Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

Transkript

1 Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait finansal tablolar ve bağımsız sınırlı denetim raporu

2 Kurulu na: Giriş Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun ( Fon ) ekte yer alan 31 Mart 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemelerine ve Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon un 31 Mart 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

3 Diğer husus Fon un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak 31 Aralık 2008 dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 12 Şubat 2009 tarihli raporunda olumlu görüş beyan etmiştir. Fon un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak - 31 Mart 2008 ara dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından incelenmiş ve sözkonusu şirket 24 Nisan 2008 tarihli raporunda Fon un ara dönem finansal tablolarının Fon un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını beyan etmiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst &Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 13 Mayıs 2009 İstanbul, Türkiye (2)

4 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Bilanço (Birim - Türk Lirası) 31 Mart Mart 2008 Varlıklar Hazır değerler Bankalar vadesiz mevduat vadeli mevduat 1,540,255 2,135,575 Menkul kıymetler Hisse senetleri 6,257,091 4,894,216 Kamu kesimi borçlanma senetleri 14,615,126 14,156,147 Menkul kıymet satışından alacaklar - 248,840 Diğer alacaklar 1,383 18,754 Varlıklar toplamı 22,414,245 21,453,574 Borçlar Fon yönetim ücretleri 39,078 37,563 Menkul kıymet alım borçları 605,000 36,785 Diğer borçlar 75,085 2,483 Borçlar toplamı 719,163 76,831 Net varlıklar toplamı 21,695,082 21,376,743 Fon toplam değeri Katılma belgeleri 16,148,779 16,948,977 Menkul kıymet değer artış/(azalış) 822,913 (534,126) Fon gelir (gider) farkı 4,723,390 4,961,892 Cari dönem fon gelir/(gider) farkı 358,379 (600,068) Geçmiş yıllar fon gelir/(gider) farkı 4,365,011 5,561,960 Fon toplam değeri 21,695,082 21,376,743 Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

5 31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu (Birim - Türk Lirası) 31 Mart Mart 2008 Fon gelirleri Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları Hisse senetleri kar payları 1,384 18,754 Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları 319, ,960 Diğer menkul kıymetler faiz ve kar payları 100,863 96,380 Menkul kıymet satış karları Hisse senetleri satış karları 140, ,616 Kamu kesimi menkul kıymet satış karları 13,517 3,528 Gerçekleşen değer artışları 1,049, ,759 Fon gelirleri toplamı 1,625,027 1,071,997 Fon giderleri Menkul kıymet satış zararları Hisse senetleri satış zararları 417, ,919 Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları Gerçekleşen değer azalışları 693,205 1,361,564 Diğer giderler Aracılık komisyon giderleri 29,428 22,447 Fon ve portföy yönetim ücretleri 121, ,511 Denetim ücretleri 1,869 2,025 Noter, harç ve tasdik ücretleri Diğer 2,639 2,026 Fon giderleri toplamı 1,266,648 1,672,065 Fon gelir (gider) farkı 358,379 (600,068) Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

6 31 Mart 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu (Birim - Türk Lirası) Nominal değeri 31 Mart Mart 2008 Rayiç Nominal Rayiç değeri % değeri değeri % Kamu kesimi borçlanma senetleri 14,563,310 14,615, ,499,170 14,156, Devlet tahvili ve hazine bonosu 9,500,000 9,598, ,800,000 7,771, Ters repo 5,063,310 5,016, ,699,170 6,384, Hisse senedi 2,227,561 6,257, ,295,412 4,894, Adana Çimento Sanayii T.A.Ş Anadolu Efes Biracılık A.Ş ,000 80, Akbank T.A.Ş. 1,001 4, , , Akçansa Çimento Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 38,964 96, , , Aksigorta A.Ş Alarko Holding A.Ş , Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş Alarko Carrier Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 10,967 80, , , Alternatifbank A.Ş. 111,752 84, ,600 2, Anadolu Cam Sanayii A.Ş ,000 7, Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş. 7,420 9, Anadolu Türk Sigorta Anonim Şirketi ,000 44, Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 11,856 35, , , Ayen Enerji A.Ş ,000 92, Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii A.Ş , , Borusan Yatirim ve Pazarlama A.Ş ,348 34, Carrefoursa Carrefour Sabanci Ticaret Merkezi A.Ş. 2,191 21, , , Coca-Cola İçecek A.Ş Dardanel Önentaş Gida Sanayi A.Ş ,684 8, Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat Ve Teknik A.Ş , Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayii A.Ş ,640 5, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş , , Doğan Yayin Holding A.Ş ,000 68, Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş , Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 20, , ,000 80, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 109, , Finansbank A.Ş Fortis Bank A.Ş Ford Otomotiv Sanayi A.Ş , T.Garanti Bankası A.Ş. 399, , , , GSD Holding A.Ş , , Türkiye Halk Bankasi A.Ş 184, , , , Hektaş Ticaret T.A.Ş ,000 1, Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş ,000 60, Indeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi Ve Ticaret A.Ş İpek Matbaacılık Sanayi Ve Ticaret A.Ş T.İş Bankası A.Ş. 229, , , , İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş Koç Holding A.Ş. 109, , , , Konya Çimento Sanayii A.Ş. 3, , , , Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş , , Migros Türk T.A.Ş , Milpa Ticari ve Sinai Ürünler Paz. San. ve Tic. A.Ş ,000 54, Petkim Petrokimya Holding A.Ş ,000 57, Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş Petrol Ofisi A.Ş , Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

7 31 Mart 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu (devamı) (Birim - Türk Lirası) Nominal değeri 31 Mart Mart 2008 Rayiç Nominal Rayiç değeri % değeri değeri % Haci Ömer Sabanci Holding A.Ş. 1,607 4, , , Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. ve Ticaret A.Ş Selçuk Ecza Deposu Ticaret ve Sanayi A.Ş ,342 96, T.Şişe ve Cam Fabrikalari A.Ş ,001 48, Şekerbank T.A.Ş Soda Sanayii A.Ş Tav Havalimanlari Holding A.Ş Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 92, , , , Türk Ekonomi Bankası A.Ş Tekstil Finansal Kiralama A.Ş Tekstil Bankasi A.Ş Tekfen Holding Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş , Trakya Cam Sanayii A.Ş Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 36, , , , Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 411, , ,700 93, Vestel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Ş Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 19,905 24, , , Yazicilar Otomotiv ve Gida Yat. ve Paz. San. ve Tic. A.Ş , Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 423, , , , Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş Yapı Kredi Sigorta A.Ş , Vadeli TL mevduat 1,529,111 1,540, ,114,531 2,135, Fon portföy değeri 18,319,984 22,412, ,909,113 21,185, Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

8 31 Mart 2009 tarihi itibariyle net varlık değeri tablosu (Birim - Türk Lirası) 31 Mart Mart 2008 Tutar Oran (%) Tutar Oran (%) Fon portföy değeri 22,412, ,185, Hazır değerler Alacaklar 1, , Borçlar (719,163) (3.31) (76,831) (0.36) Net varlık değeri 21,695, ,376, Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

9 31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (Birim - Aksi belirtilmediği sürece Türk Lirası (TL)) 1- Fon ve katılma belgeleri hakkında genel bilgi : Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi (Fon) İç Tüzüğü, 6 Ekim 2003 tarihinde tescil edilmiş ve 9 Ekim 2003 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi'nden (Aegon Emeklilik - Kurucu) 30 Ekim 2003 tarihinde Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 650,000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK) almış olduğu izin uyarınca 4 Aralık 2003 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri Kuruş tan halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 7. yılındadır. Ankara Emeklilik Anonim Şirketi olarak kurulan Fon un adı 19 Kasım 2008 tarihinde tescil edilerek Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir. Aegon Emeklilik ile Eczacıbaşı - UBP Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eczacıbaşı -UBP Portföy Yönetici) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon un yönetimi Eczacıbaşı -UBP Portföy tarafından yapılmaktadır. Fon, Aegon Emeklilik e ödenmek üzere her gün net varlık değerinin yüz binde altınoktasıfırüç (%0,00603) oranında Fon İşletim Gideri Kesintisi tahakkuk ettirmektedir. Fon un çıkarılmış katılma belge sayısı 10,000,000,000 adet olup 31 Mart 2009 ve 31 Mart 2008 tarihleri itibariyle dolaşımda olan pay sayısı sırasıyla 1,004,659,434 ve 1,041,373,336 adettir. Fon da, Kurucu nun tahsis etmiş olduğu sermaye avansına ilişkin herhangi bir katılma belgesi kalmamıştır. Buna göre aynı tarihler itibariyle Fon un birim pay değeri sırasıyla TL ve TL dir. Ayrıca Fon toplam değeri 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 21,695,082 TL ve 31 Mart 2008 tarihi itibariyle ise 21,376,743 TL dir. 1 Ocak 31 Mart 2009 ve 2008 yılı aynı döneme ilişkin fon katılma belgelerinin hareketleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Mart 2008 Adet Adet Açılış 1,113,856, ,275,303 Satışlar 73,433, ,204,198 Geri alışlar (182,630,932) (96,106,165) Dolaşımdaki pay sayısı 1,004,659,434 1,041,373,336 Fon katılma belgelerinin alım ve satımları Aegon Emeklilik aracılığı ile yapılmaktadır. 2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti : a) Genel: SPK 28 Şubat 2002 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile emeklilik yatırım fonları kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esasları düzenlemiştir. Fon un finansal tabloları bu ilkelere göre hazırlanmaktadır. (8)

10 31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı) (Birim Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)) 2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti (devamı): Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan emeklilik yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. b) Gerçekleşen değer artışları/(azalışları): Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/(azalış) hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkartılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. c) Vergi karşılıkları: Türk Ticaret Kanunu na göre tüzel kişiliği olmayan Fon un vergi kişiliği vardır. Ancak, emeklilik yatırım fonlarının kazançları Kurumlar Vergisi nden istisna tutulmuştur. Fon un Kurumlar Vergisi nden istisna edilen kazançları Gelir Vergisi Kanunu na göre de tevkifata tabi tutulmamaktadır. d) Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir: Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: i) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatları satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nca (TCMB) bilanço tarihinde ilan edilen ve bir sonraki işgününde geçerli olacak döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. ii) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem gören kamu borçlanma araçlarına ilişkin değerlenmiş fiyat, değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyata ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur. 2) Borsada işlem gören hisse senetlerine ilişkin değerleme fiyatı olarak, değerleme gününde borsada ikinci seans kapanışı itibariyle oluşan ağırlıklı ortalama fiyat kullanılır. 3) Değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayan hisse senetleri, son işlem tarihinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama piyasa fiyatıyla, kamu borçlanma araçları, son işlem tarihinde borsada oluşan baz fiyatına ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur. 4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon un izahnamesinde yer alan esaslar çerçevesinde değerlenir. 6) Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkındaki Yönetmeliğin Değerleme Esasları uyarınca borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenmektedir. iii) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir. (9)

11 31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı) (Birim Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)) 3- Menkul kıymetlerin toplam sigorta tutarı : Menkul kıymetler, Takasbank IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de ("Takasbank") saklanmaktadır. Takasbank nezdinde saklamada bulunan menkul kıymetler Takasbank tarafından sigortalanmıştır. 4- Kurucu ve yöneticiye olan borçlar: Fon içtüzüğü uyarınca, Fon yönetimi ve temsili ile Fon'a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için net varlık değeri üzerinden yüz binde 6,03 oranında ücret tahakkuk ettirilmekte ve diğer giderler/borçlar altında fon ve portföy yönetim ücretleri olarak izlenmektedir. İlgili hizmetler karşılığı olarak iç tüzükteki oranlar dahilinde tahakkuk ettirilen fon ve portföy yönetim ücretleri Fon tarafından her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ve Yönetici arasındaki portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen esaslara göre Kurucu ve Yönetici ye ödenir. 5- Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgiler : Yoktur. 6- Diğer hususlar : a) 26 Eylül 2008 tarih ve 7158 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde Kurucu Ankara Emeklilik Anonim Şirketi nin ünvanı Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değişmiştir. Fon unvan değişikliği Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 6 Kasım 2008 tarih ve sayılı izin doğrultusunda gerçekleşmiş olup 19 Kasım 2008 tarih ve 7192 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. b) 31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilançoda yer alan diğer alacaklar temettü alacaklarından oluşmakta olup, diğer borçların 73,205 TL tutarındaki kısmı Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. ye ödenecek olan katılma belgesi alımı ve komisyon borcundan oluşmakta olup,1,869 TL tutarındaki kısmı ise denetim ücretlerinden (31 Mart ,025 TL tutarındaki kısmı denetim ücretlerinden oluşmakta olup kalan 458 TL diğer borçlardan oluşmaktadır) oluşmaktadır. c) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle diğer menkul değerler içerisinde sınıflandırılmış olan vadeli mevduatlar cari dönem gösterimi ile uyumlu olması için hazır değerlere sınıflandırılmıştır. (10)

12 31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu dipnotları (Birim Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)) 1- Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları : Bilanço tarihi itibariyle Fon un tahsil edilemeyen temettü alacağı tutarı 1,383 TL (31 Mart ,754 TL) olup bilanço tarihinden sonra tahsil edilmiştir. 2- Yönetici şirketten alınan avans ve kredi ile faiz oranları : 31 Mart 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle yönetici şirketten alınan avans ve kredi bulunmamaktadır. 3- Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre %25 in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışların nedenleri : Global ekonomik krizin etkisiyle finansal piyasalarda görülen değer azalışları ile doğru orantılı olarak fon portföyünde yer alan hisse senetleri fiyatlarında gerçekleşen değer azalışları bir önceki yıl aynı döneme kıyasla daha az olurken hisse senedi satış zararları artmıştır. Fon toplam değeri, katılımcılardan düzenli ödemeler elde edilmesi sayesinde büyüme göstermesine karşılık fon giderlerinde gerçekleşen değer azalışlarına paralel azalış görülmüştür. Fon portföyünde yer alan para ve sermaye piyasası araçlarının itfa tarihi öncesinde satışından %25 in üzerinde gerçekleşen değer artış ve azalışları kaydedilmiştir. 4- Diğer : 2008 yılı ara hesap dönemine ilişkin diğer gelirler hesabı içerisindeki 96,380 TL tutarındaki vadeli mevduat gelirleri cari dönem gösterimi ile uyumlu olması için diğer menkul kıymetler faiz ve kar payları hesabına sınıflandırılmıştır. (11)

13 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Fon portföy değeri tablosu dipnotları (Birim Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)) 1- İmtiyazlı hisse senetleri : Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi yoktur (31 Mart Yoktur). 2- Alınan bedelsiz hisse senetleri : Dönemi içinde alınan Bedelsiz hisse senetleri (adet) Dönemi içinde alınan bedelsiz hisse senetleri (adet) Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 0,28 - İpek Matbaacılık San. Tic. A.Ş. - 0,80 3- İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı : 0,28 0,80 Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10 unu aşan kısmı yoktur (31 Mart Yoktur). 4- Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler : Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet yoktur (31 Mart Yoktur). (12)

14 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Net varlık değeri tablosu dipnotları (Birim Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)) 1- Şüpheli alacakların tutarı : Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak yoktur (31 Mart 2008 Yoktur). 2- Net varlık değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı : 31 Mart 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle net varlık değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır. 3- Diğer hususlar : Bilanço tarihleri itibariyle açıklanması gereken diğer husus bulunmamaktadır. (13)

15 Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi 31 Mart 2009 tarihi itibariyle varlıkların saklanmasına ilişkin rapor

16 Varlıklarının saklanmasına ilişkin rapor Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun ( Fon ) 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ( 4632 sayılı Kanun ) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ( Yönetmelik ) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir. 1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Aegon Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ( Emeklilik Şirketi ) veya Fon Kurulu nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş hesap ekstreleriyle karşılaştırılarak mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşların hesap ekstreleri ile karşılaştırılarak teyit edilmesi, 3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan hesap ekstrelerinin kontrol edilmesi suretiyle teyit alınması, 4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi, 5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti, 6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü, 7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve Portföy Yönetim Şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü. Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 13 Mayıs 2009 İstanbul, Türkiye

17 Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu 31 Mart 2009 tarihi itibariyle iç kontrol sisteminin durumuna ilişkin rapor

18 nun İç kontrol sisteminin durumuna ilişkin rapor Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik in ( Yönetmelik ) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik in 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 13 Mayıs 2009 İstanbul, Türkiye

19 Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi 31 Mart 2009 tarihi itibariyle yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

20 nun Yatırım performansı konusunda Kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun ( Fon ) 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait performans sunuş raporu Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 13 Mayıs 2009 İstanbul, Türkiye