Günlük Bülten 04 Ağustos 2014

Transkript

1 Bülten 0 Ağustos 01 PİYASALAR Döviz Piyasası Güne,11 seviyesinden başlayan ve yaklaşık bir buçuk ay sonra,1 seviyesinin üzerine çıkan USD/TL kuru ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentileri karşılayamaması sonrası gerilemeye başladı. ABD Michigan tüketici güven endeksinin de beklentilerin altında kalması kurun gerilemesine destek sağladı. USD/TL kuru günü %0, gerileyerek,133 seviyesinden tamamladı. 31 Ara Tem 1 1 Ağu 1 Göre $/TL,1,11,133-0,% -0,% /TL,,3,3-0,1% -3,0% Sepet*,1,0, -0,3% -,0% /$ 1,33 1,330 1,3 0,3% -,3% $/Yen,31,0,1-0,% -,% $ Endeks 0,0 1, 1,30-0,% 1,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,$+0, ) $/TL /$ Sepet,,,, 1,,133 1, 1, 1, 1,3 1 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 1 Mar 1 May 1 Tem FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması EUR/USD paritesi sabah saatlerinde Euro Bölgesi nde açıklanan PMI verilerine fazla tepki vermeyerek 1,3 seviyesinin altındaki seyrini sürdürmeye devam etti. Açıklanan ABD verilerinin beklentileri karşılayamaması sonrası sert bir şekilde yükselişe geçen parite en yüksek 1,3 seviyesini test etti. Bu seviyeden gelen kar satışlarıyla bir miktar gerileyen EUR/USD paritesi günü %0,3 yükselişle 1,3 seviyesinden sonlandırdı. Arjantin in temerrüde düşmesi ve Rusya ya yaptırımlar sebebiyle haftanın son gününe de Dolar karşısında değer kaybıyla başlayan gelişmekte olan ülke para birimleri tarım dışı istihdam verisi sonrası kayıplarını telafi etti. Günün en çok kazanan para birimleri Macaristan Fronti ve Türk Lirası oldu. Emtia Piyasası Son günlerde üzerinde satış baskısı olan altın cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından düşüşüne ara verdi. FED in faiz artırımının zamanlaması için önemli olan ve beklentilerin altında kalan veri sonrası altın günü %0, yükselişle ons başına USD 1. seviyesinden sonlandırdı. Yüksek arz sebebiyle stokların artması petrol fiyatlarının gerilemesine neden oldu. Brent petrolün varil fiyatı haftanın son gününü %1,1 gerileyerek USD, seviyesinden tamamladı. Altın($/Ons) ,%,% Petrol(Brent) 1,,0, -1,1% -,% Gümüş($/Ons) 1, 0, 0,3-0,3%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara Tem 1 1 Ağu 1 Göre , Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen), Oca 13 Mar 13 May 13Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 1 Mar 1 May 1Tem

2 Bülten 0 Ağustos 01 Faiz Piyasası İşlem hacminin düşük olduğu tahvil-bono piyasasında 13 Temmuz 01 tarihli gösterge tahvilin faizi sabah saatlerinde TL deki değer kaybına paralel günü baz puan yükselişle %, seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 31 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın tamamı %, ten haftalık repo fonlamasından oluştu Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) %, Gösterge Tahvil*,,3, 0, -1,33 USD Libor( 3 aylık) 0, 0, 0, 0,00-0,01 EUR Libor( 3 aylık) 0, 0,1 0,1 0,00-0,0 O/N İMKB Repo,0,3, 0,33 0, Eurobond 030*,1,,1 0,0-1, Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 1 seviyesine; 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %,1 seviyesine yükseldi. Borsalar 31 Ara Tem 1 1 Ağu 1 Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru %, 3 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Nis 1Tem 1 Eki 1 Oca 13 Nis 13Tem 13 Eki 13 Oca 1 Nis 1Tem 1 Kaynak: TCMB Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Gün içinde puanın altına inen BIST-0 endeksi erken bir faiz artışı beklentisinin aksine işaret eden ABD istihdam verisinin ardından bankacılık hisseleri öncülüğünde toparlanarak günü %0,1 düşüşle kapattı. ABD'de cuma günü açıklanan istihdam verileri FED'in beklenenden erken faiz artırmayacağına işaret etse de jeopolitik gerginlikler ve Arjantin'in temerrüde düşmesine dair endişeler borsalarda baskı oluşturarak satışlara neden oldu. Milyon TL BIST ,1% 1,1% BIST ,0% 3,0% Sanayi ,% 0,% Hizmetler ,%,% Mali ,%,3% Bankalar Endeksi ,3%,% Dow Jones ,% -0,% S&P ,3%,% DAX..0. -,1% -3,% Nikkei ,% -,% Bovespa ,1%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara Tem 1 1 Ağu 1 Göre.000 İşlem Hacmi (milyon TL).000 BIST 0 Endeks (sağ eksen) Oca.13 Mar.13 May.13Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.1 Mar.1 May.1Tem.1 Kaynak: Reuters

3 Oca.0 Haz.0 Kas.0 Nis.0 Eyl.0 Şub. Tem. Ara. May.11 Eki.11 Mar.1 Ağu.1 Oca.13 Haz.13 Kas.13 Nis.1 Bülten 0 Ağustos 01 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Türkiye imalat sanayi PMI endeksi temmuz ayında, olarak gerçekleşerek Nisan 00 dan bu yana en düşük değeri aldı. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, AB ülkelerine yapılan ihracattaki artışa rağmen ihracat temmuzda bayram etkisi ve Irak'ta yaşanan %,'lük düşüş nedeniyle bir önceki yıl aynı aya göre değişim göstermedi ve USD 1, milyar ile sınırlandı. İstanbul Ticaret Odası'nın İstanbul için hazırladığı 1 bazlı ücretliler geçinme endeksine göre temmuz ayında perakende fiyatlar %0, azaldı, toptan fiyatlar %0, arttı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Arjantin'in temerrüte düşmesinin ekonomideki gerilemeyi hızlandıracağı gerekçesiyle bu ülkenin kredi notu görünümünü "negatife" düşürdü. Almanya'da imalat PMI temmuzda nihai, ile beklentilerin altında bir değer aldı. Euro Bölgesi imalat PMI temmuzda nihai 1, ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Portekiz Merkez Bankası, ülkenin borsaya kote en büyük bankası konumundaki Banco Espirito Santo'yu kurtarmak için EUR, milyar büyüklüğünde bir planı açıkladı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Yunanistan'ın devlet tahvili notunu kademe birden artırarak Caa3'den Caa1'e çıkarırken, görünümü 'durağan'olarak belirledi. ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, temmuzda tarım dışı istihdam ile beklentilerin altında artarken, işsizlik oranı %,'ye yükseldi. ABD'de kişisel gelirler haziranda %0, ile beklentiler seviyesinde artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) %0,1 ile yine beklentiler seviyesinde yükseldi. ABD'de Michigan tüketici güven endeksi temmuzda nihai 1, değerini alarak beklentilerin hafif altında kaldı. ABD'de ISM imalat endeksi, sektörde artan yeni siparişler ve istihdamın etkisiyle temmuz ayında,1 ile Nisan 011'den bu yana en yüksek seviyeye yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı. FED Dallas Başkanı Richard Fisher, güçlenen ekonomi ve enflasyonun yükselmesi ile faiz artış zamanının öne çekildiğine inandığını belirtti. Türkiye imalat sanayi PMI endeksi temmuz ayında, olarak gerçekleşerek Nisan 00 dan bu yana en düşük değeri aldı. Şubat ayında yılın en yüksek değerini aldıktan sonra gerilemeye başlayan PMI böylece düşüşünü. aya taşımış oldu. PMI rakamının temmuz ayında 0 sınır değerinin altında kalmaya devam etmesi, genel olarak iş ortamının kötüleşmeye devam ettiğinin göstergesi oldu. Türk imalatçıların aldığı yeni siparişler, temmuz ayına kadar geçen üçüncü ayda da azaldı. Bu, son beş yılı aşkın bir süredir ölçülen en uzun dizilim oldu ve son döneme ait düşüş, Ağustos 011'den bu yana ölçülen en yüksek hızda gerçekleşti. Bu durum, ay boyunca yeni ihracat siparişleri hacminin daha yavaş bir şekilde düşmesine rağmen meydana geldi. Olumlu gelişme ise, imalatta istihdamın artmaya devam etmesi oldu. Bununla birlikte, istihdam yaratma hızı mayıs ve haziran aylarında kaydedilen zayıf oranlara kıyasla önemli bir değişiklik göstermedi Sanayi Üretimi ve Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), 3,3% Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Sanayi Üretimi (sağ eksen, takvim etkisinden arındırılmış) Kaynak: TÜİK, Reuters 0% 30% 0% % 0% -% -0% -30% -0% 3

4 Oca.1 Şub.1 Mar.1 Nis.1 May.1 Haz.1 Tem.1 Ağu.1 Eyl.1 Eki.1 Kas.1 Ara.1 Oca.13 Şub.13 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.1 Şub.1 Mar.1 Nis.1 May.1 Haz.1 Tem.1 Oca 0 May 0 Eyl 0 Oca 0 May 0 Eyl 0 Oca May Eyl Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 1 May 1 Bülten 0 Ağustos 01 Almanya'da imalat PMI temmuzda nihai, ile beklentilerin altında bir değer aldı. Euro Bölgesi imalat PMI temmuzda nihai 1, ile beklentilerin hafif altında açıklandı Almanya ve Euro Bölgesi PMI Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya İmalat PMI Almanya Hizmetler PMI,,, 1, ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, temmuzda tarım dışı istihdam ile beklentilerin altında artarken, işsizlik oranı %,'ye yükseldi. Beklentiler tarım dışı istihdamın temmuzda artması; işsizlik oranının ise %,1 olarak açıklanması yönündeydi. Daha önce.000 olarak açıklanan haziran ayı tarım dışı istihdamdaki artış.000'e revize edilirken, %,1 olarak açıklanan işsizlik oranında revizyon yapılmadı. ABD İşsizlik Oranı (%, Sağ eksen) ,3 Tarım Dışı İstihdam (Bin Kişi) 33, 0 3 FED Dallas Başkanı Richard Fisher, güçlenen ekonomi ve enflasyonun yükselmesi ile faiz artış zamanının öne çekildiğine inandığını belirtti. Fisher yaptığı açıklamada, FED'in çarşamba günü sona eren iki günlük toplantısının ardından faiz artışına artık daha yakın olduğunu belirtti. Fisher, "Kişisel olarak artık faiz artışı yapmaya insanların ve piyasaların düşündüğünden daha yakın olduğumuzu hissediyorum" diye konuştu. FED'in gevşek para politikasını sert şekilde eleştirenlerden biri olan Fisher, FED'in açıklamada yaptığı değişikliklerden memnun olduğunu ve bu nedenle aleyhte oy kullanmadığını söyledi. "Son toplantıda masada yapılan tartışmaları dinlerken görüşlerimin katılımcılar tarafından giderek daha fazla paylaşıldığını hissettim" diyen Fisher sözlerine, "İstihdam durumu artık daha iyi. Bu nedenle faiz artış zamanının öne çekilmiş görünüyor" dedi.

5 Bülten 0 Ağustos 01 VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalarda enflasyon verisi açıklanırken; ABD de New York ISM, Euro Bölgesi nde Sentix tüketici güven endeksi verileri takip edilecektir. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.