GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 05/04/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /04/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 05/04/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 69, XETRA DAX 7,175 - Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 06/04/2011 Değişim % FDOW 0.12 FSPX 0.23 FDAX Bakış Açısı Kademeli Artış Merkez Bankası yayınladığı fiyat gelişmeleri raporunda Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti nde de öngörüldüğü gibi, enflasyonun temel mal grubunda yükselirken hizmet grubunda ılımlı bir eğilime işaret ettiğini, ithalat fiyatlarındaki artışların gecikmeli yansımaları ve baz etkisiyle kısa dönemde enflasyonun kademeli bir artış sergileyeceğinin tahmin edildiğini açıkladı. Dayanıklı mal (altın hariç) grubunda yıllık enflasyon Aralık ayından bu yana 2,9 puan artarak yüzde 3,16 ya yükselirken bu dönemde, özellikle beyaz eşya fiyatlarının yıllık artışındaki hızlanmaya dikkat çekildi. Çin Önce Davrandı Şubat ayında Çin Merkez Bankası %9.8 ile büyümenin hızlanması ve %4.6 ile enflasyonun üç aydır yüzde dört seviyesinin üzerinde kalması sonrası mevduat faiz oranının 25 baz puan artırılarak yüzde 3.0'e, borçlanma faiz oranının ise yüzde 6.06'ya yükseltildiğini belirtmişti. Çin Merkez Bankası dün bu yıl ikinci kez faiz artırımına gitti. Banka, bir yıl vadeli mevduat faizini 25 baz puan artırararak yüzde 3.25 ve bir yıl vadeli kredi faizini 25 baz puan artırarak yüzde 6.31'e çıkardı. Faiz artırımı bugün yürürlüğe girecek. Üçü Bir Arada Perşembe günü BOJ,İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ile Avrupa Merkez Bankası faiz kararı izlenecek. Euro bölgesinde enflasyon oranı dikkate alındığında ECB den faiz artırımı kaçınılmaz olarak görülürken, İngiltere Merkez Bankası tarafında ise artırım isteyen üye sayısında artış vardı. Dönem Karında Azalış BDDK verilerine göre bankacılık sektörünün aktif toplamı son bir yıllık dönemde milyon TL (%24,6) artış göstermiştir yılsonuna göre krediler %5 artarken, menkul değerler %0,8 ve takipteki alacaklar (brüt) %3 oranında azalmıştır. Sektörün Şubat 2011 dönemindeki kârı ise milyon TL düzeyinde olup, dönem kârı bir yıl öncesine kıyasla 482 milyon TL tutarında ve %13,5 oranında azalış göstermiştir. Sektörün Şubat 2010 döneminde %20,1 seviyesinde olan sermaye yeterliliği standart oranı ise Şubat 2011 tarihi itibarıyla %18,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Portekiz Ön Planda 1)Dün Portekiz tahvilinin getirisi %9.03 ile rekor kırdı. 2)Portekiz bankalarının hükümete yardım alması için baskı yaptığı belirtiliyor. 3)Bugün Portekizin 6-12 aylık ihaleleri euro'nun seyri açısından önem kazanacak. Dün FED tutanaklarında faiz artırım sinyali gelmedi (2011 sonu, 2012'ye sarkması ön planda). Piyasa Beklentisi Aylık bazda direnç, geri çekilmelerde ise önem kazanabilir. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları BOJ iki günlük toplantısına başlayacak Almanya Şubat Fabrika Siparişleri 13:00 İngiltere Merkez Bankası faiz toplantısı başlayacak. Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart, bir konuşma yapacak 14:00 İtalya Başbakanı Silvio Berlusconi, yargı önüne çıkacak.

2 Küresel Piyasalar Şubat ayında Çin Merkez Bankası büyümenin hızlanması (%9.8) ve enflasyonun üç aydır yüzde dört seviyesinin üzerinde (%4.6) kalması sonrası mevduat faiz oranının 25 baz puan artırılarak yüzde 3.0'e, borçlanma faiz oranının ise yüzde 6.06'ya yükseltildiğini belirtmişti, Banka, 1 yıl vadeli mevduat faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3.25 ve 1 yıl vadeli kredi faizini 25 baz puan artırarak yüzde 6.31'e çıkardı. Dün yayınlanan 15 Mart tarihinde yapılan Fed toplantı tutanaklarına göre, üyelerin çoğunluğu $600 milyarlık tahvil alım programının değiştirilmesine gerek duymazken, azınlıkta kalan bir kısım enflasyon yükselir ve toparlanma güçlü olursa programın erken bitirilebileceğini, diğer bir kısım üye ise gevşek para politikasının 2011 sonrasında da gerekebileceğini belirtildi. Moody's Portekiz'in uzun vadeli kredi notu Baa1'e indirilmesine karşın kurtarma paketinden hala bahsedilmezken ülkenin hükümet kuruluncaya kadar kısa vadeli kredi arayışına girdi. Eur/dolar, dün 1,4131 seviyelerine kadar gerileyen parite faiz arttırım beklentileri ile yeniden 1,42 üzerine tırmandı. 1,4280-1,4350 dirençler, 1,4137-1,4095 destekler. Altın, Portekiz'in notunun indirilmesi ve artan emtia fiyatlarının tetiklediği enflasyon ile tüm zamanların zirvesi 1457 seviyesine ulaşan metal böylece Ekim ayından beri belirttiğimiz ilk hedef seviyesine ulaşmış durumda, sonraki hedef 1500 olacaktır. Bakır, Çin'den gelen faiz arttırımı ve LME stoklarının Eylül ayından beri en yüksek seviyesine ulaşması ile dün düşüş gösteren metal, Peru ve Şili'de aşırı yağışların üretimi aksatması ve Çin'de süren 2 günlük tatilin bitmesi ile yeniden yükselişe geçti. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Banvit Aygaz %41.67 Brüt Temettü ödemesi Çimsa'nın Olağan Genel Kurul Toplantısı 14:00 0,702 Brüt Temettü 07 Nisan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş., Deloitte Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.'yi üretim ve dağıtım varlıklarına ilişkin bağlayıcı olmayan ön teklifleri almak üzere danışman olarak görevlendirmiştir. Nihai karar değerlendirme sonucuna göre verilecektir. Makine Takım Şirketimiz söz konusu vergi borçlarını, yasanın tanıdığı taksitlendirme seçeneğini kullanarak 36 ayda 18 eşit taksitte ödeyecektir. Usaş Kaldırılması teklif edilen anasözleşmenin 7 inci maddesinin c fıkrası Yapılacak herhangi bir blok satış (yani herhangi bir zamanda, herhangi bir gerçek veya tüzel kişiye, doğrudan veya dolayısı ile bir veya müteaddit satışta A Grubu Hisselerin %1,5'ine varan satış) öngürüldüğü şekilde T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığının onayına tabidir. Işıklar Yatırım Holding A.Ş ile Ege Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş ile birleşme işleminin durdurulmasına, Ege Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin kraft torba alanında büyümesi ve yeni yatırımlar yapmasını sağlamak üzere bağlı ortaklıklarımız Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş ve Çumra Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Ege Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş bünyesinde birleştirilmesine karar verilmiştir Ekonomi Haberleri Galatasaray Kulübü Başkanı Adnan Polat ve yönetim kurulu üyelerinin katılacağı basın toplantısının, saat 14.00'de, Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena Basın Toplantı Odası'nda yapılacağı duyuruldu. Seçim tarihinin 30 Nisan Cumartesi günü olduğu ileri sürüldü. Lacker: Fed'in yılsonundan önce faiz artırımı sürpriz değil. ABD'de Richmond Merkez Bankası Başkanı Jeffrey Lacker, CNBC'ye yaptığı açıklamada ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yılsonundan önce faizleri artırmasının kendisi için sürpriz olmayacağını belirtti. Bünyesinde 7 firma bulunduran bilişim şirketi Index Grup, 2010 yılında yüzde 10,3 büyümeyle 1 milyar 126 milyon dolarlık ciro elde etti. Erol Bilecik, grubun 2010 yılı mali sonuçları ve 2011 yılı hedeflerini açıklamak amacıyla düzenlenen basın toplantısında, "2011 yılı hedefimiz, benzer bir büyüme oranıyla 1 milyar 238 milyon dolarlık ciroya ulaşmak." dedi. Reuters haber ajansına bilgi veren Enerji Bakanlığı yetkilileri, Mersin Akkuyu ve Sinop a yapılması planlanan nükleer santralların ardından Türkiye nin sahip olacağı üçüncü nükleer santral için Trakya daki Bulgaristan sınırına yakın olan İğneada nın ön plana çıktığını söyledi. GYODER in 4 üncü çeyrek raporu için düzenlenen toplantıda yükselen faizlerin konuttaki büyümeyi sınırlayabileceği ifade edildi. Helikopter İhalesinde Nihai Karar 12 Nisan (Cnbc-e) Hatırlanacağı üzere Hürriyet Gazetesi nde iki yıldır karar bekleyen 109 adet genel maksat helikopteri ihalesinde son tarih olarak nisan ortası gösterilirken, proje büyüklüğünün yaklaşık 4 milyar dolar seviyesinde olabileceği belirtiliyordu. Bununla birlikte Savunma Sanayii Müsteşarı Murad Bayar helikopterlerde kullanılacak bütün aviyonik paketini, yazılımı görev bilgisayarını Aselsan'ın yapacağını açıklamıştı. Park Grubu-Cengiz İnşaat ortaklığı, Sinop'ta (Arıburnu) 2 bin megavatlık (mw) nükleer santral kurmak için EPDK'ya lisans başvurusu yaptı. Rekabet Kurulu, reklam pazarında rekabet ihlali yaptığı gerekçesiyle, Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş'ye 3,8 milyon lira, Doğan Gazetecilik A.Ş'ye 2,3 milyon lira, Bağımsız Gazetecilik Yayıncılık A.Ş'ye de 443 bin 509 lira idari para cezası verdi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.16 artış (+107) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Ekgyo %2.88, Kozal %1.72, Garan %1.55 ile en çok değer kazanan hisseler oldu sonrası kar satışlarının görüldüğü endekste aylık bazda sonraki direnç seviyeleri olup, dolar bazında / TL bazında 'dedir. Geri çekilmelerde önem kazanabilir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not KOZAL Seans arası önerisi ANSGR bandı üzerinde tepki güç kazanabilir AFMAS

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Gösterge tahvil ilk seansta %8,70-8,77 bandında hareket ederek günü % 8,70 seviyesinde kapattı. Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %8,67-8,77 seviyelerinde hareket ederek %8,75 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Tezgahüstünde faizlerin dünkü hareketine paralel olarak % 8,70 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın bugün de %8,60-8,80 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. Yarın gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz kararı öncesi Portekiz tahvillerinin ihale sonuçları yurtdışı tarafta takip edilecek. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 82,425 en yüksek 83,975 gördüğü günü yükselişine devam ederek 83,175 seviyesinden kapattı. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX ,000 in üzerinde kalan endekste yukarıda ilk direnç 85,000 ve üzerinde 86,500 seviyeleri kademeli olarak karşımıza çıkmakta. Yükseliş devam ettiği sürece uzun perspektifteki hedef ise 88,500 seviyeleri olarak söylenebilir. Aşağıda ise yaşanabilecek realizasyonlarda 81,500 seviyesi ilk destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin altında sırası ile 80,000 ve 79,500 seviyeleri nihai destek olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI