Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 28 Kasım 2018 Çarşamba S&P 500 Oil (Brent) USD Index 0.33% 1.28% 0.30% Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat ABD GSYH 16:30 ABD yeni konut satışları 18:00 TSİ Hisse Senedi Piyasası 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Kasım20 Kasım21 Kasım22 Kasım23 Kasım26 Kasım27 Kasım İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Bono Piyasası Kasım 20 Kasım 21 Kasım 22 Kasım 23 Kasım 26 Kasım 27 Kasım İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia 101,000 99,000 97,000 95,000 93,000 91,000 89,000 87, Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 93,517 93, % 3.3% -18.9% İşlem Hacmi, TL mln 7,870 8, % 24.5% 22.1% Turkey 2019 (May 15, 19) 16.73% 16.53% 20 bps -155 bps 505 bps Turkey % 7.92% 16 bps 34 bps 275 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.00% 0 bps -2 bps 1125 bps USD/TRY % -5.8% 38.7% EUR/TRY % -6.7% 30.9% Sepet (50/50) % -6.3% 34.5% DOW 24,749 24, % 0.2% 0.1% S&P500 2,682 2, % 0.9% 0.3% FTSE 7,017 7, % 1.1% -8.7% MSCI EM % 4.3% -15.4% MSCI EE % 1.9% -7.9% Shanghai SE Comp 2,575 2, % -0.9% -22.1% Nikkei 21,952 21, % 3.6% -3.6% Petrol (Brent) % -3.7% -3.7% Altın 1,215 1, % -1.5% -6.8% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Afyon Cimento AFYON % 100,683 Bagfas BAGFS % 12,160 Ak Enerji AKENR % 11,496 Bera Holding BERA % 22,322 Vakif G.M.Y.O. VKGYO % 20,046 Netas Telekom. NETAS % 13,189 En çok düşenler Aksa AKSA % 4,394 Ulker ULKER % 36,506 Kardemir (D) KRDMD % 248,353 Eregli Demir Celik EREGL % 135,534 Koc Holding KCHOL % 57,207 Garanti Bankasi GARAN % 1,197,906 Günlük Bülten Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de Asya piyasalarındaki olumlu havaya istinaden hafif yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. ABD piyasaları Salı gününü yükselişle kapatmayı başarırken TL bu sabah güçlü duruşunu sürdürüyor. Endeks dün güne iyi bir başlangıç yapmasına rağmen küresel piyasalarda hareketine Destek bulamadığı için günü düşüşle kapattı. Demir çelik hisselerinde satışlar hızlanırken GARAN liderliğinde bankalar en çok düşenler olarak öne çıktı. Önemli bir verinin izlenmediği bu günde hisse senetleri yine küresel piyasalardaki hareketleri takip edebilir. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz. Bugünün Haberleri: Ajanda ABD ile Çin arasında devam eden ticarete dayalı kaygıların ekseninde oluşan Salı günü işlemleri genel olarak gün boyu ABD vadelilerinin işaret ettiği şekilde negatif işlemlerin global çapta yaygınlaşmasına zemin hazırladı. Söz konusu hareketten yerel varlıkların bir kısmı da etkilenirken Türk lirasının çapraz kur işlemlerindeki güçlü duruşunda değişiklik gözlenmedi. Yeni gün fiyatlamaları yatay-pozitif bir resim oluşumunu ifade ederken Başkan Trump ın Fed Başkanı Powell a yönelik eleştirileri ABD basınında kendisine yer buluyor. EURUSD paritesi 1.13 seviyesinin sınırında işlem görürken USDTRY paritesinde BİST 100 kapanışı ile birlikte görülen parite-çapraz hareketinin etkileri an itibarıyla sınırlı kalıyor. Parite işlemlerinde seviyesi yukarı yönde geçilmedikçe baskılanmanın aşağı yönlü ve euro aleyhine devam edeceğini düşünüyoruz. USDTRY paritesinde ise Türk lirası aleyhine negatif yönlü ayrışma beklentisinde değiliz. Fed Başkanı Powell ın gerçekleştireceği sunum gün içi işlemlere yön vereceğinden yakından takip edilmeli. Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün... Piyasalar 27 Kasım işlemlerinde Türk lirası Amerikan doları karşısında %0.39 düzeyinde değer kaybederek Doğu Avrupa grubu emsallerine paralel bir performans sergiledi. BİST 100 endeksi günü %0.47 değer kaybı ile puan seviyesinden tamamlarken 10 yıl vadeli gösterge tahvilin faizinde kapanış %16.68 bölgesinden gerçekleşti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır bir şekilde değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 -%0.20, FTSE 100 -%0.27, CAC 40 -%0.24 ve DAX -%0.40 düzeyinde performans sergiledi. Bölge geneli işlemlerde Yunanistan ve Rusya (RTS, USD) varlıkları pozitif yönlü ayrışma ile dikkat çekti. Amerika kıtası işlemlerinde gün boyu majör ABD endeks vadeli fiyatlamalarının işaret ettiği şekilde zayıf bir açılış gerçekleşirken, seans içerisinde resim pozitife döndü. Gün sonunda takip edilen endekslerin tamamında pozitif yönlü seyir gözlenirken Dow Jones endeksinde primlenme 108 puan düzeyinde gerçekleşti. Kıtada takip edilen gelişmekte olan ülke varlıkları arasında sadece Brezilya ve Peru grupları pozitif yönde ayrışmayı başarırken Arjantin de Merval endeksi 210 puan düşüş gösterdi. Asya seansında yeni gün işlemlerine baktığımızda iyimser fiyatlama ortama ile karşılaşmaktayız. TSİ de NKY 225 %0.96, Hang Seng %0.91, CSI 300 %1.24 ve KOSPI %0.27 ile işlem görmekte. CNH-CNY spreadi -25 pips seviyesinde oluşurken, PBoC tarafından fixing kur ayarlaması ile yuanda değer kaybına işaret etmekte. 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA Haber akışı... Haber Akışı Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan başkanlığındaki MGK toplantısı sona erdi. 5 saat süren toplantının ardından yazılı açıklama yapıldı. Açıklamada, "Bazı ülkelerin PYD'yi terör örgütü olarak görmemesi terörle mücadeleye zarar veriyor. En büyük terör tehdidi Fırat'ın doğusundan gelmektedir. Suriye'de herhangi bir emrivakiye göz yumulmayacak, meşru müdafaa hakkı kullanılacak. " denildi. (NTV) ABD, Yemen'de savaşın merkezi haline gelen ve insani yardımların girdiği en önemli liman kenti Hudeyde'de ateşkes ve insani erişimin önündeki tüm engellerin iki hafta içinde kaldırılmasını öngören tasarının, İsveç'teki barış görüşmeleri yapılıncaya kadar askıya alınmasını istedi. (NTV) Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton, ABD Başkanı Donald Trump'ın Arjantin'deki G20 Zirvesi'nde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile görüşeceğini, Suudi Veliaht Prens Muhammed bin Selman ile görüşme planının ise olmadığını açıkladı. (NTV) ABD Başkanı Donald Trump, Rusya ve Ukrayna arasında yaşanan gerginliğin ardından Arjantin'deki G20 Zirvesi'nde Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin le yapacağı görüşmeyi iptal edebileceğini duyurdu. (NTV) ABD öncülüğündeki DAEŞ karşıtı koalisyonun sözcüsü Albay Sen Ryan, Suriye sınırında kurulacak gözlem noktalarının amacının Suriye'den kaçıp Türkiye'ye girmeye çalışacak terör örgütü DAEŞ'in militanlarını durdurmak olduğunu söyledi. (NTV) İsrail'in Birleşmiş Milletler (BM) Daimi Temsilcisi Danny Danon, Trump yönetiminin İsrail-Filistin barış planını 2019'un başında açıklamasını beklediklerini söyledi. (NTV) KOSGEB tarafından başlatılan Kobi Gelişim Destek Programı (KOBİGEL) sonuçlandı. Sanayi ve Teknoloji Bakanı Varank, Program sayesinde 2 bin 545 işletmeye 734 milyon TL lik kaynak sağlanacak. Bu destekle 1.5 milyar TL lik proje yatırım hacmi oluşturmayı hedefliyoruz. Böylelikle 6 bin 55 yeni personel istihdam edilmesi bekleniyor" dedi. (NTV) Türk-İş tarafından çalışanların geçim koşullarını ortaya koymak ve temel ihtiyaç maddelerindeki fiyat değişikliğinin aile bütçesine yansımalarını belirlemek amacıyla her ay yapılan "Açlık ve Yoksulluk Sınırı Araştırması"nın kasım ayı sonuçları açıklandı. Araştırmaya göre, bu ay dört kişilik ailenin sağlıklı, dengeli ve yeterli beslenebilmesi için yapması gereken gıda harcaması tutarını ifade eden "açlık sınırı" bin 943 lira olarak belirlendi. Gıda ile giyim, konut, ulaşım, eğitim, sağlık ve benzeri ihtiyaçlar için yapılması zorunlu diğer harcamaların toplam tutarına denk gelen "yoksulluk sınırı" ise 6 bin 328 lira oldu. Ankara'da yaşayan dört kişilik bir ailenin "gıda için" yapması gereken asgari harcama tutarı, bir önceki aya göre yüzde 1,22 oranında arttı. Yılın 11 ayında fiyatlardaki artış yüzde 20,81 oranına ulaştı. Gıda enflasyonunda 12 ay itibarıyla artış yüzde 23,94 hesaplandı. (NTV) Orkun.Godek@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Haber akışı... Resmi Gazete'de yayımlanan İşsizlik Sigortası Fonu gelirlerinin 4447 sayılı İşsizlik Sigortası Kanunu'nun 48'inci maddesinin yedinci fıkrasında belirtilen amaçlar için kullanılacak oranının artırılmasına ilişkin Cumhurbaşkanı Kararı yürürlüğe girdi. Buna göre, söz konusu kanunda yüzde 30 olarak belirlenen İşsizlik Sigortası Fonu bir önceki yıl prim gelirleri oranının 2019 ve 2020 yılları için yüzde 50'ye çıkarılması kararlaştırıldı. (NTV) NATO'nun 29 müttefikinden oluşan NATO Atlantik Konseyi'nden yapılan yazılı açıklamada, Rusya'nın Azak Denizi'nin Kerç Boğazı bölgesinde Ukraynalı gemi ve denizcilere karşı askeri şiddet kullanmasının kabul edilemez olduğu kaydedildi. (Bloomberg HT, AA) Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow, ABD Başkanı Donald Trump ile ABD Merkez Bankası (Fed) arasında bir süredir devam eden tartışma sürecine yönelik olarak "Başkan Trump, Fed'in bağımsızlığını sorgulamıyor" dedi. ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığını tehdit etmediğini belirten Kudlow, "Trump, Fed faiz artışında çok hızlı davranıyor dediğinde sadece fikrini belirtti" şeklinde konuştu ve "Birçok ekonomist faiz artırımlarında duraklama öneriyor" dedi. Kudlow, ayrıca ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in Cumartesi günü bir yemekte bir araya geleceklerini ve Trump'ın Çin'le hem anlaşmaya açık olduğunu hem de yeni gümrük vergileri getirmeye hazır olduğunu söyledi. (Bloomberg HT) S&P CoreLogic CaseShiller 20 Kentte Konut Fiyat Endeksi Eylül'de yıllık % 5.15 arttı, bu yaklaşık 2 yıldaki en düşük artış olarak kayda geçti. Önceki ay endeks %5.5 artmıştı. Beklenti % 5.20'ydi. Aylık bazda artış ise %0.33 oldu. Fiyat endeksi Eylül'de yıllık %5.5 arttı. Ulusal konut fiyat endeksi ise aylık bazda % 0.38 arttı, önceki ayın artışı %0.56'ydı. 20 kentte en yüksek yıllık artış Las Vegas, San Francisco, Seattle'da gerçekleşti. (Bloomberg HT) Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida, ABD para politikasının optimal uzun vadeli ayarına yaklaşması ile birlikte, merkez bankasının kademeli faiz artırımı yaklaşımının uygun olduğunu söyledi. Clarida, New York'ta Salı günü The Clearing House and Bank Policy Institute'un yıllık konferansında yaptığı konuşmada, "Ekonominin Fed'in çifte hedefi ile uyumlu bir noktaya doğru hareket etmesi ile birlikte, riskler daha simetrik bir hale geldi ve mevcut çevrimin başladığı üç yıl öncesine nazaran daha az aşağı yönlü eğilim gösterdi dedi. (Bloomberg HT) Cumhurbaşkanı ve AK Parti Genel Başkanı Recep Tayyip Erdoğan, partisinin TBMM Grup Toplantısı'nda yeni bir yatırım ve istihdam seferberliği başlatılacağını açıkladı. Ekonomide yaz aylarında maruz kalınan olumsuz gelişmelerin yavaş yavaş silindiğini ve seçim ikliminin bu olumlu gidişi gölgelemesine izin vermeyeceklerini vurgulayan Erdoğan, şunları söyledi; "Gün bekleme değil, tam tersine fırsatları değerlendirme günüdür, uluslararası yatırımcıların giderek artan ilgisi ülkemizdeki çevrelere örnek olmalıdır. Aralıkta bu çerçevede çok olumlu gelişmeler yaşanmasını bekliyoruz. Aralık ayı ile birlikte yeni bir yatırım ve istihdam seferberliği başlatarak 2019'a güçlü bir giriş yapacağız." dedi. (Dünya) Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Türkiye'nin kredi notunu 14 Ağustos'ta aldığı negatif izlemeden çıkarttı. (CNNTÜRK) Orkun.Godek@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA Fiyatlamalar... Fiyatlamalar Salı günü işlemlerinde Fed başkanları ve ECB yöneticilerinin açıklamaları gelecek dönem fiyatlamalarına yön vermesi açısından yakından takip edildi. Piyasa işlemcileri açısından herhangi bir sürpriz gelişme yaşanmazken, Fed Başkan Yardımcısı Clarida nın kademeli faiz artışı yaklaşımını beklendiği şekilde savunmaya devam etmesi dolar endeksinin 97 bölgesi üzerindeki tutunma isteğine destek verdi. Bugün TSİ de konuşacak olan Fed Başkanı Powell ın açıklamaları Aralık ayında gerçekleşecek olan FOMC toplantısı öncesinde piyasalar açısından kritik önemde bulunuyor. Keza yarın açıklanacak olan toplantı tutanaklarını da sinyal etkisi açısından aynı kapsamda değerlendiriyoruz. Türk lirasının direncini önemsiyoruz. USDTRY paritesinde kritik gördüğümüz 5.33 seviyesinin aşağısındaki kapanışlarda TL lehine oyun alanı genişliyor. Ancak, muhtemel kırılımın kalıcılığını şu aşamada global risk koşullarını da gözeterek uzun soluklu değerlendirmiyoruz. BİST 100 işlemlerinde yurt dışı varlıkların genel seyrinden ayrışma beklemiyor, sıkışma eğiliminin korunacağını değerlendiriyoruz destek, direnç konumunda. USDTRY paritesi işlemlerinde küresel risk iştahına paralel eğilim öngörüyoruz desteği gerisinde 5.10 bölgesine dek geri çekilme isteği devam edebilir direnç konumunda. Orta vadede aralığında kademeli dengelenme beklentisindeyiz. EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde değiliz. Yüksek seyreden ABD-Alman faiz spreadi, 96 bölgesi üzerinde yer alan dolar endeksi ve Euro Bölgesi ne dair politik gelişmeler düşüncemizi şekillendiren ana başlıklar. Teknik açıdan destek, ise direnç olarak izlenebilir. DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Dün 93,000 94,100 arasında işlem gördü ve günü -0,47% değişimle 93,500 seviyesinde kapattı. RSI 50 seviyesinde deva etti. İşlem hacmi ortalama düzeyde gerçekleşti. X100 Grafikte önceki gün oluşan boşluğu gelen satış aktivitesi ile kapattı. Üçgen üst sınırı (alçalan trend) dün 93,000 seviyesinde destek olarak çalıştı. Tepki alımları ile yeniden üçgen üzerinde kapanış gerçekleşti. 93,000 üzerinde kalındıkça olumlu görüşümüzü koruyoruz. X00 Destekleri 91,500 ve 92,500 93,000 bandı ; dirençlerini 93,900, 94,500 ve 96,000 olarak görüyoruz. X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 92,500-94,500 bandı arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA Teknik Yorum VIOP X30YVADE Ekim Teknik Analiz ARALIK Dün 118, ,400 arasında işlem gördü ve günü -0,52% değişimle 119,600 seviyesinde kapattı. RSI 45 seviyesine gelindi. İşlem hacmi ortalama düzey üzerinde gerçekleşti. ARALIK Grafikte 120,000 direnci test edildi ve hafif altında kapanış gerçekleşti. Daralan üçgen üst sınırı test edilmeye devam ediyor. Aşağıda üçgenin alt sınırı 118,400 ve 117,500 desteklerini izliyoruz. Üçgen üzerinde ise kısa vade ana hedefimiz 122, ,000 bandı olarak belirliyoruz. ARALIK Desteklerini 117,500, 118,400 ve 119,200 ; dirençlerini ise 121, ,800 bandı ve 122,500 olarak görüyoruz. ARALIK Bu sabah pozitif açılış sonrasında 118, ,500 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL, Ekim Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık AVISA % -32.0% 3.8% VAKBN % -31.9% 6.9% YKBNK % -24.8% 9.4% ALBRK % 10.9% 8.2% ENJSA % -11.9% 9.2% CCOLA % 2.0% 7.9% PGSUS % 0.9% 9.6% AKSEN % -25.5% 7.4% SAHOL % 13.3% 11.2% ISCTR % 2.0% 10.1% TCELL % 20.0% 12.0% NAKİT 4.4% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık -3.8% Sene başından -7.9% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri 12.7% (0.1%) 8.1% 13.5% Model Portföy geçmiş performansı Kas 17 Oca 18 Mar 18 May 18 Tem 18 Eyl 18 Kas 18 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma 8 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Kasım 26 Pazartesi 14:30 Kapasite Kullanım Oranı (Kasım) 75.4% 14:30 İmalat Güven Endeksi 87.6% Kasım 27 Salı - - Kasım 28 Çarşamba - - Kasım 29 Perşembe 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları - MAVI 3Ç18 Sonuçları Kasım 30 Cuma 10:00 Ticaret Açığı (Ekim) -1,87B Belirsiz TCMB Finansal İstikrar Raporu Aralık Haftasonu - - DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank AL , % % 15% 15% Albaraka Turk AL , % % 13% 13% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 30% 34% AvivaSA AL , % % 39% 47% Garanti Bank AL , % % 17% 16% Halkbank AL , % % 15% 15% Isbank TUT , % % 13% 14% TSKB AL , % % 18% 18% Vakif Bank AL , % % 16% 16% Yapi Kredi Bank AL , % % 13% 14% Ortalama % 16% 16% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler ENKA Insaat TUT , % Koc Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Net Holding AL , % Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Ortalama Petrol ve Gaz Aygaz TUT , % Petkim AL , % Turcas AL % n.a Tupras AL , % Ortalama Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji TUT , % Ortalama Metaller ve Madencilik Erdemir AL , % Kardemir (D) AL , % Ortalama Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Ortalama Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Ortalama Tüketici Arcelik AL , % BIM SAT , % Bizim Toptan AL % n.m Coca-Cola Icecek AL , % n.m Migros AL , % Tat Gida AL % Ulker TUT , % Vestel AL , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom AL , % Turkcell AL , % Ortalama Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports AL , % Turkish Airlines AL , % Ortalama GYO'lar Emlak GYO TUT , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 28 KASIM 2018 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart % ,500 Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,412 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,259 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,412 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,130 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,581 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,671 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,426 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,770 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds 12 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

13 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2018