HAK MENKUL KIYMETLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 HAZĐRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT MALĐ TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ ĐNCELEME RAPORU

Transkript

1 HAK MENKUL KIYMETLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 HAZĐRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT MALĐ TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ ĐNCELEME RAPORU

2 HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. Yönetim Kurulu na Đstanbul HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. Yönetim Kurulu na Đstanbul HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş ARA DÖNEMĐNE AĐT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin ekte yer alan 30 Haziran 2008 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Đşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Đncelememiz sonucunda ara dönem finansal tablolarının, HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş nin 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Đstanbul, 12 Ağustos 2008 IŞIK YEMĐNLĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK ve BAĞIMSIZ DENETĐM A.Ş. An independent member of BKR International H. Kürşat ŞAHĐN Sorumlu Ortak Başdenetçi 1

3 HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. (SERİ :XI NO:29 KONSOLİDE OLMAYAN) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ TARİHLİ BİLANÇO (Tüm tutarlar, YTL olarak gösterilmiştir) Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR 12,480,527 13,844,282 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1,380,623 1,976,147 Finansal yatırımlar 7 8,534,748 9,270,717 Ticari Alacaklar 10 2,478,552 2,546, İlişkili taraflardan Ticari Alacaklar ,248 5,311 - Diğer Ticari Alacaklar 10 2,460,304 2,541,547 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar 11 18,380 14,773 Stoklar 0 0 Canlı Varlıklar 0 0 Diğer Dönen Varlıklar 26 68,224 35,787 TOPLAM 12,480,527 13,844,282 Satış amacıyla elde tutulan Varlıklar 0 0 DURAN VARLIKLAR 14,056,427 13,870,663 Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar 11 40,141 40,141 Finansal Yatırımlar 7 13,629,873 13,705,770 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 0 0 Maddi Duran Varlıklar ,340 84,706 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 4,067 3,700 Şerefiye 0 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 59,006 36,346 Diğer Duran Varlıklar 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 26,536,954 27,714,945 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8,285,154 9,324,494 Finansal Borçlar 8 30,162 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 10 8,199,342 8,919,118 - İlişkili taraflara Borçlar ,415,850 2,997,957 - Diğer Ticari Borçlar 10 4,783,492 5,921,161 Diğer borçlar 11 55, ,376 2

4 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet teşvik ve Yatırımları 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 0 0 Borç Karşılıkları 0 0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 0 0 TOPLAM 8,285,154 9,324,494 Satış amacıyla elde tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 152, ,535 Finansal Borçlar 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 0 0 Diğer borçlar 11 10,279 9,784 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet teşvik ve Yatırımları 0 0 Borç Karşılıkları 0 0 Çalışanlara sağlanan Faydalara ilişkin Karşılıklar veya Kıdem 24 Tazminatı Karşılığı) 141, ,751 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0 Diğer uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 ÖZKAYNAKLAR ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 18,099,701 18,216,916 Ödenmiş Sermaye 27 12,500,000 12,500,000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senetleri İhraç Primleri 0 0 Değer Artış Fonları 27 1,893,000 1,893,000 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler , ,078 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 1,718,453 1,591,043 Net Dönem Karı/Zararı 1,081,282 1,446,795 Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR 26,536,954 27,714,

5 HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. (SERİ :XI NO:29 KONSOLİDE OLMAYAN) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, YTL olarak gösterilmiştir) Dipnot Referan sları SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Satış Gelirler ,928, ,375, ,883, ,869,647 Satışların Maliyeti (-) ,191, ,965, ,768, ,304,360 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar(Zarar) 737, ,476 1,114, ,287 Faiz, Ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler Faiz, Ücret, prim, komisyon, ve diğer giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar(Zarar) BRÜT KARI/ZARAR 737, ,476 1,114, ,287 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29-52,347-22,186-54,816-32,516 Genel Yönetim Giderleri (-) , , , ,349 Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 62,971 41,632 4,001 0 Diğer Faaliyet Giderleri (-) FAALĐYET KARI/ZARARI -229,713-2, , ,424 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların, kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler 32 1,413,348 1,248,784 1,182,977 1,061,584 (Esas faaliyet dışı) finansal giderler (-) ,013-73, ,456-18,304 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI 1,058,622 1,173,296 1,248,581 1,188,704 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri 22,660 22,660-52,710-36,464 - Dönem vergi gelir/gideri ,397-39,151 - Ertelenmiş vergi gelir/gideri 35 22,660 22,660 2,687 2,687 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 1,081,282 1,195,956 1,195,871 1,152,240 DURDURULAN FAALĐYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı DÖNEM KARI/ZARARI 1,081,282 1,195,956 1,195,871 1,152,240 4

6 Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç Seyreltilmiş hisse başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş hisse başına kazanç

7 HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2008 TARİHLİ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (YTL) (SERİ :XI NO:29 KONSOLİDE OLMAYAN) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ Sermaye Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Özserm aye Enf.Düz. Farkları Kardan Ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş Yıl Karı / Zararı Dönem Net Karı / Zararı Toplam 31 Aralık 2006 bakiyesi 12,500,000 1,893, ,091 1,236,044 1,685,814 17,965,949 Sermaye Artırımı Transfer 134,987 1,550,827 (1,685,814) 0 Dağıtılan Temettü (1,210,550) (1,210,550) Kurumlar vergi düzeltmesi 14,723 14,723 Dönem Karı/Zararı 1,195,871 1,195, Haziran 2007 bakiyesi 12,500,000 1,893, ,078 1,591,044 1,195,871 17,965, Aralık 2007 bakiyesi 12,500,000 1,893, ,078 1,591,043 1,446,795 18,216,916 Sermaye Artırımı Transfer 120,888 1,325,907 (1,446,795) 0 Dağıtılan Temettü (1,213,724) -1,213,724 Kurumlar vergi düzeltmesi 15,227 15,227 Dönem Karı/Zararı 1,081,282 1,081, Haziran 2008 bakiyesi 12,500,000 1,893, ,966 1,718,453 1,081,282 18,099,701 6

8 HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2008 İTİBARİYLE NAKİT AKIM TABLOSU (YTL) (SERİ :XI NO:29 KONSOLİDE OLMAYAN) A-FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş Net dönem Karı/Zararı 1,081,282 1,195,871 Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler (11,171) 100,044 Vergiler 35 (22,660) 22,565 Amortisman ve tükenme payları 29 33,420 52,710 Kıdem tazminatı karşılığı 24 (21,931) 24,769 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri (300,777) (189,463) Kısa vadeli Finansal Yatırımlardaki değişim 7 735,969 (1,059,751) Ticari alacaklardaki değişim 10 (12,937) (562,041) İlişkili taraflardan Ticari alacak bakiyesindeki değişim 10 81, Diğer alacaklardaki değişim 11 (3,608) (7,384) Diğer dönen varlıklardaki değişim 26 (32,437) (11,793) Diğer duran varlıklardaki değişim ,893 Ticari borçlardaki değişim , ,088 İlişkili taraflara Ticari borçlardaki değişim 10 (1,137,669) 514,282 Diğer borçlardaki değişim 11 (349,231) (19,789) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 769,334 1,106,452 Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Uzun Vadeli Finansal Yatırımlardaki değişim 7 75,897 90,436 Maddi duran varlık çıkışları, net 18 (270,598) (2,782) Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (1,823) (2,772) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (196,524) 84,882 Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Finansal borçlardaki değişim değişim 8 30,162 0 Ödenen temettüler (1,213,723) (1,210,551) Özkaynak kalemlerindeki değişim 15,227 0 Finansal faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akımları (1,168,334) (1,210,551) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (595,524) (19,217) Dönem başı hazır değerler 6 1,976, ,894 Dönem sonu hazır değerler 6 1,380,623 89,676 7

9 BĐLANÇO DĐPNOTLARI: 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU a) Đşletmenin ticaret unvanı: Şirket 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna ilişkin mevzuat hükümlerine uygun olarak Hak Menkul Kıymetler A.Ş. unvanı ile kurulmuş olup Đstanbul Ticaret Siciline / no ile kayıtlıdır. Kuruluş no lu Ticaret Sicili gazetesine yayınlanmıştır. b) Merkez adresi: Şirket merkezi Cemil Bengü Cad. Hak Đş Merkezi No:2 Kat:1 Çağlayan Đstanbul adresindedir. Şirketin Unkapanı nda irtibat bürosu vardır. Adresi, Unkapanı Atatürk Bulvarı Đ.M.Ç. 5. Blok Đstanbul dur. c) Grup şirketi ise ait olduğu grubun adı: Şirketin %52,75 i Bizimgaz Yatırım Holding A.Ş. ye aittir. d) Đşlem gördüğü borsa(lar): Şirket borsaya kote değildir. e) Faaliyet türleri: 2499 sayılı sermaye piyasası kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmak, Ticaret amacıyla olmamak ve aracılık işlerinin gerektirdiği miktarı aşmamak kaydıyla aracılık faaliyetlerini yürütmek için taşınır veya taşınmaz mallar edinmek veya kiralamak gerektiğinde bunları satmak veya kiraya vermek ve ana sözleşmesinde yazılı olan diğer işler. f) Fiili faaliyet konusu: 2499 sayılı kanun hükümlerine uygun olarak Menkul Kıymetler üzerinde her türlü aracılık faaliyetinde bulunmak, mali değerleri temsil eden veya temsil edenin yükümlülüklerini içeren her türlü evrakın başkası veya kendisi adına alım ve satımını yapmaktır. Şirket ana sözleşmesinde faaliyet konusu 2499 sayılı Kanun hükümlerine uygun olarak aşağıda tarih ve numaraları belirtilen ve Sermaye Piyasası Kurulundan alınan yetki belgeleri çerçevesinde işlemleri yapılmaktadır. Belge Cinsi : Tarih : No : 1 - Alım Satım Aracılığı Belgesi ARK / ASA Halka Arza Aracılık Belgesi ARK / HAA Portföy Yöneticiliği Belgesi ARK / PY M.Kıymetlerin Geri Alma ( Repo ) veya Satma ARK / RP (Ters Repo ) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi 5 - Kredili Menkul Kıymet Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Yetkisi ARK/ KRD

10 9 6- Türev araçlarının alım satımına aracılık yetki belgesi ARK/TAASA-64 g) Ortaklık yapısı ile işletmede dolaylı kontrolü bulunan ortak(lar): Şirketin tarihi itibariyle tamamı ödenmiş sermayesi YTL dir. Sermaye adet hisseden meydana gelmekte olup, beheri nama yazılı 0,05 YTL dir. Adı Soyadı Sermaye (YTL) Pay Oranı (%) Sermaye (YTL) Pay Oranı (%) Bizimgaz Yatırım Holding A.Ş , ,75 Hayrettin Rebii Karaali , ,17 Diğer , ,08 TOPLAM , ,00 ı) Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: itibariyle ortalama çalışan sayısı 29 kişi ( kişi) dir. i) Đşletmenin bağlı ortaklıkları: Đşletmenin bağlı ortaklığı yoktur j) Đştirakleri ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin ticaret unvanları: Şirketin iştirakleri, Takasbank A.Ş. ve Gelişen Đşletmeler Piyasalar A.Ş. dir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR a) Sunuma Đlişkin Temel Esaslar: Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ne istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Şirketin ilişikteki sunulan ara dönem finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 9 Nisan 2008 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ne uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tablo ve ilgili dipnotlar, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru sunda belirtilen düzenlemelere uygun olarak sunulmuştur. Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve yürürlükteki Vergi Usul Kanundaki belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır

11 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi: SPK nın tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Mali Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi Uygulamasına son verilmiş olup, Şirketin bu tarihten sonra düzenlenen ve ilişikte sunulan mali tablolarında enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. Para Birimi: Đlişikteki finansal tablolar ve dipnotlarda kullanılan Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) dır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: Finansal tablo ve dipnotlar, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemelere uygun olarak hazırlanmış, buna istinaden Şirketin önceki dönem finansal tablolarında (31 Aralık 2007 tarihli bilanço ile 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren döneme ait gelir tablosunda) bazı sınıflamalar yapılmıştır. Yapılan sınıflamaların özkaynaklar ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri: XI, No:29 sayılı tebliğine göre; Şirketin bilançosu ile ile dönemi gelir tablosu, ve dönemleri ile, dönemi nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. b) Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler: Şirketin dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler bulunmamakta olup, uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır. c) Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar: Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanmaktadır. Şirketin bilanço dönemleri itibariyle muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar bulunmamaktadır. d) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat: Şirketin hasılatları alınan veya alınacak olan bedelin makul değeri ve tamamlanma düzeyi dikkate alınarak mali tablolara yansıtılmıştır. Şirketin satış gelirleri içerisinde, faaliyet konusuna istinaden, hisse senetleri, devlet tahvili, hazine bonosu, yatırım fonu gelirleri ile müşterilerinden elde ettiği hizmet gelirleri (yurtiçi ve yurtdışı aracılık komisyon gelirlerini) yer almaktadır. 10

12 Maddi Varlıklar: Şirketin Maddi Duran Varlıkları, kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar da dahil olmak üzere, mali tablolarda maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve değer düşüş karşılığı düşülerek gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Maddi Varlıklara Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Dipnot 18). % Taşıtlar 13,33-20 Döşeme ve Demirbaşlar Maddi Olmayan Varlıklar: Maddi Olmayan Duran Varlıklar mali tablolarda elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş itfa payları düşülerek gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Dipnot 19) % Haklar 20-33,33 Varlıklarda Değer Düşüklüğü : Finansal varlıklar dışındaki uzun vadeli varlıklar dahil olmak üzere tüm varlıkların kayıtlı değeri piyasa değerinin ( geri kazanılacak tutar) altına düşmüş ise bu varlıklar için değer düşüş karşılığı ayrılmaktadır. Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Şirketin 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 itibariyle değer düşüklüğüne uğramış maddi varlığı bulunmamaktadır. Borçlanma Maliyetleri: Borçlanma maliyetleri bir varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabildiği takdirde, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, varlığın maliyetine dahil edilir. Bunun dışında kalan tüm finansman maliyetleri doğrudan oluştukları dönemlerde gider olarak gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirketin ve 2007 tarihinde sona eren dönemlerde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup, dönem içinde oluşan tüm borçlanma maliyetleri doğrudan gelir tablosuna gider kaydedilmiştir. (Dipnot 33). Finansal Varlıklar: Şirket finansal varlıklarını Hazır Değerler, Alacaklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve Satılmaya hazır finansal 11

13 varlıklar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satınalma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. a) Nakit ve Nakit Benzeri değerler: Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirketin ve itibariyle nakit ve nakit benzeri değerleri; kasa, vadeli ve vadesiz mevduatları, yatırım fonları ile repolardan oluşmuştur. Şirketin bankalardaki vadeli mevduatlarına, mevduatın açılış tarihinden bilanço döneminin sonuna kadar geçen süre için, faiz tahakkuk edilmiştir. Söz konusu faiz tahakkuku ilgili mevduat hesabının üzerine eklenmiş, diğer taraftan gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Şirketin Nakit ve nakit benzeri kalemleri bilanço tarihleri itibariyle makul değerlerini yansıtmaktadır. (Dipnot 6). b) Ticari alacaklar ve Diğer Alacakları Ticari alacaklar ve Diğer Alacaklar kısa vadeli olmaları sebebi ile kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. Söz konusu alacaklardan şüpheli hale gelmiş alacaklar için mali tablolarda karşılık ayrılmaktadır. ve itibariyle ticari alacaklar bilançoda şüpheli hale gelmiş alacaklar için ayrılan karşılıklar düşülerek gösterilmiştir. (Dipnot 10-11). c) Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar : Kısa vadeli fiyat dalgalanmalardan kazanç elde etmek için edinilmiş; yönetim tarafından kısa vadede kar elde etme amacıyla oluşturulmuş bir portföyün parçası olan, ilk muhasebeleştirme sırasında işletme tarafından alım satım amacıyla elde tutulan şeklinde gösterilmiş finansal varlıklardır. Piyasa değerleri ile değerlenmektedir. Bu menkul kıymetlere ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin kar -zararı içerisinde gösterilmektedir. Hisse senetleri, Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (ĐMKB) bilanço tarihi itibariyle oluşan 2. seans bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden, devlet tahvilleri ve hazine bonoları, ĐMKB nin tahvil ve bono piyasasındaki bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatı ile değerlenmiştir. (Not: 7) d) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar : Satılmaya hazır finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde piyasa değerleriyle değerlenmektedir. Piyasa değerine esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda rayiç değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve Etkin faiz (iç verim) yöntemi ne göre hesaplanan iskonto edilmiş değer rayiç değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerlerin rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan artışlar özkaynaklar içindeki Değer artış fonları hesabında izlenmektedir. Söz konusu menkul değerlerin tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içine yansıtılan Değer artış fonları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şiketin uzun vadeli finansal varlıkları arasında yer alan iştirakleri satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıştır. 12

14 e) Vadeye kadar elde tutulacak Finansal Varlıklar : Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve; krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak Đskonto edilmiş bedeli ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerlerle ilgili faiz gelirleri gelir tablosunda yansıtılmaktadır. Şirketin bilanço dönmeleri itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır. Finansal yükümlülükler: Şirket in Ticari ve diğer borçları ile Finansal Borçları ve Diğer finansal yükümlülükleri, finansal yükümlülüklerini oluşturur. a. Ticari borçlar ve diğer borçlar: Ticari ve diğer borçları kısa vadeli olmaları sebebi ile kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. (Dipnot 10-11). b. Finansal Borçlar ve Diğer finansal yükümlülükler: Şirketin 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 itibariyle finansal borcu vergi ödemeleri için kullanmış olduğu günlük kredidir. (Dipnot 8). Đlişkili Taraflar: Şirketin ilişkili tarafları ve bu taraflarla olan aktif, pasif ilişkileri, ilişikteki mali tablolar üzerinde ayrı sınıflandırılarak gösterilmiştir. Buradaki ilişkili taraf deyimi; Şirketi doğrudan yada dolaylı olarak kontrol etmesi, Şirket üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması, Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması yada bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması, yada Şirketin iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisi olması ilişkili taraf olarak adlandırılmaktadır. Şirketin ve itibariyle ilişkili taraflardan olan ticari alacakları ile ticari borçları bilançoda her hesap kaleminin altında ayrı olarak belirtilmiştir. Dönem gelir tablosuna dahil olan ilişkili kuruluşlar ile dönem içinde gerçekleştirilen işlemler dipnotta detaylı olarak belirtilmiştir.(dipnot 37). o Kiralama Đşlemleri Operasyonel Kiralama Đşlemleri: Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca eşit olarak giderleştirilir. o Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 13

15 Kıdem tazminatı karşılıkları: Şirket personelinin Türk Đş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının, bugünkü değerini ifade etmek suretiyle hesaplanmaktadır. (Not 24). Yabancı Para Cinsinden Đşlemler: Yıl içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki T.C Merkez Bankası tarafından ilan edilen döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası (TCMB) döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiş olup bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmiştir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar : Şirketin bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek düzeltme gerektiren olaylar mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. (Not 40). Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar ancak Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda ayrılır. Şirketin 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 itibariyle bu madde kapsamında ayrılmış olan karşılığı bulunmamaktadır. Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamış olup, bilanço dışı yükümlülük yada varlık olarak sınıflandırılmıştır. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin olduğu durumları, şarta bağlı varlıklar ise ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin mümkün olduğu durumları ifade etmektedir. (Dipnot 22). Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenen vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden ayrılır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenen vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir. Özsermaye hesabı altında muhasebeleştirilen gelir ve gider kalemlerine ilişkin ertelenmiş vergi tutarları da özsermaye hesabı altında takip edilir. Ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranları (vergi mevzuatı) baz alınarak hesaplanır. 14

16 Netleştirme/Mahsup: Şirketin finansal varlık ve yükümlülükleri gelecekte net olarak ödenmesi veya tahsilinin net olarak yapılmasını mümkün kılan karşılık ayırmalar dışında netleştirmeye tabi tutulmamıştır. e) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları: Yoktur. (31 Aralık Yoktur). 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Yoktur. (31 Aralık Yoktur). 4. ĐŞ ORTAKLIKLARI Yoktur. (2007-Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. (2007-Yoktur). 6. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ Kasa Bankalar Đş Borsa-YTL Đşbank Levent -YTL Đşbank Levent EUR (Vadeli Mevduat) Đşbank Borsa USD (Vadeli Mevduat) Takasbank Serbest Cari Diğer 32 1 Bankalar Toplamı Ters Repo Ters Repo Faiz tahakkuku T.Repo Toplamı Yatırım Fonları Nakit ve Nakit Benzerleri Toplamı Vadeli Mevduat: itibariyle Döviz cinsinden olan T.Đş Bankası vadeli mevduatının tutarı YTL ( EUR) olup, detayı aşağıdadır: 15

17 T.Đş Bankası -EUR Bilanço Açılış Tarihi Vadesi Faiz oranı Maliyet Değeri (YTL) Faiz tahakkuku Değeri (Maliyet+ Faiz) Vadeli mevduat ,25% itibariyle Döviz cinsinden olan T.Đş Bankası vadeli mevduatının tutarı YTL (8.536 USD) olup, detayı aşağıdadır: T.Đş Bankası -USD Bilanço Açılış Tarihi Vadesi Faiz oranı Maliyet Değeri (YTL) Faiz tahakkuku Değeri (Maliyet+ Faiz) Vadeli mevduat ,00% Ters Repo-Devlet Tahvili Ters repolara, alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi ne göre 482 YTL faiz gelir tahakkuku hesaplanmıştır ( YTL). Şirketin repo bilgileri aşağıda gösterilmiştir: Ters Repo-Devlet Tahvili Faiz oranı Nominal Bilanço Değeri Maliyet Değeri Faiz tahakkuku TRT040209T13 17,80% Ters Repo-Devlet Tahvili Faiz oranı Nominal Bilanço Değeri Maliyet Değeri Faiz tahakkuku TRT260214T10 17,05 % Yatırım Fonları Dönem sonu itibariyle yatırım fonları bilançoda piyasa fiyatları üzerinden değerlenmiş olarak gösterilmiştir. Ortaya çıkan değer artışı/(azalışı) gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Piyasa fiyatı Maliyet Değeri Piyasa Değeri Değer Artışı /(Azalışı) Adet Hak Fon A Tipi Değişken Fon , (15.642) Đş Bankası B Tipi ,

18 Likit Fon Toplam Yatırım Fonları (15.423) Piyasa fiyatı Maliyet Değeri Piyasa Değeri Değer Artışı /(Azalışı) Adet Hak Fon A Tipi Değişken Fon , , Đş Bankası B Tipi Likit Fon , , Toplam Yatırım Fonları FĐNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Şirket Kısa Vadeli Finansal Yatırımlarının tamamı alım satım amaçlı olarak sınıflandırılmış olup, dökümü aşağıda belirtilmiştir: Hisse senetleri Hisse senetleri Değer Düşüklüğü (-) ( ) (8.775) Net Devlet tahvili Euro Tahvil Euro Tahvil Değer Düşüşlüğü (-) - (56.163) Net Repo konusu devlet tahvilleri Faiz tahakkuku Toplam Portföy Türev Araçlar Toplam Menkul Kıymetler Hisse Senetleri 17

19 Hisse senetleri tarihi itibariyle ĐMKB'de oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlemeye tabi tutulmuş, değer artış ve azalışları hesaplanmış ve gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. bekleyen en iyi alış fiyatı Menkul kıymet değerleme geliri Nominal Maliyet Piyasa Değeri DYHOL , (31.082) EGEEN , (34.559) TUDDF , (38.309) TTKOM , (5.411) Toplam ( ) bekleyen en iyi alış fiyatı Piyasa Değeri Menkul kıymet değerleme geliri Nominal Maliyet EGEEN , (5.212) NTTUR , (972) PETKM , (2.063) PEGYO , (528) Toplam (8.775) Devlet Tahvili: Devlet Tahvili tarihi itibariyle ĐMKB'de oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlemeye tabi tutulmuş, değer artış ve azalışları hesaplanmış ve gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Devlet Tahvili Nominal Bekleyen en iyi alış fiyatı Maliyet Değeri Piyasa Değeri Menkul kıymet değerleme geliri TRT261108T , itibariyle yoktur. Euro Tahvil: Şirket, tarihinde Euro nominal değerli Euro tahvil satın almıştır. Bilanço tarihi itibariyle Euro tahvil, piyasa fiyatı üzerinden değerlenmiş ve Merkez Bankası döviz alış kuru 18

20 üzerinden YTL ye çevrilmiştir. Değerleme sonucunda Đtibariyle YTL değer Artışı ortaya çıkmış olup ( YTL değer Azalışı) gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Euro Tahvil Nominal (EUR) Maliyet (YTL) Piyasa Fiyatı Piyasa Değeri (EUR) Piyasa Değeri (YTL) (Bilanço Değeri) Değer Artışı XS , Euro Tahvil Nominal (EUR) Maliyet (YTL) Piyasa Fiyatı Piyasa Değeri (EUR) Piyasa Değeri (YTL) (Bilanço Değeri) Değer Azalışı XS , (56.163) Repo konusu devlet tahvilleri Repo konusu devlet tahvillerinin tamamı tekrar geri alımları öngören anlaşmalar çerçevesinde şirketin müşterileri adına yaptığı repolardan oluşmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar ise pasifte Repo işlemlerinden sağlanan fonlar hesabında muhasebeleştirilmektedir. Repo konusu devlet tahvillerine, vade sonunda elde edilecek gelirin döneme isabet eden kısmı için faiz gelir tahakkuku YTL ( YTL) hesaplanmıştır. Repo konusu devlet tahvillerinin açılış tarihi olup, vadesi (2007 vade: ) dir. Faiz oranı % 17,10 %17,80 aralığındadır. Nominal Maliyet Vade sonu Dönüş Tutarı Döneme isabet eden faiz tutarı Repo Konusu devlet tahvili Nominal Maliyet Vade sonu Dönüş Tutarı Döneme isabet eden faiz tutarı Repo Konusu devlet tahvili Portföy Türev Araçlar: Vadeli Đşlem ve Opsiyon Sözleşmelerinden oluşmaktadır. Şirketin yaptığı Sözleşme kodu:301f_fxusd0808 (Uzun) olup, içerisinde 200 kontrat yer almaktadır. Sözleşmeler bilanço tarihleri itibariyle Piyasa değeri ile değerlenmiştir. Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Đştirakler Takasbank A.Ş Gelişen Đşletmeler Piyasası A.Ş Gelişen Đşletmeler Piyasası A.Ş. Sermaye Taahhüdü (-) (25.000) (25.000) Toplam

21 Alım satım amaçlı Finansal Varlıklar Teminattaki Bağlı Menkul Kıymetler Toplam Toplam Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Teminattaki Bağlı Menkul Kıymetler: Alım satım amaçlı olarak elde bulundurulan Finansal Varlıklar olarak sınıflandırılmış olup, detayı aşağıdadır: Tanım / Cinsi/Teminata Verildiği Kurum Nominal itibariyle bekleyen en iyi alış fiyatı Maliyeti (YTL) Piyasa Değeri (Bilanço Değeri) (YTL) Değerleme Geliri (YTL) TRT261108T , TRT261108T , TRT261108T , TRT060509T , TRT071009T , TRT261108T , Tanım / Cinsi/Teminata Verildiği Kurum Nominal itibariyle bekleyen en iyi alış fiyatı Maliyeti (YTL) Piyasa Değeri (Bilanço Değeri) (YTL) Değerleme Geliri (YTL) TRT261108T , TRT261108T , TRT090408T , TRT060509T , TRT261108T , TRT090408T , Tamamı Şirketin faaliyeti dolayısıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve IMKB nezdinde teminatta tuttuğu kamu kesimi tahvil ve bonolardan oluşmaktadır. Alım satım amaçlı olarak sınıflandırılmıştır. ve itibariyle piyasada oluşan, bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenmiş olup, ortaya çıkan değer artış gelirleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Đştirakler: Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar olarak sınıflandırılmış olup, detayı aşağıdadır: Nominal Piyasa Bilanço Değeri Kayıtlı değer Fark 20

22 Fiyatı (YTL) (YTL) Takasbank A.Ş , Nominal Piyasa Fiyatı (YTL) Piyasa Değeri (Bilanço Değeri) (YTL) Kayıtlı değer Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Takasbank A.Ş , itibariyle Şirketin Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş.na iştirak oranı %5 tir. Şirketin elinde nominal değeri YTL olan adet hisse bulunmaktadır. Söz konusu iştirak itibariyle bilançoda, IMKB nin en son 3 Temmuz 2006 tarih 126 nolu bülteninde ilan ettiği 4,24 YTL birim piyasa fiyatı üzerinden değerlenmiştir. Cari dönemde, IMKB tarafından ilan edilen yeni bir piyasa fiyatı bulunmamaktadır. Bu yüzden itibariyle en son ilan edilen söz konusu birim piyasa fiyatının kullanılması uygun görülmüştür. Değerleme sonucunda, cari dönemde Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu na ilave olmamıştır. Gelişen Đşletmeler Piyasası A.Ş Maliyet Tutarı Sermaye Taahhüdü (-) (25.000) (25.000) Net Şirket tarihinde 270 nolu Yönetim Kurulu kararı ile Gelişen Đşletmeler Piyasası A.Ş. ye kurucu ortak olarak % 0,5 oranında YTL tutarında iştirak etme kararı almıştır. Söz konusu Şirket tarihinde kurulmuştur. Şirket YTL lik ilk pay ödemesini yapmış olup, söz konusu iştirak bu tarihte iştirakler hesabına kaydedilmiştir. Đkinci apel ödemesi YTL tarihinde yapılmıştır. Đştirak tutarı bilançoda maliyet değeri üzerinden gösterilmiştir 8. FĐNANSAL BORÇLAR Finansal borçlar Şirketin vergi ödemeleri için kullandığı çok kısa vadeli faizsiz krediden oluşmaktadır Banka Kredileri DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. ( Yoktur). 10. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Toplam Đlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 37) Diğer Ticari Alacaklar

23 Toplam Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Müşterilerden Alacaklar Müşterilerden Alacaklar Kredili Müşterilerden Alacaklar Toplam Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsasından Müşteri Alacakları Garanti fonu faiz gelirleri Toplam Diğer Ticari alacaklar MKK bakım ücreti Toplam Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) Toplam 0 0 Diğer Ticari Alacaklar Toplamı Şüpheli Ticari Alacaklar hesabının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Şüpheli Ticari Alacaklar Açılış Dönem içinde ilave itibariyle bakiye Kredili müşteri hesapları: Hesabın tamamı dönem sonu itibariyle, kredili müşterilerin hisse alım işlemlerini, T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleştirmesiyle oluşmaktadır. Söz konusu müşterilerin kullandığı kredinin belirli bir vadesi bulunmamakta olup, hisse alım işleminin T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleşmesiyle, Şirket kredi tutarını muhasebeleştirilmekte ve aynı günün akşamında kredinin faizi işlemeye başlamaktadır. Bilançoda kayıtlı değeri üzerinden gösterilmiştir. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Piyasası Alacak ve borçları : Şirket müşterilerine vadeli işlemler ve opsiyon borsasında endeks, faiz ve döviz sözleşmelerinde hizmet vermekte olup, dönem sonu itibariyle bakiyeler borsada işlem yapan müşterilerin yaptıkları kontratlara ait bakiyelerdir. Söz konusu kontratlar Piyasa değeri ile değerlenmiştir. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası Garanti Fonu Teminatı: Borsa yönetmeliği gereği Borsa tarafından temerrüt durumunda takas yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde işlem teminatlarının yanı sıra kullanılmak amacıyla genelgede belirlenen esaslar çerçevesinde yatırılan tutarı göstermektedir. Kısa Vadeli Ticari Borçlar 22

24 Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 37) Diğer Ticari Borçlar Toplam Kısa Vadeli Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Satıcılar Toplam Müşterilere Borçlar Alacaklı Müşteriler Vadeli Đşlem ve Opsiyon Sözleşmelerinden Alacaklılar Repo işlemlerinden sağlanan fonlar-müşt. Repo borçları Faiz gider tahakkuku Toplam Diğer Ticari Yükümlülükler Toplam Diğer Ticari Borçlar Müşterilere Borçlar: Alacaklı bakiye veren müşteri hesaplarından oluşmakta olup, belirli bir vadesi bulunmayan çok kısa vadede kapanan hesaplardan oluşmuştur. Bilançoda kayıtlı değeri üzerinden gösterilmiştir. Repo işlemlerinden sağlanan fonlar : Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler aktifte Repo konusu menkul kıymetler olarak, Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar ise pasifte Repo işlemlerinden sağlanan fonlar hesabında muhasebeleştirilmektedir Repo işlemlerinden sağlanan fonlar ilgili repo anlaşmaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi ne göre itibariyle YTL ( YTL) gider reeskontu hesaplanmıştır. 2 DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Đlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 37) - - Diğer Alacaklar Toplam Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar SPK Tanzim Fonu

25 Yatırım fonu teminatı Diğer Toplam Türk Telekom Halka Arz Komisyonu+MYTF American Turkish society Toplam Toplam Diğer Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar Boğaziçi Elektrik A.Ş VOB Garanti Fonu Teminatı Toplam Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Borçlar Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler Ödenecek Giderler- takas komisyonu, borsa payı ve data hattı ücreti Ödenecek ücret ve ikramiye tahakkukları Toplam Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler: Dönem sonuna ait ödenecek muhtasar stopajları ile SSK Primleri, Đşsizlik Sigortası Primleri ve BSMV den oluşmaktadır. Uzun Vadeli Diğer Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar-Order At Home teminatı Alınan Depozito ve Teminatlar-Order At Home teminatı :Şirketin anlık borsa bilgilerinin takip edilebildiği Evinizden Talep Ediniz (Order at Home) sistemi için abonelerinden alınan depozitolardan oluşmaktadır. Hesabın bakiyesi YTL (8.400 USD) ( YTL USD) olup, dönem sonu Merkez Bankası döviz alış kuru üzerinden değerlenmiştir. Diğer taraftan bu tutar aynen bankada tutulmakta, yeni alınan veya iade edilen depozito durumuna göre hareket görmektedir. Söz konusu banka hesabındaki aynı tutardaki bakiyede dönem sonu döviz alış kuruyla değerlemeye tabi tutulmuştur. 12. FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. ( Yoktur). 13. STOKLAR Yoktur. ( Yoktur). 24

26 14. CANLI VARLIKLAR Yoktur. ( Yoktur). 15. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR Yoktur. ( Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. ( Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER Yoktur. ( Yoktur). 18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR Maddi duran varlıkların yıl içindeki hareketleri aşağıda özetlenmiştir: Maddi Duran Varlıklar (YTL) Đlaveler Çıkışlar Taşıtlar ( ) Döşeme ve Demirbaşlar (5.725) Toplam ( ) Birikmiş Amortismanlar Taşıtlar ( ) Döşeme ve Demirbaşlar (5.725) Toplam ( ) Net Defter Değeri MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi Olmayan Duran Varlıklar (YTL) Đlaveler Çıkışlar Haklar Özel Maliyet Toplam Birikmiş Amortismanlar Haklar Özel Maliyet Toplam Net Defter Değeri ŞEREFĐYE 25

27 Yoktur. ( Yoktur). 21. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Yoktur. ( Yoktur). 22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirketin aleyhine açılan davalar Yoktur. ( Yoktur). Şirketin açtığı davalar aşağıdadır: Dava Tutarı Dosya No DAVALI SONUCU Zafer Kandemir Müşteri Đst. 4. Asliye 2004/153 Dosya icrada Devam Ediyor Saffet Koçak Personel- Müşteri Đst. 8. Đş Mahk Temyizde 2005/213 Saffet Koçak- Personel Đst. 2.Asliye 2001/1376 Temyizde Aslı Koçak Müslüm Ayyıldız Müşteri Đst. 3.Asliye 2001/1070 Dosya icrada Devam Ediyor Hasan Gül Müşteri Đst. 4. Asliye 2001/692 Temyizde Toplam Teminatlar Verilen teminat mektupları: SPK IMKB Vadeli Đşlemler Borsası Toplam Tahvil teminatları SPK Tahvil teminatı IMKB Tahvil teminatı VOB garanti fonu tahvil ve üyelik teminatı Toplam TAAHHÜTLER Yoktur. ( Yoktur). 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı Kıdem Tazminat Karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.türk Đş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan. 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir

28 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar tarihi itibariyle 2.087,92 YTL ( : 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Şirket in, tarihi itibariyle kıdem tazminatı almaya hak kazanmış çalışan personel sayısı 21 kişi ( kişi) dir. Kıdem tazminatı hesaplamasında kullanılan yıllık reel iskonto oranı net %5,71 dir. 25. EMEKLĐLĐK PLANLARI Yoktur. 26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Gelecek Aylara ait giderler Peşin ödenen vergi ve fonlar ÖZKAYNAKLAR Toplam Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi Đhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Birikmiş kar /zarar niteliğinde olan dolayısıyla kardan kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayıldığından Geçmiş Yıllar Kar/Zarar hesabının içerisinde gösterilir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi Đhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, Đlişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. SERMAYE Şirketin tarihi itibariyle tamamı ödenmiş sermayesi YTL dir. Sermaye adet hisseden meydana gelmekte olup, beheri 0,05 YTL dir. Adı Soyadı Sermaye Pay Oranı (%) Sermaye Pay Oranı (%) 27

29 Bizimgaz Yatırım Holding A.Ş , ,75 Hayrettin Rebii Karaali , ,17 Diğer , ,08 TOPLAM , ,00 SERMAYE YEDEKLERĐ Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Đştirak- Takasbank A.Ş Dipnot 16 te dipnotta hesap ile ilgili detaylı açıklama yapılmıştır. KAR YEDEKLERĐ Yasal Yedekler Toplam Yasal yedekler, TTK da öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. Đkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5 ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır, ancak holding şirketleri bu uygulamaya tabi değildir. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50 sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır. GEÇMĐŞ YIL KAR/ZARARLARI Geçmiş Yıllar Karları Olağanüstü yedekler Toplam Geçmiş Yıllar Karları Açılış bakiyesi Önceki Dönem sonu karı Yasal yedeklere transfer ( ) ( ) Dağıtılan Temettü ( ) ( ) Önceki yıl Kurumlar Vergisinde yapılan düzeltme Net Bakiye