KREDİ FİNANS FAKTORİNG HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Transkript

1 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

2 İÇİNDEKİLER SAYFA Bağımsız Denetçi Raporu 1-2 Finansal Durum Tabloları 3-4 Nazım Hesaplar Tablosu... 5 Kar veya Zarar Tabloları 6 Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları... 7 Özkaynaklar Değişim Tabloları 8 Nakit Akış Tablosu 9 Kar Dağıtım Tablosu 10 Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar NOT 1 Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 11 NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar NOT 3 İlişkili Taraf Açıklamaları NOT 4 Nakit Değerler 27 NOT 5 Bankalar 27 NOT 6 Faktoring Alacakları NOT 7 Takipteki Alacaklar 29 NOT 8 Maddi Duran Varlıklar 30 NOT 9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 30 NOT 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri NOT 11 Diğer Aktifler 33 NOT 12 Peşin Ödenmiş Giderler 33 NOT 13 Diğer Alacaklar ve Borçlar 34 NOT 14 Alınan Krediler NOT 15 İhraç Menkul Kıymetler 36 NOT 16 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 36 NOT 17 Ertelenmiş Gelirler 36 NOT 18 Borç ve Gider Karşılıkları 37 NOT 19 Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 38 NOT 20 Pay Başına Kazanç / (Zarar) 39 NOT 21 Esas Faaliyet Gelirleri 39 NOT 22 Finansman Giderleri 39 NOT 23 Esas Faaliyet Giderleri 40 NOT 24 Takipteki Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar 41 NOT 25 Diğer Faaliyet Gelirleri 41 NOT 26 Diğer Faaliyet Giderleri 41 NOT 27 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 42 NOT 28 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi NOT 29 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) NOT 30 Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar 52

3

4

5 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem I. AKTİF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2013 Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKİT DEĞERLER 4 5,133-5,133 8,995-8,995 II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR / (ZARARA) YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan Finasal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar III. BANKALAR 5 2,967,667 25,621 2,993,288 1,546,505 23,596 1,570,101 IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) VI. FAKTORİNG ALACAKLARI 6 167,654, ,654, ,899, ,899, İskontolu Faktoring Alacakları 167,654, ,654, ,205, ,205, Yurt İçi 176,504, ,504, ,433, ,433, Yurt Dışı Kazanılmamış Gelirler (-) (8,849,454) - (8,849,454) (6,227,626) - (6,227,626) 6.2 Diğer Faktoring Alacakları ,693,718-3,693, Yurt İçi ,693,718-3,693, Yurt Dışı VII. FİNANSMAN KREDİLERİ Tüketici Kredileri Kredi Kartları Taksitli Ticari Krediler VIII. KİRALAMA İŞLEMLERİ Kiralama İşlemlerindan Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Faaliyet Kiralaması Alacakları Diğer Kazanılmamış Gelirler (-) Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar IX. DİĞER ALACAKLAR 13 2,294,323-2,294,323 3,333,748 29,365 3,363,113 X. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 7 4,996,044-4,996,044 3,189,615-3,189, Takipteki Faktoring Alacakları 17,482,617-17,482,617 12,775,082-12,775, Takipteki Finansman Kredileri Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar Özel Karşılıklar (-) (12,486,573) - (12,486,573) (9,585,467) - (9,585,467) XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar XII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) XIII. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) XIV. İŞTİRAKLER (Net) XV. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) XVI. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 8 1,925,557-1,925,557 2,721,929-2,721,929 XVII. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 9 33,649-33,649 89,405-89, Şerefiye Diğer 33,649-33,649 89,405-89,405 XVIII. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER , , , ,509 IXX. CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI XX. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 10 2,215,526-2,215,526 2,381,618-2,381,618 XXI. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XXII. DİĞER AKTİFLER 11 1,200-1,200 13,300-13, AKTİF TOPLAMI 182,413,430 25, ,439, ,356,251 52, ,409,212 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -3-

6 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) I. PASİF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2013 Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER II. ALINAN KREDİLER 14 97,590,701 12,703, ,294, ,260,362 5,699, ,960,103 III. FAKTORİNG BORÇLARI 6 32,926-32,926 23,323-23,323 IV. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Diğer Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 15 50,085,908-50,085, Bonolar 50,085,908-50,085, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller VI. DİĞER BORÇLAR , , , ,800 VII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR VIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar IX. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER , , , ,837 X. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI , ,967 63,729-63, Yeniden Yapılanma Karşılığı Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 135, ,967 63,729-63, Diğer Karşılıklar XI. ERTELENMİŞ GELİRLER , , , ,092 XII. CARİ DÖNEM VERGİ BORCU , ,168 1,060,011-1,060,011 XIII. ERTELENMİŞ VERGİ YÜKÜMLÜLÜĞÜ XIV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER XV. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XII. SERMAYE BENZERİ KREDİLER XVI. ÖZKAYNAKLAR 20,001,906-20,001,906 18,856,317-18,856, Ödenmiş Sermaye ,000,000-15,000,000 15,000,000-15,000, Sermaye Yedekleri , , , , Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Kârları Diğer Sermaye Yedekleri 450, , , , Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler ,530-5,530 47,665-47, Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kâr Yedekleri ,720,276-1,720,276 1,637,033-1,637, Yasal Yedekler 320, , , , Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 1,399,303-1,399,303 1,399,303-1,399, Diğer Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar 2,826,100-2,826,100 1,721,619-1,721, Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı ,638,376-1,638,376 (920,827) - (920,827) Dönem Net Kâr veya Zararı 20 1,187,724-1,187,724 2,642,446-2,642,446 PASİF TOPLAMI 169,735,728 12,703, ,439, ,709,471 5,699, ,409,212 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -4- Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem

7 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE NAZIM HESAP KALEMLERİ (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş NAZIM HESAP KALEMLERİ Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2013 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 12,462,414-12,462,414 11,055,098-11,055,098 III. ALINAN TEMİNATLAR ,613, ,613,852 63,263,498-63,263,498 IV. VERİLEN TEMİNATLAR 27 45,990,576-45,990, ,202, ,202,846 V. TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Diğer Cayılabilir Taahhütler VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler Vadeli Alım-Satım İşlemleri Swap Alım Satım İşlemleri Alım Satım Opsiyon İşlemleri Futures Alım Satım İşlemleri Diğer VII. EMANET KIYMETLER ,391,345 22,383, ,774, ,340,618 11,858, ,199,323 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 640,458,187 22,383, ,841, ,862,060 11,858, ,720,765 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -5-

8 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) GELİR VE GİDER KALEMLERİ Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 01 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2013 I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 21 32,373,298 33,950,520 FAKTORİNG GELİRLERİ 32,373,298 33,950, Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 28,384,224 28,342, İskontolu 27,676,061 27,899, Diğer 708, , Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 3,989,074 5,607, İskontolu 3,989,074 5,516, Diğer - 91,584 FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER Finansman Kredilerinden Alınan Faizler Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 22 (17,396,442) (14,412,583) 2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (15,296,617) (14,081,668) 2.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler (1,886,062) Diğer Faiz Giderleri (79,781) (242,506) 2.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (133,982) (88,409) III. BRÜT KAR / (ZARAR) (I+II) 14,976,856 19,537,937 IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 23 (8,509,164) (9,365,968) 4.1 Personel Giderleri (4,285,485) (3,965,639) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (16,987) (57,923) 4.3 Araştırma Geliştirme Giderleri Genel İşletme Giderleri (4,206,692) (5,342,406) 4.5 Diğer - - V. BRÜT FAALİYET KAR / (ZARARI) (III+IV) 6,467,692 10,171,969 VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 25 7,486,528 2,375, Bankalardan Alınan Faizler 2,041 1, Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler Menkul Değerlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı Türev Finansal İşlemlerden Diğer Kambiyo İşlemleri Kârı 744, , Diğer 6,740,083 1,374,457 VII. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 24 (10,429,271) (6,415,038) VIII. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 26 (1,279,147) (2,055,244) 8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Şerefiye Değer Düşüş Gideri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri İştirak, Bağlı Ortakılık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri Türev Finansal İşlemlerden Zarar Kambiyo İşlemleri Zararı (1,269,723) (1,987,486) 8.5 Diğer (9,424) (67,758) IX. NET FAALİYET K/Z (I+II+III+ +VIII) 2,245,802 4,076,851 X. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - XI. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI) 2,245,802 4,076,851 XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 10 1,058,078 1,434, Cari Vergi Karşılığı 881,452 2,412, Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) (176,626) 977,596 XIV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XII+XIII) 20 1,187,724 2,642,446 XV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XVI. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XVII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XIII-XIV) - - XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) Cari Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XIX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - - XX. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) 20 1,187,724 2,642,446 Hisse Başına Kâr / Zarar İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -6-

9 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki dönem Dipnot 31 Aralık Aralık 2013 I. DÖNEM KAR / (ZARARI) 1,187,724 2,642,446 II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (42,135) 47, Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (42,135) 47, Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artış / (Azalışları) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artış / (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) 18 (52,669) 59, Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Dönem Vergi Gideri / (Geliri) Ertelenmiş Vergi Gideri / (Geliri) 10 10,534 (11,916) 2.2 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yenşden Değerleme ve / veya Sınıflandırma Gelir / (Giderleri) Nakit Akış Riskinden Korunma Giderleri Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım riskinden Korunma Gelir / (Giderleri) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflndırılacak Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Dönem Vergi Gideri / (Geliri) Ertelenmiş Vergi Gideri / (Geliri) - - III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR ( I+II) 1,145,589 2,690,111 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -7-

10 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir / (Giderler) Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi Hisse Senedi Diğer Sermaye Tanımlanmış Fayda Planları Kar Yasal Olağanüstü Kar veya Geçmiş Dönem Dönem Net Toplam Sermaye Yedekleri İhraç Primleri İptal Kârları Yedekleri Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) Yedekleri Yedekler Yedekler (Zarar) Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Özkaynak ÖNCEKİ DÖNEM ( ) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) I. Dönem Başı Bakiyesi 15,000, , ,000-1,588, ,253 1,399,303 (351,797) (2,312,319) 1,960,522 16,686,759 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler (520,553) (520,553) - (520,553) 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi (520,553) (520,553) - (520,553) 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 15,000, , ,000-1,588, ,253 1,399,303 (872,350) (2,832,872) 1,960,522 16,166,206 IV. Toplam Kapsamlı Gelir , ,665 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı VIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller IX. Sermaye Benzeri Krediler X. Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış XI. Dönem Net Kârı veya Zararı ,642,446-2,642,446 2,642,446 XII. Kâr Dağıtımı ,477 48,477 - (48,477) 1,912,045 (1,960,522) Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar ,477 48,477 - (48,477) 1,912,045 (1,960,522) Diğer Dönem Sonu Bakiyesi ( ) 15,000, , ,000 47,665 1,637, ,730 1,399,303 1,721,619 (920,827) 2,642,446 18,856,317 CARİ DÖNEM ( ) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) I. Dönem Başı Bakiyesi 15,000, , ,000 47,665 1,637, ,730 1,399,303 1,721,619 (920,827) 2,642,446 18,856,317 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 15,000, , ,000 47,665 1,637, ,730 1,399,303 1,721,619 (920,827) 2,642,446 18,856,317 IV. Toplam Kapsamlı Gelir (42,135) (42,135) V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Arttırımı VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı VIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller IX. Sermaye Benzeri Krediler X. Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış XI. Dönem Net Kârı veya Zararı ,187,724-1,187,724 1,187,724 XII. Kâr Dağıtımı ,243 83,243 - (83,243) 2,559,203 (2,642,446) Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar ,243 83,243 - (83,243) 2,559,203 (2,642,446) Diğer Dönem Sonu Bakiyesi ( ) 15,000, , ,000 5,530 1,720, ,973 1,399,303 2,826,100 1,638,376 1,187,724 20,001,906 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -8-

11 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki dönem Dipnot 31 Aralık Aralık 2013 A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 2,061,823 4,770, Alınan Faizler / Kiralama Gelirleri 21 28,384,224 29,833, Ödenen Faizler / Kiralama Giderleri 22 (17,396,442) (14,324,174) Kiralama Giderleri 23 (324,230) (423,306) Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar 21 3,989,074 5,607, Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar ,031, , Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler 23 (4,285,485) (3,920,027) Ödenen Vergiler 10 (366,284) (1,862,413) Diğer (12,970,114) (10,624,705) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim (668,655) (3,301,915) Faktoring Alacaklarındaki Net Artış (Azalış) 6-7 (561,557) (42,356,261) Diğer Aktiflerde Net Artış (Azalış) ,080,890 (2,810,453) Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) 6 9,603 23, Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) Alınan Kredilerdeki Net Artış (580,171) 65,479, Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) (617,420) (23,637,656) I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 1,393,168 1,469,032 B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 8-9 (331,774) (1,514,014) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller , , Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Diğer - (24,902) II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 26,157 (1,247,899) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer - - III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit - - IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi - - V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış 1,419, ,133 VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 1,579,096 1,357,963 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 2,998,421 1,579,096 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -9-

12 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KAR DAĞITIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2013 I. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI (*) 1.1 DÖNEM KÂRI 2,245,802 4,076, ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 1,058,078 1,434, Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 881,452 2,412, Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (176,626) 977,596 A. NET DÖNEM KÂRI ( ) 1,187,724 2,642, GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) (**) - 977,596 B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [(A-( )] 1,187,724 1,664, ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1 DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KÂR 3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - (*) Rapor tarihi itibariyle Genel Kurul yapılmamıştır. (**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edildiğinden Şirket'in ertelenmiş vergi varlıklarından kaynaklanan 977,596 TL ertelenmiş vergi geliri dağıtılabilir karın hesaplanmasında dikkate alınmamıştır. İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. -10-

13 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kredi Finans Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi ("Şirket") 21 Eylül 1998 tarihinde endüstriyel ve ticari Şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuştur. Şirket, faaliyetlerini Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından 13 Aralık 2012 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6361 sayılı "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu" ve 24 Nisan 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK")'nın "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"i çerçevesinde sürdürmektedir. Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ortalama personel sayısı 37'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2013: 41). Şirket, bütün faaliyetlerini tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir ticari alanda (faktoring) sürdürmektedir. Şirket in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Not 19.1 de sunulmuştur. Şirket in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir; Göktürk Beldesi İstanbul Caddesi Kartal Sokak Başaran Plaza No:6 Kat:4 Kemerburgaz-Eyüp / İstanbul NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı İlişikteki finansal tablolar, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları İle Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ", Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü "Raporlama Standartları") uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükünlülükler dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket'in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 29") uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Dolayısıyla, Şirket in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan varlık ve yükümlülükleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş değerleriyle, bu tarihten sonra oluşan girişler ise nominal değerleriyle dikkate alınmıştır. -11-

14 Para Birimi Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL dir. Finansal Tabloların Onaylanması Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu, 27 Mart 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Şirket Yönetimi nin ve/veya bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket, KGK tarafından yayımlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. a) Yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2014 tarihi olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar; - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve finansal durum tablosundaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilme ve Ölçme - türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir. - TFRYK 21 - Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. -12-

15 b) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm -Yıllık İyileştirmeler 2013: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. -13-

16 - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik - TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. İşletmenin Sürekliliği Varsayımı İlişikteki finansal tablolar, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Şirket in 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarında yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibi olup ilgili sınıflamaların dönem kar / (zararına) etkisi bulunmamaktadır; - Şirket, 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosunda Diğer yabancı kaynaklar hesap kaleminde sunumunu yaptığı 699,092 TL tutarındaki gelecek döneme ait Komisyon ve diğer gelirleri ni, Ertelenmiş Gelirler hesap kalemine sınıflamıştır. - Şirket, 31 Aralık 2013 tarihli kar veya zarar tablosunda Diğer faaliyet giderleri hesap kaleminde sunumunu yaptığı 581,037 TL tutarındaki faaliyet giderlerini, Esas faaliyet giderleri hesap kalemine sınıflamıştır. -14-

17 2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir; Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde ayrı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar İlişikteki finansal tabloların ilgili kanun ve yönetmeliklere göre uyumlu bir şekilde hazırlanması, Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi başlığı adı altında açıklanmıştır. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Faktoring alacakları Not 6 Takipteki alacaklar Not 7 Maddi duran varlıklar Not 8 Maddi olmayan duran varlıklar Not 9 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 10 Borç ve gider karşılıkları Not 18 Finansal araçların gerçeğe uygun değerleri Not 29 2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Nakit değerler, elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. -15-

18 Finansal Varlıklar KREDİ FİNANS FAKTORİNG HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkili harcamalar düşüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan ticari işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Şirket in finansal varlığı elde etmesinin başlıca amacının yakın bir tarihte varlığı elden çıkarma olması, finansal varlığın Şirket in hep birlikte yönettiği tanımlanmış bir finansal araç portföyünün bir parçasını oluşturması ve finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmeyen tüm türev ürünlerinde olduğu gibi finansal varlığın kısa vadede oluşan karının realite edilecek olması durumunda söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıkların, gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmesi sonucu oluşan kazanç ya da kayıp, kar/zararda muhasebeleştirilir. Kar / zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve/veya temettü tutarını da kapsar. Etkin faiz yöntemi Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır. Vadesine kadar elde tutulan yatırımlar Şirket in vadesine kadar elde tutma yetkisi ve niyeti olduğu sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli poliçe ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin kar veya zarar tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak kar veya zarar tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde kar veya zarar tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı kar veya zarar tablosunda iptal edilebilir. -16-

19 Satılmaya hazır özkaynak araçlarıyla ilişkilendirilen temettüler, Şirket ilgili ödemeleri almaya hak kazandığı zaman kar / zarar içinde muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden olan satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri, ilgili yabancı para cinsinden rayiç değerinin raporlama tarihinde geçerli olan çevrim kuru kullanarak raporlanan para cinsine çevrilmesiyle bulunur. Varlığın, çevrim kurundan kaynaklanan gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler kar/zarar içinde, diğer değişiklikler ise özkaynak altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup, bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın esas faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü direk varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik e uygun olarak özel ve genel karşılık ayrılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliniyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir.değer düşüklüğü sonrası satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Finansal Yükümlülükler ve İhraç Edilen Menkul Kıymetler Finansal borçlar ve ihraç edilen menkul kıymetler, finansal tablolara ilk olarak alım sırasında oluşan masrafları da içeren gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve daha sonra etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden kaydedilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır Ticari ve Diğer Yükümlülükler Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Şirket yöneticileri, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğunu düşünmektedir. -17-

20 Faktoring Alacakları ve Şüpheli Alacak Karşılığı Faktoring alacakları ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun nakdi ve gayrinakdi teminat değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, iskontolu faktoring alacakları dışındaki alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Şirket yönetimi iskontolu faktoring alacaklarının ilk kayda alınması esnasında iskonto işleminin dikkate alınması nedeniyle kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğunu öngörmektedir. Tahsili ileride şüpheli olabilecek faktoring alacakları ve diğer alacaklar için karşılık ayrılmakta ve gider yazılmak suretiyle cari dönem karından düşülmektedir. Takipteki alacaklar karşılığı, mevcut faktoring alacakları ile ilgili ileride çıkabilecek muhtemel zararları karşılamak amacıyla, Şirket'in kredi portföyü, kalite ve risk açısından değerlendirilerek, ekonomik koşulları ve diğer etkenleri ve ilgili mevzuatı da göz önüne alarak ayırdığı tutardır. Şirket'in, 24 Aralık 2013 tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" kapsamında, tahsili vadesinden itibaren 90 günden fazla geciken ancak 180 günü geçmeyen faktoring alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20'si oranında, tahsili vadesinden itibaren 180 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen faktoring alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50'si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan faktoring alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100'ü oranında özel karşılık ayrılması gerekmektedir. Şirket karşılıkları bu yönetmelik kapsamında en az asgari hükümleri yerine getirecek şekilde ayırmaktadır. Bunun yanında Şirket, Anapara veya faiz ödemelerinin tahsilindeki gecikme yukarıda belirtilen süreleri geçmemiş olsa veya bunların tahsilinde herhangi bir gecikme bulunmasa dahi, Şirket, alacak tutarları için borçlunun kredi değerliliğine ilişkin mevcut bütün verileri ve ilgili Türkiye Muhasebe Standardında belirtilen güvenilirlik ve ihtiyatlılık ilkelerini dikkate alarak, teminat tutarını hesaplamaya dâhil etmeksizin, belirleyecekleri oranlarda karşılık ayırabilmektedir. Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceğinin ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ya da müşterinin aciz vesikasına bağlanması durumunda gerçekleşmektedir. Alacağın silinmesiyle daha önce ayrılmış olan karşılık terse döner ve alacağın tamamı aktiften düşülür. Önceki dönemlerde silinen bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Faydalı ömür Mobilya ve demirbaşlar 4-5 yıl Taşıtlar 5 yıl Özel maliyetler Kira süresince Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Şirket, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar "diğer faaliyet gelirleri" ve "diğer faaliyet giderleri" hesaplarına dahil edilirler. -18-