Destek Menkul Değerler Anonim ġirketi. 30 Eylül 2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Dipnotlar

Transkript

1 Destek Menkul Değerler Anonim ġirketi 30 Eylül 2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Dipnotlar

2 ĠÇĠNDEKĠLER Sayfa FĠNANSAL DURUM TABLOSU 1 GELĠR TABLOSU 2 ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU 3 NAKĠT AKIġ TABLOSU 4 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR Not 10 ġirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna iliģkin esaslar 6-15 Not 30 Nakit ve nakit benzeri varlıklar 16 Not 40 Finansal yatırımlar 16 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar Not 60 Diğer alacaklar ve borçlar 17 Not 70 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 17 Not 80 Maddi duran varlıklar 18 Not 90 Maddi olmayan duran varlıklar 18 Not 10 KarĢılıklar, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülükler 19 Not 11 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 19 Not 12 Diğer dönen / duran varlıklar ve kısa / uzun vadeli 20 Not 13 yükümlülükler Özkaynaklar Not 14 SatıĢlar ve satıģların maliyeti 21 Not 15 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri 22 Not 16 Niteliklerine göre giderler 22 Not 17 Diğer faaliyet gelirleri/giderleri 23 Not 18 Finansal gelirler 23 Not 19 Finansal giderler 23 Not 20 SatıĢ amacıyla elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan 23 Not 21 faaliyetler Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 22 Hisse baģına kazanç 25 Not 23 ĠliĢkili taraf açıklamaları 26 Not 24 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Not 25 Finansal araçlar 35

3 30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT FĠNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR Dipnotlar Ġncelemeden geçmemiģ 30 Eylül 2011 Bağımsız Denetimden geçmiģ 31 Aralık 2010 DÖNEN VARLIKLAR 22,159,745 5,782,787 Nakit ve nakit benzerleri 3 998, ,866 Finansal yatırımlar Ticari alacaklar 5 21,009,004 4,521,028 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 23 1,000,000 2,659,283 - Diğer ticari alacaklar 20,009,004 1,861,745 Diğer alacaklar 6 1,377 1,259 Diğer dönen varlıklar , ,712 DURAN VARLIKLAR 797,070 2,401,123 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 7 0 1,209,802 Maddi duran varlıklar 8 86, ,063 Maddi olmayan duran varlıklar 9 710, ,258 TOPLAM VARLIKLAR 22,956,815 8,183,910 KAYNAKLAR KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,383,955 3,683,628 Ticari borçlar 5 9,482,196 3,623,045 - İlişkili taraflara ticari borçlar 23 1,016,322 3,834 - Diğer ticari borçlar 8,465,874 3,619,211 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 11 11,183 10,076 Dönem karı vergi yükümlülüğü , Diğer kısa vadeli yükümlülükler ,507 UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 17,980 30,634 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 11 10,835 1,158 ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü 21 7,145 29,476 ÖZKAYNAKLAR 12,554,880 4,469,648 ÖdenmiĢ sermaye 13 8,500,000 3,750,000 Sermaye düzeltme farkları ,772 1,085,822 Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 13 19,457 19,457 GeçmiĢ yıllar zararları 13 (631,686) (1,144,792) Net dönem karı 3,920, ,161 TOPLAM KAYNAKLAR 22,956,815 8,183,910 ĠliĢikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

4 KAPSAMLI GELĠR TABLOSU GELĠR TABLOSU Dipnotlar Ġncelemeden geçmiģ 1 Ocak - 30 Eylül 2011 Ġncelemeden geçmemiģ 1 Temmuz - 30 Eylül 2011 Ġncelemeden geçmemiģ 1 Ocak - 30 Eylül 2010 SatıĢ gelirleri 14 6,692,050 4,376,472 0 SatıĢların maliyeti Faiz,ücret,prim komisyon ve diğer gelir ,175,333 Faiz, ücreti prim, komisyon ve diger gider - 0 (57,093) Brüt kar 6,692,061 4,376,484 3,118,240 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri 15 (257,160) (111,729) (639,666) Genel yönetim giderleri 15 (1,940,469) (777,458) (1,345,797) Diğer faaliyet gelirleri , , ,424 Diğer faaliyet giderleri 17 (206,803) (190,948) (197,603) Faaliyet karı 4,803,280 3,559,293 1,199,598 Finansal gelirler 18 96,799 95, Finansal giderler 19 (11,793) (6,596) (27,374) Vergi öncesi kar 4,888,287 3,647,839 (1,172,994) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 21 (967,950) (741,004) (163,613) - Dönem vergi gideri 21 (960,805) (731,274) (152,616) - Ertelenmiş vergi geliri/( gideri) 21 (7,145) (9,730) (10,997) Net dönem karı 3,920,336 2,906,835 1,009,381 Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir 3,920,336 2,906,835 1,009,381 ĠliĢikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

5 ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU Dipnot referansları ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltme farkları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Net dönem karı GeçmiĢ yıllar zararları Toplam 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,750,000 1,085,822 19, ,012 (1,821,804) 3,710,487 GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer (677,012) 677, Dönem karı ,385, ,385, Haziran 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,750,000 1,085,822 19,457 1,385,320 (1,144,792) 5,095,807 1 Ocak 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,750,000 1,085,822 19, ,161 (1,144,792) 4,469,648 GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer (759,161) 630,057 (129,104) Sermaye artıģı 4,294, ,294,000 Yedeklerden sermayeye eklenen 456,000 (339,050) -- 0 (116,950) 0 Dönem karı ,920, ,920, Eylül 2011 tarihi itibarı ile bakıyeler 8,500, ,772 19,457 3,920,336 (631,685) 12,554,880 ĠliĢikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 NAKĠT AKIġ TABLOSU Dipnot referansları Ġncelemeden geçmiģ 1 Ocak- 30 Eylül 2011 Ġncelemeden geçmiģ 1 Ocak- 30 Eylül 2010 A. Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları Net dönem karı 3,920,336 1,009,320 Düzeltmeler: Cari dönem vergi gideri , ,613 Diğer gider tahakkukları 3,330 0 Maddi duran varlık satıģ karı 14,282 0 Kıdem tazminatı karģılık gideri 9,677 4,739 Ġzin karģılığı iptal geliri/ karģılığı 1,107 (336) Amortisman giderleri ve itfa payları , ,096 ĠĢletme sermayesindeki değiģikliklerden önceki faaliyet karı 5,121,916 1,417,493 Ticari alacaklardaki ve diğer alacaklardaki değiģim 5 16,487,976 (446,305) Diğer cari / dönen varlıklardaki değiģim 6-12 (125,431) (77,598) Ticari borçlardaki değiģim 5 (5,859,151) 67,812 Diğer yükümlülüklerdeki değiģim 220,866 (118,616) Vergi ödemeleri (246,834) (262,892) Ödenen kıdem tazminatı 11 (12,275) -- Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 10,465, ,905 B. Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık alıģları 8-9 (123,322) (782,404) Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit 1,178,000 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 1,063,678 (782,404) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Kullanılan krediler 0 20,344 Sermaye artıģından sağlanan nakit 4,294,000 0 Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 4,294,000 20,344 Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artıģ 14,443 (182,156) Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 3 983, ,198 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 998, ,042 ĠliĢikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

7 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Destek Menkul Değerler Anonim ġirketi ( ġirket ), 1992 yılında kurulmuģ olup 8 Ekim 2007 tarihine kadar Destek Kıymetli Madenler Ticareti A.ġ. unvanı altında faaliyet göstermekteydi. 15 Ekim 2007 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 6915 no lu sayısında Ģirket unvanının Destek Vadeli ĠĢlemler Aracılık A.ġ. olarak değiģtiği yayınlanmıģtır. ġirket, 1 Nisan 2008 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan ( SPK ) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi ni almıģtır. 12 Eylül 2008 tarihinde Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası na üyeliği kabul edilerek 17 Eylül 2008 tarihinde faaliyete baģlamıģ ve ardından 20 Kasım 2008 tarihinde Destek Finansal Kiralama A.ġ. ile kül halinde birleģmiģlerdir. 18 Ocak 2010 tarihinde Nurol Menkul Kıymetler A.ġ. ve Destek Vadeli ĠĢlemler Aracılık A.ġ. arasında lisans devir sözleģmesi imzalanmıģtır. Bu sözleģmeye istinaden 21 Ocak 2010 tarihinde, Destek Vadeli ĠĢlemler Aracılık A.ġ. Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi ve Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi nin Nurol Menkul Kıymetler A.ġ. den devri için SPK ya baģvurmuģtur. 27 Mayıs 2010 tarihinde bahsi geçen yetki belgesi ve izin belgesini Nurol Menkul Kıymetler A.ġ.'den satın alınmıģtır. ġirket 15 Haziran 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi için SPK ya baģvurmuģ ve 2 Eylül 2010 tarihinde yetki belgesini almıģtır. ġirket unvanı Destek Menkul Değerler A.ġ. olarak değiģtirilmiģ, söz konusu değiģiklik 17 Haziran 2010 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde de yayınlanmıģtır. ġirket in ana hissedarı Destek Finans Faktoring Hizmetleri A.ġ. dir. 30 Eylül tarihi itibarıyla çalıģan kiģi sayısı 19 dur (31 Aralık 2010: 21 kiģi). Faaliyet Konusu ġirket in fiili faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Ģirket müģterilerine, daha önce ihraç edilmiģ olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, müģteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satıģ, ödünç alma-verme iģlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık ve saklama hizmeti sunmaktır.sermaye Piyasası Kurulu nun Kaldıraçlı Alım Satım ĠĢlemlerini sermaye piyasası iģlemleri kapsamına alarak yayımladığı tebliğe göre alınması gereken Kaldıraçlı Alım Satım Aracılığı Yetki belgesi almak için SPK nezdinde gerekli yasal baģvuru yapılmıģ olup, BaĢvuru inceleme aģamasındadır. 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma iliģkin temel esaslar Uygunluk beyanı ġirket, yasal defterlerini ve yasal mevzuata göre hazırlanmıģ finansal tablolarını SPK tarafından yayımlanan Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar, ġirket in yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıģtır. ġirket, 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla, finansal tablolarını 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne (Tebliğ XI-29) göre hazırlamıģtır. SPK Muhasebe Standartları na göre raporlama yapan Ģirketler finansal tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları na ( UMS )/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan UMS/UFRS den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından 5

8 ilan edilinceye kadar UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınmaktadır. Bu çerçevede, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin, UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, iliģikteki finansal tablolar Seri: XI No: 29 numaralı Tebliğ çerçevesinde UMS/UFRS esas alınarak hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan raporlama formatına uygun olarak sunulmuģtur. ġirket in 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla düzenlenmiģ finansal durum tablosu ve bu tarihte sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu 28 Ekim 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır Finansal tabloların hazırlanış şekli 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı kararı ile açıklanan SPK Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıģtır Geçerli ve raporlama para birimi ġirket in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası ( TL ) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiģtir Karşılaştırmalı bilgiler ĠliĢikteki finansal tablolar, ġirket in finansal durumu, performansı ve nakit akıģındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara iliģkin olarak açıklama yapılmaktadır. 6

9 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Muhasebe politikalarındaki değiģiklikler Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir Ģekilde uygulanmıģtır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değiģiklik ve hatalar Finansal tabloların Seri: XI No: 29 numaralı Tebliğ e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. GerçekleĢen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teģkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. Tahminlerin kullanıldığı baģlıca notlar aģağıdaki gibidir: Not 4 Finansal yatırımlar Not 8 Maddi duran varlıklar Not 9 Maddi olmayan duran varlıklar Not 10 KarĢılıklar, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülükler Not 11 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Not 21 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 25 Finansal araçlar Eylül 2011 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar ġirket, 30 Eylül 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi nin ( TFRYK ) tüm yorumları uygulamıģtır Eylül 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ olan ve iliģikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģ olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara önemli bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar: TFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine getirilecek yeni düzenlemeler. TFRS 9, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. 7

10 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aģağıda açıklanmıģtır Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Tüm faiz taģıyan araçlara iliģkin faiz gelirleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıģtır. Hizmet gelirleri, ġirket in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiģ olduğu hizmetler dolayısıyla ve portföy yönetim hizmetleri dolayısıyla vermiģ olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluģmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleģtirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004 e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek iliģikteki alınarak finansal tablolara yansıtılmıģtır. Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ esas alınarak eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aģağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) Amortisman Oranı (%) TaĢıtlar 5 % 20 DöĢeme ve demirbaģlar 4-10 % 25 - % 10 Haklar 3 % Diğer maddi duran varlıklar 3-50 % % 2 Binalar 25 % 4 Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmekten dolayı oluģan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleģtirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer giderler oluģtukça kapsamlı gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleģtirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluģan kar veya zarar, satıģtan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karģılaģtırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleģtirilmektedir. Maddi olmayan varlıklar edinilmiģ bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluģmaktadır. 8

11 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve / veya değer artıģ kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiģ amortisman ve varsa birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulun herhangi bir kısmını değiģtirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıģtır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satıģından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dıģı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satıģından kaynaklanan kar / zarar, oluģtukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir Varlıklarda değer düşüklüğü ġirket, her raporlama dönemi sonunda varlıklarının defter değerine iliģkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düģüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek baģına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır. Geri kazanılabilir tutar, satıģ maliyetleri düģüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akıģları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmektedir. Bu durumda oluģan değer düģüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleģtirilmektedir Finansal araçlar ġirket in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluģmaktadır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun teslimat koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. 9

12 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu Ģekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. ġirket söz konusu yatırımlarını yönetiyor ve ġirket in yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak kayıtlara alınır. Ġlk kayda alındıktan sonra her türlü iģlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değiģimler kar zarara kaydedilir. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar ġirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiģ maliyet bedelinden değer düģüklüğü tutarı düģülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. ġirketin raporlama dönemi itibarıyla vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmaları maliyet bedelleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde belirlenebilen satılmaya hazır finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte; teģkilatlanmıģ piyasalarda iģlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde belirlenemeyen yatırımlar, varsa değer düģüklüğü ile ilgili karģılıklar ayrıldıktan sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleģtirilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karģılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karģılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. ġirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaģtığını düģünmektedir. ĠliĢkili taraflardan alacaklar / borçlar Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin yakın akrabaları ile ġirket in doğrudan ya da dolaylı bir Ģekilde kontrol edebildiği kuruluģlar, iliģkili kuruluģ olarak tanımlanmaktadır. ĠliĢkili taraflardan alacaklar ve borçların defter değerleri, gerçeğe uygun değerine yakındır. 10

13 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı) Finansal yükümlülükler ġirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleģmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılmaktadır. ġirket in tüm borçları düģüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleģme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aģağıda belirtilmiģtir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama dönemindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değiģim, gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleģtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsamaktadır. Diğer finansal yükümlülükler baģlangıçta iģlem maliyetlerinden arındırılmıģ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleģtirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyet bedelinden muhasebeleģtirilmektedir. Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilebilmektedir Borçlanma maliyeti Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıģ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleģtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. ġirket in cari ve önceki dönemde aktifleģtirdiği borçlanma maliyeti bulunmamaktadır Kur değişiminin etkileri ġirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. ġirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. ġirket, yabancı para cinsinden yapılan iģlemleri TL ye çevirirken iģlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiģtir. Yabancı para cinsinden olan iģlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 11

14 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Hisse başına kazanç TMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada iģlem görmeyen iģletmeler hisse baģına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket in hisseleri borsada iģlem görmediğinden, iliģikteki finansal tablolarda hisse baģına kazanç hesaplanmamıģtır Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun (bilanço) yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, iģletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna iliģkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna iliģkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, ġirket finansal tablolarını yeni duruma uygun Ģekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, ġirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karģılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; ġirket in geçmiģ olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iģletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluģmamıģsa, ġirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın iģletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, Ģarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın iģletmeye gireceğinin kesinleģmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değiģikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama iģlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. ġirket in tüm kiralama iģlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir. Kiralayan durumunda ġirket Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kiracı durumunda ġirket Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleģmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan baģlangıç maliyetleri de aynı Ģekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir. 12

15 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleģmeye dayalı haklar, aile iliģkisi veya benzeri yollarla karģı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir Ģekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluģlar, iliģkili taraf olarak tanımlanmaktadır. ĠliĢkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve ġirket yönetimi de dahildir. ĠliĢkili taraf iģlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin iliģkili kuruluģlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Faaliyet bölümü, ġirket in diğer kısımları ile yapılan iģlemlere iliģkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere, hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği, iģletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara iliģkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla iģletmenin faaliyetlere iliģkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır. ġirket, sadece aracılık hizmetleri alanında faaliyet gösterdiğinden faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıģtır Vergilendirme Dönemin vergi karģılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiģ vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. ErtelenmiĢ vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü veya varlığı, raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak iliģikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. ErtelenmiĢ vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaģıldığı oranda ilgili aktiften silinir. ErtelenmiĢ verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiģ vergi alacakları ile ertelenmiģ vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleģtirilerek gösterilmektedir. Ancak, konsolide finansal tablolarda konsolidasyona tabi farklı bağlı ortaklıklardan kaynaklanan ertelenmiģ vergi varlıkları ve yükümlülükler finansal tablolarda netleģtirilmeden aktifte ve pasifte ayrı ayrı gösterilmektedir. Ġlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluģan farklar kar/zararda muhasebeleģtirilmiģse, bunlarla ilgili oluģan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiģ vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleģtirilmektedir. Ġlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluģan farklar doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleģtirilmiģse, ilgili vergi etkileri de özkaynak hesaplarında muhasebeleģtirilmektedir. ErtelenmiĢ vergi borcu veya varlığı, TMS 12 Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluģan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dıģında tutulmuģtur. 13

16 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı karģılığı Türk ĠĢ Kanunu na göre, ġirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen davranıģlar dıģındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıģanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in çalıģanların emeklilikleri dolayısıyla oluģacak gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karģılığı hesaplaması, hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminat tavanına dayanmaktadır. 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, tavan tutarları sırasıyla 2,732 TL ve 2,517 TL tutarındadır Nakit akış tablosu ġirket, net varlıklarındaki değiģimleri, finansal yapısını ve nakit akıģlarının tutar ve zamanlamasını değiģen Ģartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akıģ tablolarını düzenlemektedir. Nakit akıģ tablosunun hazırlanmasına esas teģkil eden nakit ve nakde eģdeğer varlıklar, kasa, yatırım fonları, ters repo ve borsa para piyasasından alacaklar ile 3 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermektedir. 14

17 3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ VARLIKLAR 30 Eylül Aralık 2010 Kasa Bankalar-Vadesiz mevduat 998, ,779 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri 1,284, , Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, bankalar mevduatı üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, finansal varlıklar satılmaya hazır finansal varlıklardan oluģmaktadır. Maliyet Değeri 30 Eylül 2011 Makul Değeri Kayıtlı Değeri Ġstanbul Altın Rafinerisi (*) Toplam Maliyet Değeri 31 Aralık 2010 Makul Değeri Kayıtlı Değeri Ġstanbul Altın Rafinerisi (*) Toplam (*) Rayiç değeri bulunmamaktadır. 5 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in kısa vadeli ticari alacakları aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 Takas ve Saklama Merkezzinden Alacaklar (*) 12,298, ,979 Yurtiçi ve yurtdıģı vadeli iģlem ve opsiyon borsasından alacaklar (**) 7,710,714 1,067,582 ĠliĢkili taraflardan alacaklar (Not 23) 1,000,000 2,659,283 MüĢterilerden alacaklar ,184 Toplam 21,009,004 4,521,028 (*) Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takas ve Saklama Bankası Aġ den ve türev piyasasından yapılan iģlemlere iliģkin alacak tutarından oluģmaktadır. (**) Yurtiçi ve yurtdıģı opsiyon borsalarında iģlem yapabilmek için yatırılan tutarlardan oluģmaktadır. ġirket in 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiģ ve Ģüpheli hale gelmiģ alacakları bulunmamaktadır. Ticari alacaklara ait kredi riski ile ilgili açıklamalar Not 24 de yer almaktadır. 15

18 5 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Uzun vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır. Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in kısa vadeli ticari borçları aģağıdaki gibidir: c 31 Aralık 2010 Vadeli iģlemler ve opsiyon sözleģmelerinden borçlar 7,615,410 3,377,262 Ortaklara borçlar (Not 23) 1,043, MüĢterilere borçlar 759, ,535 Satıcılar 53,278 37,248 Toplam 9,471,013 3,623,045 Uzun vadeli ticari borçlar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır. 6 DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in kısa vadeli diğer alacakları aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 Vergi dairesinden alacaklar 1,377 1,259 Toplam 1,377 1,259 Uzun vadeli diğer alacaklar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in uzun vadeli diğer alacakları bulunmamaktadır. 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket in diğer borçları bulunmamaktadır. 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Eylül Aralık 2010 Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi 1,796,736 1,796,736 KapanıĢ bakiyesi 0 1,796,736 Birikmiş amortisman payları 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi (586,934) (515,064) Dönem gideri 0 (71,870) KapanıĢ bakiyesi 0 (586,934) AçılıĢ net defter değeri 1,209,802 1,281, Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri 0 1,209,802 16

19 8 MADDĠ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde, maddi duran varlıkların hareket tablosu aģağıdaki gibidir: DöĢeme ve demirbaģlar Diğer maddi duran varlıklar TaĢıtlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 itibarıyla açılıģ bakiyesi 439, ,644 23, ,099 Alımlar 20, ,715 KapanıĢ bakiyesi 460, ,108 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 itibarıyla açılıģ bakiyesi (343,416) (101,242) (7,296) (435,036) Dönem gideri (29,926) 0 0 (28,733) KapanıĢ bakiyesi (373,342) 0 0 (373,342) 30 Eylül 2011 itibarıyla net defter değeri 86, ,766 DöĢeme ve demirbaģlar Diğer maddi duran varlıklar TaĢıtlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 itibarıyla açılıģ bakiyesi 402, ,644 23, ,603 Alımlar 39, ,496 KapanıĢ bakiyesi 442, ,644 23, ,099 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 itibarıyla açılıģ bakiyesi (279,180) (96,880) (2,688) (378,748) Dönem gideri (47,318) (4,362) (4,608) (56,288) KapanıĢ bakiyesi (326,498) (101,242) (7,296) (435,036) 31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri 115, ,402 15, , Haziran 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 9 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aģağıdaki gibidir: Haklar Yazılımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi 1,266, ,266,060 Alımlar 93,884 7, ,267 KapanıĢ bakiyesi 1,359,944 7,423 1,367,367 Birikmiş amortisman payları 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi (492,720) (0) (492,720) Dönem gideri (164,136) (206) (164,342) KapanıĢ bakiyesi (656,856) (206) (657,062) 30 Eylül 2011 itibarıyla net defter değeri 703,087 7, ,304 Haklar Yazılımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi 33, , ,673 Alımlar 649, , ,474 KapanıĢ bakiyesi 682, ,564 1,297,147 Birikmiş amortisman payları 1 Ocak itibarıyla açılıģ bakiyesi (33,583) (141,805) (175,388) Dönem gideri (28,844) (175,657) (204,501) KapanıĢ bakiyesi (62,427) (317,462) (379,889) 31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri 620, , ,258 17

20 10 KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, verilen teminat mektupları aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 ĠMKB iģlem teminatı 2,882,586 2,882,586 Vadeli iģlemler ve opsiyon borsası iģlem teminatı 320, ,000 Sermaye Piyasası Kurulu iģlem teminatı 117, ,000 Vadeli iģlemler ve opsiyon borsası üyelik teminatı 10,000 10,000 Toplam 3,329,586 3,329, ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĠLĠġKĠN KARġILIKLAR 30 Eylül Aralık 2010 Ġzin karģılığı kısa vadeli 11,183 10,076 Kıdem tazminatı karģılığı uzun vadeli 10,835 1,158 Toplam 22,018 11,234 Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in, çalıģanların emeklilikleri dolayı oluģacak ve Türk ĠĢ Kanunu na göre hesaplanmıģ gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karģılığı, çalıģanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karģılığı hesaplaması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 2,732 TL ve 2,517 TL dir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, iģletmenin kıdem tazminatı karģılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliģtirilmesini gerektirmektedir. ĠliĢikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kullanılan baģlıca aktüeryal tahminler aģağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2010 Ġskonto oranı %4.66 %4.66 Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı %99 %99 Kıdem tazminatı karģılığının 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aģağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2010 Dönem baģı bakiyesi 1, Faiz maliyeti 3,576 2,292 Hizmet maliyeti 4, Dönem içi ödemeler (7,103) -- Aktüeryal Fark 8,982 (1,786) Dönem sonu bakiyesi 10,835 1,158 Aktüeryal fark, oluģtuğu tarihte giderleģtirilmektedir. 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, faiz maliyeti finansal giderlerde, hizmet maliyeti ile aktüeryal fark ise genel yönetim giderlerinde muhasebeleģtirilmiģtir. 18

21 12 DĠĞER DÖNEN /DURAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 30 Eylül Aralık 2010 Gelecek aylara ait giderler 141,209 18,610 Verilen depozito ve teminatlar 0 86,099 Yurtiçi avanslar 8, PeĢin ödenen vergi ve fonlar ,003 Toplam 150, ,712 Diğer duran varlıklar 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in diğer duran varlıkları bulunmamaktadır. Diğer kısa vadeli yükümlülükler 30 Eylül Aralık 2010 Ödenecek vergi ve harçlar 184,460 50,091 Ödenecek giderler Toplam 184,460 50,507 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in diğer uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır. 13 ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ sermaye 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ġirket in ödenmiģ sermayesi aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 Pay oranı Pay oranı % Pay tutarı % Pay tutarı Destek Finans Faktoring Hizmetleri Aġ ,350, ,684,074 Altunç Kumova ,816, ,377 Nurdan Gülçelik , Azize Binnur Uzman Celal ÇamaĢ Ebru Kumova ,500,000 3,750,000 Enflasyon düzeltme farkı 746,772 1,085,822 Toplam özsermaye 9,246,772 4,835, Eylül 2011 tarihi itibarıyla, ġirket in 8,500,000 TL tarihsel değerdeki sermayesi her biri 0.01 TL nominal değerde 850,000,000 adet hisseden oluģmaktadır (31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ġirket in 3,750,000 TL tarihsel değerdeki sermayesi her biri 0.01 TL nominal değerde 375,000,000 adet hisseden oluģmaktadır). ġirket ana sözleģmesine göre imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. 19

22 13 ÖZKAYNAKLAR (devamı) Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler yasal yedekler ve sermayeye eklenecek iģtirak satıģ kazançlarından oluģmaktadır. 30 Eylül Aralık 2010 Yasal Yedekler 19,457 19,457 Toplam 19,457 19,457 Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluģmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, ġirket sermayesinin %20 sine ulaģıncaya kadar yasal dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiģ sermayenin %5 ini aģan dağıtılan karın %10 udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aģmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karģılanmasında kullanılabilirler. GeçmiĢ yıllar zararları 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, geçmiģ yıllar karları aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 GeçmiĢ yıllar zararları (631,685) (1,144,792) Dönem sonu (631,685) (1,144,792) 14 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren üç ve dokuz aylık ara hesap dönemlere ve 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait satıģ gelirleri aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Vadeli iģlem ve opsiyon borsası iģlem gelirleri , ,066 Yurtiçi komisyonlar , Yurtiçi komisyonlar , Yurtiçi komisyonlar iadeleri (2.808) Toplam satıģ gelirleri 6,691, ,

23 15 PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) (257,160) (111,729) (639,666) Genel yönetim giderleri (-) (1,940,469) (777,458) (1,345,797) Toplam hizmet gelirleri (2,197,629) (889,187) (1,985,463) 16 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Vadeli iģlem ve opsiyon borsası borsa payı (97,245) (18,979) (550,226) Menkul kıymet saklama komisyonları-takasbank komisyonu (13,718) (5,239) (63,264) Vadeli iģlem ve opsiyon borsası yıllık aidatı (7,459) (2,363) (9,450) Merkezi kayıt kuruluģu Aġ aidatları (1,363) (345) -- Reklam Giderleri (93,988) (55,581) Diğer (43,387) (29,222) (16,726) Toplam (257,160) (111,729) (639,666) Genel yönetim giderleri 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren üç ve dokuz aylık ara hesap dönemleri ve 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait genel yönetim giderleri aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Personel ücret ve giderleri (784,882) (259,044) (438,391) Bilgi iģlem gideri (275,334) (100,142) (240,412) Amortisman giderleri ve itfa payları (212,379) (43,916) (240,096) Faaliyet harcı (71,815) 42, Noter ve harç gideri (35,515) (1,973) (79,114) Kira giderleri (45,291) (12,241) (43,318) Bina yönetim gideri (33,991) (7,821) (27,931) DanıĢmanlık gideri (54,834) (31,340) (23,750) Posta, telefon, kargo gideri (32,896) (17,643) (23,849) Reklam, abonelik ve gazete giderleri (11,725) (0) (103,439) Aidat ve üyelik giderleri (3,764) (0) (1,627) Bakım ve onarım gideri (1,009) (731) (21,823) Diğer giderler (118,621) (278,670) (102,047) Vergi resim ve harç giderleri ( ) (66,099) Toplam (1,940,469) (777,458) (1,345,797) 21

24 17 DĠĞER FAALĠYET GELĠRLERĠ / GĠDERLERĠ 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren üç ve dokuz aylık dönemlere ve 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait diğer faaliyetlerden gelirlerin detayı aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Kira geliri 71,001 11, Portföy yöneticiliği faaliyet geliri 0 31, Kur farkı geliri 314, ,830 - Diğer gelirler 130,278 (81,115) - Toplam 515, , Eylül 2011 tarihinde sona eren üç ve dokuz aylık dönemlere ve 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait diğer faaliyetlerden gierrlerin detayı aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Diğer giderler (206,803) (190,948) (0) Toplam (206,803) (190,948) (0) 18 FĠNANSAL GELĠRLER 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren üç ve dokuz aylık ara hesap dönemleri ve 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait finansal gelirler ve giderler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Faiz gelirleri 96,799 95,142 0 Toplam 96,799 95, FĠNANSAL GĠDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 30 Eylül Eylül Eylül 2010 Bankacılık iģlem ve komisyon giderleri (11,793) (6,596) (0) Toplam (11,793) (6,596) (0) 20 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER ġirket in 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla satıģ amacıyla elde tutulan duran varlığı ve durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır. 22