OCAK Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 OCAK 2017

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.73 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Aralık ayında; Kasım ayının son gününde gerçekleşen OPEC toplantısında alınan arz kısıntısı kararı ile petrol fiyatları yükselişe geçerken riskli varlıklara olan yatırımcı ilgisi de güçlü seyretti. Çin den gelen büyüme ile ilgili öncü verilerin güçlü olması da son dönemde düşüş gösteren küresel piyasalardaki risk iştahını bir miktar toparlanmasına yardımcı oldu. ECB nin varlık alım programının tarihini uzatması Gelişmekte Olan Ülke para birimleri için destekleyici olsa da; 14 Aralık tarihinde gerçekleşen Fed toplantısında 2017 yılı içerisinde yapılacak faiz artışı beklentilerinin 2 den 3 e çıkarılması ile Dolar endeksinde güçlenme gözlemlendi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Aralık ayına ilişkin enflasyon rakamlarına göre; Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %1,64 arttı, Yurt içi üretici fiyat endeksi aylık %2,98 arttı. TÜFE de 2016 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre %1,64, bir önceki yılın Aralık ayına göre %8,53, ve 12 aylık ortalamalara göre %7,78 artış gerçekleşti. TCMB nin Ekim 2016 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre cari işlemler açığı, bir önceki yılın Ekim ayına göre milyon ABD doları artarak milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, 12 aylık cari işlemler açığı milyon ABD doları olmuştur. Ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığının, bir önceki yılın aynı ayına göre 333 milyon ABD doları artarak milyon ABD dolarına yükselmesi, hizmetler dengesi fazlasının 916 milyon ABD doları azalarak milyon ABD dolarına gerilemesi ve birincil gelir dengesi açığının 137 milyon ABD doları artarak 771 milyon ABD dolarına yükselmesi, cari işlemler hesabının açık vermesinde etkili olmuştur. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Kasım ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %9,7 artarak 12 milyar 817 milyon dolar, ithalat %6 artarak 16 milyar 931 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kasım ayında dış ticaret açığı %4,1 azalarak 4 milyar 113 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Kasım ayında %73,1 iken, 2016 Kasım ayında %75,7'ye yükseldi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 420 bin kişi artarak 3 milyon 523 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1 puanlık artış ile %11,3 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,2 puan artarak %52,8 olarak gerçekleşti. TÜİK in Sanayi Üretim Endeksi, Ekim 2016 verisine göre, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ekim ayında bir önceki aya göre %3,7 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2016 yılı Ekim ayında bir önceki aya göre madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi %0,6, imalat sanayi sektörü endeksi %4,1 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %2,9 arttı. Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Aralık ayında bir önceki aya göre %8 oranında azaldı; Kasım ayında 68,93 olan endeks değeri Aralık ayında 63,38 oldu. Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası (ECB), faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Faiz oranının yüzde 0,00 olarak devam etmesi kararı verildi. Analistler de, ECB Para Politikası Kurulu nun faiz oranını değiştirmeyeceğini tahmin ediyorlardı. Japonya Merkez Bankası (BoJ) bu yılın son para politikası kurulu toplantısında beklendiği gibi kısa vadeli faiz hedefini %-0.10 seviyesinde sabit tuttu. Eylül ayında getiri eğrisi kontrolü stratejisine geçiş yapan BoJ, 10 yıllık tahvil faizinin %0,0 seviyelerinde kalmasını sağlayacak şekilde yıllık 80 trilyon yen varlık alım programı hedefine de devam ediyor. Öte yandan Amerika Merkez Bankası (Fed) politika faizini yüzde 0,25-0,50 aralığından yüzde 0,50-0,75 aralığına yükseltti. Beklenen faiz artışı, Fed'in bu seneki tek, son 10,5 yılın ise ikinci faiz artışı oldu. Fed, ayrıca gelecek seneye yönelik faiz artışı beklentisini ikiden üçe çıkardı.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Aralık ayında %5,6 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden %0,3 negatif ayrışarak %5,2 yükseliş kaydetti. BIST 100 endeksi puan seviyesinden başladığı ayı, puanlık kazanç ile puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla (Kasım kapanış) ve (Aralık kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World Endeksi nden %0,9, MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi nden ise %3,0 oranında pozitif ayrıştı. Faiz Kasım ayını %10,46 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Aralık ayını 17 baz puanlık artış ile %10,63 seviyesinden kapattı. 10 yıllık gösterge faiz ise 35 baz puan artarak %11,42 seviyesinde oluştu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), Aralık ayı toplantısında piyasa beklentisinin aksine politika faizinde değişikliğe gitmedi ve faiz koridorunu sabit bıraktı. Döviz Aralık ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %2,9, Euro ya karşı ise %1,7 değer kaybetti. Dolar/TL Aralık ayını 3,5235 seviyesinden noktalarken, Euro/TL 3,7053 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Emtia Aralık ayında altın %3,4 oranında değer kaybederek ayı USD 1.147/ons. seviyesinde tamamlarken, Brent petrol ise aynı dönemde %8,2 değer kazandı ve USD 56,8/bbl. seviyesinden kapandı.

6 ARALIK AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Ara.16 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 2,98% 9,94% TÜFE 1,64% 8,53% Devalüasyon Ara.16 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (30/12/16) Devlet Tahvili (558 gün ) ,65% Devlet Tahvili (411gün ) ,97% Devlet Tahvili (1286 gün) ,01% BIST-100 Ara.16 Ara.15 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR -0,93% -3,38% 2,98% 20,60% 2,02% 16,52% Endeks Getiri 8,94% ALTIN Ara.16 Ara.15 Döviz Kuru Ara.16 Ara.15 USD/TRL 3,5308 2,9277 EUR/TRL 3,7222 3,1944 EUR/USD 1,0542 1,0911 TCMB Kısa Vadeli Ara.16 Ara.15 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 7,50% Endeks 131,18 99,63 Getiri 31,67% Dış Ticaret (Milyon USD) Kas.16 Kas.15 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Eki.16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 33,8 Büyüme 2016 Q GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % -1,8% 4,0% 5,60% YATIRIM ARAÇLARI ARALIK GETİRİLERİ 2,98% 0,58% 0,59% 0,51% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) - 0,93% BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,25% 7,74% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 1,07% 10,16% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 1,50% 10,72% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 2,57% 11,53% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,14% 8,42% 287,39% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 2,56% 15,41% 268,63% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,81% 10,30% 281,85% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 1,77% 11,28% 291,08% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,35% 9,57% 300,19% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,63% 9,19% 279,71% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,49% 10,62% 268,15% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 3,37% 12,91% 306,46% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 3,19% 11,38% 319,15% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2014 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,07% 8,27% 10,08% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 2,61% 15,41% 38,83% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,81% 10,30% 18,45% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 1,38% 10,96% 16,25% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 1,77% 10,88% 12,31% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 2,66% 12,26% 13,99% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 3,05% 12,19% 10,05% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,63% 9,19% 9,24% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,49% 10,62% 9,61% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 1,27% 9,42% 6,70% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 3,19% 11,38% 3,30% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 5% 14% 19% 29% 4% 81% 23% 6% 23% 96% T. Repo Diğer Hisse Diğer Özel Hisse Aralık 16-0,01% 2016 yılı Başından İtibaren 8,12% 2004 Yılı Başından İtibaren 288,39% Aralık 16 2,13% 2016 yılı Başından İtibaren 11,70% 2004 Yılı Başından İtibaren 259,47% Aralık 16 6,39% 2016 yılı Başından İtibaren 14,64% 2004 Yılı Başından İtibaren 349,91% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 27% 20% 10% 7% 37% 100% 63% 36% Özel Diğer Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Aralık 16 0,38% 2016 yılı Başından İtibaren 6,73% 2015 Yılı Başından İtibaren 12,84% Aralık 16 2,18% 2016 yılı Başından İtibaren 12,99% 2015 Yılı Başından İtibaren 5,02% Aralık 16 0,35% 2016 yılı Başından İtibaren 29,76% 2015 Yılı Başından İtibaren 41,59%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 3% 12% 18% 5% 5% 18% 47% 82% 78% 16% Hisse Özel Özel Diğer Hisse BPP Özel Aralık 16 0,44% 2016 yılı Başından İtibaren 9,82% 2015 Yılı Başından İtibaren 10,19% Aralık 16 0,09% 2016 yılı Başından İtibaren 9,02% 2009 Yılı Başından İtibaren 108,63% Aralık 16 2,48% 2016 yılı Başından İtibaren 14,10% 2015 Yılı Başından İtibaren 4,17% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 6% 5% 28% 21% 94% 95% 18% 33% Eurobond Eurobond Diğer Özel Aralık 16 2,72% 2016 yılı Başından İtibaren 15,39% 2004 Yılı Başından İtibaren 266,60% Aralık 16 2,49% 2016 yılı Başından İtibaren 15,42% 2004 Yılı Başından İtibaren 269,50% Aralık 16 0,76% 2016 yılı Başından İtibaren 9,63% 2004 Yılı Başından İtibaren 283,41%

10 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.