Global Piyasalar Bülteni

Transkript

1 Global Piyasalar Bülteni 8 Mayıs 2018 Haber Başlıkları TCMB, dün sabah saatlerinde yaptığı açıklama ile birlikte, rezerv opsiyon mekanizması (ROM) kapsamında döviz imkânı oranını %55 ten %45 e düşürdü. Yapılan değişiklik ile birlikte ROM döviz imkânı üst sınırının %55'ten %45'e düşürüldü. TCMB'nin yaptığı bu değişiklik ile birlikte piyasadan yaklaşık 6,4 milyar lira likidite çekilirken, bankalara ise yaklaşık 2,2 milyar dolar likidite sağlanıyor olacak. Karar sonrasında piyasalarda önemli bir hareketlilik yaşanmadığı görüldü. ABD Başkanı Trump, İran'la nükleer anlaşma hakkındaki kararını bugün Türkiye saatiyle 21:00 da açıklayacak. Brent petrol fiyatı varil başına 75$ seviyesi üzerinde seyretmeye devam ederken, ham petrolün varil fiyatı ise 70$ seviyesinin hemen altında işlem görüyor. ABD Borsaları haftanın ilk işlem gününde yükseldi. Kapanışta Dow Jones Sanayi Endeksi %0,39 yükselişle 24,357 puan, S&P 500 Endeksi %0,35 yükselişle 2,672 puan ve Nasdaq Teknoloji Endeksi %0,77 yükselişle 7,265 puan oldu. Apple hisseleri 6 günlük yükselişini sürdürdü. Şirketin hisseleri geçtiğimiz hafta Warren Buffett'ın yaptığı açıklamaları değerlendirirken,9 yılın en hızlı yükselişine yöneldi. Çin'de ihracat tahminleri aşarken ithalat artış kaydetti. Çin'de geçtiğimiz Asya seansı içerisinde gelen dış ticaret verilerine göre ihracat Nisan ayında dolar cinsinden %12,9 artarken, ithalat aynı dönemde %21,5 arttı. Böylelikle Çin, Nisan ayında 28,8 milyar dolar dış ticaret fazlası verdi. Çin'in ABD'ye karşı verdiği dış ticaret fazlası Nisan ayında 22,19 milyar dolara yükseldi. Ocak-Nisan döneminde, Çin'in ABD'ye olan ticaret fazlası 80,4 milyar dolar. ABD ve Çin son aylarda on milyarlarca dolarlık tarifeyle birbirlerini tehdit ediyor ve bu da Washington ve Pekin'in küresel büyümeye zarar verebilecek tam ölçekli bir ticaret savaşına girebileceği endişesine yol açıyor. Trump yönetimi, ABD ile Çin ticaret fazlasında 200 milyar dolarlık kesinti, keskin tarifeler ve ileri teknoloji sübvansiyonları talep etmişti. Euro, haftanın ilk işlem gününde dolar karşısında 1,1898 ile yaklaşık beş ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Jan Smets, bankanın yaz boyunca tahvil alım programından kademeli olarak çıkma olasılığının yüksek olduğunu ve muhtemelen 26 Temmuz tarihli politika toplantısının ardından bir kararı açıklayacağını söyledi. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,3 %0,2 %0,1 %0,0 -%0,1 -%0,2 -%0,3 Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %1,2 %1,0 %0,8 %0,6 %0,4 %0,2 -%0,4 AUD CHF JPY GBP EUR %0,0 TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Almanya Mart Ayı Aylık Sanayi Üretimi 09:00 %0,8 -%1,6 Almanya Mart Ayı Yıllık Sanayi Üretimi 09:00 %3 %2,6 ABD Mart Ayı Yeni İş İmkanları (JOTS) 17: Global Piyasalar Bülteni 2

3 Makroekonomik Gelişmeler Trump, İran'la nükleer anlaşma hakkındaki kararını bugün Türkiye saatiyle 21:00 da açıklayacak Petrol fiyatları, Orta Doğu'da jeopolitik gerginliğin artması ve ABD'de azalan ham petrol stokları ile birlikte sert bir yükseliş hareketi içerisinde bulunuyor. Bu çerçevede Brent petrol varil başına 75 doların üzerine çıkarak Kasım 2014 ten bu yana en yüksek seviyesine yükselirken, ham petrol fiyatları da varil başına 70 dolar seviyesi üzerine yükseldi. Petrol fiyatlarında görülen bu yükseliş hareketinde, ABD Başkanı Donald Trump ın 12 Mayıs itibariyle İran a yönelik ekonomik yaptırımlara geri döneceğini belirtmesi büyük rol oynadı. ABD Başkanı Donald Trump, İran'a füze programı nedeniyle yeni kısıtlamalar getirilmezse İran ile P5+1 ülkeleri arasında yapılan 2015 tarihli nükleer uzlaşıyı 12 Mayıs itibarıyla iptal etme tehdidinde bulunmuş, bunun üzerine İran Cumhurbaşkanı Ruhani ise ABD nin nükleer anlaşmada kalmayı sürdürmemesi durumunda ağır sonuçlarla karşılaşacağını belirtmişti. ABD Başkanı Donald Trump, dün sosyal medya üzerinden yaptığı bir paylaşımla, İran la nükleer anlaşmadan çekilip çekilmeyeceğine yönelik kararını bugün Türkiye saatiyle 21:00 da açıklayacağını belirtti. Her ne kadar ABD nin İran nükleer anlaşmasından çekilebileceği olasılığı bir süredir fiyatlanıyor olsa da, İran yaptırımlarının yeniden uygulanmaya başlaması piyasa üzerinde önemli bir etki yaratma potansiyelini halen daha korumakta. Bu noktada Trump ın bu akşam saatlerinde yapacağı açıklamada söz konusu anlaşmadan çekildiklerini belirtmesi ve İran a yönelik yaptırımların yeniden gündeme gelmesi durumunda petrol üzerindeki yükseliş hareketinin hızlandığı ve gelişmekte olan ülke piyasalarında satış baskısının arttığı görülebilir. Böyle bir durumda TL varlıklar olumsuz etkilenecektir. Ancak, ABD nin bu akşamki açıklamasında İran la olan nükleer anlaşmayı sürdüreceğini belirtmesi üzerinde petrol fiyatlarında hızlı bir geri çekilme ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kazanımları görülebilir. Global Piyasalar Bülteni 3

4 Döviz & Emtia Analizleri USD/TRY TCMB, dün sabah saatlerinde yaptığı açıklama ile birlikte, rezerv opsiyon mekanizması (ROM) kapsamında döviz imkânı oranını %55 ten %45 e düşürdü. Yapılan değişiklik ile birlikte ROM döviz imkânı üst sınırının %55'ten %45'e düşürüldü. TCMB'nin yaptığı bu değişiklik ile birlikte piyasadan yaklaşık 6,4 milyar lira likidite çekilirken, bankalara ise yaklaşık 2,2 milyar dolar likidite sağlanıyor olacak. Karar sonrasında piyasalarda önemli bir hareketlilik yaşanmadığı ve USDTRY paritesinin 4,25 seviyesi üzerinde tutunduğu görüldü. Para ve maliye politikaları arasındaki koordinasyonsuzluk, dolar endeksindeki güçlenme ve yükselen petrol fiyatlarındaki yükselişin yarattığı olumsuz risk algısı, USDTRY paritesinin yükseliş hareketine devam etmesine neden oluyor. ABD Başkanı Donald Trump ın dün sosyal medya üzerinden yaptığı bir paylaşımla, İran la nükleer anlaşmadan çekilip çekilmeyeceğine yönelik kararını bugün Türkiye saatiyle 21:00 da açıklayacağını belirtti. Her ne kadar ABD nin İran nükleer anlaşmasından çekilebileceği olasılığı bir süredir fiyatlanıyor olsa da, İran yaptırımlarının yeniden uygulanmaya başlaması piyasa üzerinde önemli bir etki yaratma potansiyelini halen daha korumakta. Akşam saatlerinde Trump ın yapacağı açıklamayı yakından takip ediyor olacağız. Kurdaki teknik görünüme bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle Türk lirasının satıcılı bir seyir izlediği ve dolar endeksinin güçlü görünümünü sürdürdüğü görülüyor. Bu noktada kurun kısa vadede 4,30 seviyesini hedef alması beklenebilir. Ancak, paritenin, kısa vadeli yükseliş kanalının üst sınırına denk gelen 4,28 47,30 bandını yukarı yönlü kıramayarak bu aralıktan geri çekilmesi durumunda, Fibonacci %61,8 seviyesine denk gelen 4,15 seviyesine kadar bir düşüş gerçekleştirmesi beklenebilir. Dolayısı ile kurun 4,28 4,30 bandı civarındaki seyri yakından izlenmeli. Bu bandın üzerine çıkılamaması durumunda 4,15 e doğru bir geri çekilme görülebilir. Bu sabah saatleri itibariyle 4,2838 seviyesinden işlem görmekte olan USDTRY paritesinde rekor seviyelere yakın bir bölgede bulunulduğundan dolayı yukarı yönlü hareketleri sınırlayabilecek güçlü bir direnç veya düşüş hareketlerinde destek görevi görebilecek önemli bir seviyemiz bulunmuyor. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 4

5 EUR/USD Euro, gerek dolar endeksindeki güçlenme gerekse de eurodaki zayıf seyir izle birlikte dün dolar karşısında 1,1898 ile yaklaşık beş ayın en düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksindeki yükseliş ve Mario Draghi nin geçtiğimiz haftalardaki Avrupa Merkez Bankası toplantı kararı sonrasında yaptığı açıklamasında parasal genişlemenin akıbetine ilişkin net bir işaret vermemesi sonrasında gerileyen euro, EURUSD paritesinin 12,0 seviyesi altına sarkmasına neden oldu. Avrupa Merkez Bankasının 2018 yılı içerisinde parasal genişlemenin biteceğine yönelik sözlü yönlendirmesini sürdüreceği ve Euro Bölgesi ndeki ekonomik toparlanmanın devam edeceği beklentimiz ile birlikte, eurodaki düşüşlerin alım fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini ve paritenin yeniden 1,24 1,25 bandını hedefleyebileceğini belirtiyorduk. Ancak Draghi nin parasal genişlemeye ilişkin açıklama yapmaktan çekinmesinin ardından EURUSD paritesinde başlayan düşüş hareketi, paritedeki orta vadeli görünümün ve 1,24 1,25 bandı beklentimizin bozulmasına yol açtı. Bu sabah saatleri itibariyle 1,19 seviyesi üzerinde hareket etmekte olan paritenin kısa vadede yeniden 1,19 seviyesi altına gerileyebileceğini ve 1,1860 seviyesine doğru geri çekilebileceğini düşünüyoruz. Paritenin kısa vadede 1,1860 1,2050 seviyeleri arasında hareket etmesini bekliyoruz. Paritedeki kısa vadeli teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1,1912 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde, 1,1887 seviyesi destek, 1,1915 seviyesi ise direnç konumunda. Paritede 1,1915 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1,1960, 1,1887 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1,1861. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 5

6 XAU/USD Altın fiyatlarında 1302$ seviyesinden başlayan yukarı yönlü toparlanma çabası devam ediyor. Dün seviyeleri arasında dalgalı bir seyir izleyen altın fiyatları, bu sabah saatleri itibariyle 1310 seviyesinin hemen üzerinde hareket ediyor. Bu noktada, altın fiyatlarındaki mevcut yükseliş çabasının sürmesini ve düşüş hareketlerinin alım fırsatı olarak sınırlı kalmaya devam etmesini bekliyoruz. ABD de hızlanan enflasyon ve bunun karşısında çok da aceleci davranmak istemeyen Fed üyeleri ile birlikte, altında orta uzun vadeli yönünü yukarı olduğu yönündeki görüşümüzü koruyor ve altın fiyatlarının önümüzdeki dönemde yeniden 1360 seviyesini hedef haline getirebileceğini düşünüyoruz. Dolayısı ile mevcut seviyelerin alım fırsatı olduğu görüşündeyiz. Altın fiyatlarının ilk etapta, 20 haftalık hareketli ortalamasına denk gelen 1328 seviyesini hedef haline getirebileceğini düşünüyoruz. Önümüzdeki dönemde ise altın fiyatlarının yeniden 1360 seviyesine doğru yükselişe geçmesini beklemekteyiz. Altındaki kısa vadeli teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1311,35 seviyesinden işlem görmekte olan altın fiyatlarında 1310 seviyesi destek, 1314 seviyesi ise direnç konumunda direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1317,07, 1310 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 6

7 Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,673 %0.3 %0.9 %2.6 %3.0 %0.0 DAX 12,948 %1.0 %2.9 %5.8 -%3.2 %0.2 FTSE 7,567 %0.9 %0.9 %5.3 %0.7 -%1.6 Nikkei 22,467 %0.3 %1.0 %4.5 -%1.6 -%1.0 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 100,866 -%1.7 -%6.3 -%12.1 -%9.9 -%12.5 Çin 3,137 %0.9 %2.7 %1.1 -%7.3 -%4.3 Hindistan 35,208 %0.8 %0.1 %4.7 %6.0 %3.4 Endonezya 5,885 -%1.7 -%3.5 -%6.3 -%4.3 -%8.9 Rusya 2,297 %0.3 %0.0 %0.7 %6.2 %8.9 Brezilya 82,714 -%0.5 -%4.3 -%2.5 %11.2 %8.3 Meksika 46,475 -%1.1 -%3.7 -%3.0 -%4.8 -%5.8 Güney Afrika 57,881 %0.4 %0.7 %3.6 -%3.7 -%2.7 Oynaklık Endeksleri VIX 15 -%0.1 -%7.4 -%31.4 %49.1 %33.6 EM VIX 20 %2.8 %4.0 -%24.8 %16.3 %21.0 MOVE 48 -%1.0 -%4.6 -%14.4 %8.6 %3.1 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye %0.9 %5.1 %5.5 %9.8 %12.4 Brezilya %0.6 %1.2 %5.4 %8.5 %7.3 Güney Afrika %0.3 %0.7 %4.2 -%11.9 %1.3 Çin %0.1 a.d. a.d. -%4.1 -%2.2 Hindistan %0.4 a.d. %3.3 %3.2 %5.1 Endonezya %0.4 %0.6 %1.6 %3.6 %3.2 CDS * Türkiye Brezilya Güney Afrika Endonezya Rusya yıllık bono faizleri Türkiye % Brezilya % Hindistan % a.d Endonezya % yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye % a.d. Brezilya % Güney Afrika % Endonezya % a.d. Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil %1.7 %1.3 %13.5 %19.6 %13.9 Ham Petrol - WTI USD/varil %1.4 %3.2 %14.0 %23.7 %17.1 Altın - USD / oz %0.0 -%0.4 -%1.3 %3.0 %0.4 Gümüş - USD / t oz %0.1 %0.6 %0.3 -%3.1 -%4.3 Commodity Bureau Index %0.2 %0.1 %2.1 %3.4 %3.0 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 7

8 Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) Denizli Saraylar Mah. 2. Ticari Yol No: 32 Kat: 5 DENİZLİ (0 258) Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) (0 216) (0 352) Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) (0 252) Global Piyasalar Bülteni 8

9 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 9