Günlük Bülten. 8 Ekim Piyasa Yorumu

Transkript

1 Günlük Bülten 8 Ekim 2018 Piyasa Yorumu Cuma günü, banka endeksindeki yükselişe bağlı olarak, BİST-100 endeksi günü %0,41 değer artışı ile seviyesinden kapattı. Bu hafta veri açıklamalarında, Perşembe günü yurtiçinde açıklanacak olan Ağustos ayı Ödemeler Dengesi verileri ve ABD de açıklanacak olan Eylül ayı TÜFE verisi haftanın en önemli verileri olacaktır. Diğer yandan, yatırımcıların Cuma günü görülecek olan rahip Brunson davasına yönelik beklentilerinin de piyasalar üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. Piyasalara baktığımızda ise, bu sabah itibariyle, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin az da yükselişine devam ettiğini ve %3,23 seviyesinden işlem görmekte olup, Dolar endeksi ise 95.8 seviyesi ile geçen haftaki seviyelerini muhafaza etmektedir. Uzakdoğu Asya piyasalarında ise, Çin piyasasında ticaret savaşlarına bağlı olarak Çin ekonomisindeki büyüme endişeleri ve geçen haftaki tatilin ardından yaklaşık %3 e varan değer kaybı bulunmakta olup, diğer Uzakdoğu Asya piyasalarında yatay bir seyir bulunmaktadır. GOÜ para birimlerinde ise, Uzakdoğu Asya ülke para birimlerinin ABD dolarına karşı değer kaybettiğini görüyoruz. Bugün Borsa İstanbul da yatay bir başlangıç olmasını bekliyoruz. Teknik analiz olarak incelediğimizde, BİST-100 endeksinde yükselen ana kanal desteğimiz tuttu ve gün içi en yüksek seviyeden yakın noktadan kapanış gerçekleşti. Bugün açılışta desteği üzerinde kalındığı taktirde tepki hareketinin devamı / aralığına kadar devam edebilir. İşlem hacminde yaşanan artış oldukça sınırlı olduğu için Cuma günü tepkinin devamı net değil desteği kırılırsa / desteğinin yeniden geri çekilme olabilir. Piyasadaki tepkinin devamı için en azından üzerinde bir kapanış gerekiyor. Ekonomi ve Politika Haberleri Eylül ayı Hazine nakit bütçe verileri açıklandı. Şirket ve Sektör Haberleri Halkbank - Takipteki kredi portföyünden 76.7 milyon TL alacak satışı yaptı. Piyasa gündemi ve veri takvimi 10 Ekim Ağustos Dış Ticaret Endeksleri 11 Ekim Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (28 Eyl. 5 Eki.) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (28 Eyl. 5 Eki.) Ağustos Ödemeler Dengesi istatistikleri 15 Ekim Temmuz Dönemi İşgücü İstatistikleri Eylül Merkezi Hkümet Bütçe Dengesi % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST ,883 %0.4 -%5.1 BIST ,537 %0.3 -%5.2 Banka 103,734 %2.9 -%11.1 Sanayi 124,358 %0.1 -%1.9 Hizmet 70,123 -%0.5 -%4.8 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi AOFM yıllık bono faizi yıllık bono faizi Kur USD/TL 6.15 %2.7 -%7.9 EUR/TL 7.08 %1.8 -%8.5 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 6.62 %2.3 -%8.2 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * Ortalama işlem hacmi * * milyar ABD doları BIST T 2019T F/K 9.2x 7.0x 6.0x PD/DD 1.36x 1.02x 0.91x PD/DD (Banka) 0.88x 0.46x 0.41x FD/Satışlar 1.43x 1.05x 0.89x FD/FAVÖK 7.9x 6.3x 5.4x Kar büyümesi %49.2 %7.6 %17.5 Özsermaye karlılığı %15.4 %14.4 %14.4 Temettü verimi %2.7 %4.5 %5.4 İletişim: Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Ekonomi ve Politika Haberleri Eylül ayı Hazine nakit bütçe verileri açıklandı Eylül ayı hazine nakit bütçe verileri 8,2 milyar TL açık verdi. Geçen sene aynı ayda 9,9 milyar TL lik açık verildiği görülmüştü. Kümülatif rakamlara baktığımızda yılın ilk 9 ayında 49,4 milyar TL açık verilirken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 oranında kötüleşme olduğu dikkat çekmişti. Yılın özellikle son çeyreğinde imar affı, vergi borcu yapılandırması ve bedelli askerlik düzenlemesinden gelen ekstra gelir kaynakları ile beraber performansın bir miktar olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Şirket ve Sektör Haberleri Halkbank Banka takipteki krediler portföyünün TL tutarındaki kısmını oluşturan alacaklarını, TL'lik satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle Birleşim Varlık Yönetim A.Ş.'ye tarihinde devir ve temlik edildiği açıkladı. Yapılan işlemin takipteki krediler oranı üzerinde 3 baz puan etkisi olmasını bekliyoruz. Günlük Bülten 2

3 Teknik Analiz USD/TL Cuma günü ABD den gelen ücret artışları verilerinin piyasa beklentileri paralelinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda hafifi bir yavaşlamaya işaret etmesinin ardından dolar endeksinin kazançlarının bir kısmını geri verdiğini ve USDTRY paritesinin 6,19 lu seviyelerden 6,10 seviyesine doğru geri çekildiğini gördük. USDTRY paritesi bu sabah saatleri itibariyle 6,1480 seviyesi civarında hareket ediyor. 1 haftadır tatil olan Çin piyasaları, Çin Merkez Bankasının bankaların zorunlu karşılıkları indirmesi üzerine yeni haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. ABD Çin arasındaki ticaret geriliminin Çin ekonomisini olumsuz etkileyeceği endişeleri ile birlikte uzun tatilin ardından satış baskısına maruz kalan Çin borsası ve yuan, gelişen ülke para birimlerini de olumsuz etkiledi. Bununla birlikte bu sabah saatleri itibariyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde Çin yuanı öncülüğünde satıcılı bir seyir olduğu görülüyor. Türk lirası, yuanın ardından dolar karşısında en fazla değer kaybeden ikinci para birimi konumunda. USDTRY paritesinin Asya seansındaki hareketlilik nedeniyle yeni haftaya yukarı yönlü bir fiyat boşluğu ile başladığını görüyoruz. Bu noktada kurun açılışta oluşturduğu fiyat boşluğunu gün içerisinde kapaması ve 6,12 seviyesine doğru geri çekilmesi beklenebilir. Ancak kurun kısa vadede 6,10 seviyesi altına inmekte güçlü yaşayabileceğini düşünmekle birlikte, kısa vadede 6,10 6,18 seviyeleri arasında bir seyir görmeyi bekliyoruz. Bu hafta Cuma günü (12 Ekim) gerçekleşecek olan ABD li rahip Brunson ın duruşması TL varlıklardaki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. Perşembe günü ise ABD den gelecek olan enflasyon verileri takip edilecek. USD/TL Günlük Bülten 3

4 EUR/USD Cuma günü ABD den gelen ücret artışları ve zayıf istihdam verisinin ardından dolar endeksinde görülen geri çekilme, EURUSD paritesinin yeniden 1,15 seviyesi üzerine çıkmasını ve 1,1548 seviyesini test etmesini sağladı. 96 seviyesi üzerinden geri çekilen ve 95,51 seviyesine kadar inen dolar endeksi, bu sabah saatleri itibariyle 95,70 li seviyelerden işlem görüyor. ERUSD paritesinin ise 1,15 seviyesinin hemen üzerinde hareket ettiğini görüyoruz. Paritenin bugün içerisinde 1,15 seviyesi üzerindeki seyrini korumasını ve 1,15 1,1530 seviyeleri arasında hareket etmesini bekliyoruz. ABD de bugün Columbus Day nedeniyle bono piyasaları kapalı olacak, ancak hisse senedi piyasaları açık. Euro Bölgesinde ise Almanya dan gelecek olan Sanayi Üretimi verileri yakından takip edilecek. Hafta içerisinde ise Perşembe günü ABD den gelecek olan enflasyon verileri paritedeki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. EUR/USD Günlük Bülten 4

5 XAUUSD Cuma günü ABD den gelen ücret artışları ve istihdam verilerinin ardından dolar endeksinde görülen geri çekilme ile birlikte yönünü yukarı çeviren altın fiyatları, 1208 seviyesi üzerinde kadar yükseldi. Bu sabah saatleri itibariyle kazançlarının bir kısmını geri vermiş olan altının, 1200 seviyesinin hemen altında işlem görmekte olduğunu görüyoruz. Altının 1200 seviyesi altındaki seyrinin kalıcı olmasını beklemiyoruz. Nisan ayından bu yana sürdürdüğü düşüş kanalını yukarı yönlü kırması sonrasında istikrarlı bir yükseliş trendi oluşturabileceği görüşümüzü koruyoruz. Bununa birlikte, gerek yükselen petrol fiyatlarının oluşturduğu enflasyon beklentileri, gerekse de küresel jeopolitik ve siyasi riskler altın fiyatlarının kısa vadede yükseliş çabasını sürdürmesini sağlayabilir. Bu noktada altın fiyatlarının bugün içerisinde yeniden 1200 seviyesi üzerinde yükselmesini beklemekteyiz. Önümüzdeki dönemde ise teknik açıdan 1225 seviyesinin hedef olabileceği görüşündeyiz. XAUUSD Günlük Bülten 5

6 Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,886 -%0.6 -%1.0 %0.5 %10.8 %7.9 DAX 12,112 -%1.1 -%2.6 %1.3 -%1.1 -%6.2 FTSE 7,319 -%1.3 -%2.6 %0.6 %1.9 -%4.8 Nikkei 23,784 -%0.8 -%1.4 %6.6 %10.3 %4.5 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 94,883 %0.4 -%5.1 %1.7 -%17.3 -%17.7 Çin 2,821 -%3.0 -%2.1 %0.5 -%13.6 -%17.2 Hindistan 34,377 -%0.3 -%5.4 -%10.8 %1.9 %0.6 Endonezya 5,732 %0.3 -%3.2 -%1.7 -%6.9 -%9.5 Rusya 2,451 -%0.6 -%1.0 %5.6 %7.4 %16.2 Brezilya 82,322 -%0.8 %3.8 %7.7 -%2.9 %7.7 Meksika 48,053 -%1.3 -%2.9 -%1.9 %0.3 -%2.6 Güney Afrika 54,409 -%1.1 -%2.3 -%4.7 -%2.6 -%8.6 Oynaklık Endeksleri VIX 15 %4.2 %22.3 %6.5 -%21.8 %34.2 EM VIX 23 %1.4 %19.1 %3.1 -%7.0 %44.0 MOVE 55 %0.2 %19.5 %14.0 %2.7 %18.4 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye %0.5 %1.3 -%7.1 %51.4 %61.5 Brezilya %0.9 -%5.2 -%7.4 %14.8 %16.0 Güney Afrika %0.7 %4.4 -%4.2 %23.3 %19.3 Çin %0.3 %0.2 %1.0 %9.1 %5.6 Hindistan %0.2 %1.8 %2.8 %13.6 %15.5 Endonezya %0.0 %1.9 %1.6 %10.3 %11.9 CDS * Türkiye Brezilya Güney Afrika Endonezya Rusya yıllık bono faizleri Türkiye % Brezilya % a.d. Hindistan % Endonezya % yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye % a.d. Brezilya % Güney Afrika % Endonezya % a.d. Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil %0.5 %1.7 %8.9 %23.2 %25.9 Ham Petrol - WTI USD/varil %0.0 %1.5 %8.2 %17.0 %23.0 Altın - USD / oz %0.3 %0.8 %0.4 -%9.3 -%8.3 Gümüş - USD / t oz %0.4 -%0.4 %3.8 -%10.4 -%14.6 Commodity Bureau Index a.d. %0.6 %1.8 -%4.4 -%3.5 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Günlük Bülten 6

7 Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) (0 216) (0 352) Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) (0 252) Akatlar İrtibat Bürosu Akatlar Mahallesi Ebulula Mardin Cad. Maya Meridien İş Merkezi No:16 D Blok Kat:11 Bağımsız Bölüm No:29 Akatlar- Beşiktaş/İSTANBUL (0 212) Günlük Bülten 7

8 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 8