KARDEMİR 1Ç18 YATIRIMCI SUNUMU MAYIS 2018

Transkript

1 KARDEMİR 1Ç18 YATIRIMCI SUNUMU

2 İÇİNDEKİLER Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2- KARDEMİR 3-1Ç18 Finansal Sonuçları 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler Yılı Beklentileri 2 / 38

3 1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 3 / 38

4 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ (MİO TON) Dünya (Çin Hariç) China Çin Dünya Ham Çelik Üretimi 2018 Yılı ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %4 artışla 426 milyon ton olarak gerçekleşmiştir % Ç17 1Ç18 Kaynak: TÇÜD 4 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

5 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ ÜLKE BAZINDA HAM ÇELİK ÜRETİMİ 1Ç18 (MİO TON) 7. Almanya 11,0 Mt 5. Rusya 16,6 Mt 2.Japonya 26,4 Mt 4. ABD 20,7 Mt 9. Brezilya 8,6 Mt *8. TÜRKİYE 9,5 Mt 10. İran 6,8 Mt 3. Hindistan 26,7 Mt 6. G. Kore 17,8 Mt 1. Çin 212,1 Mt *Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğindeki 8,9 Mt üretime göre %6,7 artış kaydedilmiştir. Türkiye, ham çelik üretiminde 8. basamaktaki yerini korumuştur. Kaynak: TÇÜD 5 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü MART 2018

6 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ KOK KÖMÜRÜ, DEMİR CEVHERİ VE HURDA FİYATLARI 100 Kok Kömürü Avustralya V-25.5% Demir Cevheri % 62 CFR Çin Hurda II CFR Türkiye Kaynak: STEEL ORBIS 6 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

7 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİM GÖSTERGELERİ 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 31,2 34,1 Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) 35,9 34,7 37,5 34,0 33,2 31,5 8,9 9,5 Türkiye Ham Çelik Üretimi 2018 yılı ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artış göstermiştir. 5,0 0, Ç17 1Ç18 KÜTÜK (Mio Ton) 21,8 24,4 27,1 26,3 24,6 23,2 23,0 25,8 6,0 6,5 SLAB (Mio Ton) 7,3 9,7 8,8 8,4 9,4 8,3 10,2 11,7 2,9 3,0 Kaynak: TÇÜD 7 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

8 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİMİ ARK OCAKLI TESİSLER 67 ENTEGRE TESİSLER 33 ARK OCAKLI TESİSLER 69 ENTEGRE TESİSLER Yılı ilk çeyreğinde Ark Ocaklı Tesislerin üretimi önceki yılın aynı dönemine göre, toplam pay içinde %2 oranında artış göstermiştir. 1Ç17 1Ç18 YASSI ÜRÜN 35 UZUN ÜRÜN 65 YASSI ÜRÜN 37 UZUN ÜRÜN Yılı ilk çeyreğinde Yassı Ürün üretimi toplam pay içinde %2 oranında artış göstermiştir. Kaynak: TÇÜD 8 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

9 TÜRKİYE UZUN/YASSI ÜRÜN DENGESİ Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) ,7 11,7 8,0 22,9 13,7 9,1 26,5 25,2 25,7 26,5 26,0 26,2 17,9 16,7 17,6 18,4 16,1 14,8 10,4 9,8 9,6 8,6 8,4 7,8 5,9 6,5 3,4 4,1 2,5 2, Ç17 1Ç18 Üretim Tüketim Fark Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) ,6 11,9 13,2 13,6 9,1 9,0 14,6 14,6 16,5 16,4 9,9 10,4 10,4 10,8 13,0 17,7 4,3 4,6 3,3 3, ,3-4,2-4,1-4,6-4,8-6,1-5,6 Üretim Tüketim Fark -4,7-1,00-0,8 Kaynak: TÇÜD 9 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

10 TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI ,3 19,1 17,6 18,5 19,0 18,0 17,5 18,3 16,8 16,9 14,9 13,8 16,3 11,1 10,7 11,9 5,2 5,1 3,9 4, Ç17 1Ç18 İthalat (Mio ton) İhracat (Mio ton) Ç17 1Ç18 İthalat (Mio ton) 11,1 10,7 11,9 14,9 13,8 19,1 17,5 16,3 3,9 4,2 İhracat (Mio ton) 17,6 18,5 20,3 19,0 18,0 16,8 16,9 18,3 5,2 5,1 Fark 6,6 7,8 8,4 4,1 4,2-2,3-0,6 2,0 1,3 0,9 Kaynak: TÇÜD 10 / Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

11 TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI ,6 17,1 15,8 15,2 13,3 12,3 13,4 10,9 11,8 12,8 10,0 11,2 12,0 11,8 10,8 12,4 3,4 4,1 2,7 3, Ç17 1Ç18 İthalat (Milyar USD) İhracat (Milyar USD) Ç17 1Ç18 İthalat (Milyar USD) 10,0 11,8 11,2 12,8 12,0 12,3 10,9 12,4 2,7 3,5 İhracat (Milyar USD) 13,3 16,6 17,1 15,8 15,2 11,8 10,8 13,4 3,4 4,1 Fark 3,3 4,8 5,9 3,0 3,2-0,6-0,1 1,0 0,7 0,6 Kaynak: TÇÜD 11 /38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

12 KARDEMİR 12 / 38

13 KARDEMİR- Genel Bilgilendirme FABRİKALAR KURAN FABRİKA 1937 Yılında Kurulan İlk Entegre Demir Çelik Tesisi İlk Türk Demiri Türkiye nin Tek RAY Üreticisi AĞIR PROFİL Üretiminde Türkiye de Tek Türkiye nin En Büyük 34. Sanayi Kuruluşu Bağlı Kuruluşlar İştirakler Temelinin Atılması 3 Nisan 1937 Özelleştirilerek Kardemir Adını Alması EFQM 4 STAR 30 Mart 1995 Bugün KARDÖKMAK KARÇEL KARÇİMSA ERMADEN ENBATI VADEMSAŞ İlk Türk Demirinin Üretilmesi 10 Eylül 1939 Ray Profil Haddehanesinin Kurulması Çubuk Kangal Haddehanesinin Kurulması KARSİGORTA EPİAŞ 13 / KARDEMİR

14 KARDEMİR - Ürünler KÜTÜK BLUM PROFİL TASLAĞI KANGAL RAY PROFİL NERVÜRLÜ ÇELİK MADEN DİREĞİ KALIN YUVARLAK 14 / KARDEMİR

15 KARDEMİR 1Ç18 Temel Göstergeler Sıvı Çelik Üretimi Ç Ç (1.000 Ton) Net Esas Ürün Satışı Ç Ç (1.000 Ton) Net Satış Gelirleri Ç Ç (Milyon TL) 15 / KARDEMİR

16 KARDEMİR 1Ç18 Üretim Göstergeleri Esas Ürün Üretimi (1.000 Ton) Ç17 1Ç Kişi Başı Üretim (Ton Ürün/Kişi) Personel Sayısı (Bağlı Ortaklıklar Dahil) Ç17 1Ç Ç17 1Ç18 Kardemir Bağlı Ortaklıklar 16 / KARDEMİR

17 KARDEMİR - Temel Göstergeler ESAS ÜRÜN ÜRETİM (1.000 TON) Ç17 1Ç FAVÖK (EBITDA) (MİLYON TL) Ç17 1Ç FAVÖK (EBITDA) (MARJI %) Ç17 1Ç NET DÖNEM KARI (MİLYON TL) Ç17 1Ç / KARDEMİR

18 KARDEMİR 1Ç18 Temel Göstergeler Ton Başına FAVÖK Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç TRY/Ton USD/Ton / KARDEMİR GRUBU

19 1Ç18 Finansal Sonuçları 19 / 38

20 ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt Kar Brüt Kar Marjı (%) 27,8 11,4 Genel Yönetim Giderleri(-) (11.359) (9.249) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (9.700) (9.032) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (85.899) ( ) Esas Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı (%) 26,2 6,8 Diğer Gelir ve Giderler Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) Vergi Öncesi Kar (Zarar) (20.694) Vergi Gelir (Gideri) (25.753) Net Dönem Karı (Zararı) (5.608) 20 / Ç18 Finansal Sonuçları

21 ÖZET BİLANÇO Bin TL Bin TL Dönen Varlıklar Toplamı Kısa Vadeli Borçlar Toplamı Nakit ve Nakit Benzerleri Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Alacaklar Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları Stoklar Ticari Borçlar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Gelirler Diğer Dönen Varlıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlar Toplamı Duran Varlıklar Toplamı Uzun Vadeli Borçlanmalar Maddi Duran Varlıklar Uzun Vadeli Ticari Borçlar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler Diğer Duran Varlıklar Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı (Zararı) Diğer Özkaynak Kalemleri Toplam Varlıklar Toplam Kaynaklar / Ç18 Finansal Sonuçları

22 ÜRETİM GÖSTERGELERİ 100% 90% 80% 70% 60% 50% Üretim Girdileri Dağılımı Diğer Satın Alınan Enerji Giderleri Personel Giderleri 40% 30% 20% 10% Amortisman ve İtfa Gider Payı İlk Madde Malzeme ve Yard.Malz.Giderleri 0% Ç17 1Ç18 100% 90% 80% İlk Madde ve Malzeme Dağılımı % 60% 50% Diğer Hurda 40% 30% 20% 10% Kömür Demirli Hammadde 0% Ç17 1Ç18 22 / Ç18 Finansal Sonuçları

23 ESAS ÜRÜNLER BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI (Bin Ton) ( Ton) Ç17 1Ç18 Kütük Yuvarlak Profil (Köşeb+Mad.Dir.) Ray ÇKH(Çubuk-Kangal) / Ç18 Finansal Sonuçları

24 ORTALAMA ÜRÜN SATIŞI MAY / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Kütük USD/Ton Kütük / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Kangal Wire Rod USD/Ton Kangal 3-1Ç18 Finansal Sonuçları / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Yuvarlak USD/Ton Yuvarlak

25 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 ORTALAMA ÜRÜN SATIŞI USD/Ton Ray USD/Ton Profil Ray Profil 25 / Ç18 Finansal Sonuçları

26 KONSOLİDE NET KAR ve FAVÖK % Net Kar (Milyon TL) , Ç FAVÖK FAVÖK Marjı (Milyon TL) 800 % % %19 %14 % %10 % Ç 26 / Ç18 Finansal Sonuçları

27 FİNANSAL BORÇLAR Kredi Dağılımı (%) Konsolide Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio/TL) TL EUR USD yıl vadeli 1-2 yıl vadeli 2-3 yıl vadeli 3-4 yıl vadeli 4-5 yıl vadeli 5 yıl ve daha uzun vadeli 27 /38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları

28 FİNANSAL ORANLAR 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 7,4 6,3 5,3 Net Borç / FAVÖK 5,5 4,2 3,3 2,0 1,2 0, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Piyasa Değeri / FAVÖK 16,1 11,1 11,9 10,1 7,9 7,9 7,1 6,3 5, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 28 / Ç18 Finansal Sonuçları

29 Yatırımlara İlişkin Bilgiler 29 / 38

30 YATIRIM HARCAMALARI 2,60 2,40 2,20 2,40 2, ,00 1,80 1,60 1,70 1,83 2,15 2, ,40 1,20 1,00 1,16 1,40 1, ,80 0,60 0,40 0,20 0, TAHMİNİ 0, Ç Yatırım Harcamaları (Mio USD) Sıvı Çelik Üretimi (Mio Ton) 30 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler

31 YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER YATIRIMLARIMIZ Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi Çelikhane Tamamlayıcı Yatırımlar Sürekli Dökümler Kapasite Artırımı Enerji Yatırımları; 30 MW Jeneratör / Gas Holder / TRT Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Muhtelif Çevre Yatırımları 31 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler

32 2018 Yılı Beklentileri 32 / 38

33 YATIRIM HARCAMALARI & NET BORÇ Yatırım Harcamaları (Milyon Capital Expenditures USD) Net Borç Net Debt (Milyon USD) 33 / Yılı Beklentileri MAY 2018

34 2018 YILI BEKLENTİLERİ Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 (Mio Ton) 5 (Mio Ton) ,3 2,3 3 2,3 2, FAVÖK 2018 yılı ilk çeyreğinde; FAVÖK Marjı % 29,3 olarak gerçekleşmiştir yılında; FAVÖK Marjı % seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 34 / Yılı Beklentileri

35 SORUMLULUK BEYANI Bu sunumda yer alan bilgiler KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 35 / 38

36 İLETİŞİM BİLGİLERİ Özgür ÖGE Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü YATIRIMCI YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLİŞKİLERİ Burcay YAVUZ Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Ayşegül ŞEN YALÇIN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Baki EVKURAN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı BIST BLOOMBERG REUTERS KRDMA KRDMB KRDMD KRDMA TI KRDMB TI KRDMD TI KRDMA.IS KRDMB.IS KRDMD.IS 36 / 38

37 37 / 38

38 TEŞEKKÜR EDERİZ 38 / 38