Koç Holding Çeyrek Finansal Sonuçlar

Transkript

1 Koç Holding Çeyrek Finansal Sonuçlar 13 Mayıs 2011

2 Çeyrek Faaliyet Ortamı 2

3 04/01/10 31/01/10 27/02/10 26/03/10 22/04/10 19/05/10 15/06/10 12/07/10 08/08/10 04/09/10 01/10/10 28/10/10 24/11/10 21/12/10 17/01/11 13/02/11 12/03/11 08/04/11 05/05/11 04/01/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /01/10 31/01/10 27/02/10 26/03/10 22/04/10 19/05/10 15/06/10 12/07/10 08/08/10 04/09/10 01/10/10 28/10/10 24/11/10 21/12/10 17/01/11 13/02/11 12/03/11 08/04/11 05/05/11 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2011 Yurt dışında artan risk iştahı ve MB politikasına güvenin kısmen sağlanmasıyla, Mart tan sonra finansal piyasalarda yükseliş yaşandı 11 Nominal Faiz Oranları (Bileşik, %) 10 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) MB Faizi (Haftalık Repo) Referans Bono Döviz Kurları (TL) ,000 70,000 67,000 64,000 61,000 58,000 55,000 52,000 49,000 46,000 43,000 Borsa (İMKB-100 Endeksi) Euro ABD Doları 3

4 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/ % Milyar TL da güçlü ekonomik performans, 2011 başlarında da devam ediyor Milli Gelir Büyümesi (Çeyrekler, %) Sanayi Üretimi (%) GSYH Değişim (Yıllık, %) GSYH (Mevsim-Takvim Etkilerinden Arındırılmış) Üretim Artışı (%, Sol) Mevsimsel Etkilerinden Arındırılmış (Sağ) Güven Endeksleri Kapasite Kullanım Oranı (%) 74.9 Tüketici Güveni Reel Sektör Güveni 4

5 F Cari açıktaki genişlemeyle birlikte finansman kalitesindeki bozulma, Merkez Bankası nı finansal istikrar konusunda endişelendiriyor Ocak - Aralık 2010 Milyar $ Yıllık Artış (%) İhracat 113,9 11,5 Ocak Mart 2011 Milyar $ Yıllık Artış (%) İhracat 31,5 21,0% İthalat 185,5 31,6 İthalat 56,1 45,6% Dış Ticaret Dengesi -71,6 84,6 Dış Ticaret Dengesi -24,6 96,8% Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oranı) Cari Açığının Finansmanı (Milyon Dolar) Oca- Mar 2011 Mart Cari İşlemler Açığı -48,424-22,118-9, Sermaye Girişi (net) 55,697 21,733 11, DYY (net) 7,291 3,011 2,647 Portföy yatırımları (net) 16,126 9,435 5,193 Diğer yatırımlar (net) 32,280 9,287 4,077 Net Hata & Noksan 5,592 4, Resmi Rezervler -12,809-3,922-3,

6 Enflasyon gıda fiyatlarının olumlu etkisiyle son 40 yılın en düşük düzeyinde; artan petrol ve emtia fiyatlarının baskısıyla yılın geri kalanında yıllık enflasyonda artış bekleniyor 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / Yıllık Enflasyonlar (%) TÜFE ÜFE 8,2 4,3 % Kasım Aralık Ocak 2011 Şubat 2011 Mart 2011 Nisan 2011 TÜFE (Aylık) 7,3 6,4 4,9 4,2 4,0 4,3 TÜFE (Aylık) 0,03-0,30 0,41 0,73 0,42 0,87 Çekirdek-I (Yıllık) 2,5 3,0 3,2 3,8 3,8 4,4 ÜFE (Yıllık) 8,2 8,9 10,8 10,9 10,1 8,2 6

7 Çeyrek Koç Topluluğu Odaklanılan Sektörler 7

8 Enerji Tüpraş Kapasite Kullanımı % Tüpraş Net ve Akdeniz Kompleks Brüt Marjları $/Varil Ç10 1Ç10 Ham Petrol Diğer Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Brüt Marjı Opet Pazar Payı Gelişimi % Benzin Dizel 8

9 Otomotiv İç Piyasa Satış Adetleri * Ocak-Mart Koç Pazar 18% 18% 45% 49% 27% 28% Payı +76% % +64% Binek Oto Hafif Ticari Araç TOPLAM ,203 35, , ,895 58, ,631 İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +88% +123% Oca Şub Mar * Kaynak: ODD Koç Topluluğu Pazar Payı Ocak-Mart Türkiye de Lider Türkiye Motorlu Araç Üretimi Koç 50% 50% Diğer Türkiye Motorlu Araç Satışı Koç 72% 28% Diğer Türkiye Motorlu Araç İhracatı Koç 48% 52% Diğer 9

10 Dayanıklı Tüketim İç Piyasa Satış Adetleri * Ocak-Mart İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +27% +37% +5% +26% % +29% +23% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM , , , ,294 1,106, , , , ,951 1,394,963 * Kaynak: BESD Oca Şub Mar Arçelik Satış Gelirlerinin Bölgesel Dağılımı % Türkiye Batı Avrupa CIS & Doğu Avrupa Afrika & Ortadoğu Diğer 1Ç

11 Finans Yüksek Getirili Kredilere Odaklanma Yılbaşına Göre Sürdürülebilir Gelir Büyümesi Tüketici Kredileri Mortgage Net Ücret ve Komisyon / Gelirler 18% 11% 10% 8% 26% 21% YKB Sektör YKB Sektör YKB Sektör Disiplinli Gider Yönetimi Net Ücret ve Komisyonların Toplam Giderlere Oranı Gider / Gelir -2.2pp 43.8% 41.6% 36.0% +5.7pp 41.7% 63% 51% 1Ç10 YKB 1Ç10 Sektör YKB Sektör 11

12 Çeyrek Finansal Sonuçlar 12

13 Finansal Performans Gelirler Faaliyet Kârı FAVÖK 15,158mn TL (9,652mn $) TL bazında yıllık %37 ve $ bazında yıllık %31 artış 1,347mn TL (858mn $) TL bazında yıllık %55 ve $ bazında yıllık %49 artış 1,594mn TL (1,015mn $) TL bazında yıllık %45 ve $ bazında yıllık %38 artış Vergi Öncesi Kâr 1,371mn TL (873mn $) TL bazında yıllık %72 ve $ bazında yıllık %65 artış Net Kâr Marjlar 1,124mn TL (716mn $) TL bazında yıllık %73 ve $ bazında yıllık %66 artış FAVÖK marjı %10.5 Faaliyet marjı %

14 Temel Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 31.Mar Mar Mar Mar.2010 %, TL %, $ Gelirler 7,060 9,652 15,158 11,104 p 37 p 31 Brüt Kâr 1,151 1,573 2,470 1,978 p 25 p 19 FAVÖK 742 1,015 1,594 1,102 p 45 p 38 Faaliyet Kârı , p 55 p 49 Kur Farkı Geliri / (Gideri) Net Faiz Geliri / (Gideri) Diğer Finansal Gelir / (Gider) Vergi Öncesi Kâr , p 72 p 65 Vergi Gideri p 67 p 60 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr , p 73 p 66 Azınlık Payları p 82 p 74 Net Kâr p 66 p 59 Toplam Varlıklar 38,936 54,861 84,942 ** 81,143 p 5 p 5 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,025 8,490 13,145 12,574 p 5 p 4 ** * SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan özet konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2011 tarihindeki 2,1816TL=1EUR ve 1,5483TL=1USD resmi kurları, özet konsolide gelir tablosunda gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,1469TL=1EUR ve 1,5704TL=1USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2010 itibariyle 14

15 Gelirlerde Güçlü Büyüme Gelirler mntl Sektör Payları % 37% 15,158 11,104 Enerji 60% Otomotiv 15% 1Ç10 Diğer 4% D. Tüketim 12% Finans 9% Sektör Bazında Gelirler mntl 45% 9,138 6,303 46% 17% 16% 12% 2,263 1,549 1,539 1,798 1,164 1, Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 1Ç

16 İştirak Satış Gelirleri ve Stok Kârından dolayı Enerji nin Payında Artış FAVÖK mntl Sektör Payları % 1,102 45% 1,594 Enerji 45% Otomotiv 14% 1Ç10 Diğer 2% Finans 26% D. Tüketim 13% Sektör Bazında FAVÖK mntl Sektör Bazında FAVÖK Marjı % 127% 718 7% % 3% % Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 1Ç10 1Ç

17 Faaliyet Kârında %55 Yükselme Faaliyet Kârı mn TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer TOPLAM 1Ç ,347 Faaliyet Kârı mntl Sektör Payları % 55% 1,347 Enerji 47% 867 Otomotiv 12% 1Ç10 Diğer 1% Finans 29% D. Tüketim 11% 17

18 Kârlılıkta İstikrarlı Artış FAVÖK Marjı % Faaliyet Marjı % Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Vergi Öncesi Kâr Marjı % Ç09 1Ç

19 Güçlü Nakit Pozisyonu ve Risk Yönetimi Koç Holding Solo Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.15 milyar$ Toplam Nakit: ~1.04 milyar$ Net Nakit: ~885 milyon$ Geri Ödeme Planı Toplam 150 milyon$ her yıl Ocak ayında 75 mn$ tutarında eşit taksitlerle ödenecek Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit M ~-1.3milyar$ ~+9milyon$ ~+980milyon$ ~-106milyon$ 19

20 Dalgalanmalara Karşı Güçlü Yapı Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu milyon$ + 333milyon$ Koç Holding Konsolide Yabancı Para Pozisyonu 9A Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu milyar$ - 2.2milyar$ - 1.7milyar$ - 2.9milyar$ - 2.6milyar$* - 1.1milyar$ -1.7milyar$ - 1.5milyar$ * Tüpraş, Opet ve Aygaz ın stokları ile Tofaş ın alım garantili ihracat sözleşmelerine bağlı olarak meydana gelen doğal hedge mekanizması yaklaşık 2.4 milyar$ tutarındadır. 20

21 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 21

22 Mart 2011 itibariyle Hisse Yapıları Koç Holding Koç Ailesi: 68.51% Halka Açık: 22.35% Vehbi Koç Vakfı: 7.15% Koç Emekli Vakfı: 1.99% Enerji Automotive Consumer Durables Finance Other Tüpraş EYAŞ payı: 51.00% Halka açık 49.00% KH payı: 42.67% (*) EYAŞ KH payı : 75.00% Aygaz: 20.00% Opet: 3.00% Shell: 2.00% Aygaz KH payı: 40.68% Diğer Koç: 10.53% Liquid Pet. Co.: 24.52% Halka açık: 24.27% Ford Otosan KH payı: 38.46% Ford: 41.04% Diğer Koç: 2.58% Halka açık: 17.93% Tofaş KH payı: 37.59% Fiat: 37.86% Diğer Koç: 0.27% Halka açık: 24.29% Türk Traktör KH payı: 37.50% CNH NV : 37.50% Halka açık: 25.00% Arçelik KH payı: 40.51% Diğer Koç: 16.69% Burla Grubu: 17.61% Halka açık: 25.19% Koç Financial Services KH payı: 37.55% Diğer Koç: 12.45% Bank Austria Creditanstalt: 50.0% Yapı Kredi Bank KFS: 81.80% Halka açık: 18.20% KH payı: 32.89% (*) Tat Konserve KH payı: 43.65% Diğer Koç: 9.69% Yabancı ortak: 5.26% Halka açık: 41.41% Opet Tüpraş: 40.00% Diğer Koç: 10.00% Öztürk Grubu: 50.00% (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran Otokar KH payı: 44.68% Ünver Hold.: 24.81% Diğer Koç: 3.29% Halka açık: 27.22% 22

23 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri 2010 En İyi Yatırımcı İlişkileri Internet Sitesi Ödülü Funda Güngör Akpınar, Koordinatör Yatırımcı İlişkileri Stratejik Planlama Grubu Aslı Soyubol, Yönetici Yatırımcı İlişkileri Stratejik Planlama Grubu Neslihan Aycıl, Sorumlu Yatırımcı İlişkileri Stratejik Planlama Grubu