Günlük Bülten 24 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 6,3243 7,4321 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 24 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,3243 7,4321 1, ,9 25,4 Yoğun veri akışının beklendiği bir haftaya başlıyoruz Yurt dışında; ABD ile Çin arasında ticaret gerginliği sürüyor Belirsizliklerle; küresel risk algısı göreli zayıf Yurt içinde; $/TL haftaya 6,31 düzeylerinde başlıyor Küresel piyasalarda; ABD ile Çin arasında yoğunlaşan ticaret anlaşmazlıkları, gündemin ana maddesi olmayı sürdürüyor. ABD nin 200 milyar $ tutarındaki ithalat kısıtlamasının ardından; Çin in, milyar $ tutarında ABD ürününe gümrük vergisi uygulayarak misilleme yapması ve ABD ile devam eden görüşmeleri askıya alması, riskli aktiflerde satıcılı bir seyir izlenmesine yol açıyor. Asya da bugün bazı önemli piyasalar tatil. Dolar endeksi de; gelişmelerle, Cuma gününe göreli ılımlı yükseliş göstermiş olsa da, son dört ayda işlem gördüğü 93,8 97 fiyat aralığının alt bandına yakın, zayıf seyrediyor. Yurt dışı piyasalarda; hafta boyunca, bugün Almanya da açıklanacak Ifo iş dünyası güven endeksi, yarın ABD Eylül ayı tüketici güven endeksi, Çarşamba günü Fed para politikası kararı ile Perşembe günü ABD ekonomik aktivite verileri takip edilecek. Faiz artırımının kesine yakın olasılıkla fiyatlandığı Fed para politikası toplantısında, gelecek döneme ilişkin güncellenecek Fed projeksiyonları, küresel risk algısının orta vadeli eğiliminde belirleyici olabilecek nitelikte. Yurt içinde ise; geçtiğimiz Perşembe günü açıklanan Yeni Ekonomi Programı nın ardından $/TL döviz kuru, bu sabah 6,31 seviyelerinde denge buluyor. Hafta boyunca, bugün açıklanacak Eylül ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının yanısıra Cuma günkü Ağustos ayı dış ticaret dengesi ve turist girişleri verileri izlenecek. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu na katılmak amacıyla gittiği ABD de gerçekleştirebileceği temaslar takip edilecek. Dolar, Fed haftasına hafif yükselişle başlıyor. Cuma günü İngiltere ile AB arasında Brexit e ilişkin anlaşmazlıkların yeniden güçlenmesiyle Sterlin ve Euro sert geriledi, dolar bir miktar güçlendi; GBP/USD 1,3075, /$ 1,1745, dolar endeksi DXY 94,2 lerde. ABD ve Çin de yeni ithalat vergileri bugün yürürlüğe girerken, yuanda önemli bir değer kaybı gözlenmiyor; ancak diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise değer kayıpları hakim. Brent petrol yeniden $/varil e yaklaştı. ABD Başkanı Trump ın OPEC in petrol üretimini artırması gerektiğine yönelik açıklamalarıyla geri çekilen Brent petrol, OPEC ten gelen üretimin artırılmayacağına yönelik açıklamalarla günlük %1,3 artışla başlıyor; 79,9 $/varil de. Yurt içinde gösterge faiz geçtiğimiz hafta dar bantta hareket etmesinin ardından haftayı %25,40 dan tamamladı. 10 yıllıklar haftalık bazda toplam 30 baz puan artarak haftayı %18,94 den kapattı. S&P 500 ve Dow Jones endeksleri geçtiğimiz hafta, haftalık bazda sırasıyla %0,8, %2,3 değer kazanırken, Nasdaq %0,3 değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi haftalık %1,7, bankacılık endeksi %4,8 değer kazandı. Haftalık Getiriler (%) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 0,2 Veriler (Bugün) Türki,ye Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül) Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi (Eylül) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,7-0,2 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 3,9-0,1 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 96,3-103,8 (%) 21/09 20/ TR 2 yıllık 25,40 25,40 13,40 TR 10 yıllık 18,94 19,01 11,67 ABD 10 yıllık 3,06 3,06 2,41 Almanya 10 yıllık 0,46 0,47 0,42 $/TL 6,27 1,5 2,0 65,6 /TL 7,3950 1,1 3,1 62,6 /$ 1,1749-0,2 1,1-2,1 $/Yen 112,59 0,1 0,5-0,1 GBP/$ 1,3072-1,5 0,0-3,3 BIST ,9 3,4-15,0 S&P ,0 0,8 9,6 FTSE ,7 2,5-2,6 DAX ,8 2,5-3,8 SMI ,1 0,3-4,1 Nikkei ,8 3,4 4,9 MSCI EM ,4 2,2-9,2 Şangay ,5 4,3-15,4 Bovespa ,7 5,3 4,0 Brent ($/varil) 78,8 0,1 0,9 17,8 Altın ($/ons) ,6 0,4-7,9 Gram Altın (TL) 242,1 0,8 2,4 52,4 Bakır ($/libre) 283,7 4,2 8,0-14,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 24 Eylül 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Geçtiğimiz haftayı banka hisselerine gelen toparlanma ile %3,4 artışla kapatan BIST- ün Ağustos ortasından itibaren getirisi %10 u aştı. Bu haftanın gündemine bakıldığında yurtdışında BM toplantılarında gündeme gelecek küresel gerginlikler / ekonomik yaptırımlar ve FED in Çarşamba günü açıklayacağı faiz kararı öne çıkıyor. Yurtiçi gündem açısından ise bölgesel ekonomik konulara dönük diplomatik çözüm çabaları ile kapasite kullanım ve güven endeksi verileri takip ediliyor. Hafta başı itibarıyla önde gelen Asya piyasaları tatil nedeniyle kapalı. Hisse senetlerinin geçtiğimiz haftaki değer kazançlarının ardından yeni haftaya hafif kâr satışları ile başlayabileceğini düşünüyoruz. BIST haftanın son gününde yüksek açılışın ardından gün sonuna doğru artan alımlarla yukarı hareketini devam ettirdi. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa periyot için devam eden iyimser teknik görünüm paralelinde yükseliş eğilimi geçerliliğini koruyor. Bu paralelde bandının test edilmesine yönelik beklentimizi koruyoruz. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi ise Üzerindeki hareket yükseliş eğiliminin güçlü kalmasını sağlayacaktır. Banka endeksi için de kısa periyotta ortalamalarda yukarı eğilim belirtmeye devam ediyoruz yakın direnç. Aşılması hareketini başlatabilir. Banka endeksinde.500 kısa periyot için destek bölgesi. BIST için / / destek, 98./ direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 642,469 Bankalar Piyasa Değeri 149,249 Holdingler Piyasa Değeri 117,496 Sanayi + Diğer P. Değeri 288,597 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,500 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.6% Değişim (%) Hacim (mn TL) Şok Marketler Tüpraş Medical Park Sağlı Tümosan Gözde Girişim Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Koza Altın, Pegasus, Turkcell ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri SİGORTACILIK: Medyada yer alan bir habere göre Yeni Ekonomik Program da zorunlu bireysel emeklilik uygulamasının 45 yaş altı çalışanlar için 3 yıl boyunca zorunlu hale geleceği iddia edildi. Habere göre, söz konusu değişiklik son iki yıldır % larda olan sistemden çıkış oranını azaltmayı ve tasarruf oranını artırmayı hedefliyor. Özderici G.M.Y.O İttifak Holding Albaraka Türk Anadolu Efes Birac Çemaş Döküm En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Aselsan Türk Telekom Akbank VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim ,965 XU30 Aralık ,032 USD Eylül ,250 USD Ekim ,841 EUR Eylül Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 419, USD Eylül 171,

3 Şirket Haberleri Devamı OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Hükümet binek araçlara ilişkin ÖTV sisteminde, ÖTV oranlarının belirlenmesinde kullanılan ÖTV matrah aralıklarında artış yaptı. Buna göre, motor hacmi 1.0cc nin altında olan binek otolarda i) %45 ÖTV oranı, ÖTV matrahı 70bin TL nin altında olanlar için (önceki 46bin TL nin altında ) ii) %50 ÖTV oranı, ÖTV matrahı 70bin TL ile 120bin TL arasında olanlar için (önceki 46bin TL ile bin TL arasında iii) % ÖTV oranı, ÖTV matrahı 120bin TL nin üzerinde olanlar için (önceki bin TL nin üzerinde ) uygulanacak. Değişiklikler ile ilgili tüm listeyi aşağıda bulabilirsiniz. Matrahlardaki bu değişiklik, mevcut durumda fiyatları nedeniyle daha yüksek vergi matrahına sahip olan ve bu nedenle daha yüksek ÖTV oranına maruz kalan bazı binek otoların daha düşük ÖTV oranı ile vergilendirilmesine yol açacağından tüketici açısından maliyet anlamında bir avantaj sağlayacaktır. Örneğin 50 bin TL matrahlı bir binek otonun önceki ÖTV tutarı %50 ÖTV oranıyla 25 bin TL iken, yeni düzenleme sonrası %45 oran ile 22,5bin TL ye inecektir. Bu nedenle bu değişikliğin binek oto talebinde hafif bir artışa yol açması beklenebilir. Ocak-Ağustos 2018 döneminde iç piyasada toplam binek oto talebi yıllık bazda %19 gerileme göstermişti. Haber piyasada otomotiv hisseleri üzerinde ilk etapta olumlu etki yaratabilir. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/18 09/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 98,0 50 Günlük Ort= 93,7 200 Günlük Ort= 105,6 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 7,50 Dolar/TL= 6,32 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,55 6,50 6,32 5,50 4,50 3,50 2,50 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 61,7 Dolar Endeksi DXY= 94,2 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 24 Gösterge Faiz= 25,40 10 Yıllık Getiri= 18,94 25,4 3,5 3,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,06 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,46 3, ,94 2,5 2,0 14 1,5 1,0 9 0,5 0,46 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık Ortalama= Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."