Nisan 13 Emeklilik Fon Bülteni BNP Paribas Cardif Emeklilik

Transkript

1 Nisan 13 Emeklilik Fon Bülteni BNP Paribas Cardif Emeklilik tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü 623 milyon TL dir. Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır. MART AYI PİYASA GELİŞMELERİ Kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poors Türkiye nin kredi notunu BB+ ya yükselterek, yatırım yapılabilir seviyenin bir basamak altına getirdi. Türkiye ekonomisi 2012 yılının 4. çeyreğinde 2011 yılının aynı çeyreğine göre %1,4 oranında büyürken, söz konusu oran %2,3 lük piyasa beklentisinin belirgin altında kaldı. Yıllık bazda ise, Türkiye ekonomisi 2012 de hükümetin beklentisi olan %3,2 nin altında %2,2 oranında büyüme kaydetti. Mart ayında TÜFE bir önceki aya kıyasla %0,66, ÜFE %0,81 oranında artış kaydetti. Böylece, yıllık enflasyon TÜFE de %7,29, ÜFE de ise %2,30 oldu. Piyasa beklentisi TÜFE nin aylık bazda %0,40, ÜFE nin de %0,50 artacağı yönündeydi. Şubat ayında dış ticaret açığı 7 milyar USD ile beklentilerin altında gerçekleşti. Piyasa beklentisi 9 milyar USD seviyesindeydi. TCMB, faiz koridorunun üst bandında 100 baz puanlık önemli bir indirim yaptı, koridorun alt bandı ve haftalık repo faiz oranında (politika faizi) bir değişikliğe gidilmedi. Böylece politika faizi %5.5 te sabit bırakılırken, faiz koridoru ise % aralığına daraltılmış oldu. Söz konusu gelişme kredi faizlerine kısmi gerileme getirebilir. ABD de toparlanma belirtileri devam ediyor. Ülke, 2012 nin son çeyreğinde %0.4 büyüdü. Bununla birlikte ABD de konut fiyat endeksi Ocak ayında yıllık bazda %7.8 olan beklentilerin üzerinde %8.1 lik bir artış sergileyerek 2006 yılından bu yana en hızlı yıllık artışa işaret etti. Mart ayının dünyada başlıca gündem maddesi Güney Kıbrıs oldu. Mali yardıma ihtiyaç duyan ülkeye yardım etmek için bankacılık sistemindeki mevduata getirilmesi şart koşulan değişir oranlardaki verginin Rum Parlamentosu tarafından reddedilmesinin ardından Avrupa piyasalarına belirsizlik hâkim oldu. İtalya da seçimlerin üzerinden bir ay geçmesine karşın hükümet kurulamadı. Yeniden seçime gidilmesi tekrar gündeme gelebilir. BNP PARIBAS CARDIF Değişen dünyanın sigortası bnpparibascardif.com.tr/

2 NİSAN AYI PİYASA BEKLENTİLERİ VE GÜNDEM MART AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ EnflasyoN ÜFE TÜFE 0,81% 0,66% Son 12 Ay 2,30% 7,29% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -0,58% -0,59% Dolar 0,73% 1,71% EUR -1,58% -2,31% Döviz Kuru USD/TRL EUR/TRL USD/EUR -0,13% 1,8147 2,3265 1,2820 1,7889 2,3600 1,3192 Borsa : Yeterince güçlü olmasa da not artışı önemli bir gelişme. Önümüzdeki 6-9 aylık süreçte piyasalar zaman zaman diğer derecelendirme kuruluşu Moody s de not arttırır mı senaryosunu fiyatlamaya başlayacaktır. Kıbrıs ve İtalya dan gelebilecek negatif haberler İMKB nin tarihi zirvelerde ayı kapatmış olmasının da etkisi ile piyasaların zaman zaman kar satışları ile karşılaşmasına neden olabilir. Moody s den bir not artışı gelmeden Nisan ve Mayıs ayında bandının üzerinde kalıcı bir seviyede tutunmak mevcut haber ve finansal gelişmeler ışığında olası olmakla beraber düşük olasılık olarak görülmektedir. Faiz: Mart ayını tahvil faizlerinde yükselişler yaşandı. Mart ayının son haftası gelen not artışı, hala bizi yatırım yapılabilir seviyeye ulaştırmamış olmasına rağmen eğer MB likiditeyi fazla sıkmaz ise gösterge tahvil faizinde ilk aşamada 6,00-6,10 bandını görmemiz muhtemel, sonrasında ise 5,60 seviyesine iniş görülebilir fakat 5,60 altında kalıcı bir seviye pek mümkün görünmüyor. 6 ay vade olarak ifade edilebilecek orta vadede ise faizlerde kısmi yükselişler yaşanabilir. Döviz : Mart ayında Euro değer kaybedip USD değer kazanırken Türkiye de döviz sepetinde önemli bir değişiklik yaşanmamış ve 2,06 seviyelerinde başladığı ayı yine bu seviyede kapatmıştır. S&P den gelen not artışı ilk bakışta TL nin kısmi değerlenmesine yol açabilecek bir gelişme olarak algılanabilecekse de sepetin 2,05 in altına düşmesi halinde TCMB nin para politikası araçlarını kullanarak müdahale etmesi beklenmektedir. Bu nedenle yıliçinde TL de aşağı ve yukarı yönlü sert hareketler beklenmemektedir. TCMB Kısa Vadeli Faiz Oranları Haftalık Tahvil ve Bono Faizleri (29/03/13) IMKB-100 Endeks Getiri 5,50% Vade ,83% 5,50% Yıllık Devlet Tahvili ( 166 gün) ,30% Devlet Tahvili ( 341 gün) ,25% Devlet Tahvili ( 649 gün) ,32% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % Sanayi Üretim Artışı (Ocak Endeks Yıllık Değişim) Dış Ticaret (Milyon USD) İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Karşılama Oranı Cari Denge (Milyar USD) ,3 2,2% Şubat ,1% Q ,8% 1,9% Şubat ,0% Ocak 13 (Son 12 ay) -46,8 YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ %8,00 %7,00 %6,00 %5,00 %4,00 %3,00 %2,00 %1,00 %0,00 %-1,00-1,07% 8,28% 0,73% -0,58% 0,40% TRT70116T13 (Gösterge Tahvili) IMKB 100 Döviz Sepeti Dolar OVN Repo *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR BNP PARIBAS CARDIF Değişen dünyanın sigortası bnpparibascardif.com.tr/

3 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80-0,18% 0,73% 217,59% Kur Planı BPU %30; BPK %70-0,82% -1,77% 106,69% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70-0,44% -0,20% 188,80% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 0,94% 1,47% 203,50% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70 1,58% 2,90% 241,54% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70 0,74% 1,95% 217,39% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70 2,15% 3,71% 205,53% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40 3,23% 4,25% 228,00% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50 4,27% 6,18% 275,28% Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90-0,25% 0,68% 12,50% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50-0,79% -1,87% 5,94% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70-0,44% -0,20% 11,26% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 0,43% 1,06% 16,51% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 1,41% 2,40% 23,42% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 2,27% 3,29% 28,65% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 3,24% 4,62% 35,56% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70 0,74% 1,95% 18,26% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70 2,15% 3,71% 25,33% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80 1,52% 2,85% 25,10% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60 4,27% 6,18% 43,30% BPE BPH BPK BPG BPU BPL Esnek EYF Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF Araçları Döviz EYF Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF Araçları USD EYF Para Piyasası Likit Kamu EYF

4 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPE - Esnek EYF BPH - Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF BPK - Hisse T. Bono T. Repo Diğer Hisse T. Repo Araçları Döviz EYF Eurobond T. Repo 8% 4% 6% 12% 45% 43% 94% 88% Mart 2013 Mart 2013 Mart ,21% 5,03% 8,85% 11,74% -0,87% -1,62% BPG - 196,63% Araçları EYF BPU - 324,28% Araçları USD EYF 108,98% BPL - Para Piyasası Likit kamu EYF T. Bono T. Repo Diğer Eurobond T. Repo T. Bono T. Repo Diğer 13% 3% 9% 18% 31% 84% 91% 51% Mart 2013 Mart 2013 Mart ,32% 0,63% 226,29% -0,71% -2,12% 101,35% 0,36% 1,15% 182,83%

5 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Bu elektronik posta ve onunla iletilen bütün dosyalar sadece göndericisi tarafından alması amaçlanan yetkili gerçek ya da tüzel kişinin kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriğini açıklamanız, kopyalamanız, yönlendirmeniz ve kullanmanız kesinlikle yasaktır. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamının kopyasi çıkarılamaz ya da dağıtılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.