Kasım 15. Emeklilik Fon Bülteni. Değişen dünyanın sigortası

Transkript

1 Kasım 15

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Ekim ayında TÜFE, yüzde 1,55 artarak 6 ayın zirvesine çıktı. Eylül ayı enflasyonunda yüzde 0,89 olarak gerçekleşmişti. Ekim ayı yıllık TÜFE yüzde 7,58 olarak açıklandı. Türkiye İstatistik Kurumu nun verilerine göre, tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) yılın ilk 10 aylık döneminde yüzde 7.86, yıllık bazda yüzde 7.58 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 7.69 yükseldi. TÜİK verilerine göre, aylık en yüksek artış yüzde ile giyim ve ayakkabı grubunda oldu. Ekim ayında ulaştırmada yüzde 1.40, ev eşyasında yüzde 1.39, çeşitli mal ve hizmetlerde yüzde 1.05 ve eğitimde yüzde 1.03 artış gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2015 yılı Eylül ayında, 2014 yılının aynı ayına göre %14,2 azalarak 11,659 milyar dolar, ithalat %25,2 azalarak 15,401 milyar dolar olarak gerçekleşti. Eylül ayında dış ticaret açığı %46,6 azalarak 7,13 milyar dolardan 3,742 milyar dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014 Eylül ayında %66 iken, 2015 Eylül ayında %75,7 ye yükseldi. Eylül ayında en fazla ihracatı, 1,9 milyar dolarla otomotiv sektörü yaparken, bu sektörü 1,4 milyar dolar ihracatla hazırgiyim ve 1,1 milyar dolar ihracatla kimyevi maddeler sektörleri takip etti. TCMB verilerine göre 2015 yılı Ekim ayında İmalat sanayi genelinde kapasite kullanımı, bir önceki aya göre 0,4 puan azalışla yüzde 75,5 seviyesine indi. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,8 puan azalarak 74,6 seviyesinde geldi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Ekim 2015 Beklenti Anketi'nde, cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 7,98 iken, bu anket döneminde yüzde 8,25'e yükseldi. Buna göre, 2015 yılı Ekim ayı tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde %1,20 iken bu anket döneminde %1,26 oldu. Yıl sonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bir önceki anket döneminde 3,04 TL iken, bu anket döneminde 2,99 TL'ye geriledi. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla 3,15 TL ve 3,12 TL olarak gerçekleşti. BIST Repo ve Ters-Repo Pazarı'nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde %10,37 iken, bu anket döneminde %10,35 oldu. TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti beklentisi ise bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek yüzde %8,87 olarak gerçekleşti. Bir önceki anket döneminde %2,9 düzeyinde gerçekleşen cari yıl sonu Gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) beklentisi, bu anket döneminde de değişim göstermedi. Temmuz ayında işsizlik %9,8 seviyesinde gerçekleşti. İşsiz sayısı 2015 yılı Temmuz döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 103 bin kişi artarak 2,970 milyon kişi oldu. İşgücü 2015 yılı Temmuz döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,035 milyon kişi artarak 30, 311 milyon kişi, işgücüne katılma oranı ise 1,1 puan artarak %52,4 olarak gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Ağustos ayı sanayi üretim endeksi verilerine göre mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre % 2,9 arttı. Yurtdışında ise; ABD Merkez Bankası (FED) Ekim toplantısında, faizleri % aralığında sabit tutma kararı aldı. FED Başkanı Janet Yellen, kararın açıklanmasının ardından yaptığı basın toplantısında faiz artışı için Aralık ayı için hala bir olasılık olduğunu ve istihdam piyasası ve ekonomiye karşı risklerin dengeli kalmayı sürdürdüğünü söyledi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Ekim ayında %7,0 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST100 endeksinden 1,3 puan pozitif ayrışarak %8,3 değer kazandı. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %3,2 ve %4,0 daha iyi performans gösterdi. Faiz 21/10/2015 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda % 7,50 olan politika faizi ve diğer kısa vadeli faiz oranlarında bir değişiklik yapılmadı. Buna göre PPK, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %10.75, piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faizini de %10,25 düzeyinde sabit tuttu. TCMB 21 Ekim tarihli toplantısına ilişkin yayımladığı toplantı özetinde, enerji fiyatlarındaki gelişmelerin enflasyonu olumlu yönde etkilemeye devam ettiği ancak döviz kuru hareketlerinin çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi geciktirdiği değerlendirmesinde bulunuldu. Ek olarak kurul, yurtiçi ve küresel piyasalardaki belirsizliklerin enflasyon beklentileri üzerindeki etkileri ile enerji ve gıda fiyatlarındaki oynaklıkları dikkate alarak, gerekli görülen süre boyunca likidite politikasındaki sıkı duruşun korunmasına karar verdiğini belirtti. Döviz: Ekim ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3,7, Euro ya karşı ise %5,2 değer kazandı. USD/TL Ekim ayını 2,9150 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,2073 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Türk Lirası nın Dolar a karşı değer kaybı yıllık olarak %32,6 seviyesine erişti, Euro ya karşı değer kaybı ise yıllık bazda %15,6 oldu. Altın: Eylül ayında %1,6 değer kaybına uğrayan altın, Ekim ayında küresel gelişmelerin etkisi ile %2,4 değer kazandı.

5 EKİM AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI EKİM AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE -0,20% 5,74% TÜFE 1,55% 7,58% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -1,95% -12,40% Dolar -3,64% 32,33% %5,00 EUR -5,52% 15,92% %0,00 Döviz Kuru Ara. 14 USD / TRL 2,9246 2,3346 EUR / TRL 3,2173 2,8365 EUR / USD 1,1001 1,2150 TCMB Kısa Vadeli Ara. 14 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 8,25% Tahvil ve Faizleri (30/10/15) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (257 gün) Devlet Tahvili (117 gün) Devlet Tahvili (383 gün) %20,00 %15,00 %10,00 7,01% 0,75% 1,64% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-3,64% -1,95% -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 10,45% BIST 100 Altın ,63% Dolar Döviz Sepeti ,39% Ara. 14 Endeks 79,409 85,721 Getiri -7,36% Altın Ara. 14 Endeks 107,80 89,42 Getiri -7,36% Büyüme 2015 Q BIST GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 3,8% 2,9% Dış Ticaret (Milyon USD) Eyl.15 İhracat 11,659 13,583 İthalat 15,401 20,596 Dış Ticaret Dengesi -3,742-7,013 Ekm.14 Ağustos 15 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -43,0 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR -1,33%

6 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 2,74% 2,56% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20 3,60% -0,06% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10 4,05% -1,83% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30 4,32% -3,30 % BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 3,10% 2,57% 257,57% Kur Planı BPU %30; BPK %70-0,92% 20,35% 221,21% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 2,54% 7,65% 248,55% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 2,78% 6,16% 257,49% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70 3,70% -0,08% 271,20% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70 3,48% 0,99% 251,16% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70 3,25% 0,62% 238,05% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40 3,18% 3,66% 272,39% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50 4,47% -3,72% 290,81% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2014 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 3,38% 1,92% 13,53% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50-0,68% 20,97% 43,03% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 2,54% 7,65% 23,45% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 2,34% 5,72% 21,23% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 3,00% 2,90% 19,12% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 2,66% 3,72% 22,10% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 3,32% 0,91% 19,99% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70 3,48% 0,99% 13,82% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70 3,25% 0,62% 14,72% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80 3,98% -0,72% 14,03% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60 4,47% -3,72% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF 15,33% Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek YENİ

7 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Diğer 11,6% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 81,7% Hisse 23,1% 39% 15,7% 33% 94% 23,5% 1% Hisse 7% 6% 36,7% 11% 6,7% Amaçlı Hisse Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 93% 3,66% 3,07% 5,27% 1,27% 0,34% -8,71% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 260,99% 228,22% 320,62% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil BNB Hisse BPP Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 3% 1% 7,9% BNA Özel Tahvil Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 20,6% 36,9% 6,6% 51,4% 72,9% 29% 100% 1,44% 4,24% -1,55% 4,60% -3,98% 18,29% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 13,05% 15,11% 25,73% RIBAS CARDIF

8 YENİ BES FON VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Özel Tahvil 2% BPF - Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 15,1% 8,5% Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY - BPP 5,7% Hisse 8,6% Özel Tahvil bono 4,2% 3,2% 21,5% 64,2% 77,5% 89,4% 4,01% 3,61% 4,95% 2015 Yılı Başından İtibaren 0,80% 1,83% -4,22% 2014 Yılı Başından İtibaren 2009 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 91,70% 16,75% 15,80 BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 13,9% 15,2% 21,5% 42,4% 24,8% 84,8% 86,1% 11,2% -0,08% -1,27% 0,87% 2015 Yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 22,54% 19,41% 7,74% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 219,50% 221,94% 243,85%

9 B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.