Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım A.Ş. Halka Arz Bilgilendirme Notu

Transkript

1 Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım A.Ş. Halka Arz Bilgilendirme Notu Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım A.Ş. halka arzı ile ilgili önemli bilgiler aşağıdaki tabloda bilgilerinize sunulmuştur. Halka Arz Detayları Borsa Kodu Halka Arz Şekli Aracılık Yöntemi PENTA Fiyat Aralığı ile Talep Toplama En İyi Gayret Aracılığı Talep Toplama Tarihleri Mayıs 2018 Sermaye Artırımı (Nominal) Ortak Satışı (Nominal) Ek Satış (Nominal) TOPLAM Halka Arz Büyüklüğü-Ek Satış Hariç TOPLAM Halka Arz Büyüklüğü-Ek Satış Dahil TL TL TL TL TL Tahsisat Grupları Halka Arz Öncesi Sermaye Halka Arz Sonrası Sermaye Yurtiçi Bireysel Yatırımcı 20% Yurtiçi Kurumsal 10% Yurtdışı Kurumsal 70% TL TL Halka Açıklık Oranı %41,5 (Ek satış dahil %44,86) Halka Arz Fiyatı Halka Arz Büyüklüğü (Ek Satış Hariç) Halka Arz Büyüklüğü (Ek Satış Dahil) Halka Arz Öncesi Piyasa Değeri Halka Arz Sonrası Piyasa Değeri 9,50 TL 11,40 TL TL TL TL TL TL TL TL TL Satan Ortaklar ve Mürsel Çelik, Şirket paylarının BİST te işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 365 gün boyunca borsa fiyatından bağımsız olarak borsada satmayacağını taahhüt etmiştir. Payların BİST te işlem görmeye başlaması sonrasında 30 gün süre ile fiyat istikrarını sağlayıcı işlem yapılması planlanmaktadır. 1

2 Özet Bilgi Şirket, Türkiye nin önde gelen katma değerli B2B teknoloji distribütörlerindendir. Yurt içinde 40 tan fazla global marka ile teknoloji sağlayıcılarının ürünlerinin dağıtımını yapmakta ve teknoloji tedarik zincirinin bir halkasını oluşturmaktadır. Ayrıca Şirket, müşterilerine gelişmiş lojistik imkanlar ve katma değerli hizmetler de sunmaktadır. Şirket in müşterileri, sayısı yaklaşık i bulan bayi, perakende satıcı, katma değerli satıcı ve alt dağıtıcılardan oluşmakta olup 2017 yılında Şirket ten alışveriş yapmış olan yaklaşık aktif müşteriyi içermektedir. Şirket in halk arz önce ve sonrası ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Halka Arz Öncesi Halka Arz Sonrası Ek Satış Hariç Halka Arz Sonrası Satış Dahil TL Grup Oran (%) TL Grup Oran (%) TL Grup Oran (%) A 40,00% A 26,67% A 26,67% B 14,30% B 2,91% 0 B 0,00% Mustafa Ergün B 14,70% B 9,27% B 9,13% Sinan Güçlü B 10,34% B 6,37% B 6,23% Bülent Koray Aksoy B 10,33% B 6,36% B 6,23% Mürsel Özçelik B 10,33% B 6,89% B 6,89% Halka Açık B 0,00% B 41,53% B 44,86% Toplam Çıkarılmış Sermaye ,00% ,00% ,00% Ek Şirket in ürün gamı stratejik olarak yedi hedef grubuna ayrılmıştır. Bunlar bilgisayarlar, bilgisayar bileşenleri, çevre birimi ve aksesuarlar, yazıcı ve saf malzemeleri, sunucu, veri depolama ve ağ ürünleri, yazılım ve akıllı telefonlardan oluşmaktadır. Şirket in ürün sınıflarının ilgili yıllar itibariyle büyüme ve gelişimi aşağıdaki tablado yer almaktadır. Toplam Hasılata Oran (%) Bilgisayar 49,1 45,1 42,3 Bilgisayar Bileşenleri 10,6 11,5 12,0 Çevre birimleri ve Aksesuarlar 13,5 14,1 14,1 Yazıcı ve Sarf Malzemeleri 10,7 9,8 8,7 Sunucu, Veri Depolama ve Ağ Ürünleri 8,7 9,4 13,1 Akıllı Telefonlar 0,6 3,1 2,5 Yazılım 6,8 7,0 7,3 Toplam 100,0 100,0 100,0 2

3 Şirket, Acer, Adobe, Asus, Autodesk, Canon, Casio, DellEMC, Hewlett Packard Enterprise, HP, Huawei, IBM, Intel, Lenovo, Logitech, Microsoft, MSI, OKI, SanDisk, Seagate, ViewSonic ve Xerox da dahil olmak üzere dünyanın birçok teknoloji şirketinin ürünlerinin dağıtımını yapmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2017 itibariyle Türkiye de distribütörlüğünü yaptığı 44 marka bulunmaktadır. Şirket in, aralarında Adobe Autodesk, Casio, ViewSonic, OKI, Wacom, MSI, Logitech ve Microsoft Xbox ın da yer aldığı 16 tedarikçi ile 25 ten fazla ürün grubu için tek distribütörlük anlaşması bulunmaktadır. Şirket, ticari pazarlarda veya tüketici pazarlarında doğrudan nihai kullanıcılara satış yapmamakta, bunun yerine satış kanallarındaki iş ortaklarıyla çalışmaktadır. Şirket ürünlerini, tedarikçilerden doğrudan ve yüklü miktarlarda satın almakta ve perakende satıcılar, katma değerli satıcılar, bayiler ve alt dağıtıcılar aracılığıyla pazarlamaktadır. Aşağıdaki tabloda Şirket in ilgili yıllar itibariyle satış kanallarının büyüme ve gelişimi gösterilmektedir. Toplam Hasılata Oran (%) Perakende Satıcı 42,5 43,4 41,4 Katma Değerli Satıcı 26,1 26,3 28,9 Bayi 13,5 13,4 15,6 Alt Dağıtıcılar 17,2 16,4 13,7 Diğer* 0,7 0,5 0,4 Toplam 100,0 100,0 100,0 *Faturalandırma yapılan tedarikçileri ve pasif hesapları kapsamaktadır. Şirket in en büyük beş müşterisine yapılan satışlar 2017 yılındaki toplam satışların %34,7 sini oluşturmaktadır. Bununla birlikte, geçtiğimiz yıllarda Şirket in kaynaklarının genişlemesiyle bu beş büyük müşterinin toplam satışlardaki payında düşüş yaşanmıştır. Şirket müşterilerinin toplam satışlardaki payının ilgili yıllara göre değişimi aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Satışlar(%) İlk 5 müşteri 37,6 39,6 34,7 6 ila 20. sıradaki müşteriler 15,6 16,2 16,1 21 ila 100. sıradaki müşteriler 23,0 22,4 25,0 101 ila 500. sıradaki müşteriler 17,1 15,7 17,7 501 ila sıradaki müşteriler 6,7 6,1 6,5 Şirket kendi geliştirdiği Türkiye de teknoloji sektöründeki ilk B2B e-ticaret sitesi olan Bayinet e sahiptir. Bayinet iş dünyasının ihtiyaçlarına cevap veren, uygun maliyetli ve müşteri odaklı çözümler sağlamak üzere geliştirilen bir e- ticaret sitesidir. 3

4 Gelir Tablosu ve Bilanço Gelir Tablosu Hasılat Satışların Maliyeti BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri Pazarlama Giderleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler ESAS FAALİYET KARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI Finansman Giderleri SÜRDÜRLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Dönem Vergi (Gideri) Ertelenmiş Vergi (Gideri) SÜRDÜRLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI DÖNEM KARI Dönem Karının Dağılımı Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç 0,25 0,64 1,80 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER/(GİDERLER) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR

5 Bilanço(TL) VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçları Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR

6 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçları Ertelenmiş Gelirler Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli K Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR Önemli Uyarı Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6