ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

2 İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇO ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 5 STOKLAR NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 7 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 8 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ NOT 10 HASILAT NOT 11 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ NOT 12 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ NOT 13 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) NOT 14 PAY BAŞINA KAZANÇ NOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 30

3 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇO Bağımsız Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları Cari Dönem 31 Mart 2016 Önceki Dönem 31 Aralık 2015 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇO Dipnot Referansları Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2016 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2015 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülükleri ÖZKAYNAKLAR Sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Değer artış fonu Aktüeryal kazanç ( ) ( ) Geçmiş yıl karları Net dönem karı YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız Bağımsız İncelemeden İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları Hasılat Satışların maliyeti (-) 10 ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama giderleri (-) 11 ( ) ( ) Genel yönetim giderleri (-) 11 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( ) ( ) Faaliyet karı / (zararı) (41.132) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Finansman gideri öncesi faaliyet karı ( ) Finansman giderleri (8.276) ( ) Vergi öncesi kar / (zarar) ( ) Dönem vergi gideri 13 ( ) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (18.776) Net dönem karı / (zararı) ( ) Pay başına kazanç / (kayıp) 14 0,008 (0,028) Diğer kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - - Toplam kapsamlı gelir / (gider) ( ) Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Sermaye Avansı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Değer Artış Fonu Aktüeryal Kayıp / Kazanç Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiye ( ) Transferler (45.416) - Sermaye avansı Dönem kapsamlı geliri ( ) ( ) 31 Mart 2015 itibarıyla bakiye ( ) ( ) Ocak 2016 itibarıyla bakiye (77.550) Transferler ( ) - Dönemin kapsamlı geliri / (gideri) Mart 2016 itibarıyla bakiye (77.550) Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız İncelemeden Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- İşletme faaliyetlerinden elde edilen Dipnot 31 Mart 31 Mart nakit akımları Referansları Net dönem karı / (zararı) ( ) Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Faiz gideri Reeskont giderleri Vergi gideri İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki değişim 4 ( ) Stoklardaki değişim ( ) Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki değişim - (160) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim 7 (19.954) Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklardaki değişim ( ) Ticari borçlardaki değişim ( ) Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (1.039) Diğer duran varlıklardaki değişim Ertelenmiş gelirlerdeki değişim Ödenen vergiler 13 (38.790) (9.079) Ödenen kıdem tazminatları 7 (68.639) ( ) Kullanılmamış izin yükümlülüğündeki değişim (17.955) Faaliyetlerde kullanılan nakit ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 6 (88.084) (69.438) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler (9.788) (5.250) Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit (97.872) (74.688) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan krediler İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim Kredi geri ödemeleri - ( ) Ödenen faizler (8.276) ( ) Finansal Kiralama (10.506) - Alınan sermaye avansları Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki artış ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 5

8 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ), 6 Haziran 1973 tarihinde Denizli de kurulmuştur. Şirket in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Aşağı Mahallesi Acıselsan Caddesi No:25 Acıpayam / Denizli dir. Şirket, selüloz ve selüloz türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, sodyum karboksimetil türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, her türlü kimyasal maddenin ithalatı, ihracatı ve ticareti, üretim atıklarının değerlendirilmesi konularında faaliyet göstermektedir. Şirket hisse senetleri 2012 yılından itibaren Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket in 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ortalama mavi yakalı personel sayısı 31, beyaz yakalı personel sayısı 9 dur. (31 Aralık 2015: 35 mavi yaka 8 beyaz yaka) Şirket in konsolidasyona tabi iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 29 Nisan 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS ) esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, arsaların ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 6

9 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS lerde yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması 1 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1 Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1 2 TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2 TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2 TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2 TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının (Değişiklikler) Uygulanması 2 TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir. 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin: TFRS 11 de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve TFRS 3 ve diğer TMS ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür. TFRS 11 de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS yi ilk defa uygulaması durumunda TMS lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir. TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. TMS 34: Bilginin ara dönem finansal raporda başka bir bölümde açıklanmasına açıklık getirmektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir: Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir. Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir. Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını hem TFRS lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2016 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 11

14 3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Mart Aralık 2015 İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari olmayan borçlar Ticari olmayan borçlar Investco Holding A.Ş Gerçek Kişiler Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Mart Ocak- 31 Mart 2015 Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar Mart Mart 2015 İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar: Bilanço tarihi itibariyle Şirket in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacak senetleri Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) Mart 2016 tarihi itibariyle, Şirket in ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı TL dir (31 Aralık 2015: TL). Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. 12

15 4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) a) Ticari Alacaklar: (devamı) Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Açılış bakiyesi Tahsilatlar (1.670) (4.130) Kapanış bakiyesi Mart 2016 tarihi itibariyle ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 59 gündür. (31 Aralık 2015: 59 gün) b) Ticari Borçlar: Bilanço tarihi itibariyle Şirket in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Gider tahakkukları Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi 17 gündür. (31 Aralık 2015: 17 gün) 5. STOKLAR Mart 31 Aralık İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Diğer stoklar

16 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve Arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis, makine ve cihazlar Diğer Duran Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Mart 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Mart 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi Mart 2016 itibarıyla - net defter değeri

17 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve Arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis, makine ve cihazlar Diğer Duran Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler (*) (17.833) - 31 Mart 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Mart 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi Mart 2015 itibarıyla - net defter değeri

18 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik Ömrü Binalar 12 yıl Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-25 yıl Tesis, makina ve cihazlar 3-20 yıl Taşıtlar 4-5 yıl Demirbaşlar 3-20 yıl Amortisman giderlerinin TL si (31 Mart 2015: TL) satılan malın maliyetine, TL si (31 Mart 2015: TL) genel yönetim giderlerine, ve TL si pazarlama giderlerine (31 Mart 2015: TL) dahil edilmiştir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde TL sigorta teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: TL). Şirket in arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri Şirket in sahip olduğu arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. Şirket in mülkiyetinde bulunan arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri, Şirket ten bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Binaların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır. Mevcut dönemde farklı bir değerleme tekniği kullanılmamıştır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket in sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir: Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi 31 Mart 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye 2016 TL TL TL Arsa Bina Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket in sahip olduğu arsa ve binalar maliyet değerleriyle takip edilseydi arsaların ve binaların net defter değerleri sırasıyla TL ve TL olurdu. 16

19 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 31 Mart 31 Aralık Ödenecek kıdem tazminatları Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik primleri Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 31 Mart 31 Aralık Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: Kullanılmayan izin yükümlülüğü Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı: Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun dan çıkarılmıştır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: 17

20 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı (devamı): Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 6,5 enflasyon ve % 10,5 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,76 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2015: % 3,76). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları da 0-15 yıl çalışanlar için %3,99 (2015: %4), 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır. Şirket in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2016: 4.092,53 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır. İskonto oranının %1 yüksek (düşük) alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha az (fazla) olacaktır. Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı %1 daha düşük/(yüksek) alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü TL daha fazla/(az) olacaktır. Kıdem tazminatı karşılığının 31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart Ocak itibarıyla karşılık Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatları (68.639) ( ) 31 Mart itibarıyla karşılık

21 8. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 31 Aralık Diğer Duran Varlıklar Gelecek aylara ait giderler Diğer duran varlıklar Mart 31 Aralık Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Hesaplanan KDV Diğer çeşitli borç ve yükümlülükler

22 9. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Şirket in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Ortaklar % 2016 % 2015 Diğer %48, %48, Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı %43, %42, UBS AG London Branch %8, %8, Nominal sermaye 100, , Şirket sermayesinin %80,51 oranındaki kısmı Borsa İstanbul (BİST) de işlem görmektedir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı TL, çıkarılmış sermayesi ise itibariyle TL dir (31 Aralık 2015: TL). Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli adet hisseye bölünmüş olup imtiyazlı hisse bulunmamaktadır. b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31 Mart 31 Aralık Yasal yedekler Kar Dağıtımı: tarihinde yapılan 2015 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, oluşan dağıtılabilir karın dağıtılmayarak şirket bilançosunda tutulmasına karar verilmiştir.. 20

23 10. HASILAT 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart a) Satışlar Yurt içi satışlar Deterjan Teknik Boya Teknik Tutkal Düşük Vis. Sondaj Diğer Yurt dışı satışlar Deterjan Teknik Boya Teknik Tutkal Diğer Satış iadeleri (-) (59.154) (5.520) Satış iskontoları (-) (2.217) (17.764) Satışlardan diğer indirimler (-) - (30.645) Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart b) Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme giderleri ( ) ( ) Personel giderleri ( ) ( ) Genel üretim giderleri ( ) ( ) Amortisman ve itfa payları (50.117) (60.456) Yarı mamul stoklarındaki değişim (3.380) 806 Bitmiş mamul stoklarındaki değişim (50.231) ( ) ( ) Satılan ticari mallar maliyeti (22.986) (515) ( ) ( ) 21

24 11. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Pazarlama Giderleri (-) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Genel Yönetim Giderleri (-) Personel giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri (Not: 6) Danışmanlık giderleri Özel güvenlik gideri Enerji giderleri Avukatlık giderleri Ceza giderleri Vergi giderleri Kargo giderleri İletişim giderleri Mahkeme giderleri Bakım onarım giderleri Diğer

25 11. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ (devamı) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Pazarlama giderleri (-) Nakliye giderleri İhracat giderleri Personel giderleri Sigorta giderleri Amortisman giderleri (Not: 6) Seyahat giderleri Danışmanlık giderleri Diğer giderler DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ a) Değer Artış Fonları 31 Mart 31 Aralık Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu Diğer Fonlar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu 1 Ocak- 31 Mart 1 Ocak- 31 Mart Dönem başındaki bakiye Dönem sonu bakiyesi Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, bina ve arazilerin yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. 23

26 13. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) 31 Mart 31 Aralık Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Borçlar Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (12.488) Mart 31 Aralık Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (12.488) (51.083) Gelir tablosundaki vergi gideri: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır: Cari vergi gideri Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi gideri / (geliri) (23.048) Toplam vergi gideri Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 24

27 13. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı) Kurumlar Vergisi (devamı) 2016 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2015: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. (2015: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Ertelenmiş Vergi: Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2015: %20). 25

28 13. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı) 31 Mart 31 Aralık Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: Yeniden değerleme farkları Maddi duran varlıklar amortisman ve diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları ( ) ( ) Kıdem tazminatı karşılıkları ( ) ( ) Kullanılmayan izin yükümlülüğü (16.729) (12.136) İtfa edilmiş maliyet yönteminin alacak ve borçlar üzerindeki etkisi (359) (924) Diğer (5.839) Mart 2016 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: Ocak itibarıyla açılış bakiyesi Gelir tablosunda muhasebeleştirilen (23.048) Mart itibarıyla kapanış bakiyesi PAY BAŞINA KAZANÇ 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Ağırlıklı Ortalama Hisse Miktarı Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 0,008 (0,028) 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 26

29 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi(devamı) 31 Mart 2016 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜM LÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı İhracat İthalat

30 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi(devamı) 31 Aralık 2015 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜM LÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı İhracat İthalat

31 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket in ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. 31 Mart 2016 Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) 3- ABD Doları net etki (1 +2) ( ) Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük ( ) 6- Avro net etki (4+5) ( ) Toplam (3 + 6 ) ( ) 31 Aralık 2015 Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (69.791) 3- ABD Doları net etki (1+2) (69.791) Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (32.096) 6- Avro net etki (4+5) (32.096) Toplam (3 + 6 ) ( ) 29

32 16. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 30