GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 11 Ocak TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 11 Ocak 2018 GÜNDEM Kaynak: Bloomberg TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (aylık değ.) Kasım 0.8% 0.2% :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca USD111mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca USD122mn :30 Euro Bölgesi ECB Toplantı Tutanakları :30 ABD ÜFE (aylık değ.) Aralık 0.2% 0.4% :30 ABD ÜFE (yıllık değ.) Aralık 3.0% 3.1% :30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Oca Bin 250Bin :30 ABD Fed Üyesi Dudley Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB AK Parti Genel Başkan Yardımcısı Cevdet Yılmaz yatırım ortamının iyileştirmesini sağlayacak reform eylem planının son aşamada olduğunu söyledi BIST-100 (TL) 113, BIST-100 (USD) 30, BIST-30 (TL) 138, BIST-BANKA (TL) 166, BIST-SINAI (TL) 130, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 854, SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 269, Akbank (AKBNK, EÜ) 774mn TL lik takipteki alacağını 36mn TL ye sattı (Nötr) Torunlar GYO nun (TRGYO, EP) toplam gayrimenkul portföy değeri yıllık %4 arttı (Nötr) Vestel (VESTL, EP) CEO su TV satışlarında Dünya Kupa sının etkisiyle %15-20 artış beklediklerini açıkladı (Nötr) Değişim (%) Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 25, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 13, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 23, Brezilya-BOVESPA 78, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 34, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 2, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % -2.8% 282 5,561 HALKB % -5.2% 103 3,376 VESTL % 22.1% KRDMD % -0.6% GARAN % -3.2% ,520 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Reform eylem planı: AK Parti Genel Başkan Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Türkiye deki yatırım ortamının iyileştirilmesine yönelik kapsamlı eylem planının son aşamada olduğunu paylaştı. Ayrıca Yılmaz, sunulan desteklerin ve hizmetlerin sadeleştirilerek entegrasyonunun yapılmasının hükümetin gündeminde olduğunu söyledi ve elektronik devlet kavramının yatırım ortamı açısından çok önemli olduğunu vurguladı. Diğer yandan, Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi de süper teşvik kapsamındaki 80 milyar TL yi bulan yatırım kapasiteli 14 projenin bu ay içinde duyurulacağını söyledi. Zeybekçi, yatırımların ağırlıklı olarak metalurji, enerji, sağlık ve petro-kimya sektörlerinde olduğunu da ekledi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Akbank (AKBNK, EÜ, Fiyat:9.63TL, Piyasa Değeri TL38,520mn) 774mn TL lik takipteki alacağını 36mn TL ye sattı. İskonto oranı %95 dir. Böylece Akbank ın takipteki krediler oranı 40 baz puan gerileyerek %1.9 oldu. Satılan miktar Akbank ın toplam NPL portföyünün %19 una denk geliyor (Nötr). Torunlar GYO (TRGYO, EP, Fiyat:3.24TL, Piyasa Değeri TL3,240mn) 2017-sonu itibariyle yeni değerleme raporlarını yayınladı. Portföydeki gayrimenkullerin toplam değeri 2016 sonundaki 9.3mlr TL seviyesinden %4 artarak 9.6mlr TL seviyesine yükselmiştir. Artışta en önemli katkı Mall of İstanbul AVM den (%13 artış) gelirken Zafer Plaza ve Torium AVM nin ekspertiz değerleri yıllık %11 düşmüştür. (Nötr) Vestel (VESTL, EP, Fiyat:9.24TL, Piyasa Değeri TL3,100mn) CEO su, Turan Erdoğan, TV satışlarında Dünya Kupa sının etkisiyle yıllık bazda %15-20 artış beklediklerini açıkladı de Beyaz eşya tarafının yüksek baz etkisiyle zayıf geçmesini bekliyoruz fakat TV satışlarının beyaz eşyadaki zayıflığı bir miktar dengelemesini de öngörüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 15.6% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 17.1% 78.4% -0.3 pp Garanti Bankası GARAN , % 0.0 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 16.6% 79.8% -2.6 pp İş Bankası ISCTR EP % 8, % 14.3% 74.1% -1.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 17.1% 89.6% 0.0 pp YKB YKBNK EÜ % 4, % 14.1% 53.5% 0.7 pp TSKB TSKB EÜ % % 18.3% 55.7% 0.3 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 9.7% 34.1% -5.4 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 25.4% 58.7% -1.8 pp Avivasa AVISA EP % % 28.2% 96.7% -0.4 pp Aksigorta AKGRT EÜ % % 20.5% 66.5% -5.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 10.7% 20.0% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 12, ,290-8% 87.4% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,298-37% 72.5% -0.4 pp Şişe Cam SISE EÜ % 2, ,786 5% 45.3% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EP % 2, % 1.7 pp Halk GYO HLGYO EP % % -0.4 pp İş GYO ISGYO EÜ % % 1.1 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % 1.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % 1.2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -0.9 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % -0.5 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 1.8 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % -0.7 pp Arçelik ARCLK EP % 3, % 1.1 pp Aselsan ASELS EP % 8, % -2.0 pp Aygaz AYGAZ EÜ % 1, % 0.2 pp Bagfaş BAGFS EÜ % % 1.1 pp Banvit BANVT EP % % 0.4 pp BİM BIMAS EP % 6, % -0.6 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % 1.4 pp Brisa BRISA EP % % 3.3 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 0.6 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.5 pp Çelebi CLEBI EP % % 4.9 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EP % % 1.9 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 2.7 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 1.7 pp Enka İnşaat ENKAI EP % 7, % 0.6 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ % 8, % -0.3 pp Ford Otosan FROTO EP % 5, % 0.2 pp Gübretaş GUBRF EP % % -0.5 pp Indeks INDES EÜ % % 5.6 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % 20.1 pp Kordsa Global KORDS GG % 0.3 pp Logo LOGO EP % % 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 1.8 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.3 pp Migros MGROS EÜ % 1, % 0.7 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 4.3 pp Otokar OTKAR EA % % 3.0 pp Petkim PETKM EP % 3, % 2.4 pp Pegasus PGSUS EÜ % % 11.8 pp Soda Sanayii SODA EP % 1, % -3.2 pp Tat Konserve TATGD EÜ % % 1.6 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, % 1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % 1, % 0.4 pp Teknosa TKNSA EÜ % % 1.6 pp Turkcell TCELL EÜ % 8, % 0.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 5, % 2.3 pp Tofaş TOASO EP % 4, % -0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % 0.2 pp Türk Telekom TTKOM EÜ % 5, % -0.4 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % -1.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 7, % -1.2 pp Ülker ULKER EÜ % 2, % 0.6 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.5 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % 1.7 pp Yatas YATAS EÜ % % -0.6 pp Zorlu Enerji ZOREN EÜ % % 1.1 pp BİST-100 XU , ,013 10% 187,945 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (aylık değ.) Kasım 0.8% 0.2% :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca USD111mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca USD122mn :30 Euro Bölgesi ECB Toplantı Tutanakları :30 ABD ÜFE (aylık değ.) Aralık 0.2% 0.4% :30 ABD ÜFE (yıllık değ.) Aralık 3.0% 3.1% :30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Oca Bin 250Bin :30 ABD Fed Üyesi Dudley Konuşacak :50 Japonya Cari İşlemler Dengesi Kasım JPY1836.1mlr JPY2176.4mlr :50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca JPY2023.7mlr :50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca JPY76.2mlr :00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Kasım -3.88mlr -3.83mlr :30 Türkiye 12 Ay Sonrası İçin Enflasyon Beklentisi Ocak % :30 ABD TÜFE (aylık değ.) Aralık 0.1% 0.4% :30 ABD TÜFE (yıllık değ.) Aralık 2.1% 2.2% :30 ABD Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.7% 1.7% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5