Ocak 15. Emeklilik Fon Bülteni. Değişen dünyanın sigortası

Transkript

1 Ocak 15

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : 2014 yılında zaman zaman dalgalı dönemler yaşansa da piyasalarda yaşanan genel olumlu havanın etkisi ile hisse senedi fonumuz, yılı en yüksek getiri ile kapatan fon oldu. Eurobond fiyatlarındaki artış ve USD deki yükselişin etkisi ile kamu dış borçlanma araçları ve içinde hisse senedi taşıyan esnek fonlarımız da yine 2014 ü güçlü performans ile kapatan fonlar oldu. Kamu borçlanma araçları,likit fon da yine enflasyonun üzerinde getiri elde etti yılını negatif getiri ile kapatan bir fonumuz bulunmamaktadır. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. : Aralık ayında açıklanan verilere göre Ekim ayında dış ticaret açığı 6.3 milyar dolar olarak gerçekleşirken, 12 aylık birikimli dış ticaret açığı 84.6 milyar dolar seviyesine geriledi. Ekim ayı cari açık 2.03 milyar dolar olurken, 12 aylık birikimli enerji dışı cari denge 4 milyar dolar fazla verdi ve 12 aylık birikimli cari açık verisi 47 milyar dolardan 45.7 milyar dolara geriledi. Eylül ayında işsizlik %10.5, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise %10.7 olarak açıklandı. Aralık enflasyon verisi piyasaları pozitif yönde şaşırttı. Piyasa beklentisinin aksine negatif yönlü gelen Aralık ayı enflasyonu sonrası 2014 TÜFE rakamı yıllık bazda %8,2 oldu. Türkiye 3. Çeyrek büyüme rakamları da açıklandı ve ekonomi yıllık bazda %1.7 oranında büyüme kaydetti. TCMB, enflasyonda gözle görülür bir iyileşme görülene kadar para politikasındaki güncel duruşun değiştirilmeyeceğini belirtti. Uluslararası gelişmelerin USD/TRY kurundaki volatiliteyi arttırmasının ardından 17 Aralık tarihinde TCMB, enerji ithalatçısı kamu iktisadi teşebbüslerinin döviz ihtiyacının gerekli görülen kısmının Hazine Müsteşarlığı ve Merkez Bankası tarafından doğrudan karşılanacağını duyurdu. TCMB yılın son PPK toplantısı sonrası 1 hafta vadeli repo faizini (%8.25) ve faiz koridoru üst bandını (%11.25) değiştirmedi. Uluslararası arenada, OPEC ve Enerji Ajansı dünya petrol talebi tahminlerini aşağı yönlü revize ettiler. Moody s Japonya nın kredi notunu Aa3 ten A1 e düşürüp görünümünü durağan olarak belirlerken, Türkiye nin kredi notunu açıklamamayı tercih etti. Avrupa ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararlarında bir değişikliğe gitmedi. Avrupa Merkez Bankası ikinci uzun vadeli yeniden finansman ihalesi (TLTRO) sonuçlandı ve bankalara milyar Euro likidite sağlandı. Tüm piyasalar faiz artırım kararının ne zaman alınacağı ile ilgili sinyal beklerken ABD Merkez Bankası (FED) faiz arttırımında sabırlı olunacağını belirtti ama kayda değer süre kavramını kullanmaktan kaçındı. ABD 3. çeyrek GSYH büyüme verisi %3.9 dan %5 e revize edildi. Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Aralık ayında %0.5 değer kaybederken BIST bankacılık endeksi ise %3.3 değer kaybetti. Özellikle ay içinde gösterge faizdeki 58 baz puanlık yükselişin bu değer kaybında büyük etkisi oldu. Faizlerdeki yükseliş banka hisselerine olumsuz yansırken petrol fiyatlarındaki düşük seyrin korunmasından fayda sağlayan şirketlerin pozitif katkısı ile bankacılık endeksinde düşüş, BIST 100 endeksine önemli ölçüde yansımadı. BIST 100 endeksi Aralık ayını 85,721 puandan kapatırken bankacılık endeksi 158,940 puana geriledi. BIST 100 endeksi dolar bazında %5.4 değer kaybederek, MSCI World endeksinden %3.7, MSCI EM endeksinden ise %0.6 daha kötü performans sergiledi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Faiz Kasım ayını %7.60 seviyesinden kapatan gösterge faiz Aralık ayını %8.02 seviyesinden kapattı. TCMB, PPK toplantısı sonrası politika faizinde ve faiz koridorunda değişiklik yapmadı. Enflasyonda belirgin bir iyileşme olmadan sıkı para politikasının korunacağı görüşü yinelendi fakat geçen aydan farklı olarak gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin enflasyondaki iyileşmeyi geciktirdiği konusu gündeme getirilmedi. Döviz: Aralık ayı içerisinde TL, USD ye karşı %5.2, Euro ya karşı %2.2 değer kaybetti. USD/TRY Aralık ayını seviyesinden noktalarken, EUR/TRY seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. ABD verilerinin beklentilerden iyi gelmesi ve FED in faiz artırımı kararını alma ihtimalinin güçlendiği algısının fiyatlanması üzerine TL nin USD karşısında hızlı değer kaybı sonrası, TCMB nin KİT lere yönelik döviz ihtiyacının doğrudan karşılanacağı beyanı kurun bir miktar gevşemesine yardımcı oldu. Özellikle dolara karşı yaşadığı hızlı değer kaybının en önemli nedenlerinden biri FED faiz arttırım kararı konusundaki beklentilerin değişmesiydi. Altın: Altın fiyatlarında uzun süreli düşüş sonrası Kasım ayında bu düşüş hızında yavaşlama eğilimi gözlenmişti, Aralık ayında ise düşüş yerini %1.5 seviyesinde artışa bıraktı. Altın seneyi 1184 USD seviyesinden kapatırken, Kasım ayı kapanış fiyatı 1167 USD idi.

5 ARALIK AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI ARALIK AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE -0,76% 6,36% TÜFE -0,44% 8,17% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 3,84% 1,76% Dolar 5,29% 9,22% %5,00 EUR 2,68% -3,65% %0,00 Döviz Kuru Ara. 13 USD / TRL 2,3346 2,1375 EUR / TRL 2,8365 2,9441 EUR / USD 1,2150 1,3774 TCMB Kısa Vadeli Ara. 13 Faiz Oranları Haftalık 8,25% 4,50% Tahvil ve Faizleri (31/12/14) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (560 gün) Devlet Tahvili (420 gün) Devlet Tahvili (133 gün) %20,00 %15,00 %10,00 5,29% 0,69% -0,52% -0,84% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 8,18% BIST 100 Altın ,49% Dolar Döviz Sepeti ,95% Ara. 13 Endeks Getiri 26,43% Altın BIST Endeks 89,42 Getiri 9,66% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL Ara , /Q GSMH (USD) Milyar USD 213,7 822 GSMH Artışı % 1,7% 4,1% Dış Ticaret (Milyon USD) Kas. 14 Kas. 13 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Ekim 14 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -45,7 6,02% 3,84% *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR

6 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,24% 10,4% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20 0,33% 14,3% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10 0,34% 16,7% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30 19,3% BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 0,34% 11,08% 248,99% Kur Planı BPU %30; BPK %70 3,66% 17,35% 166,95% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 1,38% 14,31% 227,74% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 1,41% 16,86% 243,38% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70 0,34% 14,80% 273,58% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70 12,71% 247,65% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70 14,02% 235,92% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40 1,47% 21,11% 269,45% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50 20,22% 308,60% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2012 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 11,41% 10,35% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 3,75% 18,20% 26,84% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 1,38% 14,31% 14,98% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 1,26% 14,73% 16,17% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 0,95% 16,00% 15,61% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 1,30% 18,13% 18,45% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 1,00% 19,39% 17,89% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70 12,71% 11,70% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70 14,02% 14,06% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80 15,13% 12,21% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60 20,22% 15,64% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek

7 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Diğer 15% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 6% 24% 6% Amaçlı Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 5% 17% 39% 11% 24% 34% 33% 94% 79% 95% 1% 0,26% 0,42% 0,48% 11,73% 15,00% 28,72% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 256,45% 227,12% 360,74% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil BNB - Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPP 2% 3% 4% BNA Özel Tahvil Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 24% 55% 36% 15% 61% 29% 100% 0,18% 0,40% 5,83% 8,08% 19,88% 6,29% IBAS CARDIF

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 2% BPF Diğer Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY BPP 10% 15% 8% Diğer 6% 10% 7% 24% 62% 73% 83% -0,14% 0,59% 2014 Yılı Başından İtibaren 14,88% 12,90% 21,89% 2004 Yılı Başından İtibaren 88,26% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 18% 17% 82% 83% 23% 25% 20% 32% 3,99% 3,52% 0,67% 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 20,33% 16,08% 8,48% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 160,73% 169,62% 219,15%

9 B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.