NO E(CB)XIT GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek 0.

Transkript

1 3 4 : p aaa^- a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,89 BIST ,72 DVZSP 5,0575 0,90 EUR/USD 1,1777 0,27 ALTIN 1,297 0,10 PETROL (BRENT) 76,33 0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,6642 EUR/USD 1,1806 ( ) %18,97 %19,12 BRENT 76,52 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,201-0,47 S&P 500 2,775-0,40 NASDAQ 7,695-0,11 DAX 12,890 0,38 FTSE 100 7,703-0,00 NIKKEI 22,848-0,51 SHCOMP 3,041-0,28 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,03 FSPX -0,05 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için NO E(CB)XIT Bakış Açısı TSİ ECB nin tahvil alımından çıkış sinyalleri verebileceği belirtiliyordu. Çıkışın en erken Eylül ayında başlaması bekleniyordu. Enflasyonun yılın geri kalanında %1,5 civarında dolaşması büyük olasılık olarak görünüyor. Senaryolar arasında Eylül ayından sonra satın alımların düşürülmesi, Yıl sonunda da sonlandırılması ihtimali bulunuyor. ECB, "VARLIK ALIMLARI EYLÜL 2018'E KADAR AYLIK 30 MİLYAR EURO OLARAK SÜRECEK, GEREKİRSE DAHA SONRASINDA DA DEVAM EDEBİLİR". GÖRÜNÜMÜN KÖTÜLEŞMESİ HALİNDE VARLIK ALIMLARININ ARTIRILABİLECEĞİ İFADESİ ÇIKARILDI. DRAGHİ, "HALA BOL MİKTARDA PARASAL TEŞVİK GEREKLİ" YILI İÇİN BÜYÜME TAHMİNİNİ % 2,3'TEN %2,4'E ÇIKARDI. Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek 0.4% Almanya Mayıs Tüketici Fiyat Endeksi bek yy 2.5% TCMB, 7 Haziran tarihli Para Politikası Kurulu toplantı özeti Japonya, Abe ile Kim arasında bir görüşme ayarlamaya çalışıyor

2 Küresel Piyasalar %0.3 beklenen ABD Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi (%9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok) ile %0.5, yy %3.1 (2012 Ocak tan beri en yüksek) oldu. ABD Nisan ÜFE verisi %0.1 yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Perşembe %0.4 beklenen ABD Mayıs perakende satışlar. -0.1% azalış sonrası tüketici talebinin vergi indirimleri ve geri ödemelerin etkisiyle hızlandığını gösteren 3 ayda ilk artış %0.6 sonrası %0.3 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar verisi ikinci ayda da artarak %0.3 olmuştu. Perşembe 222 binden 225 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 222 bin (234 bin* 7 haftanın yükseği, 210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin. ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik oranı %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti) 4 haftalık ortalama e yükselmişti. Cuma %0.7 sonrası %0.1 beklenen Mayıs ABD sanayi üretimi, %78 ile aynı kalması beklenen KKO verisi açıklanacak.abd Nisan sanayi üretimi ve KKO %0.7 ve %78.0 oldu Ekim den beri en çok (4 faiz artışını destekleyebilir yorumları vardı) 24 Haziran 2018 Pazar Türkiye'de milletvekilliği ve cumhurbaşkanlığı seçimi yapılacak. Hatırlayacak olursak 2015 Haziran seçimi sonrası endeks %8.1 aşağıya gelirken, den 14 günlük sürede %12.3 prim yaparak a ulaşmıştı. Kasım 2015 seçimlerinde AKP milletvekili sayısı 258 den 316 a yükselmişti (Mevcut durumda 316). 30 Ekim seviyesinden kapatan BIST100, 2 Kasım 2015 tarihinde seviyesini görerek +6.2% prim yapmıştı. USD/TRL -3.44% kayıp ile ile görmüştü. Fitch Ratings Türk ekonomisinin 2018'de yüzde 4,5 büyümesini bekliyor Şirket Haberleri 14 Haziran 2018 Perşembe yarım gün seans yapılacaktır. 12 Haziran 2018 tarihli işlemlerin takası 18 Haziran 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 13 Haziran 2018 ve 14 Haziran 2018 tarihli işlemlerin takası 19 Haziran 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. VESBE İtalya'nın İhracat Kredisi Kuruluşu Sace S.P.A. sigortası altında imzalanacak 25 milyon Avro tutarındaki kredinin imza süreci devam etmekte SOKM Yıldız Holding A.Ş. 'den yapılan pay geri alım işleminin iptal edilmesine karar vermiştir. YKBNK verilen idari para cezasının iptaline ilişkin açılan dava hk.istinaf başvurumuzun reddine ilişkin karar aleyhinde Danıştay nezdinde temyiz başvurusunda bulunulmuştur. Yasal süreç devam etmektedir. MCTAS bağlı ortaklıklarımızdan Avrupa Liderlik Üniversitesi Ltd.hisselerinin devir işlemi tamamlanmıştır. FENER UEFA CFCB (Kulüp Finansal Kontrol Kurulu) İnceleme Dairesi'nin yaptığı çalışmalar sonunda, Fenerbahçe Spor Kulübü'nün 2017/18 sezonunda belirlenen hedefleri kısmen yerine getirdiği sonucuna varmıştır. Varsa, anlaşmada belirtildiği şekilde ek mali kesintiler PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN yapılacaktır. YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan MMCAS Pamukova beri en yüksek: Ensar iki Tarım kasırga Gıda. sonrası San araç Ve Tic. alımının Ltd. Şti.'nin yükselmesi ödenmiş ile ), sermayesi olan TL nin %75 ine tekabül eden her biri TL nominal değerli 375 adet payının OLDU TL bedel ile satın alınmasına GSRAY UEFA Kulüp Finansal Kontrol Komitesi arasında yapılandırma anlaşması imzalanmıştır. 2017/18 sezonu için azami 50 Milyon Avro ve yapılandırma sezonlarını içeren 2018/19 sezonu için azami 20 Milyon Avro, 2019/20 sezonu için azami 10 Milyon Avro başabaş hesap açığı vermeyi taahhüt etmektedir. 6 Milyon Avro tutarındaki UEFA Katılım gelirlerine tedbir konulmasını kabul etmekte olup ilgili tutar 2017/18, 2018/19 ve 2019/20 sezonlarında 3 eşit taksit halinde UEFA gelirlerinden mahsup edilecektir. Ekonomi Haberleri ABD MERKEZ BANKASI FONLAMA FAİZ ARALIĞINI %1,75 - %2,00 OLARAK DEĞİŞTİRDİ 2018 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2,4 İSKONTO FAİZ ORANINI 25 BAZ PUAN ARTIRDI 2018'DE TOPLAM 4 FAİZ ARTIRIMI ÖNGÖRÜYOR 2018 İÇİN İŞSİZLİK ORANI PROJEKSİYONUNU YÜZDE 3,6'YA İNDİRDİ ÇEKİRDEK ENFLASYON İÇİN 2018 PROJEKSİYONUNU YÜZDE 2'YE ÇIKARDI EKONOMİK AKTİVİTE GÜÇLÜ BİR ORANLA ARTIYOR KARAR SONRASI USDTRL DAN A YÜKSELDİ 21: A GERİLEDİ.. Nisan 2018 Sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %6,2 arttı Sanayi üretimi bir önceki aya göre %0,9 arttı 1 Haziran 2018 yabancılar; * Hisse senedinde +15 mn $ alıcı (önc.hafta -9 mn $ satıcı) ve * DIBS'de +29 mn $ alıcı (önc.hafta -144 mn $ satıcı) 1 Haziran 2018 TCMB rezervleri;* Toplam rezervler haftalık %1,5 düşerek 107mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %1,9 düşüşle 82 mlyr $ ABD Kongresi nde Avrupa Güvenlik ve İşbirliği Komisyonu olarak da anılan Helsinki Komisyonu nun başkanı Wicker, aralarında Türkiye nin de olduğu bir grup Avrupa ve Orta Asya ülkesini dini özgürlükleri ihlal etmekle suçlayan ve Trump ı bu ülkelere karşı harekete geçmeye çağıran bir tasarı sundu. Maliye Bakanı Ağbal, Mayıs ayı bütçesi fazla verecek. Ekonomideki canlılık, eski ve yeni yapılandırma kanunları ve imar barışı uygulamasıyla yıl sonuna kadar bütçeye 70 milyar lira civarında ilave gelir gelecek" Ebadi, PKK konusunda Türk hükümetiyle bir anlaşmaya varılmadığını vurguladı: PKK konusunda Türk tarafıyla bir anlaşmaya varılmış değil.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,89 azalışla puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,5 mlr TL. DESTEK 1.618% (14/05/2018 Notumuz) nihai hedef olabilir (1.618%) DİRENÇ ; (önemine değindiğimiz band -geçilemedi) BIST100 $USD BIST100 TCMB Kur 92,540 19, BIST100 Dolar Bazında /TRY THYAO % Test Edildi. Aylık XU100 (21,890.39, 21,909.04, 20,043.22, 20, ) x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç KRDMD

4 Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %19,12-19,07 işlem gördü li Para Politikası Kurulu (Kurul), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 16,5 ten yüzde 17,75 e yükseltilmesine karar vermiştir. Ham petrol fiyatları varsayımı, 2018 yılı için 66 ABD dolarından 68 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 62 ABD dolarından 65 ABD dolarına yükseltildi. Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan 2018 yıl sonu enflasyon tahmini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e yükseltildi (Enflasyon Raporu II ) 2019 yıl sonu için tahmini yüzde 6,5 düzeyinde. Fitch: 2018 yıl sonu TÜFE tahmini % 11,8, 2018, 2019 ve 2020 yıl sonu politika faizi tahminleri yüzde 16,75, 14,00 ve 12,00 seviyesindedir. /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Haziran-Temmuz-Ağustos 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU % 1,6 azalışla seviyesinde kapadı sonrası geçilemedi. Haziran ayında toplam 14,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 15,7 milyar Temmuz ayında toplam 17,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 19,1 milyar Ağustos ayında toplam 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,7 milyar Tepkinin devamında izlenebilir seviyeleri Satış baskısının devamında destekler. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.