Günlük Bülten,1 Şubat 2018 Perşembe

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul BIST-100 Endeksi nin güne yataya bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Küresel piyasalardaki risk iştahı korunmaya devam ettiği müddetçe endeks tarafında da olumlu havanın korunabileceğini değerlendiriyoruz. Ancak bu taraftaki risklerinde göz ardı edilmemesi gerektiği kanısındayız. Fed toplantısının ardından dolarda anlamlı bir hareket yaşanmamasına karşın 2,75 seviyesini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizleri yakından izlenmeye devam edilmeli. Endeksteki yükselişlerin devam etmesi durumunda seviyesi direnç olarak izlenebilir seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanmasına bağlı olarak ve seviyeleri direnç olarak önem kazanacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise desteği ön plana çıkmaktadır altında satışların hız kazandığı görülebilir. Bu durumda ile destekleri takip edilebilir. Bugün yurtiçinde ve Euro Bölgesinde imalat PMI verileri, ABD haftalık işsizlik başvuruları, inşaat harcamaları, ISM ve imalat PMI verileri takip edilecek. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki işlem gününü %11,7652 den tamamlayan 10 yıllık tahvil faizi dün güne %11,7411 seviyesinden başlarken gün içinde en düşük %11,6743 en yüksek %11,7411 seviyelerini görerek günü %11,6948 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,75 olarak gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dalgalı bir seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 346 adet artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yataya yakın bir seyir izlediği görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler 01 Şubat 2018 Perşembe Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 3.64% BIST , % 3.07% BIST Banka 189, % 10.82% BIST Sanayi 131, % 1.72% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 7,406 BIST-30 Yakın Vade % 3.76% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 13.32% -21 bp -8 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 11.93% -24 bp +37 bp Gecelik Faiz 12.10% +43 bp -16 bp CDS TR (5 Yıllık) bp +1 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 3.18% Brent Petrol % 3.63% USD/TRY % -0.92% EUR/TRY % 2.64% Döviz Sepeti % 1.04% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 26, % 6.95% S&P 500 2, % 5.33% Nasdaq 7, % 7.06% Çin 3, % 3.65% Japonya 23, % 2.90% Hindistan 36, % 6.07% Hong Kong 32, % 9.56% Almanya 13, % 2.10% Fransa 5, % 3.19% İngiltere 7, % -2.01% Makroekonomik Veriler Cari 2018(T) Büyüme (%) 11.10% 4.00% Enflasyon (%) 11.92% 9.00% İşsizlik Oranı (Ort.%) 10.60% 10.60% Cari Denge/GSYH (%) -4.70% -5.00% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, tarım dışı üretkenlik, ISM PMI verileri takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Piyasalar ocak ayı genelinde yükselirken, Borsa İstanbul da rekor seviyeler görüldü. Haftanın son işlem gününde de BIST 100 endeksi, günü %0,19 artışla puandan tamamladı. Endeks önceki kapanışa göre 225 puan artarken, toplam işlem hacmi 7,4 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi %1,40 artarken, holding endeksi ise %0,04 değer kaybetti. Fed dünkü toplantısında faizi % seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde enflasyonun bu yıl yükselmesi, ekonomik faaliyetin güçlü bir şekilde arttığı ve işsizliğin düşük olduğu vurgulandı. Mart toplantısına ilişkin faiz artırımı beklentileri %94 e çıktı. ABD'de 10 yıllık tahvil faizi Fed ardından 4 yıldır ilk kez %2.75'e çıktı. Avrupa borsaları karışık seyirle kapandı. ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Dolar/TL, tahvil faizi ve mart ayına ilişkin beklentilere rağmen 3,75 seviyelerinde tutundu. Bugün yurtiçinde ve Euro Bölgesinde imalat PMI verileri, ABD haftalık işsizlik başvuruları, inşaat harcamaları, ISM ve imalat PMI verileri takip edilecek. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri hafif alıcılı bir seyir izlerken, Avrupa CFD leri ise bölgelerde alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün endeks kapanışında 3,75-3,76 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:40 itibariyle 3,75 TL li seviyelerden işlem görmekte. Bu görünüm altında BIST-100 Endeksi nin güne yataya bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Küresel piyasalardaki risk iştahı korunmaya devam ettiği müddetçe endeks tarafında da olumlu havanın korunabileceğini değerlendiriyoruz. Ancak bu taraftaki risklerinde göz ardı edilmemesi gerektiği kanısındayız. Fed toplantısının ardından dolarda anlamlı bir hareket yaşanmamasına karşın 2,75 seviyesini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizleri yakından izlenmeye devam edilmeli. Endeksteki yükselişlerin devam etmesi durumunda seviyesi direnç olarak izlenebilir seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanmasına bağlı olarak ve seviyeleri direnç olarak önem kazanacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise desteği ön plana çıkmaktadır altında satışların hız kazandığı görülebilir. Bu durumda ile destekleri takip edilebilir. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dalgalı bir seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 346 adet artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yataya yakın bir seyir izlediği görülmektedir. Beste Naz Köksal - Onurcan Bal

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, tarım dışı üretkenlik, ISM PMI verileri takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün Euro bölgesinde imalat PMI izlenecek. Altın (Ons) Ons altın fiyatları Fed sonrası güne 1345$ düzeyinde sakin başladı. Dünkü Fed toplantısı öncesinde de yine bu fiyat seviyelerinde fiyatlanan ons altın, Fed kararı sonrasında 1332$ seviyesine gerilese de tekrar toparlanarak 1350$ seviyesine yaklaştı. ABD 10 yıllık tahvil faizinin 4 yıl aradan sonra ilk kez %2,75 seviyesine tırmanmasına tepki vermedi. Fed in karar metninde enflasyon ve ekonomik aktivitelere yapılan güçlü vurgular mart ayı toplantısına ilişkin faiz artırım beklentilerini %94 e yükseldi. Ons altın tüm bu gelişmelere rağmen güçlü duruşunu korusa da 1345$ majör desteğinin altında fiyatlanıyor. Buna ek olarak aralık ortasından bu yana oluşan kısa vadeli yükseliş trendinin de henüz daha altındayız. Yükselişin devam edebilmesi 1345$ majör direnci kırılmalı bunun akabinde önceki yükseliş trendine dönebilmesi için de 1355$ seviyesi yukarı yöne doğru aşılmalıdır. Aksi takdirde 1345$ seviyesi aşılsa bile 1355$ seviyesinde olası dönüş ihtimali artabilir. Ali Erkan Tanacıoğlu - Beste Naz Köksal

4 AKBANK / AKBNK Akbank ın 4Ç17 de konsolide olmayan net karı milyon TL olarak açıklanmıştır. (Beklenti: milyon TL) GARANTİ BANKASI / GARAN :14:37 Banka, 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,41667 TL, net 0,35417 TL kar payı ödenmesine karar vermiştir. Garanti Bankası nın 4Ç17 de konsolide olmayan net kar milyon TL olarak açıklandı. (Beklenti: milyon TL) TURKCELL / TCELL :04:54 - Şirketin, sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı Ukrayna'da yerleşik lifecell LLC'nin başvuruda bulunduğu 4G Lisans İhalesi'nin 2600 MHz için olan kısmı gerçekleşmiştir. lifecell ihalede, Lot 1 ve Lot 2'nin toplamı olan 15 MHz frekans bandına Grivna teklif vererek 15 yıl süreli lisansı almaya hak kazanmıştır. 4G Lisans ihalesi kapsamında 1800 MHz frekansının ihalesinin 2018'in ilk çeyreğinde yapılması beklenmektedir. Yükümlülük Grivna cinsinden olup, 31 Ocak 2018 tarihli Ukrayna Merkez Bankası ABD Doları/Grivna kuru olan 28,01 ile hesaplandığında 32,5 milyon ABD Dolarına karşılık gelmektedir. Dönüştürme ücreti dahil toplam tutar ise 39,1 milyon ABD Dolarıdır. Şirket, sermayesinin tamamına sahip olduğu Turkcell Finansman tarafından sigorta acenteliği faaliyetleri ile iştigal edecek TL sermayeli bir şirket kurulmasına karar vermiştir. ENKA İNŞAAT / ENKAI :58:59 Şirket pay geri alımı kapsamında 5,65 TL fiyattan adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. İŞ FİNANSAL KİRALAMA / ISFIN :03:26 - Cem Okullu, de şirket payları ile ilgili olarak TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ / HDFGS :59:48 - Hedef Finansal Hizmetler, de şirket payları ile ilgili olarak 2.53 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. REYSAŞ GAYRİMENKUL / RYGYO :50:57 Şirketin sermayesinin %34,21 oranında bağlı ortaklığı olan Reysaş Turizm in sermayesinin kalan %65,79'u, ,86 TL bedel ile Reysaş Taşımacılık dan satın alınmıştır. ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL / OZGYO :42:55 - Ahmet Özderici, şirket payları ile ilgili olarak 1,60-1,62 TL fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. MERKO GIDA / MERKO :15:25 - Şirketin ortaklarından Merko Holding, sahibi olduğu ve şirket sermayesinin %22,46'sına karşılık gelen ,66 TL nominal değerli paylarını, imzalanmış olan Sermaye İştirak Taahütnamesi ve Pay Ödünç Sözleşmesi çerçevesinde teminat olarak kullanılmak üzere GEM'e satış ve devir işlemine konu etmeyi planlamakta olup, Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde başvuruda bulunmuştur. SEYİTLER KİMYA / SEYKM :50:44 - Namık Kemal Gökalp tarafından, şirketin toplam %18,943'ünü temsil eden toplam ,086 adet payı devralmasıyla ilgili olarak; zorunlu pay alım teklifi fiyatı 4,1095 TL olarak belirlenmiştir. Kamuyu Aydınlatma Platformu na saat 08:20 ya kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Şirket haberleri Araştırma Birimi tarafından derlenmektedir.

5 29 Ocak - 2 Şubat 2018 Haftalık Piyasa Takvimi Tarih Saat Ülke Veri Önem Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı Çarşamba 16:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri (Aylık/Yıllık) Aralık 0.2% / 1.5% 0.1% / 1.5% 16:30 ABD Kişisel Gelir (Aylık) Aralık 0.3% 0.3% 16:30 ABD Kişisel Gider (Aylık) Aralık 0.5% 0.6% 16:30 ABD Reel Kişisel Tüketim (Aylık) Aralık 0.4% 0.4% 02:30 Japonya İşsizlik Oranı Aralık 2.7% 2.7% 10:00 Almanya İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) Aralık 0.3% 0.8% 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi Ocak :30 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Ocak :00 Euro Bölgesi GSYH (Çeyreklik / Yıllık) 4.Çeyrek 0.6% / 2.7% 0.6% / 2.6% 16:00 Almanya TÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak -0.5% / 1.7% 0.6% / 1.7% 17:00 ABD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi(Aylık/Yıllık) Kasım 0.4% / 6.3% 0.2% / 6.4% 18:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Ocak Türkiye TSKB ve ARCLK Finansal Sonuçları Açıklanacak 2017/4Ç 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.5% 0.5% 04:00 Çin İmalat PMI Ocak :00 Çin Hizmet PMI Ocak :00 ABD ABD Başkanı Trump'ın Konuşması 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Aralık -6.3 mlr $ 10:00 Almanya Perakende Satışları (Aylık/Yıllık) Aralık -0.4%/ 2.8% 2.3% / 4.4% 12:00 Almanya İşsizlik Oranı Ocak 5.5% 5.5% 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 1.0% 0.90% 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Ocak 1.3% 1.4% 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Aralık 8.7% 8.7% 16:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Ocak 191 bin 250 bin 16:30 ABD İstihdam Maliyet Endeksi (çeyreklik) 4.Çeyrek 0.5% 0.7% 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Aralık 0.5% 0.2% 22:00 ABD Fed Faiz Kararı Ocak 1.25% % 1.25% % Türkiye GARAN ve AKBNK Finansal Sonuçları Açıklanacak 2017/4Ç Perşembe 03:30 Japonya İmalat PMI Ocak :45 Çin Caixin İmalat PMI Ocak :00 Türkiye İmalat PMI Ocak :55 Almanya İmalat PMI Ocak :00 Euro Bölgesi İmalat PMI Ocak :45 ABD İmalat PMI Ocak :00 ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) Aralık 0.4% 0.8% 18:00 ABD ISM İmalat PMI Ocak Cuma 13:00 Euro Bölgesi ÜFE (Aylık/Yıllık) Aralık 0.3% / 2.3% 0.6% / 2.8% 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık/Yıllık) Ocak 0.3% / 2.5% 0.3% / 2.5% 16:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Ocak 184 bin 148 bin 16:30 ABD İşsizlik Oranı Ocak 4.1% 4.1% 18:00 ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) Aralık 1.4% 1.3% 18:00 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı Ocak Türkiye ISCTR ve EREGL Finansal Sonuçları Açıklanacak 2017/4Ç Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg. Tradingeconomics.com. Investing.com. Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - E-Posta : gyd@gedik.com Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/İSTANBUL Tel : (212) Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com Beste Naz KÖKSAL Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. bestenaz.koksal@gedik.com Ali Erkan TANACIOĞLU Yatırım Danışmanı atanacioglu@gedik.com Onurcan BAL Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı obal@gedik.com Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Çorum Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Samsun Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz