Koç Holding 23 Ağustos 2013

Transkript

1 Koç Holding 23 Ağustos 2013

2 Yarı Yıl Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler 2

3 Fed in parasal genişlemeyi yakında sonlandırabileceğine yönelik açıklamalar ve yurtiçinde artan siyasi tansiyon TL varlıklarda yüklü satışlara neden oldu 12 Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) Politika Faizi (Haftalık Repo) Gösterge Tahvil Döviz Kurları (TL) Hisse Senetleri (İMKB-100 Endeksi) 91,000 85,000 79,000 73,000 67,000 61,000 55,000 49,000 43,000 Euro (Sol Eksen) USD (Sağ Eksen) 3

4 % Milyar TL İç talepte Nisan ve Mayıs ta başlayan sağlıklı toparlanma, o dönemden sonra yurtiçi ve yurtdışı ekonomik ortamdaki bozulma nedeniyle kesintiye uğradı GSYH Büyümesi Sanayi Üretimi GSYH Büyümesi (Yıllık, %) GSYH (Mevsimsel Düzeltilmiş) Büyüme (%, Sol Eksen) Mevsimsel Düzeltilmiş Endeks (Sağ Eksen) Ekonomiye Duyulan Güven Kapasite Kullanım Oranları* (%) Tüketici Güven Endeksi Reel Sektör Güven Endeksi * Mevsimsel düzeltilmiş 4

5 T Net altın ihracatındaki kötüleşmeye rağmen, iç talepteki zayıflık ve düşük seyreden emtia fiyatları nedeniyle cari işlemler açığı kontrol altında Haziran 2013 Milyar $ Yıllık Değ. Son 12 Aylık Milyar $ Yıllık Değ. İhracat % % İthalat % % Dış Ticaret Dengesi % % Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oran) (Milyon $) 2013 Haziran 2012 Haziran 2013 Haziran-Yıllık 2012 Haziran-Yıllık 1 Cari İşlemler Dengesi Finans Hesabı (net) DYY-FDI (net) Portföy Yatırımları (net) Diğer Yatırımlar (net) Net Hata ve Noksan Rezerv Varlıklar Değişimi* * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. 5

6 Yurtiçi talebin zayıflığı ve düşük emtia fiyatlarına karşın, gıda fiyatlarındaki artış ve TL deki değer kaybı enflasyonu hedefin oldukça üzerine taşıdı Yıllık Enflasyon (%) TÜFE ÜFE % Ocak 2013 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz TÜFE (Yıllık) TÜFE (Aylık) Çekirdek-I (Yıllık) ÜFE(Yıllık)

7 Yarı Yıl Koç Topluluğu 7

8 Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Kapasite Kullanımı % Tüpraş Net Marjı ve Akdeniz Kompleks Marjı ABD Doları/Varil Ç12 2Ç13 Ham Petrol Diğer Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Brüt Marjı Aygaz Net Satışlar TLmn Opet Pazar Payı % 1, % 1, Ç12 2Ç May Benzin Dizel 8

9 İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 18% 17% 51% 52% 16% 18% 27% 25% Payı % +5% % -7% Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 244,490 96,142 18, , ,106 89,637 19, ,300 +3% İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +16% +17% +14% +4% Oca Şub Mar Nis May Haz * Kaynak: ODD Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2013 Türkiye de Lider Motorlu Araç Üretimi Koç 50% 50% Diğer İç Piyasa Motorlu Araç Satışı Diğer 75% 25% Koç Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv 12.7% % 4 Binek Oto 8.3% 4 8.5% 3 Motorlu Araç İhracatı 52% Diğer 48% Koç Hafif Ticari Araç 21.0% % 1 Orta Ticari Araç 32.6% 1 7.0% 5 Ağır Ticari Araç 20.6%

10 Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +1% -6% -2% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Mak. Fırın TOPLAM 1,035, , , ,133 3,084,368 1,192, , , ,103 3,200,293 +4% % +13% -6% -1% +10% Jan Feb Mar Apr May Jun * Kaynak: BESD Arçelik Satışları TL milyon Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % +0.3% -3% ,262 2,268 2,922 2, Yurt İçi 6AH13 Yurt Dışı Türkiye Batı Avrupa BDT & Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer 10

11 Finans Yapı Kredi Bankası ve Sektör 1,296 milyon TL net kâr (+64% yıllık artış): Net faiz ve ücret&komisyon gelirlerindeki çift haneli büyüme ile temel bankacılık gelirlerindeki güçlü performans sayesinde (+22% yıllık artış) gelirlerde sürdürülebilir büyüme (+31% yıllık artış) Disiplinli gider yönetiminin devamı (+9% yıllık artış, 12% raporlanan yıllık artış) Beklentiler ile paralel aktif kalitesi. Kredi Risk Maliyeti: 1.14% 2012 yıl sonuna göre yılın ikinci çeyreğinde hızlanan toplam kredi büyümesi: 12% ve mevduat büyümesi: 10% Kredi kartları alanında tüm alanlarda pazar payı kazanımlarıyla devam eden liderlik (%17-33 oranları arasında pazar payı) 9.6 million 3 un üstünde müşteri sayısı (aktif müşteri sayısı: 6.6 milyon ) Piyasadaki dalgalanmalara rağmen Maddi Ortalama Özkaynak Kârlılığı: 19.2% ve Banka Sermaye Yeterlilik Rasyosu: 15.8% Sigortacılık iştiraklerinin Temmuz 2013 te 1,243 milyon TL sermaye geliri ile sonuçlanması 11

12 Yarı Yıl Finansal Sonuçlar 12

13 Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Aylık Toplamı Aylığa Göre Değişim Kombine Gelirler * 29,095 12,037 5,562 6,692 3,460 56,846 %0 Kombine Brüt Kâr 1,099 1,483 1,615 3, ,628 %12 Kombine Faaliyet Kârı , ,278 %2 Kombine Vergi Öncesi Kâr , ,941 -%9 Kombine Net Kâr , ,935 %7 Net Kâr ** ,038 %1 * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Azınlık ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı 13

14 Kombine Gelirler Kombine Gelirler mntl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % +0.4% 56,627 56,846 Enerji 51% Otomotiv 21% D. Tüketim 10% Diğer 6% Finans 12% Sektörler Bazında Kombine Gelirler mntl -4% 30,182 29,095 11,126 +8% 12,037-1% +6% 5,611 5,562 6,306 6,692 3,403 +2% 3,460 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 14

15 Kombine Faaliyet Kârı Kombine Faaliyet Kârı mntl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % 3,211 +2% 3,278 Otomotiv 27% D. Tüketim 14% Enerji 6% Diğer 2% Finans 51% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı mntl +38% 1,682-75% +9% 1, % % 73 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 15

16 Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr mntl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 2,735 +7% 2,935 Enerji 10% Otomotiv 29% D. Tüketim 10% Diğer 3% Finans 48% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr mntl +40% 1, % % % 1, % Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 16

17 Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr mntl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % +1% 1,026 1,038 Enerji 7% Diğer 4% Otomotiv 33% D. Tüketim 10% Finans 45% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr mntl +11% +40% % % % 44 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 17

18 Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelirler Kombine İhracat mn ABD Doları Kombine Yurt Dışı Gelirler mn ABD Doları 8,059-1% 7,951 9,445-2% 9,

19 Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar mntl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % 50% 2,644 1,766 Enerji 51% Otomotiv 37% Diğer 3% Finans 2% D. Tüketim 7% 19

20 Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD Doları Toplam Nakit: ~1.61 mr ABD Doları Net Nakit: ~858mn ABD Doları Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç13 ~ -2.7mr ABD Doları ~ -3.4mr ABD Doları 20

21 Döviz Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç mn ABD Doları +227mn ABD Doları Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç13 1Ç13-3.6mr ABD Doları -3.6mr ABD Doları* - 1.5mr ABD Doları -1.5mr ABD Doları * Tüpraş ve Aygaz ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1.7 milyar ABD$ tutarındadır. Ayrıca Tüpraş ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi yatırım finansmanı kapsamında, yatırımın devam etmesi sebebi ile finansman giderleri (belirli bir seviyeye kadar kur farkı giderleri de dahil olmak üzere) aktifleştirilen 1.4 milyar ABD$ kredi bakiyesi bulunmaktadır. 21

22 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 22

23 Temel Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz Haz Haz Haz.2012 %, TL %, $ Gelirler 12,449 16,346 29,562 30,879 q -4 q -5 Brüt Kâr 1,254 1,647 2,978 2,957 p 1 q 0 Faaliyet Kârı ,524 1,778 q -14 q -15 Vergi Öncesi Kâr ,230 1,778 q -31 q -31 Vergi Gideri q -235 q -234 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr ,482 1,592 q -7 q -8 Azınlık Payları q -22 q -22 Azınlık Payları Sonrası Net Kâr ,038 1,026 p 1 p 0 Toplam Varlıklar 21,542 28,133 54,151 ** 48,688 p 11 p 3 Toplam Özkaynaklar 9,510 12,420 23,906 24,261 q -1 q -9 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,567 8,576 16,507 16,286 p 1 q -6 ** ** * SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2013 tarihindeki 2,5137TL=1EUR ve 1,9248TL=1USD resmi alış kurları, konsolide gelir tablosunda gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,3747TL=1EUR ve 1,8085TL=1USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2012 itibariyle 23

24 Haziran 2013 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: Halka açık: Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: Halka açık: KH payı: (*) SPV KH payı : Aygaz: Opet: 3.00 Shell: 2.00 Aygaz KH payı: Diğer Koç: Liquid Pet. Co.: Halka açık: Opet Tüpraş: Diğer Koç: Öztürk Grubu: Ford Otosan KH payı: Ford: Diğer Koç: 2.58 Halka açık: Tofaş KH payı: Fiat: Diğer Koç: 0.27 Halka açık: Türk Traktör KH payı: CNH Osterreich GMBH : Halka açık: Diğer: 0.07 Otokar KH payı: Ünver Hold.: Diğer Koç: 3.29 Halka açık: Arçelik KH payı: Diğer Koç: Burla Grubu: Halka açık: Koç Financial Services KH payı: Diğer Koç: Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: Halka açık: KH payı: (*) Tat Konserve KH payı: Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran 24

25 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri Funda Güngör Akpınar, Koordinatör Yatırımcı İlişkileri Neslihan Aycıl, Sorumlu Yatırımcı İlişkileri En İyi Yatırımcı İlişkileri Internet Sitesi Ödülü (2010) World Finance - Türkiye nin En İyi Faaliyet Raporu (2010) MerComm Galaxy 2012 Awards - Gold Award Dünyanın En İyi Holding Faaliyet Raporu (2011) LACP Platinum Ödülü Dünyadaki Holding şirketleri arasında (2010) 25