Ağustos 15. Emeklilik Fon Bülteni. Değişen dünyanın sigortası

Transkript

1 Ağustos 15

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Temmuz ayı enflasyonu % 0.09 ile beklentilerin üzerinde arttı. Yıllık enflasyon ise Haziran ayındaki % 7,2 seviyesinden Temmuz ayında % 6.81 e geriledi. Enflasyon böylece 2 yıl sonra ilk kez % 7'nin altına inmiş oldu. ÜFE ise Temmuz da % 0,32 düştü, yıllık ÜFE % 5,62 oldu. TCMB Başkanı Erdem Başçı tarafından açıklanan enflasyon raporunda 2015 yılı sonunda enflasyonun orta noktası %6.9 olmak üzere %6 ile %7.8 aralığında gerçekleşeceğini tahmin ettiklerini bildirdi. Böylece, yıl sonu enflasyon tahmini Nisan ayına göre 0.1 puan yukarı çekilmiş oldu. Başçı ayrıca 2016 yılı sonunda da enflasyonun orta noktası %5.5 olmak üzere %3.7 ile %7.3 aralığında olacağını tahmin ettiklerini kaydetti yılı için gıda enflasyonu varsayımı %9 dan %8 e çekildi. Erdem Başçı, para politikasına ilişkin de önemli açıklamalarda bulundu. Buna göre faiz koridorunun daraltılması ve faiz politikasında kademeli bir şekilde sadeleştirmeye gidilmesi gündeme alınacak. Konuyla ilgili Ağustos ayında TCMB nin teknik bir rapor yayımlaması bekleniyor. TCMB verilerine göre Temmuz ayında kapasite kullanım oranı mevsimsellikten arındırılmış bazda 0.2 puan artarak %74.9 a yükseldi. Böylece, kapasite kullanım oranı 2013 yılı Aralık ayından beri en yüksek seviyeye ulaştı. Reel kesim güven endeksi de Temmuz ayında 1.4 puan artarak a yükseldi. Endeksteki artış genel gidişata ilişkin olumlu beklentilerden kaynaklanırken toplam sipariş miktarı bir önceki aya göre değişmedi. Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Temmuz ayında bir önceki aya göre %2.7 oranında azaldı; Haziran ayında olan endeks Temmuz ayında oldu. TCMB beklenti anketinde 1 yıl ve 2 yıl ileriye dönük enflasyon beklentileri bozulmaya devam ederek sırasıyla %7.05 ve %6.69 a yükseldi. TÜİK verilerine göre Nisan ayında işsizlik oranı mevsimsellikten arındırlmış bazda 0,1 puan düşüşle %9,9 a geriledi. Bu düşüşte hizmetler sektöründeki istihdam artışı rol oynadı. Mayıs ayı sanayi üretimi endeksi takvim etkilerinden arındırılmış olarak yıllık bazda %2.4 artış gösterdi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış sanayi üretimi endeksi ise Nisan ayına göre %2 lik daralmaya işaret etti. Otomotiv ve diğer ulaşım araçları imalatında grevlerin de etkisiyle yaşanan %12 ve %25 lik düşüş sanayi üretimindeki zayıflamada etkili oldu. Yurtdışında ise; ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 255 bin ile 1973 ten beri en düşük seviyesine geriledi. Öte yandan Çin de açıklanan PMI verisi de 48.2 ile iktisadi faaliyetteki yavaşlamanın derinleştiğine işaret etti.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Temmuz ayında %2.4 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, paralel şekilde %2.4 değer kaybetti. BIST 100 endeksi 81,880 puan seviyesinden başladığı ayı, 1,970 puanlık kayıpla, 79,910 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 139,658 (Haziran kapanış) ve 136,366 (Temmuz kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World endeksinden %6.50 daha kötü performans sergilerken, MSCI EM endeksinden %1.74 daha iyi performans gösterdi. Faiz 23/07/2015 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda 1 haftalık repo faizi oranı %7.50, marjinal fonlama oranı ise %10.75 seviyesinde sabit tutuldu. Faiz kararı açıklamasındaki ifadeler de bir önceki aya göre büyük ölçüde değiştirilmedi. Buna göre TCMB, getiri eğrisinin yataya yakın tutulmak suretiyle temkinli duruşun sürdürüleceğini ve önümüzdeki dönemde alınacak para politikası kararlarının enflasyon görünümündeki iyileşmenin hızına bağlı olacağını belirtti. TCMB, kısa vadede gıda fiyatlarının yanısıra bu açıklamasında enerji fiyatlarının da enflasyon üzerinde olumlu etki yapacağını ifade etti. Bununla birlikte, son dönemde yaşanan döviz kuru hareketlerinin çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi geciktirdiğini yineledi. Döviz: Temmuz ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3.2, Euro ya karşı ise %2.2 değer kaybetti. USD/TL Temmuz ayını seviyesinden noktalarken, EURTRY seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Türk Lirası nın Dolar a karşı değer kaybı yıllık olarak %29.4 seviyesine erişti, Euro ya karşı değer kaybı ise yıllık bazda %6.1 oldu. Altın: Haziran ayında %0.9 değer kaybına uğrayan altın, Temmuz ayı boyunca da düşüş eğilimini sürdürerek %6 değer kaybına uğradı. Altın, iyileşme gösteren ABD ekonomik verilerinin Fed'in faiz artırımına gideceği yönündeki beklentileri güçlendirmesinin etkisi ile, Temmuz ayı içresinde dollar bazında fiyatı beş yılın en düşük seviyesini gördü. (ons başına 1, dolar, 24/07/2015 )

5 TEMMUZ AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI TEMMUZ AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE -0,32% 5,62% TÜFE 0,09% 6,81% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -1,87% -18,15% Dolar 3,69% 30,50% %5,00 EUR 1,75% 6,82% %0,00 Döviz Kuru Ara. 14 USD / TRL 2,7931 2,3346 EUR / TRL 3,0607 2,8365 EUR / USD 1,0958 1,2150 TCMB Kısa Vadeli Ara. 14 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 8,25% Tahvil ve Faizleri (31/07/15) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (349 gün) Devlet Tahvili (208 gün) Devlet Tahvili (474 gün) %20,00 %15,00 %10,00 3,69% 0,74% %-12,00 %-10,00-1,87% -2,84% -3,28% %-11,00 %-5,00-4,14% -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 10,23% BIST 100 Altın ,31% Dolar Döviz Sepeti ,23% Ara. 14 Endeks ,721 Getiri -6,78% Altın BIST Endeks 96,97 Getiri 8,45% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL Ara , Q GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 2,3% 2,9% Dış Ticaret (Milyon USD) Haz.15 Haz.14 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Mayıs 15 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -44,7 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR

6 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,20% 0,87% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20-0,32% -0,97% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10-0,70% -2,27% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30-1,08% -3,22% BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 0,19% 0,82% 251,52% Kur Planı BPU %30; BPK %70 2,80% 14,66% 206,05% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 0,90% 4,68% 239,76% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 0,53% 3,71% 250,90% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70-0,39% -1,02% 268,34% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70-0,07% -0,30% 246,62% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70-0,21% -0,33% 234,83% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40-0,09% 2,10% 269,46% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50-1,21% -3,50% 292,60% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2014 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 0,11% 0,27% 11,69% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 2,83% 15,12% 36,10% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 0,90% 4,68% 19,96% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 0,60% 3,36% 18,55% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 0,08% 1,28% 17,33% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 0,10% 2,06% 20,28% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40-0,42% -0,01% 19,05% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70-0,07% -0,30% 12,38% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70-0,21% -0,33% 13,65% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80-0,46% -1,57% 13,15% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60-1,21% -3,50% 15,74% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek

7 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Diğer 16% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 9% 6% 33% 11% 4% Amaçlı Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 26% 39% 17% 1% 80% 33% 94% 23% 91% 0,03% -0,32% -2,45% -0,28% -0,35% -6,73% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 255,47% 225,98% 329,73% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil BNB - Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPP 0% 3% 25% 8% 67% 9% 33% BNA Özel Tahvil Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 55% 29% 100% 0,49% -1,18% -4,49% 2,60% -3,64% 7,03% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 10,89% 15,52% 13,76% RIBAS CARDIF

8 YENİ BES FON VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu 2% Özel Tahvil 14% BPF Diğer Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 4% Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY 15% BPP 9% 6% Özel Tahvil bono 3% 23% 62% 78% 84% 0,00% 0,03% -1,40% 2015 Yılı Başından İtibaren -0,72% 0,17% -3,58% 2014 Yılı Başından İtibaren 2009 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 14,05% 88,57% 17,53% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 14% 18% 25% 36% 20% 86% 82% 19% 2,92% 2,75% 0,80% 2015 Yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 16,25% 13,98% 5,19% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 203,10% 207,31% 235,71%

9 B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.