FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU I - Fon Bilgileri İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : Halka Arz Tarihi : Fon un Türü Faaliyeti Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı Risk Grubu Portföy Yöneticisi : Para Piyasası Fonu - Likit Fon Esnek : Portföy İşletmeciliği : TL : Muhafazakar : Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Kurulu leri : Fon Kurulu Başkanı Erol ÖZTÜRKOĞLU Hakan Basri AVCI Nehir Bahar AKSIN Hasan TÜRKER Fon Müdürü : Berna Sema Yiğit Sevindi Fon Denetçisi : Erman ELTUT Telefon No / Faks No : (216) / (216) Adresi Web Adresi :fon@fibaemeklilik.com.tr : Tanım Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon, Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları kapsamında katılımcılara sunulur. Fonun Amacı Fon devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yer verir. Fon portföyü, portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak ve portföyün en az %80 i borçlanma araçları, kira sertifikaları ve ters repodan oluşacak şekilde, Takasbank para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu 1

2 tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. Fonun amacı portföyünde yer verdiği araçlar vasıtasıyla faiz geliri elde etmektir. Yatırım Stratejisi Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ EN ÇOK % % Kamu İç Borçlanma Araçları Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo Repo 0 10 Vadeli Mevduat (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TL-Döviz) 0 20 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20 Kamu Kira Sertifikaları Özel Sektör Kira Sertifikaları Gelire Endeksli Senetler (TL-Döviz) 0 20 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç 0 20 Edilen Sermaye Piyasası Araçları Gelir Ortaklığı Senetleri (TL-Döviz) 0 20 Aracı Kuruluş ve Ortaklık Varantı 0 15 Menkul kıymet seçiminde likidite riski göz önünde bulundurulurken, portföydeki kamu ve özel sektör borçlanma aracı, kira sertifikaları, ters repo vb. para ve sermaye piyasası araçlarının dağılımına faiz riski göz önünde bulundurularak karar verilir. Fonun karşılaştırma ölçütü: % 30 KYD TL Bono Endeksi 91 Gün, % 58 KYD O/N Repo Endeksi (brüt) % 1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % 10 KYD ÖST Endeksi (sabit), % 1 KYD ÖST Endeksi (değişken), Fonda yatırım stratejisi bant aralığı belirlenmemiştir. Fon Kuruluş Bilgileri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih, sayılı izinle kuruluşuna izin verilen Fon un içtüzüğü tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından sayı ile tescil edilmiş olup tarih, 8416 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF sayılı belge ile kayda alınan Fon, Zincirlikuyu Vergi Dairesi nin mükellefidir. 2

3 Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve tarih, 8471 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir tarihinden itibaren Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır. Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler Dönem içinde, herhangi bir değişiklik işlemi yapılmamıştır. Döneme Ait Genel Değerlendirme Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde %4,5 büyüdükten sonra üçüncü çeyrekte beklentilerin altında, -%1,8 lik bir küçülme yaşadı. Temmuz ayında %8,79 a yükseldikten sonra %7 ye kadar gerileyen Tüketici Fiyat Endeksi ise döviz kurundaki artış ve yıl sonu fiyatlamaları dolayısıyla Aralık ayında tekrar yükselişe geçerek yılı %8,53 seviyesinde kapattı. Yılın son 3 aylık bölümü genel olarak ekonomik aktivitenin yavaş, TL deki değer kaybının hızlı olduğu bir dönem oldu. ABD Doları, TL ye karşı yıl içinde %21 civarında değer artışı yaşayarak yılı 3,52 de kapattı. Hisse Senedi Piyasası: 2016 nın tepe noktasına Nisan ayına 86,000 in üzerini deneyerek ulaşan BİST-100 endeksi, bundan sonraki dönemde aşağı yönlü bir trend izleyerek yılı seviyesinde kapattı. Endeksin yılın son 3 ayında yaptığı en dikkat çekici hareket, 1 Aralık ta yılın en düşük noktası olan 72,519 u gördükten sonra toparlanarak yılı de kapatması oldu. Endeksin yılın son çeyreğindeki yükselişi ise %2,1 oldu. Tahvil Bono Piyasası: Türkiye nin 10 yıllık tahvilleri Temmuz ayında %9 un altını gördükten sonra yükseliş trendine girerek yıl sonunda %11 in üzerinde bir banda oturdu. TCMB, global piyasalardaki trendi gözönünde bulundurarak Kasım ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 ten yüzde 8 e yükseltti. Banka, Aralık ayında ise faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Uluslararası Piyasalar: Uluslararası piyasalarda yılın en son çeyreğinde yaşanan en önemli gelişme, ABD seçimlerini sürpriz olarak nitelendirilebilecek şekilde Donald Trump ın kazanması oldu. Trump ın ABD büyümesini hızlandırmak için vergi kesintileri, yatırım harcamaları ve dış ticarette daha korumacı bir tutum izleme sözü vermiş olması, global varlıklarda dolar lehine, gelişen piyasa para birimleri aleyhine bir durum ortaya çıkardı. Bu gelişmelere tepkisiz kalmayan ABD Merkez Bankası FED, Aralık ayı toplantısından 1 yıldan sonra faizleri ikinci kez artırarak 0,50-0,75 bandına getirdi ve 2017 için 3 tane daha artırım sinyali verdi. Yılın son çeyreğinde dikkat çeken bir başka gelişme ise petrol üreticileri karteli OPEC in 2016 boyunca speküle edilen üretim dondurma anlaşmasını hayata geçirme konusunda anlaşma sağlaması oldu. OPEC dışında OPEC dışındaki Rusya gibi ülkelerin de desteğini alan bu 3

4 anlaşma, Brent petrol fiyatlarında öncesinde görülen 45 dolardan 56 dolara kadar bir yükselme ile yıla girilmesi oldu. Döneme Ait Fon İşlemleri 01 Ocak Aralık 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 3,36 35,31 41,66 9,28 10,39 Şubat 0,00 30,63 51,17 6,15 12,05 Mart 0,00 19,92 60,80 4,14 15,14 Nisan 0,00 31,17 48,76 0,00 20,07 Mayıs 5,13 31,14 46,35 3,29 14,09 Haziran 6,20 32,57 47,11 0,00 14,12 Temmuz 3,54 35,99 41,57 4,56 14,34 Ağustos 1,09 44,81 38,04 1,13 14,93 Eylül 4,35 37,78 39,71 3,63 14,53 Ekim 5,07 34,91 42,59 2,38 15,05 Kasım 2,82 37,74 39,86 3,89 15,69 Aralık 4,46 34,77 43,38 1,10 16,29 Fon Varlık Dağılımı Grafigi: Fon un tahvil/bono ve repo işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile yapılmıştır. Fon a ait kıymetler Takasbank daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve nakit hareketleri Finasbank A.Ş. Kurumsal Merkez Şubesi ndeki fon hesabında izlenmektedir. Fon un nakit ve varlık takas işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Operasyon Birimi, ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi Birim koordinasyonunda Takasbank uzaktan erişim sistemi, ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler sitesinde hergün yayınlanmaktadır. 4

5 Fonun Performansına İlişkin Bilgiler Fon portföyü, tarihinde Kurucu tarafından tahsis edilen TL avans ile oluşturulmuş olup Fon tarihinde halka arz edilmiştir döneminde; Fon un Birim Pay Fiyatı %9.86 Fon un Karşılaştırma Ölçütü %9.57 Performans göstermiştir. Hasan TÜRKER Fon Kurulu si Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Başkanı 5