TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Transkript

1 TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK 30 EYLÜL 2013 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER A. GENEL BİLGİLER Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Sermaye ve Ortaklık Yapısı Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler... 4 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 4 C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 5 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER Yılının İlk 9 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Piyasalar Bankacılık Sektörü... 7 E. GENEL KURUL KARARLARI... 8 F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER... 9 G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) İş Finansal Kiralama A.Ş İş Faktoring A.Ş İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş I. RİSK YÖNETİMİ Kredi Riski Yönetimi Politikası Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası iii. Likidite Riski Operasyonel Risk Politikası İştirakler Risk Yönetimi Politikası Diğer Risklerle İlgili Politikalar J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER K. DİĞER BİLGİLER

3 A. GENEL BİLGİLER 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul daki merkezi ve Ankara ve İzmir şubelerinden yürütmektedir. Banka nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu nda yer alan sınıflamaya göre Kalkınma ve Yatırım Bankası dır. Bankanın Mevduat Kabul Etme yetkisi bulunmamaktadır. 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. Banka nın çıkarılmış sermayesi milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 HALKA AÇIK KISIM ve DİĞER %41,62 TOPLAM %100,00 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamız Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Sayın H.Fevzi Onat bu görevlerinden 31 Ocak 2013 tarihinde emeklilik nedeniyle istifaen ayrılmıştır. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ve Genel Müdür görevine Sayın Özcan Türkakın seçilmiştir. 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Bankamız Olağan Genel Kurul toplantısında; üyeliklerinden istifa eden Sayın Adnan Bali, Sayın Mehmet Şencan, Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Kemal Serdar Dişli, Sayın Ertan Burhanettin Kantar, Sayın Uygar Şafak Öğün, Sayın Mustafa Baran Tuncer, Sayın Yonca Koçak, Sayın Durmuş Yılmaz ın Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca Yönetim Kurulu Üyeleri olarak tekrar seçilmeleri ve yıl içinde Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Mehmet Coşkun Cangöz ün istifaları nedeniyle boşalan üyeliklere Sayın Özcan Türkakın ve Feridun Bilgin in Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca ve Esas Sözleşmemize uygun olarak Yönetim Kurulu Üyeliklerine seçilmelerine karar verilmiştir. 3

4 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri Dönem içinde yeni seçilen yönetim kurulu üyesi olmamıştır. Halka açık bankalar için 30 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ uyarınca, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak Sayın Yonca Koçak seçilmiştir. Ayrıca, SPK nın Seri:IV No: 63 sayılı Tebliğine göre Denetim Komitesi üyeleri Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak kabul edilmektedirler. 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak Eylül 2013 dönemi içinde 43 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Gelişmiş ülkelere kıyasla daha iyi perspektife sahip gelişmekte olan ülkelere hızlı fon akışlarına neden olan global kriz sürecinde, geçtiğimiz aylarda kısmi bir düzeltmenin yaşandığını görüyoruz. Büyüme ve istihdam verilerindeki gelişmeler ABD ekonomisinin sınırlı da olsa beklenenden once iyileşmeye başladığını gösteriyor. Öte yandan, Batı Avrupa da açıklanan son veriler de resesyondan çıkışa işaret ediyor. Bu veriler ışığında, gelişmiş ülkelerin merkez bankalarınca uygulanan aşırı genişleyici para politikaları sayesinde ortaya çıkan bol likiditenin bu kez gelişmekte olan piyasalardan çekilme eğilimine girdiğini söyleyebiliriz. Bu çeyrek, diğer gelişmekte olan ülkelerde olduğu gibi Türkiye için de finansal piyasalarda dalgalanmaların yoğun olduğu bir dönem olmuştur. Söz konusu gelişmeler ilk yarıyıla kıyasla konjonktürü oldukça farklılaştırmıştır. Risk iştahındaki düşüş ve sermaye çıkışları ile birlikte oluşan gelişmekte olan ülkelerin para birimlerindeki kayıplar birçok gelişmekte olan ülkedeki gibi Türkiye de de Merkez Bankası nı ek sıkılaştırıcı önlemler almaya yöneltmiştir. Fonlama maliyetlerinde önemli yükselişler kaydedilmiştir. ABD de açıklanan bir kısım olumsuz veriler, bütçe sorunu ve Fed başkanının değişimi gibi gündem maddeleri ışığında tahvil alım indiriminin Eylül den sonraya hatta belki de 2014 yılına ertelenmesi ise, risk iştahı ve fonlama maliyetlerine bir miktar olumlu yansımıştır. Türkiye de ikinci çeyreğin yarısından itibaren tarihi dip seviyelerden tersine dönen gösterge tahvil bileşik faizi ve TL de görülen ciddi değer kaybı, Fed in tahvil alım miktarında daraltmaya gidebileceği ihtimalinin piyasalar tarafından satın alındığını göstermektedir. Gelecek dönemde Fed den bu doğrultuda veya beklenenin üzerinde miktarda gelebilecek bir sıkılaştırma kararının Türkiye nin finansal piyasalarında yeni ve önemli bir etki yaratacağını beklemiyorum. Öte yandan, gelişmiş ülkelerdeki görece iyileşmeden kaynaklanan bu durumun ilk etapta cari açık finansmanını zorlaştırıcı etkisi olsa da zaman içinde canlanan yurt dışı talebe bağlı olarak ticaret kanalından yapacağı olumlu etkiyi gözardı etmemeliyiz. Bankacılık sektörüne baktığımızda, 2012 yılının tamamı kadar aktif büyümesinin 2013 yılının ilk yarısında elde edildiğini görüyoruz. Yönetim kalitesi sayesinde bu büyüme takipteki alacaklarda önemli bir artışa veya sistemde herhangi bir major komplikasyona neden olmamış görünüyor. Aktiflere göre, pasiflerin ortalama vadesinin kısa olması sebebiyle, düşen faiz trendi ile maliyetlerin hızla düşmesi sayesinde ilk yarıyılda önemli karlılık artışı sağlanmıştır. İkinci yarıda tersine dönen faiz trendinin etkisi ile sektörün ilk yarıyıldaki karlılık seviyelerini ikinci yarıyıla taşıması zor gözükmektedir. Ancak değişen koşullara adapte olma kapasitesine sahip bankacılık sektörünün bu dönemde finansman sıkıntısı yaşamayarak faaliyetlerini sağlıklı bir şekilde sürdüreceği açıktır. Bu anlamda bankacılık sektörü geçmiş 2008 yılı krizinde önemli bir stres testinden geçerek adaptasyon kabiliyetini göstermiştir. Öte yandan bir miktar gerilemiş olmakla birlikte bugünkü ulaşılan sermaye yeterlilik rasyosu da finansal güç bakımından sektör için halen önemli bir hava yastığı görevi arz etmektedir. Genel olarak, ekonomimiz ihtiyaç duyulduğunda genişlemeyi gerçekleştirebilen, şartlar müsait olmadığında ise daralmaya adapte olabilen bir esnekliğe sahiptir. Içerisinde bulunduğumuz bu geçiş 4

5 döneminde, likidite bolluğunda fizibilitesinin sağlandığı düşünülen projelerin bir miktar daha yakından test edileceği gözönünde bulundurulmalıdır. Kısa vadeli finansman etkilerini minimize ederek, gerek döviz kuruna gerekse faizlere yansıyan tabii dalgaları absorbe edebilirsek, orta ve uzun vadede dış talepteki düzelme ile ihracat ve büyümede yeni bir ivme imkanı yaratabiliriz ve buna hazırlıklı olmalıyız. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Üçüncü çeyrek, Suriye ye askeri müdahale ve Fed in tahvil azaltımı endişelerinin gündemde olduğu küresel çapta oldukça dalgalanmalı ve kırılgan bir dönem olmuştur. Gerek ABD de açıklanan olumsuz veriler, gerekse ABD nin bütçe sorunu ve borçlanma tavanına çözüm arayışı bu belirsizliği daha da artıran faktörler olarak öne çıkmıştır. Yurt dışındaki olumsuz gelişmelere rağmen, Türkiye de yurt içi talep ve ihracattaki ılımlı büyümenin devam ettiği görülmektedir. İkinci çeyrekte elde edilen ve ağırlıklı iç tüketim ve kamu harcamalarından kaynaklanan %4,4 lük büyüme beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Öte yandan, Eylül ayı PMI verileri, Türkiye ekonomisindeki ılımlı toparlanma sinyallerini destekler niteliktedir. İkinci çeyreğin yarısında başlayan küresel belirsizliklerin neden olduğu sermaye çıkışları ile beraber TL de gerçekleşen değer kayıplarının önüne geçmek amacıyla likidite politikasında sıkılaştırmaya giden TCMB, fiyat istikrarını ve finansal istikrarı etkileyebilecek gelişmeleri yakından takip etmektedir. Üçüncü çeyrekte Merkez Bankası, politika faizini sabit tutarak borç verme faizi oranında 125 baz puanlık bir artış yapmıştır. Öte yandan, alınan makroihtiyati tedbirler ile kredi büyüme hızlarının daha makul seviyelere inmesi ve cari ödemeler dengesinin belirli seviyelerde tutulması hedeflenmektedir. Borçlanma maliyetlerinde oldukça düşük seviyelerin görüldüğü yılın ilk yarısında iyi performans gösteren bankacılık sektöründe geçtiğimiz çeyrekte; mevsimsellik, düzenleyici kurumların almış olduğu tedbirler ve konjonktürel faktörlerin etkisi ile kar marjlarında bir miktar daralma ve kredilerin büyüme hızında yavaşlama meydana gelmiştir. BDDK verilerine göre, sektörün toplam aktif büyüklüğü Ağustos sonu itibarıyla yılsonuna göre %17,5 artarak milyon TL olmuştur. Sektörün dönem net karı ise, önceki yılın aynı ayına kıyasla %18,1 artarak milyon TL ye ulaşmıştır. İlk üç çeyrekteki kur etkisinden arındırılmış kredi büyümesi %20 seviyelerindedir. Takipteki krediler yatay seyretmektedir. Düzenleyici kurumların hanehalkı borçlanma riskini azaltmaya yönelik almış olduğu önlemler TSKB yi Kalkınma ve Yatırım Bankası olması nedeniyle olumsuz etkilememektedir. Üçüncü çeyrekte Bankamızın toplam konsolide aktif büyüklüğü, geçen yılın aynı dönemine göre %22 ve yılbaşına göre %17,8 artarak milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Krediler, yılbaşına göre bütçemize paralel olarak reel bazda %6 oranında artarak milyon TL olmuştur. Güçlü aktif kalitesini koruyan bankamızın TSKB nin takipteki alacaklarının kredilere oranı %0,2 dir. Geçen yılın aynı dönemine göre, özkaynaklar konsolide bazda %10,4 artarak milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2013 itibariyle konsolide net kârımız ise yıllık bazda %7,5 artarak bin TL ye ulaşmıştır. Uluslararası finansör kuruluşlar ile uzun vadeli ve güçlü ilişkiler kuran Bankamız, 3 Temmuz 2013 tarihinde Commerzbank Aktiengesellschaft koordinatörlüğünde 8 ülkeden 11 bankanın katılımıyla sağlanan 133 milyon ABD doları tutarında sendikasyon kredisi sözleşmesine imza atmıştır. Söz konusu kredi, 1 yıl vadeli ve 90 milyon Euro ve 15 milyon ABD doları olmak üzere iki ayrı dilimden oluşmaktadır. 12 Temmuz 2013 tarihinde ise Bankamız, uzun vadeli finansman sağlama konusunda Avrupa nın en etkin 16 finans kuruluşunca Avrupa Bölgesi ndeki büyümenin daha sürdürülebilir, planlı ve kapsamlı olmasını desteklemek amacıyla hayata geçirdikleri Avrupa Uzun Vadeli Yatırımcılar Birliği'nin (European Association of Long-Term Investors - ELTI) kurucuları arasında yer almıştır. TSKB, gerek 5

6 uluslararası kuruluşlar ile ilişkilerini güçlü bir şekilde devam ettirmek gerekse yeni kurum ilişkilerinin temellerini atmak üzere, uluslararası platformlarda yeni işbirliklerine imza atmaya devam edecektir. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Özcan Türkakın D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER Yılının İlk 9 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Türkiye ekonomisi 2013 yılı ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %4,4, yılın ilk yarısında %3,7 büyüme göstermiştir. Güçlü iç talep yılın ikinci çeyreğinde büyümenin en önemli kaynağı olmuştur. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriye göre 2013 yılı ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre GSYH da %2,1 artış olmuştur. Haziran 2013 sonu itibarıyla Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,48 trilyon TL ye (820 milyar USD) ulaşmıştır. TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verilerine göre, Eylül 2013 itibarıyla tüketici fiyatlarına göre yıllık enflasyon %7,9 seviyesindedir yi %6,16 ile son 44 yılın en düşük seviyesinde tamamlayan enflasyonun yükselişinde işlenmemiş gıda fiyatlarındaki yükseliş, yükselen petrol fiyatından kaynaklanan benzin zamları ve artan döviz kurlarının ithal mal fiyatlarını yükseltmesi etkili olmuştur. Orta vadeli programda hükümetin TÜFE ye göre 2013 yılsonu enflasyon beklentisi %5,3 ten %6,8 e yükseltilmiştir. TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Ağustos 2013 te önceki yılın aynı ayına göre %1,3 düşüş göstermiştir. Takvim etkilerinden arındırılmış endekslere göre ise sanayi üretiminde Ağustos ta geçen yılın aynı ayına göre %0,1 düşüş izlenmiştir. Yılın ilk sekiz aylık döneminde toplam sanayi üretimi artışı geçen yılın aynı dönemine göre %2,3 olarak gerçekleşmiş ve yavaşlamaya işaret etmiştir. Sanayi üretimi 2012 nin ilk sekiz ayında %2,6 artmıştı. Dış ticaret açığı yıllıklandırılmış olarak Kasım 2011-Aralık 2012 döneminde kaydettiği düzenli düşüşten sonra 2013 ün ilk sekiz ayında yükseliş yönlü seyir izlemiş ve 2012 sonundaki 83 milyar ABD doları seviyesinden 94 milyar ABD dolarına yükselmiştir. Yılın ilk sekiz aylık döneminde ihracat %1 azalış, ithalat %6 artış göstermiş, dış ticaret açığı %18 artışla 68 milyar ABD doları olmuştur. Bu dönemde ihracatın ithalatı karşılama oranı %60 olarak gerçekleşmiştir. Cari açık 2012 de altın ihracatının pozitif etkisiyle gösterdiği düşüş eğilimini 2013 te gösterememiştir. Yılın ilk sekiz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %25 artışla 44 milyar ABD dolarına yükselmiştir. Yıllık cari açık ise geçen yılın aynı döneminin %1 altında 57 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir sonunda %6 seviyesini gören cari açık / GSYİH oranının, 2013 ün sekizinci ayı sonu itibarıyla %6,9 seviyesine yükseldiğini tahmin etmekteyiz. Maliye Bakanlığı verilerine göre 2013 yılı ilk dokuz aylık döneminde merkezi yönetim bütçesi geçen yılın aynı dönemine göre %69 düşüşle 4,5 milyar TL açık vermiştir. Faiz dışı fazla ise 2013 yılı ilk dokuz ayında %56 artış ile 39 milyar TL olarak açıklanmıştır. Vergi gelirlerinde önceki yıl aynı döneme göre %19, faiz dışı harcamalarda da %15 artış oluşmuştur. 2. Piyasalar Piyasalar 2013 e Euro Bölgesi başta olmak üzere global büyümeye dair endişelerin azalması, Euro Bölgesi nde risk algılamasının düşmesine paralel olarak uzun vadeli faizlerde yaşanan gerilemeyle pozitif başlangıç yapmıştır. Avrupa bankalarının merkez bankasından kullandıkları uzun vadeli finansmanları geri ödemeye başlaması, bankacılık sektörüne dair endişeleri azaltmıştır. Yılın ilk dokuz aylık dönemin ikinci yarısında, ABD den gelen güçlü gelen ekonomik veriler ABD Merkez Bankası nın aylık 85 milyar ABD doları olarak devam ettirdiği tahvil alımlarında azaltıma gidebileceği endişelerini ortaya çıkarmış, Başkan Bernanke nin tahvil alımlarının bu yıl azaltılacağı, 2014 ortasında tamamen 6

7 durdurulacağı açıklaması finansal piyasalarda yeni bir dönemi başlatmıştır. Gelişmekte olan ülkelerden ani ve hızlı bir portföy çıkışı izlenmiş, para birimleri değer kaybına uğramıştır. Yılın üçüncü çeyreğinde Suriye de Ağustos ayında yaşanan kimyasal saldırı sonrasında BM den ülkeye askeri müdahale olabileceği endişesi piyasalardaki olumsuzluğu artırmıştır. Dönemin sonuna yaklaşırken, Suriye nin kimyasal silahlarını uluslararası otoritelerin kontrolüne açmayı kabul etmesiyle savaş endişeleri azalırken, ABD de zayıflayan ekonomik veriler ve Fed in 19 Eylül toplantısında tahvil alımlarının kısa vadede azaltılmayacağını açıklamasıyla gelişmekte olan ülkelerden başlayarak piyasalarda toparlanma izlenmiştir. Yılın üçüncü çeyreğinde Euro Bölgesi nde açıklanan PMI öncü verisinin bölgedeki toparlanmayı gösterecek şekilde 50 nin üzerinde açıklanması ve Almanya genel seçimlerinde bütçe tedbirlerinin devamını savunan Merkel in istikrarı koruyacak şekilde yeniden seçilmesi Euro yu güçlendirmiştir. Euro/dolar paritesi dönem boyunca yükselişini sürdürerek 1,3650 ye kadar yükselmiş, son durumda 1,3570 seviyesindedir. Bu gelişmeler sonucunda yılın ilk dokuz aylık döneminde ABD S&P500 %18, İngiltere FTSE %10, Almanya Dax %13, Japonya Nikkei %39 yükselmiş, gelişmekte olan ülkeler endeksi %5 gerilemiştir. Yılın ilk dokuz aylık dönemini yurt içi piyasalar üç ayrı dönem olarak geçirmiştir. Kasım ayında Fitch tarafından yapılan not artışıyla ilk yatırım yapılabilir seviyesini alan Türkiye için ikinci yatırım yapılabilir seviyenin alınacağı beklentileri piyasalarda pozitif fiyatlama getirmiştir. S&P nin Mart ayında Türkiye nin kredi notunu bir basamak artırmasıyla güçlenen beklentiler, 16 Mayıs ta Moody s tarafından bir basamak not artışıyla yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilmesiyle karşılanmıştır. BIST- 100 endeksi yılbaşından 17 Mayıs a kadar olan dönemde %18 yükseliş kaydetmiştir. Bu dönemde bankacılık endeksi %21, sanayi endeksi %12 yükselmiştir. Not artış beklentilerinin sona ermesiyle yurtdışındaki olumsuz gelişmeleri izlemeye başlayan BIST-100 endeksi not artışı beklentisiyle kaydettiği kazançlarını geri almış ve 17 Mayıs - 28 Ağustos döneminde %29 gerilemiştir. 28 Ağustos tan sonra Fed in tahvil alımını azaltmayabileceği beklentileriyle yaşanan toparlanma Eylül sonuna kadar BIST-100 endeksinde %14 yükseliş sağlamıştır. Yılın ilk dokuz aylık dönemini BIST-100 endeksi %5, bankacılık endeksi %13 düşüşle, sanayi endeksi %1 yükselişle tamamlamıştır. Tahvil faizi %6,15 ten başladığı dönemi %8,55 seviyesinde tamamlamış olmakla beraber, son durumda %8 in altına gerilemiştir. Not artış beklentileriyle hızlanan portföy girişleri Merkez Bankası nın politika faizini %5,5 ten %4,5 e, O/N borçlanma faizini %4,75 ten %3,5 e, O/N borç verme faizini %8,75 ten %6,5 e indirmesini beraberinde getirmiştir. Not artışından sonraya denk gelen gelişmekte olan ülkelerdeki bozulmayla zayıflayan portföy girişleri ve TL nin hızlı değer kaybıyla Merkez Bankası nın faiz artıracağı beklentileri oluşmuştur. Merkez Bankası O/N borç verme faizini %6,5 ten %7,75 e yükseltmiş, diğer faiz oranlarında değişiklik yapmamıştır. Dönem içinde hisse senetlerinde %66,12 ye, tahvilde ise %28 e kadar yükselen yabancı payı, son durumda hisse senetlerinde %63,5, tahvilde ise %25 seviyesindedir. Döviz piyasasında da benzer bir seyir oluşmuştur. Not artışına kadar 2,05-2,09 bandında seyir izleyen eşit döviz sepeti, not artışından sonraya gelen Fed in para politikasını sıkılaştıracağı endişeleriyle gelişmekte olan ülkelerden para çıkışı görülmesiyle 2,41 e kadar yükselmiştir. Son durumda 2,32 seviyesindedir. 3. Bankacılık Sektörü Bankacılık sektöründe 2012 sonunda Merkez Bankası nın kredi artış hızını yavaşlatma amaçlı aldığı önlemlerin etkisiyle %16 ya kadar gerilemiş olan yıllık kredi artış hızı Haziran 2013 sonu itibarıyla %30 a yükselmiştir. Yılbaşından beri kur etkisinden arındırılmış büyüme ise %20 seviyesindedir ün ilk dokuz aylık döneminde kredi büyümesinde TL bazında tüketici kredilerinde görülen %22 artış belirleyicidir ün ilk dokuz aylık döneminde toplam mevduat nominal olarak %17, kur etkisinden arındırılmış olarak %11 büyüme kaydetmiştir. Sektörün kredi/mevduat oranı 2010 yılından beri sürdürdüğü yükseliş sonucunda %107 seviyesine ulaşmıştır. 7

8 Değişim YBB TL cinsinden Kur farkından arındırılmış Krediler 24,4% 19,9% Mevduat 16,9% 11,1% Kaynak: BDDK Haftalık Bülten, 27 Eylül 2013 E. GENEL KURUL KARARLARI Banka nın yıllık Olağan Genel Kurulu 26 Mart 2013 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka nın toplam milyon TL lik sermayesine tekabül eden adet (oy) hisseden adet hisseyi veya %65,1 ini temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: Banka Esas Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi, Banka nın 2012 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı ve Denetçi ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, Banka nın 2012 yılı bilanço ve kar zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ibrası, Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek tahsisatın tespiti, Yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliğinden ayrılan üyelerin yerine yapılan yeni üye seçimlerinin ve önerilen Bağımsız Üyenin onaya sunulması, üyelerin şirket dışında aldığı görevler ve gerekçesinin pay sahiplerinin bilgisine sunulması, Bağımsız Denetleme Kuruluşu nun seçilmesi, Esas Sözleşme tadil metninin Genel Kurul un onayına sunulması, 2013 yılında yapılacak bağışların üst sınırının belirlenmesi, Banka nın Kar Dağıtım Politikası nın Genel Kurul un onayına sunulması, Banka Genel Kurulu nun Çalışma Esas ve Usullerine İlişkin İç Yönerge nin onaya sunulması, Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanununun 395. ve 396. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, konularındaki önergeler oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Yıl içinde yapılan bağışlar ve Banka nın Ücretlendirme Politikası Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkeleri nin maddesinde yer alan işlemler hakkında Genel Kurul a bilgi verilmiştir. Yönetim Kurulu nun tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Teklifi aşağıda yer almaktadır yılı net kârı olan ,43 TL nin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 8

9 1- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 1 inci bendine göre net kârın %5 i olan ,17 TL nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 2 nci bendine göre net kârın %5 i olan ,17 TL nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, Sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5-(1)/e maddesine göre ,71 TL nin gayrimenkul satış karı olarak gerektiğinde sermaye artışında da kullanılmak üzere özkaynaklarda özel bir hesapta tutulmasına, 4- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam ,-TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 5- Yukarıda 1-4 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan ,38 TL kâr bakiyesinin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (c) fıkrasına göre, a) %5 i (ödenmiş sermayenin TL lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 1.894,51TL nin beher kurucu hissesine 18,95 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b) %0,5 i olan brüt ,15TL nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c) %3 ü olan ,91 TL nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 6- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%14,73 hesabıyla) beherine 0,1473 kuruş olmak üzere toplam ,-TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 7- Türk Ticaret Kanunu nun 519 ncu maddesine göre ,86 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Geriye kalan ,95TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 9- Yukarıda 4 ve 6 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan ,-TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt ,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %15,27 sine denk gelen ,- TL nin ise, Bankamız sermayesinin ,-TL den ,-TL ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, 10- Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesinin 1. fıkrasının (e) bendi uyarınca Kurumlar Vergisi nden istisna tutularak 2007 yılı karından özel fon hesabına ayrılan ,32 TL tutarın, ilgili mevzuatta belirlenen sürenin dolması nedeniyle Olağanüstü Yedek Akçeler Hesabına aktarılmasına, yılı TL lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, söz konusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve TL lik nakit temettü dağıtımının ise tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen III. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 15 Ocak 2013 tarihinde gerçekleşen tören ile sahiplerini bulmuştur. Türkiye nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, VI. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında 2012 Kurumsal Yönetim 9

10 Ödülleri nde Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar kategorisinde üçüncü kez ödüle layık görülmüştür. Mayıs ayında, ISO denetimini gerçekleştiren uluslararası denetim firması BSI, çevreye olan kurumsal duyarlılığı ve bu yöndeki katkılarından dolayı TSKB yi ödüllendirilmiştir. Ayrıca Bankamız, Financial Times ve IFC tarafından verilen Sürdürülebilir Finans Ödülleri finalinde tüm Avrupa'da ilk üç banka arasında yer almıştır. TSKB, 30 Aralık 2012 tarihinden itibaren halka açık bankalar için yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ e tabi olmuştur. Söz konusu Tebliğ kapsamında; Aday Gösterme Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi içerisinde yapılandırılmıştır. Zorunlu ilkelerde belirtilen nitelikleri sağlayan ve Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından aday gösterilen bir Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi, 27 Şubat 2013 tarihli Yönetim Kurulu kararınca onaylanarak 26 Mart 2013 te Genel Kurulun onayına sunulmuş ve Genel Kurul tarafından onaylanmıştır. Bankamızın 2012 yılı faaliyet dönemine ilişkin 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; birinci ve ikinci kar payları toplamı olan ,- TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt ,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve ,-TL lik nakit temettü dağıtımının tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Söz konusu nakit temettü dağıtımı tamamlanmıştır. Bankamızın çıkarılmış sermayesinin, TL'si 2012 yılı karından geriye kalan TL si iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, TL'den TL'ye arttırılmasına ilişkin tescile mesnet belge verilmesi talebimiz Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun tarih ve / sayılı yazısı çerçevesinde, tarih ve 20/657 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüş ve tarihli tescile mesnet belgenin alınması ile süreç tamamlanmıştır. Bankacılık sektöründe ISO Sertifikası nı ilk alan kurum olan TSKB, karbon ayak izini periyodik olarak sıfırlayarak karbon prensipleri ile bankacılık faaliyetlerini sürdürmeye devam etmektedir. Sürdürülebilir bankacılık anlayışı ile, tarihinde yayınladığı 2012 TSKB Sera Gazı Envanteri raporu, BSI tarafından Kapsam-1&2, reasonable assurance ve Kapsam-3 limited assurance olarak doğrulanarak ISO sertifikasyonu ikinci kez başarı ile tamamlanmıştır. Eylül 2013 te ise Bankamız, iştirakı olan Escarus aracılığı ile, ITC Invest Trading & Consulting AG firmasından Mamak Çöp Gazı projesinde oluşturulmuş 950 Ton GS VER tipi karbon sertifikasını satın alarak, 2012 yılı sera gazı emisyonlarını sıfırlamıştır. Son sekiz yılda Türkiye de yenilebilir kaynaklara dayalı enerji üretimi ve enerji verimliliği projelerine sağladığı finansman ile bu alanda öncü kuruluşlardan biri haline gelen TSKB, Nisan ayında Avrupa Yatırım Bankası ile imzaladığı 100 milyon Euro luk kredi anlaşması ile gündemine sürdürülebilir turizm sektörünü de eklemiştir. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde imzalanan anlaşma ile Türkiye genelinde turizm sektöründe faaliyet gösteren firmaların sürdürülebilir turizm ve enerji verimliliği yatırım projeleri kapsamında küçük ve orta ölçekli yatırımlarına finansman desteği sağlanması planlanmaktadır. TSKB nin 2009 dan bugüne değerlendirip kredilendirdiği toplam 30 adet enerji verimliliği projesi ile enerji verimliliği, kredi portföyü içerisinde yaklaşık %7 lik bir paya ulaşmıştır. TSKB, Türkiye genelinde çevre kirliliğini önlemeye ve kaynak verimliliğini iyileştirmeye yönelik yatırımları finanse etmeye devam edecektir. Bu çerçevede 31 Mayıs 2013 te TSKB ile IFC arasında 75 milyon ABD doları tutarında bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Kullandırdığı APEX kredileri ile büyümenin motoru KOBİ leri destekleyen TSKB, bu doğrultuda kaynaklarını güçlendirmeye devam etmektedir. Türkiye genelinde KOBİ lerin gerçekleştireceği yatırım projelerinin finansmanı kapsamında, 20 Haziran 2013 tarihinde Hazine Müsteşarlığı garantörlüğünde Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası ile 100 milyon Euro tutarında kredi sözleşmesine imza atmıştır. 10

11 Bankamız, 3 Temmuz 2013 tarihinde Commerzbank Aktiengesellschaft koordinatörlüğünde 8 ayrı ülkeden 11 bankanın katılım gösterdiği sendikasyon kredisine imza atarak sendikasyon kredisini %136 oranında yenilemiştir. 133 milyon ABD doları tutarındaki 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi, 90 milyon Euro ve 15 milyon ABD doları olmak üzere iki ayrı dilimden oluşmaktadır. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla başlıca konsolide finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %22, 2012 yıl sonuna göre %17,8 artarak milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Toplam kredi portföyü milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %26,3, sene sonuna göre ise %21,5 artış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda %8,3 ve sene sonuna göre %5,5 artış yakalanmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,2 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %10,4, 2012 yıl sonuna göre %3,6 artarak milyon TL ye taşınmıştır yılı sonunda %19,4 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2013 yılının Eylül ayı sonunda ise %17 olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2013 itibarıyla net kâr yıllık bazda %7,5 artarak 258,413 bin TL ye ulaşmıştır yılı Eylül ayında %19,1 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2012 yılı sonunda %18,2, 2013 yılı Eylül ayında ise %17,6 olarak gerçekleşmiştir yılı Eylül ayında 3,1 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2012 yılı sonunda %3, Eylül 2013 de ise %2,9 olarak gerçekleşmiştir. Bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2013 yılı ilk dokuz aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %14,1 artarak 350,8 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet gelirleri toplamı ise geçen sene aynı dönemdeki seviyesini koruyarak 391 milyon TL olarak gerçekleşmiştir yılı Eylül döneminde %18,8 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2012 yılı sonunda %19,4 olarak gerçekleşmiştir. Bu oran, Eylül 2013 sonunda ise %19,7 e yükselmiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Faktoring A.Ş. özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. 11

12 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB nin iştirak payı %95,78 dir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları 73,3 milyon TL dir. Aynı dönemde, aktifleri bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO nun 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü bin TL, özkaynakları bin TL ve cari dönem zararı bin TL dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18 dir. 3. İş Finansal Kiralama A.Ş. İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket in merkezi İstanbul/Türkiye dir. TSKB nin iştirak payı %28,56 dır. 30 Eylül 2013 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. 4. İş Faktoring A.Ş. İş Faktoring A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş dir. TSKB nin iştirakteki doğrudan payı %21,75 tir. İş Faktoring A.Ş. nin, 30 Eylül 2013 tarihli mali tablo verilerine göre şirketin cari dönem karı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. 5. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş. nin şirketteki iştirak payı %16,67 dir, 30 Eylül 2013 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net karı bin TL, özkaynak toplamı bin TL ve aktif toplamı bin TL dir. 12

13 I. RİSK YÖNETİMİ TSKB Risk Yönetimi Politikaları ve bu politikalara ilişkin uygulama esasları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş bulunan ve Banka üst yönetimince uygulanan yazılı standartlardan oluşmaktadır. TSKB Risk Yönetimi Politikaları kapsamında, Banka nın maruz kaldığı temel riskler kredi riski, aktif pasif yönetimi riski (piyasa riski, yapısal faiz oranı riski, likidite riski) ve operasyonel risk olarak belirlenmiş olup, söz konusu risk politikaları ve bunlara ilişkin uygulama esaslarına uyumun temini ile Bankanın karşı karşıya olduğu risklerin bu politikalar paralelinde yönetilebilmesi amacına yönelik olarak Banka bünyesinde bir Risk Yönetimi Müdürlüğü teşkil edilmiştir. TSKB Risk Yönetimi Müdürlüğü risklerin yönetimiyle ilgili tüm süreçlere aktif olarak katılır ve Yönetim Kurulu na, Denetim Komitesi ne, üst yönetime ve ilgili banka içi birimlere düzenli raporlamalar gerçekleştirir. Görev ve sorumlulukları ve yapısı Risk Yönetimi Müdürlüğü Yönetmeliğiyle belirlenmiştir. 1. Kredi Riski Yönetimi Politikası Kredi riski, kredi müşterisinin ya da kendisiyle bir anlaşmaya taraf olanın anlaşma koşullarına uygun biçimde yükümlülüklerini karşılayamama olasılığıdır. Kredi riskinin en geniş ve en görünür kaynağı bankanın açtığı krediler olmakla birlikte, karşı taraf riski taşıyan diğer bankacılık hizmetleri de kredi riski taşımaktadır. Bu bağlamda ilgili bankacılık faaliyetlerinin tümü kredi riski kapsamında değerlendirilir. Kredi riski kredinin yapısı ve özellikleri, kredi sözleşmelerinin hükümleri ve finansal koşullar, olası piyasa hareketlerine paralel olarak vade bitimine kadar risk profilinin yapısı, garanti ve teminatlar, içsel risk dereceleri (rating) ve riske maruz kalınması sürecinde ratinglerdeki muhtemel değişiklikler, yoğunlaşmalar (tek bir şirket, bağlantılı şirketler grubu, sektör, ülke vb) ve söz konusu yoğunlaşmaları önlemek için Yönetim Kurulu nca belirlenen limitlere uygunluk dikkate alınarak ölçülür ve yönetilir. Kredi Riski ölçümünde İçsel Derecelendirme Bazlı Model kredi riskinin izlenmesi, kontrolü, erken uyarının sağlanabilmesi amaçlarına uygun bir biçimde kullanılır. Dış ve iç kaynaklarla yapılan anlaşmalarda kabul edilen limitlerin ve politikaların Bankanın belirlenen politika ve limitlerinden çok farklı olmamasına azami gayret gösterilir. Yapılan anlaşmalardaki maddeler mevcut politikalardan farklılık taşısa dahi zorlayıcı nitelik taşır. 2. Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları Bankanın varlık ve yükümlülüklerinden kaynaklanan, kredi riski haricindeki tüm finansal riskler aktif pasif yönetimi riskleri olarak tanımlanmaktadır. Alım-satım portföyünün piyasa riski, yapısal faiz oranı riski ve likidite riski bu risk kapsamında yer almaktadır. i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası Piyasa riski, alım satım portföyü kapsamında üstlenilen portföy veya pozisyonun finansal piyasalardaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları, emtia fiyatları ve kurlardaki dalgalanmalardan kaynaklanan zarar etme ihtimalidir. Piyasa risk yönetiminin amacı uygun parametreler içinde bankanın maruz kalabileceği riskleri proaktif bir yaklaşımla yöneterek bankanın risk ayarlı getirisini maksimize etmektir. Piyasa Riski; faiz ve/veya fiyatların dalgalanma düzeyi ve Riske-Maruz-Değer hesaplamaları gibi, kendi içinde tutarlı risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak, kontrolün ifasına ilişkin uygun usuller tesis edilerek ve saptanmış bulunan risk limitlerine uyum gözlemlenmesi sureti ile yönetilir. Faiz oranı, kur, hisse senedi fiyatı, emtia fiyatı ve takas riskleri piyasa riskinin temel unsurlarını oluşturmakta olup, bu risklerin sağlıklı şekilde kontrol edilebilmesi için para ve sermaye piyasalarında yapılan işlemlerin enstrüman, vade, para birimi, faizlendirme türü ve benzeri diğer parametreler açısından temerküz oluşturmayacak şekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek iyi çeşitlendirilmiş 13

14 olarak yönetilmesi esastır. Ayrıca, piyasa riski yaratan finansal araçları ihraç edenlerin kredi değerliliği önemle gözetilmektedir. Piyasa riskinin hesaplanmasında Banka, BDDK Standart Metot ve Riske Maruz Değer (RMD) yaklaşımı olarak iki temel yaklaşımı kullanır. RMD modelinin doğruluğu geriye dönük testlerin (backtesting) uygulanmasıyla sağlanır. Söz konusu test, hesaplanan Riske Maruz Değer ile gerçekleşen zararların karşılaştırılmasına dayanır. Ayrıca, gerçekleşme ihtimali düşük, ancak zarar boyutu büyük olabilecek olayların Riske Maruz Değer üzerindeki etkilerini saptamaya yönelik stres testleri uygulanır. ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası Yapısal faiz oranı riski, bankacılık hesaplarında izlenen faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlama dönemi ve faiz yapılanmalarındaki farklılıklar nedeniyle faiz oranlarında meydana gelmesi muhtemel değişimlerin bankanın sermayesini etkilemesi riskidir. Yapısal faiz oranı riski, faizlerin dalgalanma düzeyi, faiz şoku, stres testi hesaplamaları gibi risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak tüm organizasyon kademelerine yapısal faiz oranı riskine ilişkin tutarlı bilginin sağlanması suretiyle yönetilir. Aktif/pasif yapısının para birimleri bazında ve belirlenen vade aralıklarında yeniden fiyatlanma durumuna göre uyumsuzlukları izlenir ve ölçülür. TSKB faiz riskini, Bankanın gelirini, sermayesini, likiditesini ve itibarını tehdit ettiğinin ve yeniden fiyatlama riski, verim eğrisi riski, baz riski, spread riski ve opsiyon riski gibi unsurlardan oluştuğunun bilincinde olarak yönetir. iii. Likidite Riski Likidite riski, bilanço içi ve dışı yükümlülüklerin zamanında karşılanamaması riski olarak tanımlanmaktadır. Bankanın nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması nedeni ile zarara maruz kalması bu kapsamda değerlendirilebilir. Sermaye piyasaları ve alım/satım faaliyetlerinde fonlamaya ilişkin likidite riski ve piyasaya ilişkin likidite riski olmak üzere iki şekilde likidite riski ile karşılaşılmakta olup, fonlamaya ilişkin likidite riski, nakit akımlarındaki uyumsuzluklar nedeniyle yatırım ve fonlama gereksinimlerinin zamanında veya makul bir maliyet ile karşılanamaması riskidir. Piyasaya ilişkin likidite riski ise piyasaların derin olmaması, aksaması, bankanın piyasalara girememesi gibi nedenlerle uygun maliyetlerle veya zamanında pozisyonlarını kapatamaması riski olarak ifade edilmektedir. Likidite yönetimindeki etkinliğin sağlanabilmesi ve sürdürülebilir durumunun korunmasına yönelik olarak, fon kaynakları, piyasalar, enstrümanlar ve vadeler bazında çeşitlendirme olanaklarının azami ölçüde değerlendirilmesi esastır. Likidite riskinin yönetiminde, portföyden kâr sağlama ve piyasa riski yönetimi işlevleri ile uyumlu bir portföy yapısı oluşturulur ve likidite gereksinimlerinden ödün vermeksizin risk getiri dengesi sürekli olarak gözetilir. 3. Operasyonel Risk Politikası Operasyonel risk, süreçler, insanlar ve sistemlerin yetersizliği veya bunlardaki aksaklıklar ya da hatalar ve dışsal olaylardan kaynaklanan kayıp riski olarak tanımlanmakta olup, bu tanımın içerisine yasalar ve etik standartlara uyum da dahil edilmektedir. Bu riskler, Banka nın faaliyetlerine ilişkin temel fonksiyonel alanların özel kontrollerinin yerine getirilmesi ve gereken önlemlerin alınması, uygun bir iç denetim sisteminin ve bunun gerektirdiği yetkilerin Banka içinde dağıtımı mekanizmasının tesisi, Banka nın tüm faaliyet sistemlerinin detaylı bir 14

15 şekilde test ve kontrol edilmesi, iç ve dış sistemler arasında tam bir uyumun ve bağımsız bir veri yedekleme olanağının tesisi suretiyle yönetilmektedir. Banka, kasıtlı işlemlere, manipülasyonlara veya hatalara ilişkin riskin azaltılması amacıyla görevlerin ayrılması ve fonksiyonların dağıtılması prensibini gözetir. Ayrılması gereken asgari fonksiyonlar (i) işlemin başlatılması, (ii) yetkilendirme ve onay verme, (iii) işlemlerin kaydedilmesi, (iv) işlemlerin teyit edilmesi, (v) güvenli saklama hizmetleri, (vi) izleme ve denetim, (vii) bilgi işlem sistemlerinin geliştirilmesi ve günlük operasyonlara ilişkin faaliyetler olarak belirlenmiştir. İşlem bilgilerinin, işlem yapılır yapılmaz bilgi işlem uygulamaları kullanılarak sisteme girilmesi esastır. Operasyonel risklerin ölçümü Temel Gösterge Yaklaşımı yönteminin uygulanması ile gerçekleştirilmektedir. 4. İştirakler Risk Yönetimi Politikası TSKB bünyesinde gözetilen risk yönetimi sistem ve süreçlerine ilişkin temel ilke ve standartların, bağlı bulunan iştiraklerde de aynı şekilde gözetimine dikkat edilmekte olup, Konsolide Risk Politikaları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmekte ve onaylanmaktadır. İştirakler tarafından, bu politikaların özümsenmesi ve konsolide bazda risk yönetimi için asgari olarak belirtilen risk yönetimi sistem ve süreçlerinin uygulamaya konulması ve Grup bazında belirlenen risk limitlerine uyum sağlanması esastır. 5. Diğer Risklerle İlgili Politikalar Bankanın fiyatlama, kredilendirme, risk ölçüm vb. süreçlerinde kullandığı modellerin hatalı tasarlanması ve/veya uygulanmasında aksaklık yaşanması nedeniyle ortaya çıkacak kayıp riski olarak tanımlanan Model Riski, hatalı veya zamansız alınan kararlar nedeni ile oluşan Strateji Riski ile Banka nın müşteriler ve piyasa nezdinde itibarının zarar görmesi olarak tanımlanabilecek İtibar Riski diğer riskler kapsamında değerlendirilmekte olup, söz konusu risklere de TSKB Risk Yönetimi Politikaları dokümanında yer verilerek bu risklere ilişkin farkındalık düzeyinin artırılması sağlanmıştır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 30 Haziran 2013 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan VII. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. K. DİĞER BİLGİLER Dönem içinde banka faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için, 2012 yılına ait yıllık faaliyet raporuna aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilir: 15