Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

Transkript

1 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap dönemine ait performans sunuş raporu ve yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

2 E j<pr Güney Bağımsız Denetim ve Tet : SMMMAŞ Fax: Eski Büyükdere Cad. ey.com Orjin Mastak No:27 Ticaret Sıcit No: Buıldıng a better Mastak, Sarıyer workıng world Istanbut - Turkey Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı İkinci Kamu DIŞ Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Ikinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 1 Ocak 31 Aralık 2017 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: Vll sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumu na, Performans Dayalı Ucretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliği nde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. Incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak-31 Aralık 2017 hesap dönemine ait performans sunuş raporu Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Ikinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonunun (Fon) performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A meberfiım ErnstaYoung Global Limited 4k- Ap%Ler MMM orum Jentçi 25 Ocak 2018 Istanbul, Türkiye A mcmblr trrnofe,rıst Svoung Globaı Limıted

3 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI İKİNCİ KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK A. TANITICI BİLGİLER YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 27/10/2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Tarihi itibariyle Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Net Varlık Değeri Fon portföyünün en az %80 i T.C. Hazinesi nin yurtdışında ihraç ettiği Euro cinsinden borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fon portföyünün geriye kalan %20 lik kısmı ise yurt içi sermaye piyasası araçlarına yatırılır. Fona söz konusu %20 lik oran içerisinde, özel sektörün ihraç ettiği borçlanma araçları da dahil edilebilir. Fonun karşılaştırma ölçütü %90 BIST- KYD Kamu Eurobond EUR (TL) Endeksi + %5 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi + %5 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi dir. Ali Emrah Yücel İş Portföy Yönetimi A.Ş. Gen. Müd. Yrd. Birim Pay Değeri 0, Selim Kocaoğlu Yatırımcı Sayısı Yatırım Stratejisi Tedavül Oranı % 7,74 Fonun bu getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak Euro cinsinden Türk kamu sektörü tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fon portföyü, T.C. Hazine si tarafından ihraç edilmiş, Euro cinsinden devlet dış borçlanma araçlarının ortalama vadesine uygun olarak yönetilmektedir. Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur. Portföy Dağılımı - Kamu İç Borçlanma Araçları % 0,00 Yatırım Stratejisi Bant Aralığı -Ters Repo % 0,12 Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; % T.C. Hazinesi nin yurt dışında ihraç ettiği Euro cinsinden dış borçlanma araçları, %0-20 devlet iç borçlanma araçları, %0-10 ters repo, %0-10 Takasbank para piyasası işlemleri, %0-20 Türk özel sektör borçlanma araçları ve %0-20 vadeli mevduat/katılma hesabıdır. -Vadeli Mevduat % 8,54 Vadeli mevduat/katılma hesabı, Türk özel sektör borçlanma araçları, ters repo ve Takasbank para piyasası işlemleri yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %0-20 olacaktır. İş Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür 1

4 -VİOP Nakit Teminat % 0,40 Yatırım Riskleri -Kamu Dış Borçlanma Araçları %85,47 -Yatırım Fonu %5,47 Fon portföyü ağırlıklı olarak T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından yurtdışında ihraç edilen Euro cinsinden kamu dış borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla Euro cinsinden Eurobondların getirilerinden faydalanılmaktadır. Fon faiz ve kur riski taşımaktadır. Euro kuru ve Eurobond faiz oranlarındaki değişimler, portföyün getirisini etkilemektedir. Fon düşük oranda özel sektör borçlanma araçlarına da yatırım yapabilmektedir ve buna bağlı olarak kredi ve likidite riski taşımaktadır. Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedir. En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet * 1 Ocak 2018 tarihinin tatil günü olması sebebiyle, performans raporlarında 2 Ocak 2018 tarihli pay başına net varlık değerleri kullanılacaktır. Bu nedenle performans raporlarında 1 Ocak 2018 tarihli günlük rapor değerlerine yer verilmektedir. B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri* Fon Brüt Getirisi Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Enflasyon Oranı** Fon Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Bilgi Rasyosu **** Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık Değeri (TL) ,05 26,96 27,36 15,47 0,57 0,57-0, ,00 17,91 17,51 9,94 0,49 0,50-0, ,82 14,73 14,03 5,71 0,74 0,75-0, ,67 (a) 1,38 (a) 2,46 (a) 5,06 (a) 0,53 0,56-1, (***) 1,88 (b) 3,08 (b) 4,45 (b) 1,24 (b) ,35-22,13 6,97 0,47 0, ,65-11,33 2,45 0,37 0, ,99-17,50 13,33 0,56 0, ,11-2,29 8,87 0,43 0, (*):Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. (**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. (***):Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Euro), tarihi itibariyle Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu na dönüştürülmüştür. (****):Performans sunumlarında riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında "Bilgi Rasyosu" (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu, Sermaye Piyasası Kurulu nun 17/12/2013 tarih ve sayılı Performans Sunuş Tebliği nde belirtildiği şekilde hesaplanmaktadır. (a) tarihleri arası getiridir. (b) tarihleri arası getiridir. 2

5 GRAFİK Değişim 27,36 30,00 25,05 25,00 20,00 15,47 15,00 10,00 5,00 0,00 AH4 Karşılaştırma Ölçütü ÜFE * ( ) (**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. C. DİPNOTLAR 1. Şirketin faaliyet kapsamı: Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu, Sigortacılık Kanunu, Türk Ticaret kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ile diğer ilgili tüm mevzuatlarda öngörülen esas ve kurallara uygun hareket etmek kaydıyla, hayat grubu sigortaları, kaza sigortaları, hastalık sigortaları gibi mevzuatın izin verdiği tüm sigortacılık ve reasürans işlemlerini yürütmek, bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu konulara ilişkin aracılık hizmeti almaktır. Şirket ayrıca; Emeklilik fonlarına yönelik mevzuatta belirlenen yükümlülüklerini yerine getirmek kaydıyla, emeklilik yatırım fonu kurmak, işletmek, birleştirmek, devretmek ve iştirak etmek gibi hususlarda tasarrufta bulunabilir. 2. Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] (%25,05-%27,36)= -%2,31 3

6 3. Aşağıda dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı yer almaktadır. Ortalama Fon Net Varlık Değerine Gider Türü Oranı Noter Harç ve Tasdik Giderleri 0, Saklama Gideri 0, Fon Yönetim Ücreti 1, Denetim Gideri 0, Aracılık Komisyonu Giderleri Toplamı 0, Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü 0, Diğer Vergi, Resim, Harç,Tescil,İhraç vb.giderler 0, Diğer Giderler (Sigorta,Kredi Faizleri) 0, Toplam Giderler 1, Karşılaştırma Ölçütü olarak, tarihleri arası dönemde %90 BIST-KYD Kamu Eurobond EUR (TL) Endeksi + %5 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi + %5 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi kullanılmıştır. 5. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 6. Fon Gider Bilgileri: Fon Kodu Dönemi Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları Fon Toplam Gider Kesintisi Kontrolü Fon İşletme Adı * Azami Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı **** Gerçekleşen Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı Ortalama Fon Net Varlık Değeri (TL) Fona İade Edilen Tutar (TL) AH1 AHE Bono Fonu 1,91 1, ,82 0,00 AH2 AHE Para Piyasası Fonu 1,09 1, , ,98 AH3 AHE Birinci Borçlanma Araçları Fonu 1,91 1, ,89 0,00 AH4 AHE İkinci Borçlanma Araçları Fonu 1,91 1, ,92 0,00 AH5 AHE Hisse Fon 2,28 2, , ,25 AH6 AHE Gelişmiş Ülkeler Esnek Fon 2,28 2, ,85 0,00 AH8 AHE Temkinli Değişken Fon 2,28 2, ,63 0,00 AH9 AHE Dengeli Değişken Fon 2,28 2, ,33 0,00 AH0 AHE Atak Değişken Fon 2,28 2, , ,09 AGE AHE Katılım Standart Fonu 1,91/2,28 ***** 2, ,39 0,00 ABE AHE BRIC Plus Fon 2,28 2, , ,72 AHC AHE Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 1,91 1, ,65 0,00 AHL AHE Agresif Değişken Fon 2,28 2, , ,56 AET AHE Katkı Fonu 0,365 0, , ,21 AER AHE Katılım Katkı Fonu 0,365 0, , ,10 AEA AHE Altın Fonu 1,09 1, , ,07 AG1 AHE Grup Bono Fonu 1,91 1, ,71 0,00 AG2 AHE Grup Borçlanma Araçları Fonu 1,91 1, ,73 0,00 AG3 AHE Grup Hisse Fon 2,28 1, ,86 0,00 AG4 AHE Grup İstikrar Fonu 2,28 1, ,58 0,00 HS1 AHE HSBC Borçlanma Araçları Fonu 1,91 1, ,41 0,00 AHB AHE İkinci Hisse Senedi Fonu 2,28 2, , ,00 ATK AHE Standart Fon 1,91 1, ,06 0,00 ATE AHE İş Bankası İştirak Endeksi Fonu 1,91 1, , ,99 AO1 AHE Başlangıç Fonu 1,09 0, ,92 0,00 AO2 AHE Başlangıç Katılım Fonu 1,09 TOPLAM 0, ,00 0, ,97 * Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmeliğin II numaralı ekinde belirtilen, fon türlerine göre fondan yıl içerisinde kesilebilecek en fazla gider oranlarını ifade etmektedir. ** Yıl içerisinde gerçekleşen fon işletim gideri kesintisi tutarının, ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. *** Fona ilişkin bağımsız denetim gideri, saklama gideri, aracılık komisyonları, v.b. giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. **** Yıl içerisinde gerçekleşen fon işletim gideri kesintisi tutarları ve fona ilişkin diğer giderlerin tutarlarının, ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. ***** Fonun azami fon toplam gider kesinti oranı 1 Kasım 2017 tarihi itibarıyla % 1,91 olarak değişmiştir. 4