EMİR GERÇEKLEŞTİRME POLİTİKASI

Transkript

1 EMİR GERÇEKLEŞTİRME POLİTİKASI Açıklama Emir Gerçekleştirme Politikası Hazırlayan İç Kontrol Birimi Hazırlanma Tarihi Onaylayan Yönetim Kurulu Onaylanma Tarihi Son Değişiklik tarihi: Versiyon: [2] Asıl dokümanın yayın yeri: ve Prosedürler

2 Gizlilik, Uyarı ve Kısıtlamalar PORTFÖY ARACILIĞI BİRİMİ PHILLIP CAPITAL (2018) Bu doküman PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. Portföy Aracılığı Birimi Tarafından, sadece Şirket içi alım satım faaliyetinin yürütülmesine yönelik olarak hazırlanmıştır. Dokümanın Şirket dışına çıkartılması, PhillipCapital dışında herhangi bir amaçla kullanılması yasaktır. Dokümanın içeriğinde bulunan her türlü bilgi ve materyalin diğer mecra ve kaynaklar tarafından kullanılması durumda oluşabilecek zarar ve karışıklıklardan dolayı PhillipCapital tarafından sorumluluk kabul edilmemektedir. Bu dokümanın içeriğinde, kaynak göstermek sureti ile güvenilir olduğuna inanılan diğer bilgi kaynaklarından alıntılar kullanılmış olabilir. Kullanılmış bu bilgilerin yanlış veya eksik olması dolayısı ile oluşabilecek zarar ve karışıklıklardan dolayı direk sorumluluk kabul edilmemektedir. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 2 of 10

3 AMAÇ VE KAPSAM. Bu Emir Gerçekleştirme Politikaları, müşteriden gelen emirlerin gerçekleştirilmesinde PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. (PhillipCapital ve/veya Şirket) çalışanlarına ve sorumlu personele bir kılavuz olması amacıyla hazırlanmıştır. Politika PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. nin Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca Yurt içindeki piyasalarda gerçekleştirilecek olan Emir İletimine Aracılık, İşlem Aracılığı ve Portföy Aracılığı faaliyetleri kapsamında, müşterilerin sermaye piyasası a raçlarıyla ilgili alım veya satım emirlerinin kabulü, işleme konulması ve yerine getirilmesine yönelik genel esasları belirlemekte olup PhillipCapital bünyesinde müşteri emirleri alan, ileten ve gerçekleştirme tüm irtibat bürolarını ve Genel Müdürlüğü kapsamaktadır. Bu prosedürler Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Seri: III - No:37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği nde (Tebliğ) yer alan maddeler ile uyumlu olup politikada yer alan unsurlar Yönetim Kurulu tarafından onaylanarak yürürlüğe girmiştir. GENEL YETKİ ve SORUMLULUKLAR Tüm PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş çalışanları, aracılık faaliyetlerini müşteriyle imzalanan çerçeve sözleşmede ve sermaye piyasası mevzuatında belirtilen esaslar ve kurumumuz iç düzenlemeleri ile yazılı iş akış ve kontrol prosedürleri çerçevesinde, müşteri emrini en iyi şekilde gerçekleştirme yükümlülüğünü özen, sorumluluk ve sadakat borcu ile yürütmekten sorumludur. TANIMLAR/ KISALTMALAR / İLGİLİ DÜKÜMANLAR TANIMLAR/ KISALTMALAR SPK veya Kurul: Sermaye Piyasası Kurulu Yatırım Kuruluşları Tebliği: III-39-1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ i, Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Tebliği: III-37-1 sayılı Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliğ i, Sermaye Piyasası Araçları: Menkul kıymetler ve türev araçlar ile yatırım sözleşmeleri de dahil olmak üzere Kurulca bu kapsamda olduğu belirlenen diğer sermaye piyasası araçlarını, Aracı Kurum: PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş., Elektronik İşlem Platformu: Aracı Kurum tarafından Müşteri ye sunulan ve Müşteri nin internet, akıllı telefon, bilgisayar ve benzeri aygıtları kullanmak suretiyle elektronik ortamda Müşteri Hesapları na erişimine ve Müşteri Hesapları ile ilgili işlem yapmasına, emir iletmesine imkan veren, yazılı olmayan her türlü elektronik işlem platformunu, Emir İletimine Aracılık: Kanunun 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi kapsamında emir iletimine aracılık faaliyeti sermaye piyasası araçlarına ilişkin müşteri emirlerinin yatırım kuruluşları tarafından; a) Kanunun 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (b) veya (c) bendi kapsamında yetkilendirilmiş bir yatırım kuruluşuna veya, b) Kaldıraçlı işlemler hariç olmak üzere ilgili ülkenin yetkili otoritesinden faaliyet izni almış yurt dışında yerleşik bir kuruluşa, iletilmesini ve emirlerin sonuçlarına ilişkin bilgilendirme yapılmasını; Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 3 of 10

4 İşlem Aracılığı: Kanunun 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (b) bendi kapsamında işlem aracılığı faaliyeti, emir iletimine aracılık faaliyetine ek olarak, müşterilerin sermaye piyasası araçlarıyla ilgili alım veya satım emirlerinin müşteri adına ve hesabına veya kendi adına ve müşteri hesabına yatırım kuruluşları tarafından, a) Borsalar ya da teşkilatlanmış diğer pazar yerlerine, b) Kanunun 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (c) bendi kapsamında yetkilendirilmiş bir kuruluşa, Portföy Aracılığı: Kanunun 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (c) bendi kapsamında portföy aracılığı faaliyeti, işlem aracılığı faaliyetine ek olarak, yatırım kuruluşlarının müşterilerin sermaye piyasası araçlarıyla ilgili alım veya satım emirlerini karşı taraf olarak yerine getirmesi faaliyetini, Emir: Alım Emri, Satım Emri veya Alım Satım Emrini Alım Emri: Müşteri'nin sermaye piyasası aracının satın alınması için, yazılı, sözlü veya telefon, faks, internet veya diğer iletişim araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi, Satım Emri: Müşteri'nin sermaye piyasası aracı satılması için yazılı, sözlü veya telefon, faks, internet veya diğer iletişim araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi, Talimat: Müşteri nin, sermaye piyasası aracı alım satım emirleri, virman, ödeme, EFT, havale talimatı; saklama talebi; rüçhan hakkı kullanım talebi vb. ve bu tür taleplerle sınırlı kalmayan, yasal mevzuat çerçevesinde Müşteri nin yerine getirilmesini talep ettiği tüm işlemleri, İnternet işlemleri: Aracı Kurum un tahsis etmiş olduğu şifre kullanılmak suretiyle Internet ve benzeri iletişim ortamları kanalıyla yapılan emir, talimat, talep, bildirim ve diğer işlemler dahil tüm işlemleri, İşlem Teminatı: İşlem yapılan ülkede geçerli olan mevzuat ve/veya işlem yapılan Borsa düzenlemeleri veya Aracı Kurum prosedürlerinde yer alan teminatı, Pozisyon Limiti: Müşteri nin aynı dayanak varlığa bağlı tüm Türev Araç sözleşmeleri için alabileceği azami pozisyon miktarını, ifade eder. İLGİLİ DOKÜMANLAR PhillipCapital Alım/Satım Aracılık Çerçeve Sözleşmesi PhillipCapital Türev Piyasalar Çerçeve Sözleşmesi Çıkar Çatışması Politikası Hesap Açma Prosedürü GENEL EMİR GERÇEKLEŞTİRME POLİTİKALARI Bu politikanın amacı, müşterilerin yazılı, sözlü, faks aracılığı ile veya elektronik ortamda ilettiği paylara, borçlanma araçlarına, kaldıraçlı işlemlere, paya ve pay endeksine dayalı türev araçlara ilişkin alış ve/veya satış işlemlerine yönelik emirlerin Şirketimizin kendi hesabından alım satımına ilişkin esasların belirlenmesi ve Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat, Şirket prosedür kural ve diğer düzenlemeler çerçevesinde gerekli bilgilerin, ilgili iş ve işlemlerin doğru ve zamanında gerçekleştirilmesinin ve bu işlemlerin kontrolünün sağlanmasıdır. Müşteri emirlerinin alınmasında ve işleme konulmasında rol alan tüm birimler tarafından bu kapsamdaki faaliyetlerini ilgili yasal mevzuat ve bu paralelde düzenlenmiş olan Şirket iç düzenlemeleri ile yazılı iş akış ve kontrol prosedürlerinin yanı sıra müşterilerle imzalanan çerçeve sözleşmelerde belirlenen esaslar çerçevesinde yürütülür. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 4 of 10

5 Buna ek olarak; tüm müşteri emirleri Şirket in yazılı çıkar çatışması politikasında belirlenen esaslar gözetilerek gerçekleştirilir. Müşteri emirleri işlem türüne bağlı olarak zaman ve emir önceliği esasıyla adil ve hızlı bir şekilde işleme konulur. Birbirine benzer tüm müşteri talimatları, mevcut piyasa koşulları ve müşterilerin çıkarları da göz önünde bulundurularak talimat sırasına göre gerçekleştirilir. Alınan müşteri emirleri belge ve kayıt düzenine ilişkin ilgili yasal mevzuat çerçevesinde kaydedilmek suretiyle belirlenen sürelerde saklanır. Müşteri emrine konu yatırım aracının alım satım işlemlerinin durdurulmuş olması, müşteri emrine konu yatırım aracının işlem gördüğü piyasada işlemlerin durdurulmuş olması, Bilgi Teknolojisi (IT) altyapılarından veya uzaktan erişimden kaynaklanan sorunlar oluşması vb. durumlarda müşteriler en seri iletişim vasıtasıyla bilgilendirilir. Müşteri emirlerinin gerçekleştirilmesinde gecikmelere sebebiyet verebilecek olası önemli sorunların yaşanmaması adına gerekli tedbirlerin alınması, en kısa süre zarfında müşteri emirlerinin gerçekleşmesine yönelik ortaya çıkan önemli sorunların kaynağının belirlenmesi, sorunun çözümlenmesi ve yaşanan önemli sorunlar nedeniyle emirleri etkilenen müşterilerin belirlenmesi ve ilgili müşterilere gerekli bilgilendirmenin yapılarak mutabakat sağlanması yönünde etkin bir izleme ve kontrol sistemi uygulanır. 1 ) MÜŞTERİ EMİRLERİNİN KABULÜNE İLİŞKİN ESASLAR Aracı Kurum, müşteri emirlerinin alınmasında ve işleme konulmasında rol alan tüm birimlerin bu kapsamdaki faaliyetlerini ilgili yasal mevzuat ve bunlara uygun düzenlenmiş olan Şirket iç düzenlemeleri ile yazılı iş akış ve kontrol prosedürlerinin yanı sıra müşteriler ile imzalanan çerçeve sözleşmelerde belirlenen hükümler çerçevesinde yürütmelerini temin eder. Müşteri emirlerinin alınması, izlenmesi ve yerine getirilmesi hususunda, Sermaye Piyasası Kurulu nun III sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği başta olmak üzere, ilgili sermaye piyasası mevzuatı hükümleri uygulanır. Şirket, Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesine İlişkin Mevzuat hükümleri uyarınca hesap açmadan önce müşterinin kimlik bilgilerini tespit eder. Şirket, müşteriyi sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak Profesyonel Müşteri veya Genel Müşteri olarak sınıflandırır yatırım hizmet ve faaliyetlerini bu sınıflandırma çerçevesinde sunar. Müşteri, Aracı Kuruma yapacağı bütün bildirimleri ve vereceği emir ve talimatları açık ve tereddüde yer vermeyecek, sermaye piyasası araçlarının tüm niteliklerini gösterecek şekilde veriliş şekli, içeriği ve fiyat belirleme usulleri hakkında sermaye piyasası mevzuatı ile Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliği nin ilgili maddelerinde belirtilen hususları esas alarak yapmakla yükümlüdür. Aracı Kurum, müşteri emirlerini almaya ve gerçekleştirmeye yönelik, gerek müşteri ile iletişimde olan gerekse Genel Müdürlük te işlem fiyatlama/operasyon vs. sorumluluklarına ve gerekli donanıma sahip personel istihdam eder. Aracı Kurum, müşterinin açık olmayan ya da tereddüde yer veren emir, talimat ve bildirimlerini, söz konusu tereddüt giderilmedikçe yerine getirmekle yükümlü değildir. Müşteri tarafından emrin belirli bir kuruluş veya piyasaya iletilmesi yönünde açık bir talimatının bulunduğu durumda, müşteri emri talimata uygun olarak yerine getirilir. Müşteri, gün içinde ıslak imzalı emir ile yazılı olarak veya telefonla doğrudan sözlü olarak veya elektronik ortamda veya benzeri iletişim araçlarıyla, emir verebilir. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 5 of 10

6 Müşterilerden seanstan önce veya seans sırasında telefon, faks, Elektronik Emir İletim Platformu vasıtasıyla (Elektronik Ortam) ya da benzeri şekillerde imza alınmaksızın emir alınabilir. Bu emirler sözlü emir niteliğindedir. Alınan sözlü emirler, alındıkları anda Müşteri imzası aranmaksızın yazılı hale getirilir. Aracı Kurum telefon ile alınan müşteri emirlerine ilişkin ses kayıtlarının, faks yoluyla alınan emirlere ilişkin talimatın ve gün içinde faks ile iletilen tüm emirlerin yatırım kuruluşuna ulaştığı tarih ve zaman bilgilerini içeren toplu dökümün, internet üzerinden alınan emirler de dahil her ne türlü olursa olsun elektronik ortamda diğer şekillerde alınan emirlerde tarih, zaman ve müşteri bazında olmak üzere emri ileten müşterilere ilişkin IP (Internet Protokol) numaraları kayıtlarının, emri veren kaynağı gösterecek şekilde gerekli elektronik log kayıtları Aracı Kurum tarafından tutulur. Elektronik ortamda tutulan bu verilerin gerektiğinde yazılı hale dönüştürülebilecek şekilde tutulmaktadır. Sözlü olarak iletilen emirlerde, Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde kayıt altına alınmış olan sözlü emirlere ilişkin olarak herhangi bir ihtilaf halinde, müşterinin onayını içeren bu kayıtlar, ilgili işlemlerin delili olarak kabul edilir. Emrin yazılı olarak alınması halinde müşteri emir formunda Müşteri nin imzası bulunur. Aracı Kurum faks, telefon veya elektronik iletişim sistemlerinin birinde arıza meydana gelmesi durumunda müşteri, emir ve talimatlarını çalışan diğer alternatif sistemlerle veya yazılı olarak iletebilir. Alınan müşteri emirleri belge ve kayıt düzenine ilişkin ilgili yasal mevzuat çerçevesinde kaydedilmek suretiyle belirlenen sürelerde saklanır. Müşteri emirlerini Müşteri Tanıma Formunda yazılı telefon ve faks numaralarından gönderebileceği gibi bu numaralar dışındaki başka numara ve adreslerden de gönderebilir. Müşteri Tanıma Formunda belirtilen numaraların dışındaki bir numaradan emir gönderilmesi durumunda Aracı Kurum, kendi takdir yetkisine göre talimatı yerine getirip getirmemekte serbest olacaktır. Müşteri, Aracı Kurum un Elektronik Emir İletim Platformu üzerinden emir iletebilmek için Aracı Kurum un internet sitesinden Elektronik Emir İletim Platformu programını kendi kişisel bilgisayarına veya mobil cihazlarına yüklemeli ve çalışır hale getirmelidir. Müşteri, söz konusu programı yüklemesi ve çalıştırması için gerekli olan aktivasyon bilgilerini Aracı Kurum dan temin edecektir. Müşteri, Aracı Kurum dan aldığı aktivasyon bilgileri doğrultusunda Sözleşmenin ekinde yer alan Müşteri Tanıma Formu nda belirtilen cep telefonuna gönderilen şifresini kullanarak Elektronik Emir İletim Platformu vasıtasıyla emir iletmeye başlar. Müşteri emirlerinin alınmasında ve işleme konulmasında Kurum un Çıkar Çatışması Politikası her zaman göz önünde bulundurulur. 2 ) MÜŞTERİ EMİR FOMLARI Müşteri emir formlarında bulunması gereken hususlar; Türev araç ve kaldıraçlı alım satım işlemleri hariç olmak üzere borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları ile ilgili olarak iptal edilen, gerçekleştirilmeyen ve değiştirilenler de dahil olmak üzere alınan tüm emirlere ilişkin olarak düzenlenecek emir formunda asgari olarak aşağıdaki bilgilerin bulunması şarttır: a) Müşteri numarası ve hesap numarası. b) Müşterinin ve varsa müşteriye vekalet eden kişinin adı ve soyadı ya da unvanı. c) Sıra numarası. ç) İşleme konu sermaye piyasası aracı. d) Emir tipi. e) Emrin iletilme şekli (telefon, faks, internet ve benzeri). f) Emrin alım ya da satım emri olduğu. g) Emrin fiyat bilgisi veya nominal değeri. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 6 of 10

7 ğ) Emrin miktarı. h) Emrin alındığı ve iletildiği tarih ve zaman. ı) Emrin verildiği seans ve geçerlilik süresi. i) Emri alan yatırım kuruluşu görevlisinin adı, soyadı ve emrin yazılı olarak alınması halinde imzası. j) Emir iletilen yatırım kuruluşu. k) İşlem yapılacak borsa, pazar ve takas kurumu. l) İşlem yapılacak para birimi (Türk lirası, ABD doları ve diğer). Türev araç emir formlarında bulunması gereken hususlar; Borsa ya da teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde işlem gören türev araçlarla ilgili olarak iptal edilen, gerçekleştirilmeyen ve değiştirilenler de dahil olmak üzere alınan tüm emirlere ilişkin olarak düzenlenecek emir formunda asgari olarak aşağıdaki bilgilerin bulunması şarttır: a) Müşteri numarası ve hesap numarası. b) Müşterinin ve varsa müşteriye vekalet eden kişinin adı ve soyadı ya da unvanı. c) Sıra numarası. ç) Sözleşmenin ismi ve/veya işlem kodu. d) Emir tipi. e) Emrin iletilme şekli (telefon, faks, internet ve benzeri). f) Emrin alım, satım ya da diğer türlerde emir olduğu. g) Emrin fiyat bilgisi. ğ) Sözleşme adedi. h) Emrin alındığı ve iletildiği tarih ve zaman. ı) Emrin verildiği seans ve geçerlilik süresi. i) Hesap tipi (müşteri, global hesap ve benzeri). j) Emri alan yatırım kuruluşu görevlisinin adı, soyadı ve emrin yazılı olarak alınması halinde imzası. k) İşlem yapılacak borsa, pazar ve takas kurumu. l) İşlem yapılacak para birimi (Türk lirası, ABD doları ve diğer). 3) MÜŞTERİ EMİRLERİNİN GERÇEKLEŞTİRİLMESİNE İLİŞKİN ESASLAR Müşteri emirleri iki şekilde gerçekleştirilir; 1. İşlem Aracılığı kapsamında müşteriden alınan emirler ilgili Borsa ve Teşkilatlanmış Diğer Piyasalara gerçekleştirilmek üzere iletilir. 2. Portföy Aracılığı kapsamında müşteri emirleri Aracı Kurum tarafından karşı taraf olarak gerçekleştirilir. Aracı Kurum, alım satım aracılığı faaliyetleri esnasında müşterilerin fiyat, maliyet, hız, takas, saklama, karşı taraf ve benzeri hususlardaki tercihlerini göz önüne alarak işbu Emir Gerçekleştirme Politikası çerçevesinde müşteri için mümkün olan en iyi sonucu verecek şekilde emirleri özen ve sadakat borcu çerçevesinde yerine getirmekle yükümlüdür. Müşteri emirleri işlem türüne bağlı olarak zaman ve emir önceliği esasıyla adil ve hızlı bir şekilde işleme konulur veya ilgili işlem aracısına iletilir. Birbirine benzer tüm müşteri talimatları, mevcut piyasa koşulları ve müşterilerin çıkarları da göz önünde bulundurularak talimat sırasına göre gerçekleştirilir Müşterilerce yazılı, sözlü, faks aracılığı ile veya elektronik ortamda iletilen payların, borçlanma araçlarının, mevzuatça uygun görülen türev araçların alış ve/veya satış işlemlerine ilişkin emirlerini Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat, şirket prosedür, kural ve diğer düzenlemeler çerçevesinde gerekli bilgilerin, ilgili iş ve işlemlerin doğru ve zamanında gerçekleştirilmesinde ve bu işlemlerin kontrolünün sağlanmasında aşağıdaki esaslar uygulanacaktır. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 7 of 10

8 İşlemlerin gerçekleştirileceği fiyatlar genel piyasa koşulları ve gerçeğe uygun değerleri ile uyumlu olarak nesnel bir biçimde belirlenir. Yapılacak işlemlerde ilgili sermaye piyasası araçlarının hem alım hem de satım fiyatları piyasa koşulları ve rekabet imkanları altında Portföy Aracılığı Birim Yöneticisi tarafından belirlenir. Piyasadaki gelişmelere bağlı olmak üzere, gün içinde sermaye piyasası araçlarının fiyatları güncellenir. Müşteri tarafından alım emri verilen sermaye piyasası araçlarının bedellerinin, Aracı Kuruma en geç alım yapılacağı gün emir verilmeden önce nakit ve/veya Kurumun uygun gördüğü nakit benzeri varlıklar olarak yatırılması ve müşteri tarafından satış emri verilen kıymetin, emir verilmeden önce müşteri hesabında bulunması gerekmektedir. Aracı Kurum, müşteri tarafından alım emri verilen kıymeti, asgari sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak teminat depo edebilir. Sözleşme çerçevesinde gerçekleştirilen işlemlerde valör tarihi, yetkili takas kuruluşunun düzenlemelerine ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak belirlenir Müşterinin, yazılı olarak veya telefon ve benzeri iletişim araçları ile emir iletmesi aşamasında, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde asgari unsurları belirlenmiş olan emir formu hazırlanacak, gün bitiminde emir formları yazılı veya elektronik ortamda dosyalanacaktır. Müşteri hesaplarına ilişkin olarak tutulacak kayıtlarda anlık müşteri bazında, hesaplarda portföy aracılığı kapsamında gerçekleşen tüm işlemlere, tüm varlık giriş, çıkış ve transferlerine, kapanan pozisyonlarda oluşan kesin kar ve zarar tutarlarına, açık pozisyonlara ilişkin olarak potansiyel kar ve zarar tutarlarına, hesaplara tahakkuk ettirilen her türlü masraf, ücret ve vergi tutarlarına ve hesapların teminat durumlarına ilişkin bilgiler yer alır. Söz konusu bilgiler elektronik işlem platformu ve/veya elektronik haberleşme üzerinden Müşteri nin bilgisine sunulur. İşlemlerin tamamlanmasından sonra sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde alınması gereken diğer raporlar hazırlanarak dosyalanacaktır. Müşteri tarafından yatırılması gereken teminat tutarı ilgili borsa mevzuatı ve çerçeve sözleşme ile belirlenecektir. Bu şekilde hesap açıldıktan sonra, müşteriden emir alındığında emir formu düzenlenecektir. Emir formunda asgari unsurları SPK tarafından belirlenen bilgilerin bulunması şarttır. Müşteri emrinin Aracı Kurum hesabından gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceği hususu Portföy Aracılığı Birim Yöneticisi tarafından değerlendirilir. Aracı Kurum müşteri emirlerini gerçekleştirmekte önemli sorunlarla karşılaşması durumunda müşterileri en kısa zamanda bilgilendirir. Önemli sorunlar aşağıdaki durumlarda oluşur: Müşteri emrine konu yatırım aracının alım satım işlemlerinin durdurulmuş olması, Müşteri emrine konu yatırım aracının işlem gördüğü piyasada işlemlerin durdurulmuş olması Telekomünikasyon ağlarından, Uzaktan Erişim Kanalları ve diğer IT altyapılarından kaynaklanan sorunlar oluşması Müşteri hesabında haciz bulunması Terör, doğal afet, vs durumları 4) PORTFÖY ARACILIĞI FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN EMİR GERÇEKLEŞTİRME POLİTİKASI Şirketimiz portföy aracılığı faaliyeti çerçevesinde mevzuatın izin verdiği paylar ve borçlanma araçları ile türev araçlar üzerinde müşterilerle karşılıklı olarak işlem yapabilecektir. Yapılacak işlemlerde ilgili sermaye piyasası araçlarının hem alım hem de satım fiyatları piyasa koşulları ve rekabet imkanları göz önüne alınmak suretiyle Portföy Aracılığından Sorumlu Birim Yöneticisi tarafından belirlenir ve söz konusu fiyatlar anlık veya ortalama Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 8 of 10

9 olarak Şirketin internet sitesinde ilan edilir. Piyasadaki gelişmelere bağlı olmak üzere, gün içinde sermaye piyasası araçlarının fiyatları Birim Yöneticisi tarafından güncellenecektir. Müşterilerden gelen emirler verilen fiyat kotasyonları dahilinde sistem tarafından gerçekleştirilecek olup işlemin elektronik işlem platformu harici; telefon, faks vb. şekilde iletilmesi halinde Portföy Aracılığı Birimi personeli tarafından gerçekleştirilecek ve Birim Yöneticisi tarafından onaylanacaktır. Gerçekleştirilen işlemler onaylandıktan sonra müşteriye teyit verilecektir. Şirketimiz, internet sitesinde duyurmak şartıyla, müşterilerinden elektronik işlem platformu haricinde emir kabul etmeyebilir. Müşterinin alış yapabilmesi için hesabında yeterli özkaynak olması bulunması gerekmektedir. Müşterinin satış yaptığı durumlarda hesabında satış konusu sermaye piyasası aracının bulunmaması halinde müşteri emrinin kabul edilmemesi mümkündür. Müşterinin hesabına ilişkin yükümlülükleri yerine getirip getirmediğini izleme yetkisi ve sorumluluğu Portföy Aracılığı Birimi ne aittir. Müşterinin, yazılı olarak veya telefon ve benzeri iletişim araçları ile emir iletmesi aşamasında, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde asgari unsurları belirlenmiş olan emir formu hazırlanarak, imzalanacak ve gün bitiminde emir formları dosyalanacaktır. Aynı şekilde müşterilerden gelen emirlerin gerçekleşmesinde, işlemin gerçekleşmesine yönelik işlem sonuç formu Birim Yöneticisinin de imzası bulunmak koşuluyla dosyalanacaktır. Müşteri hesaplarına ilişkin olarak tutulacak kayıtlarda anlık müşteri bazında, hesaplarda portföy aracılığı kapsamında gerçekleşen tüm işlemlere, tüm varlık giriş, çıkış ve transferlerine, kapanan pozisyonlarda oluşan kesin kar ve zarar tutarlarına, açık pozisyonlara ilişkin olarak potansiyel kar ve zarar tutarlarına, hesaplara tahakkuk ettirilen her türlü masraf, ücret ve vergi tutarlarına ve hesapların teminat durumlarına ilişkin bilgiler yer alır. Söz konusu bilgiler elektronik işlem platformu ve/veya elektronik haberleşme üzerinden müşterinin bilgisine sunulur. İşlemlerin tamamlanmasından sonra sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde alınması gereken diğer raporlar alınarak dosyalanacaktır. Telefon ile alınan müşteri emirlerine ilişkin ses kayıtları, faks yoluyla alınan emirlere ilişkin talimat ve gün içinde faks ile iletilen tüm emirlerin aracı kuruma ulaştığı tarih ve zaman bilgilerini içeren toplu döküm, internet üzerinden alınan emirlerde tarih, zaman ve müşteri bazında olmak üzere emri ileten müşterilere ilişkin IP (Internet Protokol) numaraları kayıtları, her ne türlü olursa olsun elektronik ortamda diğer şekillerde alınan emirlerde emri veren kaynağı gösterecek şekilde gerekli elektronik log kayıtları, gerektiğinde yazılı hale dönüştürülebilecek şekilde saklanır. Yazılı olarak veya telefon ve benzeri iletişim araçları ile emir iletmesi aşamasında, kimlik tespitinin yapılamadığı veya kimlik tespiti sonucunda kişinin ilgili hesapta işlem yapmaya yetkili olmadığı durumlarda, Şirket emri kabul etmeyecektir. Elektronik ortamda alınan emirlere ilişkin log kayıtlarının elektronik imza ile mühürlenmesi gerekmekte olup, söz konusu gerekliliğin sağlanmasından IT Birim Müdürü ve Portföy Aracılığından Sorumlu Birim Yöneticisi sorumludur. Müşteri Emirlerinin Alınması ve Gerçekleştirilmesi İşlemleri Müşterilerin portföy aracılığı faaliyeti kapsamında Şirketimizin işlemin karşı tarafında pozisyon alacağı alım satım işlemlerinde bir teminat yatırmaları gerekmektedir. Müşteri tarafından yatırılması gereken teminat tutarı ürün ve/veya yatırımcı bazında belirlenebilir, ek teminat şartı getirilebilir. Bu teminat ve ek teminat tutar ve/veya oranları Şirketimizin internet sitesinde duyurulur. Müşteri emrinin Şirketimiz hesabından gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceği hususu Portföy Aracılığı Birim Yöneticisi tarafından değerlendirilir. İşlemin gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceğine şirket risk yönetim politikalarında belirlenen limitler de dikkate alınarak karar verilir. Şirket in portföy aracılığı faaliyeti kapsamında müşterinin karşısında pozisyon alması halinde: - Müşteri pozisyonuna karşı şirketin pozisyon almış olarak devam edilmesi Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 9 of 10

10 - Müşteri pozisyonunun bir kısmının veya tamamının belirli bir süre sonra korunma amaçlı işleme tabi tutulması (hedgelenmesi) - Müşteri pozisyonu ile aynı yönde pozisyon alınması ve bu pozisyonun miktarı işlemleri Portföy Aracılığı Birimi nin kararıyla belirlenecektir. Muhasebeleşme ve Teminatlar Portföy aracılığı faaliyeti kapsamında gerçekleşen işlemler gerçekleştiği tarih itibariyle gün sonunda kayıtlara yansıtılacaktır. Muhasebe sistemleri, müşteriden alınması ve takas kurumuna tevdi edilmesi gereken teminatları ve diğer nakit hareketlerini, alım satım işlemine bağlı olarak takas kurumu nezdinde hak ve yükümlülüklerin tesis edildiği tarih itibariyle izlemeye imkan verecek şekilde düzenlenecektir. İptal Edilen İşlemler Portföy aracılığı faaliyeti kapsamında gerçekleştirilen işlemlerde itiraz üzerine müşteri lehine bir iyileştirme yapılması amacıyla, işlem platformunda meydana gelen teknik bir sorun nedeniyle ortaya çıkan müşteri mağduriyetinin giderilmesi amacıyla veya müşteri emrinin alınması sonrasında, aracı kurumun söz konusu emre ilişkin olarak başka bir kuruluş nezdinde korunma amaçlı olarak almış olduğu pozisyonun karşı tarafça iptal edilmesi veya fiyatının değiştirilmesi durumunda emir iptali veya fiyat değişikliği yapılabilir. Bu kapsamda gerçekleştirilen emir iptali ve fiyat değişikliği işlemlerinde değişikliğe veya iptale yol açan işleme ilişkin olarak bir Rapor hazırlanarak Portföy Aracılığı Birim Yöneticisi nin onayı alınarak Muhasebe, Operasyon ve Saklama Birimi ne iletilecek, Muhasebe, Operasyon ve Saklama Birimi tarafından yapılan düzeltme işlemi çerçevesinde işlemler netleştirilecektir. Muhasebe, Operasyon ve Saklama Birimi işlemlerin muhasebesini yapar ve mevzuat hükümleri çerçevesinde hazırlaması zorunlu olan raporları düzenler. Söz konusu iptal işlemine konu olan müşteri işlemine ilişkin olarak müşteri en seri şekilde bilgilendirilecektir. 5) MÜŞTERİ EMİRLERİNİN GİZLİLİĞİ Aracı Kurum çalışanları, bekleyen veya gerçekleşen müşteri emirlerinin gizliliğine azami özeni gösterir ve söz konusu bilgileri kişisel menfaatlerine yönelik ya da kötüye kullanamazlar. Aracı Kurum, bu bilgilerin gizliliğinin sağlanması ve kötüye kullanımını engellemek için gereken tüm önlemleri alacaktır. Sermaye Piyasası araçlarının alım-satımı veya müşteri emirlerinin gerçekleştirmesine yönelik olarak zorunlu olarak emir iletimi amaçlı olarak paylaşılması veya yetkili kurumlar tarafından talep edilmesi halinde bilgilerin yetkili kuruluşlarla paylaşılması müşteri emirlerinin gizliliğine aykırılık olarak tanımlanmamaktadır. SAKLI HAKLAR Bu prosedürlerde hüküm bulunmayan veya aykırı hüküm bulunan konularda, yürürlükteki SPKn. ve SPK Tebliğleri, Borsa İstanbul; Takasbank A.Ş., MKK ve diğer ilgili kurum düzenlemeleri ve diğer ilgili Kanun hükümleri uygulanır. YÜRÜRLÜK Bu prosedürler PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu nun 06/04/2015 tarih ve 103 sayılı kararı ile yürürlüğe girmiştir. Phillip Capital Menkul Değerler A.Ş. Alım Satım Aracılığı Faaliyeti 10 of 10