Günlük Bülten DEĞERLENDİRME

Transkript

1 DEĞERLENDİRME OPEC'in Viyana'da bugün başlayacak 174. olağan toplantısına odaklanan piyasalar, Suudi Arabistan ve Rusya nın İran ı ikna çabalarının nasıl sonuçlanacağını izleyecek. Duygu Akkoca Gülhan Kaya OPEC te, İran muhalefetinin nispeten hafiflediğine dair haber akışını dün belirtmiştik. ABD petrol arzının artırılması yönünde baskı yaparken; İran bu tutum karşısında isteksiz bir görünüm sergiliyordu. ABD nin yanısıra Çin ve Hindistan gibi büyük tüketicilerde fiyatların yüksekliğinden şikayet ediyor. Rusya üretimi 1,5 milyon varil civarında artırma isteğinde olduğunu dile getirse de İran ın bu tutumu sonrası Suudi Arabistan daha ılımlı bir politika güderek orta yolu bulmaya çalışıyor. Son haber akışına göre 1 milyon varil artırılması konusunda anlaşmaya varılabileceği görülüyor. Ancak üretim artışının bazı ülkeler tarafından hızlıca gerçekleştirilemeyeceğinden ilk etapta 600 bin varil düzeyinde artış olası görülüyor. Hatırlamak gerekirse OPEC ve Rusya 2016 da günlük petrol arzının 1,8 milyon varil azaltılması yönünde anlaşmaya varmıştı. Dünya genelinde en fazla petrol ihracatını Suudi Arabistan yapmakta. Suudi Arabistan ı, Rusya ve Irak izlemekte. En çok petrol üretimini ise Dünya Enerji İstatistik Görünümü raporuna göre, 2017 yılında ABD nin gerçekleştirdiği görülmekte. ABD yi en çok üretimde ise Suudi Arabistan ve Rusya izliyor. En çok petrol tüketiminde ise ABD yi Çin ve Hindistan izlemekte. Şekil 1: OPEC in Aylık Petrol Üretiminin Dağılımı Haziran ayındaki görünüme ilişkin ilk ipuçlarını verecek PMI verileri bugün takip edilecek. Euro Bölgesi nin PMI verileri TSİ 11 de, ABD PMI verileri TSİ 16:45 te açıklanacak. ABD ve Euro Bölgesi PMI verilerinin sınırlı da olsa ayrıştığını ifade ediyoruz. Bu ayrışma ECB ve Fed in büyüme tahminlerinde de kendini gösterdi. Öyle ki Fed güçlü büyümeye vurgu yaparken ve büyüme tahminini 0,1 puanla yukarı revize ederek %2,8 seviyesine çekti. ECB ise bu sene için büyüme beklentisini 0,3 puan aşağı çekerek %2,1 e düşürdü.

2 DEĞERLENDİRME Meksika Merkez Bankası, 1 Temmuz da yapılacak devlet başkanlığı, senato ve temsilciler meclisi seçimleri öncesinde 25 baz puanlık faiz artırımına gitti. Bu sene ikinci kez faiz artırımına giden Merkez Bankası, Meksika Pezosundaki kayıpları ve enflasyondaki yükselişi sınırlamak için kademeli faiz artışını sürdürdü ve politika faizini %7,75 e çekti. Ülkede enflasyon %4,5 seviyesinde, enflasyon hedefi ise %3. Fed in bu sene iki kez daha faiz artırabileceği ve ECB nin yılsonunda varlık alımlarını sonlandıracak olması ile İngiltere Merkez Bankası nın Ağustos ayındaki toplantısında faiz artırımı için yeşil ışık yakması bütünüyle düşünüldüğünde, gelişmekte olan ülkelerde para birimlerini koruyabilmek için sınırlı faiz artırımlarını tercih ediyor. Asya borsaları, bugün Mart tan bu yana en kötü haftalık performansına yönelmiş durumda. ABD ve Çin arasında olası ticaret savaşı endişeleri bu kayıpların bir sebebi. İtalya borsaları dün parlamentoda bütçe ve finans gibi kilit kadrolara AB karşıtı isimleri atanması ardından %2 düştü. Haziran ayına ait Philadelphia Fed endeksi 19,9 değeri ile dün bir buçuk yılın en düşük seviyesine geriledi ve ticaret savaşı endişelerinin verilere yansıyor olabileceğine işaret etti. ABD borsaları da dün ekside kapandı. Dow Jones %0,8, S&P 500 %0,6 düştü. VIX endeksi, 31 Mayıs tan bu yana en yüksek seviyeden kapandı ve 14 lerde.

3 PİYASA DETAYLARI Döviz Piyasası Öğleden sonra yönünü aşağı çeviren kur dün gece saatlerinde 4,7197 seviyesine kadar gevşedi. Kur şimdilerde 4,73 lerde. Tüketici güven endeksi, Haziran ayında 70,3 seviyesine yükseldi. Mayıs ayında tüketici güven endeksi Aralık ayından bu yana en düşük seviye olan 69,9 a gerilemişti. Gerçek kişiler, 18 Mayıs tan bu yana ilk kez döviz mevduatlarını çözme eğiliminde oldu. Yurtiçi yerleşiklerin toplam döviz mevduatı, 8-14 Haziran tarihleri arasında USD 919 milyon azalarak USD 166,2 milyar seviyesine geriledi. Kültür ve Turizm Bakanlığı nın açıkladığı verilere göre, ilk 5 ayda Türkiye ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %30,8 artışla 11,5 milyon kişiye ulaştı. Rusya, %23,49 pay ( ziyaretçi) ile birinci, Almanya %11,88 ( ziyaretçi) ile ikinci, İngiltere %7,43 ( ziyaretçi) ile üçüncü sırada yer aldı. 29 Ara Haz Haz 18 Göre $/TL 3,7910 4,7325 4,7200-0,3% 24,5% /TL 4,5551 5,4809 5,4821 0,0% 20,4% Sepet* 4,1731 5,1067 5,1011-0,1% 22,2% /$ 1,2012 1,1572 1,1604 0,3% -3,4% $/Yen 112,63 110,36 109,99-0,3% -2,3% $ Endeks 92,24 95,12 94,86-0,3% 2,8% * (0,5$+0,5 ) Dolar endeksi dün öğleden sonra yönünü aşağı çevirdi ve 95,5 seviyelerinden 94,6 ya kadar geriledi. Bugün 94,7 lerde işlem görmekte. Parite de dolardaki hafif gevşemeyle günü 1,16 seviyesinin üzerinden kapadı. Bugün PMI verileri paritenin yönü konusunda belirleyici olabilir. EUR/USD paritesi, sabah saatlerinde 1,1630 larda işlem görmekte. İngiltere Merkez Bankası politika faizini sabit bıraksa da faizlerin değiştirilmemesi kararı bu kez 3'e karşı 6 oyla alındı. Bankanın baş ekonomisti faiz artırımını destekleyen ek kişi oldu. Önceki 2 ye karşı 7 idi. Merkez Bankası, ilk çeyrekteki zayıflığın geçici olduğu ve kötü hava şartları ile bağlantılı olduğu yönündeki düşüncelerini sürdürdü. Sterlin de dün dolar karşısında %0,5 primlendi ve bugün değerlenme eğilimini sürdürüyor %0,3 artıda 1,3275 lerde. Faiz Piyasası Dün verim eğrisinin genelinde sınırlı aşağı yönlü bir eğilim vardı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 30 Mayıs tan bu yana ilk kez günlük olarak geriledi ve 4 baz puan düşüşle %19,39 seviyesine geriledi. 2 ile 10 yıllık gösterge kağıdın arasındaki faiz farkı 258 baz puan civarında bulunuyor. 5 ve 10 yıllık gösterge kağıtların faizi ise günü sırasıyla 7 ve 2 baz puan düşüşle %17,34, %16,81 seviyesinden sonlandırdı. ABD 10 yıllıkların faizi ise bu hafta anlamlı bir değişim göstermedi ve bugün %2,90 seviyelerinde seyrediyor. Parlamentoda bütçe ve finans gibi kilit kadrolara AB karşıtı isimleri atanması İtalyan varlıklarında hareketliliği tekrar gündeme getirdi. Dün İtalya 10 yıllık tahvilin faizi, 18 baz puan yükselerek günü %2,72 seviyesinden sonlandırdı. Gösterge Kağıtların Seyri (%) 2 Yıllık Gösterge Tahvil 13,40 19,43 19,39-0,04 5,99 5 Yıllık Gösterge Tahvil 12,36 17,41 17,34-0,07 4,98 10 Yıllık Gösterge Tahvil 11,67 16,83 16,81-0,02 5,14 USD Libor (3 Aylık) 1,69 2,33 2,33 0,00 0,64 EUR Libor (3 Aylık) -0,38-0,36-0,37 0,00 0,01 Türkiye CDS (5 Yıl Vadeli) 154,92 319,80 313,72-6,09 158,80 ABD 10 Yıllıkların Faizi 2,41 2,94 2,90-0,04 0,49 Almanya 10 Yıllıkların Faizi 0,43 0,38 0,34-0,04-0,10 29 Ara Haz Haz 18 Göre 5,20 5,00 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 $/TL Sepet /$ (Sağ eks) 3,40 Tem 17 Eki 17 Oca 18 Nis 18 1,27 1,25 1,23 1,21 1,19 1,17 1,15 1, ,2 17,4 16, , ,2 13,4 12,6 11, ,2 Oca 17 May 17 Eyl 17 Oca 18 May 18

4 PİYASA VERİLERİ Emtia Piyasası Altın($/Ons) ,1% -2,7% Petrol(Brent) 66,9 74,7 73,1-2,3% 9,2% Gümüş($/Ons) 16,9 16,3 16,3 0,2% -3,4% Borsalar 29 Ara Haz Haz 18 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil) Tem 17 Eki 17 Oca 18 Nis BIST ,5% -17,6% BIST ,4% -18,0% Sanayi ,3% -8,0% Hizmetler ,2% -21,3% Mali ,2% -20,7% Bankalar Endeksi ,0% -23,3% Dow Jones ,8% -1,0% S&P ,6% 2,8% DAX ,4% -3,1% Nikkei ,9% -1,2% Bovespa ,8% -8,3% 29 Ara Haz Haz 18 Göre 2500 İşlem Hacmi (Milyon TL) 2000 BIST 100 Endeksi Oca 16 May 16 Eyl 16 Oca 17 May 17 Eyl 17 Oca 18 May

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Tarih Ülke Bayrak Saat (TSİ) Veri Beklenti Önceki 18 Haz Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı (Mart) 10,6% 11:00 Merkez Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs, Milyar TL) -2,8 İtalya 11:00 Dış Ticaret Dengesi (Milyon EUR, Nisan) 4531 Japonya 02:50 Dış Ticaret Dengesi (Milyar Yen, Nisan) 625 Rusya 16:00 Sanayi Üretimi (Yıllık, Mayıs) 1,0% 1,3% 16:00 GSYH (Yıllık, 1. Çeyrek) 1,3% 1,2% ABD 17:00 NAHB Konut Piyasası Endeksi (Haziran) :00 Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic Konuşması 19 Haz Türkiye 14:30 Konut Fiyatları Endeksi (Aylık, Nisan) 0,59% 14:30 Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık, Nisan) 9,48% İtalya 11:00 Cari İşlemler Dengesi (Milyar EUR, Nisan) 3408 Euro Bölgesi 11:00 Cari İşlemler Dengesi (Milyar EUR, Nisan) 32,0 ABD 15:30 Konut Başlangıçları (Bin Adet,Mayıs) :30 İnşaat İzinleri (Mayıs, Milyon adet) Haz Türkiye 10:00 Konut Satışları (Bin Adet, Mayıs) 103,1 10:00 Konut Satışları (Yıllık, Mayıs) -9,9% Almanya 09:00 ÜFE (Aylık, Mayıs) 0,5% 09:00 ÜFE (Yıllık, Mayıs) 2,0% Rusya 16:00 Perakende Satışlar (Yıllık, Mayıs) 2,3% 2,4% 16:00 İşsizlik Oranı (Mayıs) 4,9% 4,9% ABD 15:30 Cari İşlemler Dengesi (Milyar USD) -128,2 14:00 MBA Mortgage Başvuruları 17:00 Askıda Konut Satışları (Milyon Adet, Mayıs) 5,55 5,46 21 Haz Türkiye 10:00 Tüketici Güven Endeksi (Haziran) 69,9 Euro Bölgesi 17:00 Tüketici Güven Endeks (Haziran) 0,2 İngiltere 14:00 Merkez Bankası Faiz Kararı ABD 16:00 Konut Fiyatları Endeksi (Aylık, Nisan) 0,1% 15:30 İşsizlik Başvuruları 15:30 Süregelen İşsizlik Başvuruları 15:30 Philadelphia Fed İş Dünyası Endeksi 26,5 34,4 22 Haz Fransa 09:45 GSYH (Çeyreklik, 1. Çeyrek) 0,2% 09:45 GSYH (Yıllık, 1. Çeyrek) 2,2% 10:00 İmalat PMI (Haziran) 54,4 10:00 Hizmet PMI (Haziran) 54,3 10:00 Bileşik PMI (Haziran) 54,2 Almanya 10:30 İmalat PMI (Haziran) 56,9 10:30 Hizmet PMI (Haziran) 52,1 10:30 Bileşik PMI (Haziran) 53,4 Euro Bölgesi 11:00 İmalat PMI (Haziran) 55,5 11:00 Hizmet PMI (Haziran) 53,8 11:00 Bileşik PMI (Haziran) 54,1 Japonya 22:30 TÜFE (Yıllık, Mayıs) 0,6% 03:30 İmalat PMI (Haziran) 52,8 ABD 16:45 İmalat PMI (Haziran) 56,4 16:45 Hizmet PMI (Haziran) 56,8 16:45 Bileşik PMI (Haziran) 56,6 UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.