Yatırım Danışmanlığı Birimi 5 Eylül 2018

Transkript

1 Yatırım Danışmanlığı Birimi 5 Eylül 2018 BIST-100 Şirketleri Temel Göstergeleri: Büyük merkez bankalarının para politikalarında normalleşme adımlarına başlamaları ve Fed in gerçekleştirmiş olduğu faiz artırımlarının etkisiyle küresel piyasalarda faiz oranlarının yükseliş kaydettiği ve borçlanma maliyetlerinin artış gösterdiği takip edilmektedir. Bunun yanında yurt içinde yaşanan gelişmelerin ve özellikle ABD Türkiye arasında artan gerilimin etkisiyle Türkiye nin risk primleri önemli ölçüde artış kaydederken, artan risk primleri borçlanma maliyetlerini yukarı çekmektedir. Borçlanma maliyetlerinin yanında yurt içindeki gelişmeler ve Türkiye özelinde artan risklere bağlı olarak TL varlıkların genel olarak satış baskısı altında kaldığı izlenmektedir. Özellikle Türk Lirası ndaki değer kayıpları önemli boyutlara ulaşmıştır. Borçlanma maliyetlerindeki yükseliş ve kur kaynaklı gelişmeler nedeniyle son dönemde şirketlerin borçluluk yapısı, yabancı para pozisyonu ve ihracatçı / ithalatçı olması gibi özellikler piyasalarda ön plana çıkan ve yatırımcıların merak ettiği konular arasında yer almıştır. Yaptığımız çalışmada, BIST-100 de yer alan şirketlerin temel görünümü özetlenirken, şirketlerin 2018/06 dönemi finansal performansına, özvarlık kârlılıklarına, borç yapısı ile borç oranlarına ve ihracat oranına yer verilmiştir. Raporun ilerleyen sayfalarında BIST-100 Şirketleri ile ilgili detaylı bilgilere ulaşabilirsiniz. BIST-100 Şirketleri 2018/06 Finansal Sonuçları: Sanayi: Bilanço dönemi farklı olduğu için spor hisselerine (BJKAS, FENER, GSRAY) yer verilmemiştir. Hisse DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim DOHOL Doğan Holding 2018/06K ,2% ,9% ,7% ALGYO Alarko GMYO 2018/ ,8% ,5% ,1% GSDHO GSD Holding 2018/06K ,2% ,8% ,4% HURGZ Hürriyet Gzt. 2018/06K ,2% ,3% ,9% GEREL Gersan Elektrik 2018/06K ,6% ,0% ,1% AFYON Afyon Çimento 2018/ ,4% ,0% ,7% KRDMD Kardemir (D) 2018/06K ,7% ,9% ,2% KARTN Kartonsan 2018/06K ,1% ,6% ,8% AKSEN Aksa Enerji 2018/06K ,6% ,7% ,8% SOKM Şok Marketler 2018/06K ,9% ,2% ,6% SASA Sasa Polyester 2018/06K ,9% ,1% ,8% ZOREN Zorlu Enerji 2018/06K ,3% ,4% ,3% SODA Soda Sanayii 2018/06K ,5% ,0% ,6% CEMTS Çemtaş 2018/ ,6% ,4% ,4% THYAO Türk Hava Yolları 2018/06K ,2% ,8% ,9% EGEEN Ege Endüstri 2018/06K ,0% ,0% ,4% ANACM Anadolu Cam 2018/06K ,7% ,9% ,1% BERA Bera Holding 2018/06K ,2% ,8% ,3% DOAS Doğuş Otomotiv 2018/06K ,6% ,5% ,1% TAVHL TAV Havalimanları 2018/06K ,4% ,7% ,0% TRKCM Trakya Cam 2018/06K ,3% ,5% ,4% ENJSA Enerjisa Enerji 2018/06K ,1% ,0% ,9% KOZAL Koza Altın 2018/ ,6% ,2% ,1% ISDMR İskenderun Demir Çelik 2018/ ,8% ,5% ,6% SISE Şişe Cam 2018/06K ,2% ,1% ,6% ISGYO İş GMYO 2018/ ,5% ,9% ,4% EKGYO Emlak Konut GMYO 2018/ ,5% ,7% ,7% ULKER Ülker Bisküvi 2018/06K ,0% ,3% ,2% KOZAA Koza Madencilik 2018/06K ,9% ,6% ,7% ASELS Aselsan 2018/06K ,3% ,8% ,9% GLYHO Global Yat. Holding 2018/06K ,8% ,4% ,0% DEVA Deva Holding 2018/06K ,4% ,0% ,1% KORDS Kordsa Teknik Tekstil 2018/06K ,1% ,6% ,1% GOODY Good-Year 2018/ ,9% ,8% ,9% SAHOL Sabancı Holding 2018/06K ,5% ,3% ,2%

2 Hisse DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim TMSN Tümosan Motor ve Traktör 2018/06K ,2% ,7% ,5% EREGL Ereğli Demir Çelik 2018/06K ,4% ,9% ,6% FROTO Ford Otosan 2018/ ,8% ,8% ,9% ECILC Eczacıbaşı İlaç 2018/06K ,7% ,1% ,9% TKFEN Tekfen Holding 2018/06K ,6% ,1% ,8% ISFIN İş Fin.Kir. 2018/06K ,0% ,4% BIMAS Bim Mağazalar 2018/06K ,9% ,4% ,3% TOASO Tofaş Oto. Fab. 2018/06K ,4% ,7% ,5% YATAS Yataş 2018/06K ,1% ,9% ,8% TATGD Tat Gıda 2018/ ,7% ,2% ,2% TRCAS Turcas Petrol 2018/06K ,4% ,9% KCHOL Koç Holding 2018/06K ,2% ,3% ,71% TTRAK Türk Traktör 2018/ ,5% ,6% ,8% CCOLA Coca Cola İçecek 2018/06K ,1% ,5% ,8% IPEKE İpek Doğal Enerji 2018/06K ,8% ,3% ,6% TCELL Turkcell 2018/06K ,2% ,4% ,2% PETKM Petkim 2018/06K ,7% ,0% ,1% VESTL Vestel 2018/06K ,1% ,4% ,3% ANELE Anel Elektrik 2018/06K ,3% ,8% ,0% AKSA Aksa 2018/06K ,9% ,6% ,0% ARCLK Arçelik 2018/06K ,6% ,6% ,5% BRSAN Borusan Mannesmann 2018/06K ,2% ,6% ,8% MPARK MLP Sağlık 2018/06K ,7% ,7% ,1% TUPRS Tüpraş 2018/06K ,0% ,0% ,6% OZGYO Özderici GMYO 2018/ ,1% ,9% ,5% IHLGM İhlas Gayrimenkul 2018/06K ,8% ,5% ,7% ENKAI Enka İnşaat 2018/06K ,6% ,7% ,0% OZKGY Özak GMYO 2018/ ,6% ,9% ,0% KARSN Karsan Otomotiv 2018/06K ,7% ,5% ,8% PRKME Park Elek.Madencilik 2018/06K ,4% ,5% GOLTS Göltaş Çimento 2018/06K ,9% ,5% ,4% MAVI Mavi Giyim 2018/03K ,0% ,0% ,0% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 2018/06K ,9% ,5% ,0% AEFES Anadolu Efes 2018/06K ,9% ,1% ,9% PGSUS Pegasus 2018/06K ,1% ,6% ,4% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 2018/ ,6% ,4% ,5% SNGYO Sinpaş GMYO 2018/ ,7% ,4% ,9% MGROS Migros Ticaret 2018/06K ,3% ,4% ,9% TTKOM Türk Telekom 2018/06K ,4% ,8% ,1% GUBRF Gübre Fabrik. 2018/06K ,9% ,4% ,6% IHLAS İhlas Holding 2018/06K ,8% ,8% ,1% AKENR Ak Enerji 2018/06K ,6% ,7% ,5% ALARK Alarko Holding 2018/06K ,1% ,9% ,9% OTKAR Otokar 2018/06K ,2% ,8% ,3% NETAS Netaş Telekom. 2018/06K ,3% ,1% ,4% NTHOL Net Holding 2018/06K ,3% ,0% ,6% CEMAS Çemaş Döküm 2018/06K ,9% ,9% ,1% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 2018/06K ,2% ,6% ,2% ITTFH İttifak Holding 2018/06K ,1% ,4% ,0% METRO Metro Holding 2018/ ,3% ,4% ODAS Odaş Elektrik 2018/06K ,9% ,7% ,3% GOZDE Gözde Girişim 2018/ ,1% ,2% TOPLAM ,9% ,8% ,0% Banka: Hisse DÖNEM NET FAİZ GELİRLERİ (Milyon TL) FAALİYET KÂRI/ZARARI (Milyon TL) NET KÂR/ZARAR (Milyon TL) 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim 2018/ /06 Değişim ALBRK Albaraka Türk 2018/ ,1% ,3% ,4% SKBNK Şekerbank 2018/ ,7% ,0% ,3% ICBCT ICBC Turkey Bank 2018/ ,5% ,8% ,3% YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 2018/ ,2% ,6% ,5% GARAN Garanti Bankası 2018/ ,7% ,4% ,8% TSKB T.S.K.B. 2018/ ,5% ,6% ,5% AKBNK Akbank 2018/ ,9% ,9% ,8% ISCTR İş Bankası (C) 2018/ ,4% ,5% ,1% VAKBN Vakıflar Bankası 2018/ ,4% ,0% ,2% HALKB T. Halk Bankası 2018/ ,0% ,8% ,6% TOPLAM ,2% ,8% ,2%

3 BIST-100 Şirketleri Özvarlık Kârlılıkları: Hisse Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/06 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD ( ) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta EGEEN Ege Endüstri 46,70% 59,34% 4,86 3,42 3,43 0,66 TTRAK Türk Traktör 42,50% 55,31% 5,70 5,40 4,22 0,73 BIMAS Bim Mağazalar 39,45% 42,10% 9,25 10,31 7,97 0,46 OTKAR Otokar 32,89% -4,29% 7,06 9,16 12,94 0,98 TOASO Tofaş Oto. Fab. 31,67% 44,57% 4,64 3,91 3,51 0,65 MAVI Mavi Giyim 31,45% 0,00% 1,72 2,40 4,53 0,85 FROTO Ford Otosan 31,45% 51,19% 4,34 4,06 6,62 0,71 TUPRS Tüpraş 29,69% 34,17% 3,60 2,32 3,75 0,41 GOZDE Gözde Girişim 27,16% 50,81% 0,64 1,13 0,58 1,24 PRKME Park Elek.Madencilik 24,71% 9,82% 0,55 1,14 0,87 1,40 TAVHL TAV Havalimanları 23,88% 23,32% 3,46 2,58 2,38 0,55 SODA Soda Sanayii 23,38% 31,85% 7,14 1,32 2,10 0,26 KOZAL Koza Altın 22,68% 26,37% 2,97 1,47 2,05 1,29 OZGYO Özderici GMYO 22,56% 7,63% 1,17 0,57 2,62 0,62 ALGYO Alarko GMYO 21,19% 29,84% 6,26 0,51 0,54 0,61 SASA Sasa Polyester 20,34% 29,05% 1,93 1,86 4,19 1,09 TATGD Tat Gıda 20,16% 13,75% 1,00 1,64 1,15 1,01 ASELS Aselsan 20,10% 27,99% 2,17 3,63 3,46 1,08 ULKER Ülker Bisküvi 20,00% 25,45% 10,16 4,27 2,05 0,67 DOAS Doğuş Otomotiv 19,72% 19,95% 6,34 1,67 0,95 0,72 PETKM Petkim 19,10% 36,51% 1,11 2,01 2,42 0,93 TSKB T.S.K.B. 17,69% 18,21% 40,92 1,12 0,57 1,14 ARCLK Arçelik 17,42% 9,97% 3,75 2,18 1,24 0,87 OZKGY Özak GMYO 17,02% 21,47% 1,07 0,41 0,32 0,87 TTKOM Türk Telekom 16,80% -15,49% 0,83 4,44 3,09 1,06 YATAS Yataş 16,38% 37,92% 1,13 1,91 2,11 1,08 ISDMR İskenderun Demir Çelik 16,05% 31,68% 2,33 0,45 1,90 0,93 AKSA Aksa 15,70% 19,19% 3,47 1,46 1,63 1,11 AFYON Afyon Çimento 15,64% 35,75% 1,42 4,98 2,23 1,01 KCHOL Koç Holding 15,57% 16,87% 10,40 1,38 1,24 0,88 HALKB T. Halk Bankası 15,31% 13,06% 4,58 0,77 0,27 1,41 GOODY Good-Year 15,00% 24,01% 3,45 2,02 1,67 0,76 CEMTS Çemtaş 14,51% 42,73% 1,13 1,05 2,04 0,89 EREGL Ereğli Demir Çelik 14,49% 24,20% 2,83 1,31 1,83 0,95 GARAN Garanti Bankası 14,44% 17,43% 8,16 1,15 0,58 1,59 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 14,37% 9,77% 1,48 2,28 2,43 0,48 AKBNK Akbank 14,34% 16,33% 6,80 1,12 0,55 1,39 GEREL Gersan Elektrik 14,29% 17,12% 0,67 1,23 1,70 0,93 ISGYO İş GMYO 14,28% 6,90% 2,16 0,49 0,27 0,73 EKGYO Emlak Konut GMYO 14,21% 18,61% 4,45 1,03 0,54 0,89 VAKBN Vakıflar Bankası 14,10% 15,63% 6,46 0,69 0,33 1,38 ALBRK Albaraka Türk 13,72% 10,67% 3,84 0,68 0,36 0,84 TCELL Turkcell 12,88% 11,92% 5,12 1,73 1,54 1,10 ISCTR İş Bankası (C) 12,76% 13,14% 8,16 0,79 0,40 1,37 YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 12,62% 12,65% 3,34 0,76 0,38 1,38 THYAO Türk Hava Yolları 12,49% 11,59% 1,09 0,98 0,94 1,48 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 12,48% -2,10% 1,08 2,78 1,38 1,11 SAHOL Sabancı Holding 11,82% 16,20% 8,70 0,92 0,53 0,95 TRKCM Trakya Cam 11,82% 21,31% 2,07 0,92 1,22 0,61 ODAS Odaş Elektrik 11,80% -26,47% 0,43 2,54 4,53 1,22 ISFIN İş Fin.Kir. 11,65% 13,90% 4,31 0,77 1,54 0,73 NTHOL Net Holding 11,43% 10,86% 0,76 0,96 0,41 0,80 ANACM Anadolu Cam 11,42% 15,47% 1,29 0,68 1,27 0,87 ENKAI Enka İnşaat 11,34% 7,02% 13,70 1,35 0,97 0,49 GSDHO GSD Holding 10,77% 18,54% 0,92 0,38 0,30 0,93 TKFEN Tekfen Holding 10,52% 30,40% 0,85 1,19 2,26 0,59 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 10,02% 15,83% 2,43 0,95 1,16 0,71 SISE Şişe Cam 9,90% 17,24% 4,27 0,93 1,23 0,70 PGSUS Pegasus 9,86% 20,35% 0,82 1,94 0,95 1,45 ANELE Anel Elektrik 9,75% 13,39% 1,07 0,59 0,57 1,14 DEVA Deva Holding 9,70% 18,88% 1,73 1,29 1,22 0,81 KARTN Kartonsan 8,95% 22,42% 1,63 2,67 3,22 0,65 GUBRF Gübre Fabrik. 8,85% -1,58% 0,75 1,56 1,03 0,97 CCOLA Coca Cola İçecek 8,25% 4,76% 0,94 3,15 1,41 0,74 METRO Metro Holding 8,10% 9,25% 0,56 0,24 0,23 0,82 GOLTS Göltaş Çimento 7,83% 2,38% 1,41 1,64 1,12 0,94 KRDMD Kardemir (D) 7,80% 22,45% 0,63 1,00 1,74 1,36 ALARK Alarko Holding 6,93% -3,39% 0,60 0,88 0,89 1,05 SKBNK Şekerbank 6,88% 5,44% 2,10 0,79 0,51 1,14 KOZAA Koza Madencilik 6,87% 15,89% 1,09 0,72 1,24 1,37 BRSAN Borusan Mannesmann 6,30% 10,50% 1,28 0,85 0,51 1,08 IPEKE İpek Doğal Enerji 5,94% 8,78% 0,99 0,95 1,60 1,43 ENJSA Enerjisa Enerji 5,61% 20,23% 0,58 0,00 1,00 0,56 ITTFH İttifak Holding 5,39% -3,03% 0,78 0,34 0,42 0,80 NETAS Netaş Telekom. 5,28% 3,68% 1,46 1,39 0,83 1,23 AEFES Anadolu Efes 4,85% 0,42% 0,31 1,44 1,12 0,40 VESTL Vestel 3,35% 1,02% 0,48 1,10 1,21 1,17 ICBCT ICBC Turkey Bank 2,81% 5,21% 0,73 1,84 3,83 1,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç 2,72% 6,05% 0,94 0,58 0,72 1,01

4 Hisse Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/06 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD ( ) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta TRCAS Turcas Petrol 1,73% 10,17% 0,29 0,76 0,57 1,26 BERA Bera Holding 0,26% 3,26% 0,15 0,48 0,39 1,08 IHLGM İhlas Gayrimenkul -1,07% -2,73% 1,04 3,35 1,55 1,53 SNGYO Sinpaş GMYO -2,52% -12,83% 0,34 0,43 0,22 0,71 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. -6,81% -18,40% 0,77 0,83 2,91 0,44 DOHOL Doğan Holding -7,84% 74,65% 1,38 0,67 0,52 0,79 IHLAS İhlas Holding -9,25% -1,20% 0,47 0,54 0,57 0,80 CEMAS Çemaş Döküm -10,02% -42,24% 0,72 1,86 9,41 0,72 AKSEN Aksa Enerji -11,83% 53,54% 0,33 2,33 1,45 0,62 KARSN Karsan Otomotiv -13,71% -0,37% 0,86 2,17 2,73 1,24 GLYHO Global Yat. Holding -17,25% -22,52% 0,90 0,71 1,01 0,83 MGROS Migros Ticaret -21,70% -82,33% 0,37 6,72 2,48 1,18 MPARK MLP Sağlık -25,10% -22,30% 0,40 0,00 3,61 0,68 ZOREN Zorlu Enerji -26,94% 5,99% 0,91 1,94 1,86 1,26 HURGZ Hürriyet Gzt. -28,08% 16,89% 1,03 1,19 1,05 0,63 AKENR Ak Enerji -34,03% -86,05% 2,73 0,85 0,39 0,96 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya -37,17% -43,97% 0,61 8,33 5,03 1,39 *SOKM hisse yeni halka arz olduğu ve yeterli veri bulunmadığı için çıkarılmıştır. Ayrıca bilanço dönemi farklılığı ve yapısından kaynaklı spor hisseleri de (FENER, GSRAY, BJKAS) çıkarılmıştır. Özvarlık kârlılığı bölümünde 2018/06 döneminde özvarlık kârlılığı son 5 yıllık ortalama özvarlık kârlılığı oranının üzerinde ise yeşil; altında ise kırmızı renk ile gösterilmiştir tarihi itibariyle mevcut PD/DD çarpanı, son 5 yıldaki ortalama PD/DD çarpanının altında ise yeşil; üzerinde ise geçmiş ortalamalarına göre yüksek olanlar kırmızı renkle gösterilmiştir. BIST-100 Şirketleri Borç ve Yabancı Para Pozisyonları: Hisse Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) AEFES Anadolu Efes ,00 AFYON Afyon Çimento ,00 AKENR Ak Enerji ,00 AKSA Aksa ,00 AKSEN Aksa Enerji ,00 ALARK Alarko Holding ,00 ALGYO Alarko GMYO ,00 ANACM Anadolu Cam ,00 ANELE Anel Elektrik ,00 ARCLK Arçelik ,00 ASELS Aselsan ,00 BERA Bera Holding ,00 BIMAS Bim Mağazalar ,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat ,00 BRSAN Borusan Mannesmann ,00 CCOLA Coca Cola İçecek ,00 CEMAS Çemaş Döküm ,00 CEMTS Çemtaş ,00 DEVA Deva Holding ,00 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya ,00 DOAS Doğuş Otomotiv ,00 DOHOL Doğan Holding ,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç ,00 EGEEN Ege Endüstri ,00 EKGYO Emlak Konut GMYO ,00 ENJSA Enerjisa Enerji ,00 ENKAI Enka İnşaat ,00 EREGL Ereğli Demir Çelik ,00 FENER Fenerbahçe Futbol ,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz ,00 FROTO Ford Otosan ,00 GEREL Gersan Elektrik ,00 GLYHO Global Yat. Holding ,00 GOLTS Göltaş Çimento ,00 GOODY Good-Year ,00 GOZDE Gözde Girişim ,00 GSDHO GSD Holding ,00 GSRAY Galatasaray Sportif ,00 GUBRF Gübre Fabrik ,00 HURGZ Hürriyet Gzt ,00

5 Hisse Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari *Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. BIST-100 Şirketleri Borç Oranları: Yukarıdaki tablolarda varlık, toplam borç, borç yapısı ve yabancı para pozisyonlarına ilişkin detayların yer aldığı BIST-100 şirketlerinin borç ve mali oranlarına ilişkin bilgiler alt sayfadaki tablolarda sunulmuştur. Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol ,00 IHLAS İhlas Holding ,00 IHLGM İhlas Gayrimenkul ,00 IPEKE İpek Doğal Enerji ,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik ,00 ISFIN İş Fin.Kir ,00 ISGYO İş GMYO ,00 ITTFH İttifak Holding ,00 KARSN Karsan Otomotiv ,00 KARTN Kartonsan ,00 KCHOL Koç Holding ,00 KORDS Kordsa Teknik Tekstil ,00 KOZAA Koza Madencilik ,00 KOZAL Koza Altın ,00 KRDMD Kardemir (D) ,30 MAVI Mavi Giyim ,00 METRO Metro Holding ,00 MGROS Migros Ticaret ,00 MPARK MLP Sağlık ,00 NETAS Netaş Telekom ,00 NTHOL Net Holding ,00 ODAS Odaş Elektrik ,00 OTKAR Otokar ,00 OZGYO Özderici GMYO ,00 OZKGY Özak GMYO ,00 PETKM Petkim ,00 PGSUS Pegasus ,00 PRKME Park Elek.Madencilik ,00 SAHOL Sabancı Holding ,00 SASA Sasa Polyester ,00 SISE Şişe Cam ,00 SNGYO Sinpaş GMYO ,00 SODA Soda Sanayii ,00 SOKM Şok Marketler ,00 TATGD Tat Gıda ,00 TAVHL TAV Havalimanları ,60 TCELL Turkcell ,00 THYAO Türk Hava Yolları ,00 TKFEN Tekfen Holding ,00 TMSN Tümosan Motor ve Traktör ,00 TOASO Tofaş Oto. Fab ,00 TRCAS Turcas Petrol ,00 TRKCM Trakya Cam ,00 TTKOM Türk Telekom ,00 TTRAK Türk Traktör ,00 TUPRS Tüpraş ,00 ULKER Ülker Bisküvi ,00 VESTL Vestel ,00 YATAS Yataş ,00 ZOREN Zorlu Enerji ,00 Aşağıdaki tabloda finansal borç/toplam borç, finansal borç/varlık, toplam borç/varlık, cari oran, likidite oranı ve mali borç / özkaynak oranlarına yer verilmiştir.

6 Hisse Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak AEFES Anadolu Efes 55,5% 26,2% 47,22% 1,27 1,02 66,53 AFYON Afyon Çimento 91,4% 59,2% 64,77% 0,41 0,28 139,30 AKENR Ak Enerji 85,0% 67,1% 78,97% 0,25 0,22 282,13 AKSA Aksa 62,8% 42,4% 67,50% 1,26 0,93 114,61 AKSEN Aksa Enerji 77,4% 51,9% 67,11% 0,81 0,59 93,64 ALARK Alarko Holding 32,6% 13,1% 40,22% 1,90 1,42 21,43 ALGYO Alarko GMYO 0,0% 0,0% 0,40% 129,65 128,29 0,00 ANACM Anadolu Cam 74,6% 43,1% 57,80% 0,99 0,78 90,86 ANELE Anel Elektrik 7,9% 4,3% 54,88% 1,75 0,66 8,93 ARCLK Arçelik 55,0% 38,7% 70,39% 1,50 1,02 81,59 ASELS Aselsan 7,2% 3,4% 46,77% 2,92 1,96 5,69 BERA Bera Holding 51,3% 25,2% 49,24% 1,35 0,76 47,61 BIMAS Bim Mağazalar 0,0% 0,0% 63,31% 0,85 0,45 0,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 54,7% 83,9% 153,42% 0,51 0,49 0,00 BRSAN Borusan Mannesmann 61,4% 35,2% 57,30% 1,03 0,51 65,18 CCOLA Coca Cola İçecek 68,8% 42,1% 61,16% 1,33 1,07 72,59 CEMAS Çemaş Döküm 44,2% 31,7% 71,61% 0,97 0,77 141,25 CEMTS Çemtaş 57,3% 18,6% 32,52% 2,73 1,42 27,61 DEVA Deva Holding 74,4% 43,3% 58,14% 1,67 0,98 85,28 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 55,2% 50,8% 92,00% 0,76 0,30 439,51 DOAS Doğuş Otomotiv 51,2% 40,2% 78,61% 0,89 0,21 188,93 DOHOL Doğan Holding 68,7% 28,6% 41,59% 2,30 2,05 46,31 ECILC Eczacıbaşı İlaç 18,1% 2,0% 11,25% 3,32 3,07 2,29 EGEEN Ege Endüstri 37,4% 7,7% 20,54% 5,71 4,58 5,94 EKGYO Emlak Konut GMYO 30,7% 12,9% 42,14% 2,91 0,87 16,37 ENJSA Enerjisa Enerji 60,0% 42,2% 70,33% 1,15 1,11 138,15 ENKAI Enka İnşaat 16,8% 3,8% 22,44% 2,17 1,79 4,58 EREGL Ereğli Demir Çelik 44,5% 15,0% 33,56% 2,54 1,51 18,89 FENER Fenerbahçe Futbol 73,2% 124,5% 170,01% 1,41 1,38 0,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 61,1% 22,4% 36,61% 2,30 2,14 25,30 FROTO Ford Otosan 45,2% 32,2% 71,28% 1,08 0,67 90,64 GEREL Gersan Elektrik 53,5% 30,2% 56,45% 2,45 1,50 49,30 GLYHO Global Yat. Holding 69,6% 47,1% 67,58% 1,32 0,78 186,87 GOLTS Göltaş Çimento 59,9% 38,4% 64,12% 1,23 0,99 89,96 GOODY Good-Year 12,9% 6,2% 48,16% 1,67 1,09 12,03 GOZDE Gözde Girişim 30,8% 14,2% 46,08% 0,11 0,10 7,06 GSDHO GSD Holding 49,9% 19,5% 39,08% 3,22 3,21 25,94 GSRAY Galatasaray Sportif 47,2% 62,3% 131,88% 0,49 0,47 0,00 GUBRF Gübre Fabrik. 29,4% 20,9% 71,19% 0,94 0,53 78,90 HURGZ Hürriyet Gzt. 14,4% 4,6% 31,82% 1,26 1,18 0,83 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 42,8% 26,8% 62,69% 0,94 0,61 350,60 IHLAS İhlas Holding 19,0% 13,4% 70,87% 1,55 0,90 57,15 IHLGM İhlas Gayrimenkul 0,0% 0,0% 36,66% 3,25 1,19 0,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 0,0% 0,0% 9,71% 9,89 8,62 0,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 29,6% 8,5% 28,61% 2,66 1,58 11,06 ISFIN İş Fin.Kir. 20,0% 17,9% 89,61% 1,11 1,11 181,03 ISGYO İş GMYO 71,1% 25,9% 36,45% 0,87 0,36 22,65 ITTFH İttifak Holding 48,6% 34,8% 71,66% 0,98 0,33 78,62 KARSN Karsan Otomotiv 78,5% 67,1% 85,45% 0,97 0,75 375,12 KARTN Kartonsan 0,0% 0,0% 17,92% 3,27 2,14 0,00 KCHOL Koç Holding 57,2% 36,6% 64,05% 1,41 1,00 106,76 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 53,8% 25,4% 47,14% 1,24 0,50 61,33 KOZAA Koza Madencilik 0,0% 0,0% 9,98% 9,62 8,46 0,00 KOZAL Koza Altın 0,0% 0,0% 9,05% 11,79 10,39 0,00 KRDMD Kardemir (D) 45,9% 27,6% 60,05% 1,17 0,83 53,07 MAVI Mavi Giyim 36,9% 27,7% 75,10% 1,05 0,59 66,79

7 Hisse BIST-100 Şirketleri İhracat Oranları Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak METRO Metro Holding 3,1% 1,1% 35,79% 2,98 2,98 1,72 MGROS Migros Ticaret 43,9% 39,6% 90,14% 0,63 0,27 393,69 MPARK MLP Sağlık 54,5% 42,7% 78,42% 1,02 0,95 178,77 NETAS Netaş Telekom. 57,9% 35,4% 61,10% 1,40 1,00 90,96 NTHOL Net Holding 54,4% 20,6% 37,85% 1,10 1,00 20,35 ODAS Odaş Elektrik 71,5% 66,5% 93,06% 0,37 0,20 873,61 OTKAR Otokar 39,2% 36,7% 93,67% 1,57 0,61 367,20 OZGYO Özderici GMYO 93,6% 28,3% 30,25% 2,13 0,27 19,42 OZKGY Özak GMYO 58,7% 22,4% 38,23% 0,55 0,52 11,31 PETKM Petkim 85,1% 56,3% 66,09% 2,19 1,82 163,26 PGSUS Pegasus 61,4% 46,3% 75,37% 1,41 1,40 167,16 PRKME Park Elek.Madencilik 2,6% 0,2% 9,62% 9,31 9,24 0,27 SAHOL Sabancı Holding 20,6% 17,7% 85,99% 0,70 0,69 172,41 SASA Sasa Polyester 80,7% 46,8% 57,93% 1,26 0,86 103,29 SISE Şişe Cam 70,1% 28,4% 40,47% 1,81 1,24 54,24 SNGYO Sinpaş GMYO 74,9% 50,7% 67,72% 1,88 0,37 104,43 SODA Soda Sanayii 41,8% 10,4% 24,89% 2,92 2,28 12,58 SOKM Şok Marketler 17,5% 15,9% 90,70% 0,49 0,22 136,39 TATGD Tat Gıda 35,8% 14,0% 39,12% 2,43 1,62 11,38 TAVHL TAV Havalimanları 48,8% 35,5% 72,70% 0,91 0,85 118,83 TCELL Turkcell 70,8% 45,0% 63,55% 1,42 1,27 109,29 THYAO Türk Hava Yolları 68,3% 49,5% 72,40% 0,96 0,91 159,77 TKFEN Tekfen Holding 16,7% 11,3% 67,63% 1,27 1,02 31,29 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 31,0% 10,4% 33,69% 1,83 0,88 15,17 TOASO Tofaş Oto. Fab. 50,6% 38,6% 76,18% 1,09 0,84 103,61 TRCAS Turcas Petrol 92,6% 46,9% 50,65% 1,07 1,06 79,38 TRKCM Trakya Cam 73,7% 33,5% 45,43% 1,67 1,17 56,74 TTKOM Türk Telekom 72,9% 63,1% 86,64% 0,99 0,94 330,48 TTRAK Türk Traktör 64,3% 52,0% 80,84% 1,87 0,86 233,40 TUPRS Tüpraş 46,1% 36,8% 79,97% 1,06 0,64 146,62 ULKER Ülker Bisküvi 75,7% 52,0% 68,68% 3,30 2,98 179,82 VESTL Vestel 41,8% 35,4% 84,69% 0,74 0,49 168,98 YATAS Yataş 45,9% 28,2% 61,42% 1,49 0,81 58,95 ZOREN Zorlu Enerji 81,8% 73,9% 90,30% 0,34 0,25 571,79 Banka ve spor hisselerine yer verilmemiştir. Finansal sonuçlarında yurt içi ve yurt dışı satış bilgilerine dair detay verilmeyen şirketlere de tabloda yer verilememiştir. 2017/ /06 Yıllıklandırılmış Hisse Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANELE Anel Elektrik ,5% ,4% THYAO Türk Hava Yolları ,7% ,1% ARCLK Arçelik ,1% ,2% EGEEN Ege Endüstri ,4% ,4% FROTO Ford Otosan ,4% ,9% TOASO Tofaş Oto. Fab ,1% ,8% BRSAN Borusan Mannesmann ,7% ,8% VESTL Vestel ,8% ,7% GEREL Gersan Elektrik ,7% ,9% CCOLA Coca Cola İçecek ,8% ,5% GOODY Good-Year ,6% ,8% KARSN Karsan Otomotiv ,7% ,9% TKFEN Tekfen Holding ,8% ,1% PGSUS Pegasus ,7% ,1% TRKCM Trakya Cam ,8% ,0%

8 2017/ /06 Yıllıklandırılmış Hisse Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANACM Anadolu Cam ,3% ,4% CEMTS Çemtaş ,6% ,8% AKSEN Aksa Enerji ,5% ,0% SISE Şişe Cam ,5% ,4% ENKAI Enka İnşaat ,6% ,9% OTKAR Otokar ,9% ,7% PETKM Petkim ,4% ,4% SASA Sasa Polyester ,4% ,1% AKSA Aksa ,1% ,5% TTRAK Türk Traktör ,9% ,7% GUBRF Gübre Fabrik ,1% ,7% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol ,4% ,0% CEMAS Çemaş Döküm ,2% ,9% SODA Soda Sanayii ,6% ,9% AEFES Anadolu Efes ,7% ,8% KCHOL Koç Holding ,3% ,4% NETAS Netaş Telekom ,2% ,1% BERA Bera Holding ,6% ,7% GOLTS Göltaş Çimento ,1% ,6% ULKER Ülker Bisküvi ,6% ,6% KARTN Kartonsan ,6% ,4% SAHOL Sabancı Holding ,0% ,9% TUPRS Tüpraş ,9% ,4% EREGL Ereğli Demir Çelik ,3% ,2% TAVHL TAV Havalimanları ,3% ,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik ,1% ,5% ASELS Aselsan ,6% ,9% ALARK Alarko Holding ,1% ,9% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya ,0% ,6% HURGZ Hürriyet Gzt ,7% ,4% TCELL Turkcell ,3% ,0% TATGD Tat Gıda ,8% ,8% KRDMD Kardemir (D) ,7% ,6% YATAS Yataş ,9% ,2% IHLAS İhlas Holding ,4% ,5% TTKOM Türk Telekom ,5% ,4% DOHOL Doğan Holding ,3% ,1% TMSN Tümosan Motor ve Traktör ,3% ,7% MGROS Migros Ticaret ,6% ,6% KOZAA Koza Madencilik ,3% ,8% IPEKE İpek Doğal Enerji ,3% ,8% ODAS Odaş Elektrik ,5% ,0% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz ,1% ,3% ECILC Eczacıbaşı İlaç ,1% ,1%

9

10 Adana - Seyhan Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) Faks: (0322) Ankara - Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (0312) Faks: (0312) Antalya - Muratpaşa Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (0242) ,00 (pbx) Faks: (0242) Aydın - Nazilli Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Bursa - Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) Faks: (0224) Denizli - Merkez Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) Faks: (0258) Edirne - Merkez Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (0284) Faks: (0284) Eskişehir - Merkez Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (0222) Faks: (0222) Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (0216) pbx Faks: (0216) İstanbul - Bahçeşehir Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) Faks: (0216) İstanbul - Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İzmir - Alsancak Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (0232) Faks: (0232) Konya - Selçuklu Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) Faks: (0332) Manisa - Merkez Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (0236) Faks: (0236) Muğla - Bodrum Yokuşbaşı Mah. Kıbrs Şehitleri Cad. No:19 Bodrum /Muğla Tel: (0252) Fax: (0252) Samsun - İlkadım Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak - Merkez İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (0276) Faks: (0276) Ankara - Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) Faks: (0312) Antalya - Alanya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (0242) (pbx) Faks: (0242) Aydın - Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) Faks: (0224) Çorum - Merkez Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) (pbx) Faks: (0364) Düzce - Merkez Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (0380) Faks: (0380) Elazığ - Merkez Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) / Faks: (0424) Gedik Private Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) Faks: (0216) İstanbul - Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:(0216) Faks: (0216) İstanbul - Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(0212) Faks: (0212) İstanbul - Fenerbahçe Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (0216) (pbx) Faks: (0216) İstanbul - Levent Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) Fax: (0212) İstanbul - Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) İstanbul - Ümraniye İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 ÜmraniyeTel: (0216) Fax: (0216) Kocaeli - Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) Faks: (0262) Malatya - Battalgazi Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) Faks: (0422) Mersin - Akdeniz Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) Faks: (0324) / Muğla - Fethiye Babataşı Mah Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) Fax: (0252) Trabzon - Ortahisar Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Zonguldak - Ereğli Müftü Mahallesi Süheyla Erel Sokak. No:2/1 Ay City İş Merkezi 7. Kat Ofis No:85 Karadeniz Ereğli / ZONGULDAK Tel: (0372) Fax: (0372)