Özak GYO Yatırımcı Sunumu. 9a Kasım 2018

Transkript

1 Özak GYO Yatırımcı Sunumu 9a Kasım 2018

2 ÖZAK GYO ÇEKİNCE Bu sunumda yer alan bazı cümleler ileriye yönelik bildirimler olarak değerlendirilebilir. İleriye yönelik bildirimlerimiz, genel olarak bekliyor, tahmin ediyor, inanıyor, potansiyel, planlıyor, hedefliyor, olabilir, olacak gibi ifadeler veya gelecekteki olayların belirsizliğini ifade eden kelimeler içerebilir. İleriye yönelik bildirimler, bizim mevcut beklentilerimiz, tahminlerimiz ve varsayımlarımızı temel almakta olup bazı risk ve belirsizliklere maruzdur. ÖZAK GYO, ileriye yönelik bildirimlerine yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, gerçekleşen sonuçlar tahmin edilen veya varsayılandan ciddi biçimde farklılık arz edebilir. ÖZAK GYO, ileriye yönelik bildirimleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemektedir. 2

3 ÖZAK GYO GENEL GÖRÜNÜM Güçlü, sürdürülebilir gelir modeli 3,06 MLR TL TOPLAM VARLIK BÜYÜKLÜĞÜ 2,24 MLR TL GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ 1,62 MLR TL NET AKTİF DEĞER 85,6 MN TL 2018 KİRA GELİRİ BEKLENTİSİ % 93 Ortalama Doluluk Oranı 3

4 ÖZAK GYO GAYRİMENKUL PORTFÖY DAĞILIMI Riskleri minimize eden çeşitlendirilmiş portföy yapısı Gayrimenkul Portföy Dağılımı % Kira Getiren Ticari Gayrimenkuller Sektörel Dağılımı % Arsalar 21% Projeler 22% Kira Getiren Ticari Gayrimenkuller 57% Perakende 30% Otel 34% Ofis 36% 1.784, ,9 MLR TL TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ 4

5 ÖZAK GYO İLK YARIYILA BAKIŞ 69,9 MN TL* 9A 2018 KİRA GELİRİ 82,2 MN TL 9A 2018 FAVÖK 178,7 MN TL 9A 2018 HASILAT Varlıklar Kira Geliri Dağılımı (MN TL) 34 Portall Plaza; 17,2 Ela Quality Resort Hotel; 30,6 Metro Gross Market; 8,1 İşİstanbul; 5,5 Bulvar 216; 8,5 (*) 2018 yılı Kira Geliri Beklentisi 85.6 mn TL 5

6 ÖZAK GYO NET AKTİF DEĞER PROJEKSİYONU 2019 da Büyükyalı nın teslim edilmesiyle NAD de güçlü bir sıçrama bekliyoruz Net Aktif Değer Projeksiyonu (Mn TL) Balmumcu Arsaları Balmumcu Arsaları 669,7 685,8 GERÇEKLEŞEN Bulvar 216 AVM Opet e Ofis Satışı Hayat Tepe Teslimler Göktürk 1. Parsel Ela Hotel kalan %43 hisse alımı 841,9 Hayat Tepe Teslimler Varlıklar Değer Artışı Büyükyalı Üretim Stok Artışı 1.219, ,7 Büyükyalı %5 Pay Alımı Göktürk 2. Parsel Büyükyalı üretim stok artışı 1.658, ,3 Büyükyalı Proje %51 Teslim 2.582, ,8 PROJEKSİYON Büyükyalı, Büyükyalı Göktürk, ve Göktürk Balmumcu 1.etap teslimleri teslimleri Balmumcu, Göktürk 2.etap, Ela Otel Didim& Demre 3.447, ,0 Varlıklar Değer Artışı 3.898,

7 ÖZAK GYO ÖNE ÇIKANLAR FENDI CASA Türkiye nin en şık evi için geldi BÜYÜKYALI ya 2018 de ciro rekoru 2019 da sakinleri geliyor 7

8 ÖZAK GYO YATIRIMCI SUNUMU Özak GYO Güçlü mali yapı, yüksek büyüme potansiyeli

9 ÖZAK GYO BAŞARI YOLCULUĞU Özak Grup bünyesindeki Int-Er Yapı üzerinden 20 yılı aşkın gayrimenkul tecrübesi 1995 İnt-Er Yapı kuruluş 2007 Ela Resort Hotel, Antalya %55,3 NAD YBB0* Yıllık Bileşik Büyüme Oranı* 2009 "Özak GYO kuruldu" Ela Resort Hotel in GYO portföyüne geçişi Mahmutbey Arsası, İstanbul 2010 Güneşli İş İstanbul 34 Projesi, İstanbul İkitelli 34 Portall Projesi, İstanbul 2011 Bayrampaşa Arsası, İstanbul (Hayat Tepe ve Metro Gross Market Projeleri) 2012 Özak GYO nun halka arzı ve BIST-100 de işlem görmeye başlaması Bulvar 216 Projesi, İstanbul Hayat Tepe Projesi, İstanbul Balmumcu Arsası, İstanbul Metro Gross Market Projesi, İstanbul 2014 Büyükyalı İstanbul Projesi, Göktürk Arsası, İstanbul Demre Arsası, Antalya Didim Arsası, Aydın 2015 İştiraklerden Aktay Turizm Özak GYO ile birleşti. Forbes 2015 En Büyük 100 Türk Şirketi sıralamasında Özak GYO, 57. sıraya yükseldi 2016 Hayat Tepe Projesi tamamlandı. Büyükyalı projesi yapı ruhsatı alındı, satış ofisi açıldı, örnek daireler tamamlandı, ön satışa başlandı. İştiraklerden Arstate Turizm Özak GYO ile birleşti. Demre Arsası portföye eklendi 2017 Göktürk 2 Arsası portföye eklendi Büyükyalı Projesi Ortaklık Payı %5 Artırıldı 2018 Devam Eden Proje Büyükyalı 9

10 ÖZAK GYO BİR BAKIŞTA ÖZAK GLOBAL TEKSTİL İNŞAAT TESİS YÖNETİMİ TURİZM GYO ÖZAK TEKSTİL INT-ER YAPI AKYÖN TESİS YÖNETİMİ ELA QUALITY RESORT HOTEL ÖZAK GYO 1985 yılında kuruluş 3 ayrı fabrika ve m² kapalı alan Rakiplerine göre fark yaratan stratejiler Armani, Prada, Hugo Boss, Zara, Guess, Massimo Dutti, Replay, Esprit markalarına üretim çalışan %95 i ihracata yönelik katma değer yaratan ürünlerde üretim Kuruluşundan bugüne istikrarlı büyüme 1995 yılında kuruluş ÖZAK Grubu nun inşaat faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi ÖZAK GYO projelerinin hayata geçirilmesinde proje yönetimi, tedarik yönetimi, kalite yönetimi, maliyet ve süreç yönetimi 210 kişilik uzman kadro Alt yükleniciler ile birlikte kişilik şantiye kadrosu Portföyümüzde bulunan AVM, Ofis, Konut, Rezidans vb. tesislerin güvenlik, temizlik, bakım-onarım, kiralama fonksiyonlarının yönetimi, Gelecek yıllarda bu hizmetlerin grup dışı firmalara da sunulması hedeflenmekte önemli bir marka ve piyasa değerine erişmesi beklenmektedir. Rakiplerine göre fark yaratan stratejiler Aile ve önce çocuk konsepti, çocuk resepsiyonu ve takip sistemleri, teen club Nitelikli odalar, kişiye özel villalar, her villaya özel hizmet veren ekip, helikopter, VIP transfer hizmetleri 9 ayrı a la cart ve snack restaurant, ünlü şefler ve kalite denetimini sağlayan gıda mühendislerinden oluşan kadro Yüksek sezonda %100 lere ulaşan doluluk 2009 yılında kuruluş Gayrimenkul ve gayrimenkul yatırım projeleri, turizm faaliyetleri Şehir merkezli fark yaratan projeler ve bu projelerden Avrupa nın saygın kuruluşlarından kazanılan ödüller ÖZAK GYO İŞTİRAKLER Aktay Otel İşletmeleri (%95) Özak-Yenigün-Ziylan Adi Ortaklığı (%60) Büyükyalı Otel İşletmeciliği (%60) 10

11 ÖZAK GYO ORTAKLIK YAPISI Özak GYO nun fiili dolaşım oranı %25 e ulaşmış durumda Ortaklık Yapısı Ortaklar Nominal Hisse Sermaye Oranı Ahmet Akbalık %47,7 Ahmet Akbalık %47,7 Ürfi Akbalık %26,2 Kairos Pegasus Fund S.A %8,1 Diğer %18,0 Toplam %100,0 Ürfi Akbalık %26,2 Diğer %18,0 Kairos Pegasus Fund S.A. %8,1 11

12 ÖZAK GYO GÜÇLÜ YANLAR TREND YARATAN PROJE GELİŞTİRİCİ ÖZELLİĞİ İLE SEKTÖRE YÖN VEREN VİZYON DÖRT FARKLI SEGMENTTEKİ OPERASYONLARIN SAĞLADIĞI RİSKLERE KARŞI ESNEK VE KORUYUCU YAPI ENDÜSTRİ TİCARİ KONUT TURİZM 34 PORTALL BAŞAKŞEHIR İŞ İSTANBUL 34 GÜNEŞLI METRO GROSS MARKET BAYRAMPAŞA BULVAR 216 ATAŞEHİR BÜYÜKYALI ZEYTİNBURNU HAYAT TEPE BAYRAMPAŞA GÖKTÜRK PROJESİ BALMUMCU PROJESİ MAHMUTBEY PROJESİ ELA QUALITY RESORT HOTEL BELEK ELA DİDİM OTEL PROJESİ ELA DEMRE OTEL PROJESİ Esnek Yapıda İş Modeli Güçlü Finansal Yapı Farklı Segmentlerde Operasyonlar Farklılaşan Merkezi Projeler Tanınmış Kiracı Portföyü Değerli Varlıklardan Oluşan Portföy Mevcut Değerli Projeler Öngörülebilir Nakit Akışı 12

13 ÖZAK GYO PROJELERİN DAĞILIMI Merkezi lokasyonlarda yüksek değer yaratan projeler Didim Arsası Göktürk Arsası Ela Quality Resort Mahmutbey Arsası 34 Portall Hayat Tepe Metro Gross Demre Arsası Tamamlanan Projeler Devam Eden Projeler Gelecek Projeler İş İstanbul 34 Büyükyalı Projesi Bulvar 216 Balmumcu Arsası 13

14 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI 34 PORTALL %7,1 yıllık getiri oranı ile yüksek kira geliri %93 DOLULUK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Konum Endüstriyel Ofis Binası İstanbul, Başakşehir Getiri Yüzdesi mn TL %7,1 322,4 Ekspertiz Değeri 322,4 mntl 2018 Kira Beklentisi 22,8 mntl Doluluk Oranı %93 Başlıca Kiracılar Avantajları Portföye Giriş 2010 Arsa Alanı m² Kiralanabilir Alan m² 22,8 Kira Beklentisi %7,1 Ekspertiz Değeri Aras Kargo, LC Waikiki, Coats Türkiye, ÖZAK Tekstil, İntem Triko & Asır Grup İkitelli Organize Sanayi Bölgesi nde stratejik konum Uzun vadeli kira kontratları Tanınmış kiracı portföyü 14

15 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI İŞ İSTANBUL 34 Uluslararası şirketlerin merkez üssü bir proje %65 DOLULUK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Ofis ve Ticari Konum İstanbul, Güneşli Ekspertiz Değeri 139,6 mntl Getiri Yüzdesi mn TL %5,8 139, Kira Beklentisi 8,1 mntl Doluluk Oranı %65 Başlıca Kiracılar Avantajları Portföye Giriş 2010 Arsa Alanı m² Kiralanabilir Alan m² 8,1 %5,8 SGS Supervise, Odeabank İstanbul un batı yakasında yer alan Güneşli nin iş ve ticaret bölgesindeki stratejik konum Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri Havalimanına yakınlık 15

16 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI ELA QUALITY RESORT Antalya nın göz bebeği, nitelikli turistin gözdesi %100 SAHİPLİK ORANI Proje Detayları Getiri Yüzdesi Sahiplik İşletme Proje Tipi Konum ÖZAK GYO (%100) %95 İştirak Aktay Otel İşletmeleri A.Ş. Turizm Antalya, Belek mn TL %7,2 434,7 Otel Kapasitesi Ekspertiz Değeri 583 oda yatak 434,7 mntl Avantajları 2018 Kira Beklentisi 31,4 mntl Otel Doluluk Oranı %58 Tamamlanma Tar Arsa Alanı m² 31,4 Kira Beklentisi %7,2 Ekspertiz Değeri Üst segmente hitap eden hizmet Certificate of Excellence 2014 ödülü Uluslararası iyi tanınan tur operatörleri ile anlaşmalar; TUI, Odeon 16

17 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI BULVAR 216 Finans merkezinin kalbinde bir mücevher %67 DOLULUK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Ofis & Perakende Konum İstanbul, Ataşehir Getiri Yüzdesi mn TL %5,3 268,8 Ekspertiz Değeri 268,8 mntl 2018 Kira Beklentisi Doluluk Oranı %67 14,4 mntl Arsa Alanı m² Kiralanabilir Alan m² 14,4 Kira Beklentisi %5,3 Ekspertiz Değeri Başlıca Kiracılar P.F.Chang's, Virginia Angus, Hunger, Caribou, Starbucks, D&R, Vatan Bilgisayar, If Performance Hall, Cinemo, Ayı Pub, Big Kitchen Avantajları Ortalama 5 yıllık kira kontrat süresi 2014 yılında m² lik ofis satışından elde edilen 95mnTL gelir 6 farklı alanda En İyi Proje* ödülü 17

18 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI METRO GROSS MARKET Uzun vadeli bir kontrat %7,1 getiri oranı %100 DOLULUK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Konum Ekspertiz Değeri Perakende İstanbul, Bayrampaşa 124,7 mntl Getiri Yüzdesi mn TL %7,1 124, Kira Beklentisi 8,8 mntl Doluluk Oranı %100 Portföye Giriş 2012 Arsa Alanı m² Kiralanabilir Alan m² 8,8 %7,1 Başlıca Kiracılar Metro Gross Market Avantajları Uluslararası perakende devi Metro Gross Market ile imzalanan 30 yıllık kira kontratı ile düzenli kira geliri Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri 18

19 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI HAYAT TEPE Şehrin merkezinde bir yaşam ve yatırım merkezi %95 TESLİMAT ORANI Proje Detayları Yaratılan Değer Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Rezidans 1,5X Konum Toplam Maliyet Yaratılan Değer İstanbul, Bayrampaşa 217 mntl 320 mntl mn TL 320 Proje Başlangıç Tarihi Avantajları Arsa Alanı m² Satılabilir Alan m² Toplam Bağımsız Bölüm 612 Daire + 2 Dükkan Toplam Maliyet 1,5X Yaratılan Değer itibariyle; Hayat Tepe Projesinde 614 bağımsız bölümün 582 si teslim edilmiş ve teslimat oranı %95 olarak gerçekleşmiştir. 19

20 ÖZAK GYO TAMAMLANAN VARLIKLARIN GETİRİLERİ 34 PORTALL İŞ İSTANBUL 34 ELA QUALITY RESORT BULVAR 216 METRO GROSS Getiri Çarpanı 14,1 X Getiri Çarpanı 17,3 X Getiri Çarpanı 13,9 X Getiri Çarpanı 18,7 X Getiri Çarpanı 14,1 X Getiri Yüzdesi %7.1 Getiri Yüzdesi %5.8 Getiri Yüzdesi %7.2 Getiri Yüzdesi %5.3 Getiri Yüzdesi %7.1 %7,1 %5,8 %7,2 %5,3 %7,1 mn TL 322,4 mn TL mn TL 434,7 mn TL 268,8 mn TL 139,6 124,7 22,8 8,1 31,4 14,4 8,8 Yıllık Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri Yıllık Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri Yıllık Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri Yıllık Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri Yıllık Kira Beklentisi Ekspertiz Değeri 20

21 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI BÜYÜKYALI İSTANBUL NAD i önemli derecede artıracak kilometre taşı bir proje %60 SAHİPLİK ORANI Avantajları itibariyle; toplam m 2 alana sahip 474 ünitenin ön satışı gerçekleştirilerek 1,4 milyar TL satış cirosuna ulaşılmıştır. Proje Detayları Sahiplik Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi 2016 Tamamlanma Tarihi Özak GYO Kârı İnşaat 2019, Satış 2020 %60 Beklenen Toplam Satış Geliri Diğer Ortaklar Beklenen Toplam Proje Maliyeti Kârı %40 Beklenen İlk Sermaye Kâr İlk Sermaye Yatırımı Yatırımı Özak GYO Payı %60 ÖZAK GYO (%60) Ziylan Gayrimenkul (%32) Yenigün İnşaat (%8) Karma Kullanım İstanbul, Kazlıçeşme Arsa Alanı m² Kiralanabilir/Satılabilir Alan m² Beklenen Proje Maliyeti Beklenen Ortalama m²/satış fiyatı 5,40 mlrtl 3,70 mlrtl 1,70 mlrtl İlk Sermaye 1,70 Yatırımı mlrtl TL İnşaat & Geliştirme Maliyeti %31 Arsa Maliyeti %37 İnşaat & Geliştirme Maliyeti %46 Arsa Maliyeti %54 21

22 ÖZAK GYO BÜYÜKYALI GENEL GÖRÜNÜM Büyükyalı ya 2018 de ciro rekoru 2019 da sakinleri geliyor 22

23 ÖZAK GYO BÜYÜKYALI GENEL GÖRÜNÜM Büyükyalı ile İstanbul Boğazı nın girişini buluşturan köprü yarılandı, metro durağı açılıyor.. 23

24 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI GÖKTÜRK PROJESİ İstanbul un en değerli bölgesine atılacak Özak GYO imzası %100 SAHİPLİK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Konum Konut Göktürk, Eyüp Proje Başlangıç Tarihi 2019 Tamamlanma Tarihi 2022 Arsa Alanı m² Kiralanabilir/Satılabilir Alan m² Net Kar Beklenen Toplam Satış 244,8 Geliri 778,4 mntl Beklenen Toplam Proje Maliyeti 533,6 mntl Beklenen Kâr Sermaye Yatırımı Sermaye Yatırımı Beklenen Ortalama m²/satış fiyatı 244,8 mntl Arsa Maliyeti TL Arsa Maliyeti %22 Arsa Maliyeti %32 24

25 ÖZAK GYO NUN VARLIKLARI BALMUMCU PROJESİ Şehrin merkezinde Boğaz görünümlü arazi üzerine high-end karma kullanım proje %100 SAHİPLİK ORANI Proje Detayları Sahiplik ÖZAK GYO (%100) Proje Tipi Konum Karma Kullanım Balmumcu, İstanbul Proje Başlangıç Tarihi 2020 Tamamlanma Tarihi 2022 Net Kar Arsa Alanı 141, m² Arsa Ekspertiz Değeri Sermaye Yatırımı Sermaye Yatırımı 144,7 mntl Arsa Maliyeti Net Kar %33 Arsa Maliyeti %38 İnşaat & Geliştirme Maliyeti %44 Arsa Maliyeti %56 25

26 ÖZAK GYO GELECEK PROJELER ÖZAK GYO nun sürekli değer kazanan sahip olduğu değerli varlıkları, yeni katma değerli projelerin önünü açmakta MAHMUTBEY ARSASI DİDİM ARSASI DEMRE ARSALARI Özet Bilgiler Özet Bilgiler Özet Bilgiler Konum İstanbul Konum Aydın Konum Antalya Proje Tipi Konut Arsa Alanı m² Proje Tipi Otel Proje Tipi Otel Ekspertiz Değeri 46,1 mntl Arsa Alanı m² Arsa Alanı m² m² 26

27 ÖZAK GYO BAŞARI YOLCULUĞU %14 BÜYÜME BEKLENEN NAD BÜYÜMESİ ( ) 1.620,4 MN TL MEVCUT NAD * itibariyle 1.658,1 mn TL TAMAMLANAN PROJELER Özak Hayat Tepe Hayat Tepe Suites Bulvar ,3 MN TL 2018 HEDEF NAD BÜYÜKYALI İSTANBUL Kazlıçeşme Sahilyolu üzerinde en değerli ve büyük alanlarından birisinde karma kullanımlı proje Emlak Konut (EKGYO) ile gerçekleştirilecek Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı işi GÖKTÜRK PROJESİ Göktürk de en gözde siteler bölgesinde 300 üniteden oluşacak highend konut projesi Arazi mülkiyeti şirketimiz portföyündedir %100 ÖZAK GYO sahipliği BALMUMCU PROJESİ Şehrin merkezinde Boğaz görünümlü arazi üzerine high-end karma kullanım proje Arazi mülkiyeti şirketimiz portföyündedir %100 ÖZAK GYO sahipliği Gelecek projeler önümüzdeki dönemde "değerleme çarpanını daha da artıracak %60 ÖZAK GYO sahipliği 27

28 ÖZAK GYO YATIRIMCI SUNUMU Özak GYO Finansal Göstergeler 9A 2018

29 ÖZAK GYO 9A 2018 KONSOLİDE TEMEL PORTFÖY GELİŞMELERİ Kiralama portföyü doluluk oranımız %93 Toplam Aktif Büyüklüğü 9A ,06 MLR TL Net Aktif Değer 9A ,62 MLR TL Kiralama Portföyü Doluluk Oranı % ,66 MLR TL 3,06 FAVÖK FAVÖK Marjı 2,40 9A ,8 MN TL 9A 2018 %46, A'2018 9A ,3 MN TL 9A 2017 %47,4 29

30 ÖZAK GYO 9A 2018 KONSOLİDE TEMEL PORTFÖY GELİŞMELERİ Kira gelirlerinde %27 oranında artış Net Kar/Zarar 9A ,12 MN TL Toplam Hasılat Kira Gelirleri 9A ,70 MN TL 9A ,91 MN TL 9A ,68 MN TL 9A ,00 MN TL 64,81 Net Borç Net Yabancı Para Pozisyonu (31,12) 9A ,90 MN TL 9A ,55 MN TL 9A'2017 9A' ,00 MN TL ,14 MN TL 30

31 ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Özak GYO nun toplam satışları, turizm gelirlerindeki güçlü büyümeyle birlikte, ilk dokuz ayda geçen yılın aynı dönemine göre %56 artış kaydetti. Toplam Hasılat (Çeyrek) (Mn TL) 43,6 MN TL 3Ç 18-3Ç 17 56,4 MN TL 3Ç 18-2Ç ,1 Toplam Hasılat (9A 2017 & 9A 2018) (Mn TL) 9A A ,7 65,5 52,7 178,7 23,8 16,9 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 3Ç'18 31

32 ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Kira gelirlerimiz, geçen yılın aynı dönemine göre %27 oranında artış kaydetti. Kira Gelirleri (Çeyrek) (Mn TL) %65,8 %59,0 3Ç 18-3Ç 17 3Ç 18-2Ç 18 Kira Gelirleri (9A 2017 & 9A 2018) (Mn TL) 9A'2017 9A' ,0 32,5 19,6 16,6 17,0 20,4 69,9 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 3Ç'18 32

33 ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Turizm gelirlerine paralel artan satışlarla birlikte FAVÖK rakamı, geçen yılın aynı dönemine göre %52 artış gösterdi. FAVÖK (Çeyrek) (Mn TL) 28,3 MN TL 3Ç 18-3Ç 17 50,2 MN TL 3Ç 18-2Ç 18 %59,7 FAVÖK MARJI %61,9 67,5 FAVÖK (9A 2017 & 9A 2018) (Mn TL) 9A'2017 9A' ,3 %47,4 39,2 %32,8 %7,1 1,7 %-12,1-2,0 17,3 82,8 %46,3 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 3Ç'18 33

34 ÖZAK GYO ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU Özet Konsolide Gelir Tablosu (Mn TL) MnTL Yıllık 9A 17 9A 18 % (9A 18/9A 17) 3Ç 17 2Ç 18 3Ç 18 Çeyreklik % (3Ç 18/3Ç 17) % (3Ç 18/2Ç 18) Hasılat 114,7 178,7 55,8% 65,5 52,7 109,1 66,6% 106,8% Satış Gelirleri 59,7 108,8 82,2% 45,9 32,3 76,6 66,9% 137,0% Kira Gelirleri 55,0 69,9 27,1% 19,6 20,4 32,5 65,6% 59,0% Otel 19,8 30,6 54,8% 8,3 8,0 17,1 105,9% 112,6% Ofis 18,3 22,7 24,0% 5,9 7,1 8,8 48,6% 22,8% Perakende 16,9 16,6-1,9% 5,3 5,2 6,6 24,5% 25,9% Brüt Kar 61,7 95,8 55,4% 42,0 22,1 71,5 70,2% 224,0% Brüt Marj 53,8% 53,6% -0,2 bp 64,1% 41,8% 65,5% 1,4 bp 23,7 bp FVÖK 44,7 70,6 57,8% 36,0 13,4 62,9 74,9% 367,7% FVÖK Marjı 39,0% 39,5% 0,5 bp 54,9% 25,5% 57,7% 2,8 bp 32,2 bp FAVÖK 54,3 82,8 52,4% 39,2 17,3 67,5 72,3% 290,1% FAVÖK Marjı 47,4% 46,3% -1,1 bp 59,8% 32,8% 61,9% 2,1 bp 29,1 bp Net Finansman Gelir/Gider -30,9-209,9 579,0% -12,0-30,7-154,1 1182,6% 401,5% Net Kar 64,8-31,1-148,0% 23,1 24,6-31,6-237,0% -228,7% Net Kar Marjı 56,5% -17,4% -73,9 bp 35,3% 46,6% -29,0% -64,3 bp -75,6 bp 34

35 ÖZAK GYO KONSOLİDE NET KÂR (ZARAR) Net Kâr Köprüsü 9A 2018 (Mn TL) 212,6 mn TL Kambiyo Kârı, 20,7 mn TL YAG Değer Artışı, 4,1 mn TL Diğer Gelir 237,4 (129,3) (128,0) mntl Kambiyo zararı (1,3) mn TL Diğer Gider (82,9) (197,7) mn TL Kredi Kur Farkı Gideri, (12,2) mn TL Net Faiz Gideri 178,7 (25,2) (209,9) 0,1 (31,1) Hasılat SMM Operasyonel Giderler Diğer Gelirler Diğer Giderler Net Finansman Giderleri Vergi Geliri Net Kar/Zarar 35

36 ÖZAK GYO ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO Toplam Kredi Borcu Gelişimi ve Dağılımı (Mn TL) Özet Konsolide Bilanço Nakit ve Nakit Benzerleri (*) 526,9 MN TL REEL KREDİ BORCU MnTL A 2018 % (9A 18/2017) Dönen Varlıklar 242,8 741,6 205,4% Duran Varlıklar 2.160, ,5 7,3% Toplam Varlıklar 2.403, ,0 27,3% K.V. Yükümlülükler 407, ,5 152,3% 943,4-416,5 U.V. Yükümlülükler 516,8 585,3 13,2% Toplam Yükümlülükler 924, ,8 74,5% Özkaynaklar 1.479, ,3-2,1% 526,9 Toplam Kaynaklar 2.403, ,0 27,3% %35,6 Toplam Borç REEL KREDİ BORCU / ÖZKAYNAKLAR %17,2 Reel Kredi Borcu REEL KREDİ BORCU / TOPLAM VARLIKLAR (*) Ortaklara olan 200,6 mntl borç düşülerek hesaplanan 416,5 mn TL Nakit ve Nakit Benzerleri sonrası Reel Kredi Borcu 526,9 mn TL dir. K.V. Finansal Borçlar 286,0 711,2 148,7% U.V. Finansal Borçlar 249,2 232,3-6,8% Toplam Borç 535,2 943,4 76,3% Nakit ve Nakit Benzerleri 172,2 617,2 258,4% Net Borç 363,0 326,3-10,1% Net Borç/ Özkaynaklar 24,5% 22,5% -2,0 bp Net Borç/Toplam Varlıklar 15,1% 10,7% -4,4 bp 36

37 ÖZAK GYO KONSOLİDE NET BORÇ DİNAMİKLERİ Net Borç 9A 2018 (Mn TL) 232,3 (416,5) 711,2 526,9 K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar Nakit & Nakit Benzerleri Reel Kredi Borcu 9A' 2018 Net Borç Değişimi 9A 2018 / 2017 (Mn TL) 425,2 (16,9) (244,3) 363,0 526,9 Net Borç 2017 K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar Nakit & Nakit Benzerleri Reel Kredi Borcu 9A'

38 ÖZAK GYO SOLO NET AKTİF DEĞER KÖPRÜSÜ Özak GYO nun itibariyle Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri 2.241,9 MN TL düzeyine ulaştı. Solo Net Aktif Değer Köprüsü (Mn TL) 2.241,9 MN TL TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ VARLIKLAR 487,2 152,7 484,1 185,4 YÜKÜMLÜLÜKLER (609,2) (834,7) ÖZKAYNAK 434,7 393, ,4 462,0 464,4 Arsa Ofis Otel Perakende Proje İştirakler Nakit Diğer Varlıklar Diğer Yükümlülükler Borçlar 9A'2018 NAD 38

39 ÖZAK GYO NET AKTİF DEĞER Borsa İstanbul da %62 iskontolu işlem gören Özak GYO, yatırımcısına gelecek için güçlü bir fırsat sunuyor. Net Aktif Değer Tablosu NAD a Göre Portföy Dağılımı % (Mn TL) A Tahmin Mahmutbey, İstanbul 46,1 46,1 50,7 Balmumcu, İstanbul 144,7 144,7 159,2 Arsalar Göktürk 1, İstanbul 78,6 82,5 84,0 Göktürk 2, İstanbul ,6 185,5 Göktürk (KOP)*, İstanbul - 8,6 8,7 (+) Toplam Arsalar 443,7 464,3 488,1 Ofis - 34 Portall Plaza, İstanbul 322,4 322,4 354,6 Ofis - İş İstanbul 34, İstanbul 139,6 139,6 153,6 Binalar Perakende - MetroGrossMarket, İstanbul 124,7 124,7 137,2 Perakende - Bulvar 216, İstanbul 268,8 268,8 295,7 Otel - Ela Quality Resort Quality Otel 434,7 434,7 478,2 (+) Toplam Binalar 1.290, , ,3 Tamamlanan Projeler - Hayat Tepe 19,3 14,9 15,9 Projeler Devam Eden Projeler - Büyükyalı 318,6 472,3 616,3 (+) Toplam Stok 337,9 487,2 632,2 Bağlı Ortaklıklar (Turizm) (*) Kamu Ortaklık Payı Aktay Otel İşletmeleri A.Ş 152,7 152,7 152,7 Büyükyalı Otel İşletmeciliği 0,0 0,0 0,0 Betuyap - Detuyap 0,0 0,0 0,0 (+) Toplam Bağlı Ortaklıklar 152,7 152,7 152,7 (+) Nakit 160,9 484,1 184,9 (+) Projelere Verilen Avanslar 31,2 0,1 - (+) Diğer Varlıklar 108,3 185,4 173,0 (-) Diğer Yükümlülükler 373,2 609,2 509,9 (-) Borçlar 493,8 834,7 648,0 NET AKTİF DEĞER 1.658, , ,3 Perakende; 17% Turizm; 25% Ofis; 19% Arsa; 19% 607,5 MN TL İTİBARİYLE PİYASA DEĞERİ %62,5 İSKONTO ORANI Proje; 20% İTİBARİYLE; PİYASA DEĞERİ 595,0 MNTL İSKONTO ORANI %63,3 39

40 ÖZAK GYO NAD & KİRA PROJEKSİYONLARI NAD in, 2019 yıl sonu itibariyle bugüne göre %59 artarak 2,58 milyar TL ye ulaşması bekleniyor. Net Aktif Değer Projeksiyonları (Milyon TL) 1.892, , , , , , Kira Projeksiyonları (Milyon TL) 85,6 114,6 133,0 176,9 248,0 301,

41 ÖZAK GYO HASILAT PROJEKSİYONLARI Büyükyalı nın 2019 yılında ilk teslimleri ile birlikte satış gelirlerinde güçlü bir sıçrama bekleniyor. Hasılat Projeksiyonları (Milyon TL) Büyükyalı Balmumcu Göktürk Mahmutbey Diğer Gayrimenkul Turizm {2.041,2 mn TL} {424,4 mn TL} {778,4 mn TL} {185,8 mn TL} 1.306, ,7 472, ,5 917,2 191,0 233,4 186,2 61,2 124, ,5 529,2 75,9 74,0 84,0 193,4 228,1 430,0 83,6 94,0 335,7 272,6 102,2 105,6 518,8 760,0 113,8 646,

42 ÖZAK GYO FAVÖK PROJEKSİYONU 2019 yılının FAVÖK marjının da güçlü bir gelişim göstereceği yıl olması bekleniyor. FAVÖK Projeksiyonları (Milyon TL) Büyükyalı {1.021,2 mn TL} Balmumcu {141,0 mn TL} Göktürk {244,8 mn TL} Mahmutbey {25,7 mn TL} Turizm & Diğer Gayrimenkul 618,9 569,8 462,4 199,2 430,2 509,4 312,6 63,5 77,6 97,7 125,0 14,1 74,2 22,1 109,5 127,7 11,6 170,6 240,8 291,

43 STRATEJİ HEDEF ÖZAK GYO STRATEJİ Sürdürülebilir gelir yaratma üzerine kurulu bir iş modeli ve gelecek planı Proje geliştirici GYO olarak güçlü pozisyonunu korumak Şehir merkezindeki farklı projelerle değer yaratmak Kira gelirleri ile sabit nakit akışı yaratmak Değerli varlıklardan oluşan portföyü korumak Elde tutulan varlıkların değerindeki artış NAD imizi %55.3 (YBBO) büyüterek kanıtladığımız operasyonel başarımızı devamlı kılmak Mevcut yatırımların rayiç değerine ulaşmasıyla alternatif katma değerli projeler yürütmek > Sürdürülebilir Güçlü Nakit Akışı ve Büyüme 43

44 Teşekkürler Daha fazla bilgi için: ÖZAK GYO Yatırımcı İlişkileri