KARDEMİR 3Ç18 YATIRIMCI SUNUMU KASIM 2018

Transkript

1 KARDEMİR 3Ç18 YATIRIMCI SUNUMU KASIM 2018

2 İÇİNDEKİLER 1-3Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2- KARDEMİR 3-3Ç18 Finansal Sonuçları 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler Yılsonu Beklentileri 2 / 39 KASIM 2018

3 3Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 3 / 39 KASIM 2018

4 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ (MİO TON) Dünya (Çin Hariç) Çin %4, Dünya Ham Çelik Üretimi 2018 Yılı dokuz aylıkta geçen yılın aynı dönemine göre %4,7 artışla 1,35 milyar ton olarak gerçekleşmiştir A17 9A18 Kaynak: TÇÜD 4 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

5 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ ÜLKE BAZINDA HAM ÇELİK ÜRETİMİ 9A18 (MİO TON) 7. Almanya 34,0 Mt 5. Rusya 54,2 Mt 4. ABD 64,2 Mt 10. İran 18,5 Mt 3.Japonya 78,6 Mt 6. G. Kore 54,2 Mt 1. Çin 699,4 Mt 9. Brezilya 26,1 Mt *8. TÜRKİYE 28,0 Mt 2. Hindistan 79,7 Mt MAYIS 2018 * Türkiye, ham çelik üretiminde 8. basamaktaki yerini korumuştur. Geçtiğimiz yılın dokuz aylığındaki 27,7 Mt üretime göre %0,9 artış kaydedilmiştir. Kaynak: TÇÜD 5 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

6 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ KOK KÖMÜRÜ, DEMİR CEVHERİ VE HURDA FİYATLARI Kok Kömürü Avustralya V-25.5% Demir Cevheri % 62 CFR Çin Hurda II CFR Türkiye Kaynak: SteelOrbis 6 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

7 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİM GÖSTERGELERİ 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 31,2 34,1 Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) 37,5 35,9 34,7 34,0 33,2 31,5 27,7 28,0 Türkiye Ham Çelik Üretimi 2018 yılı dokuz aylığında bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,9 artış göstermiştir. 15,0 10,0 5,0 0, A17 9A A17 9A18 KÜTÜK (Mio Ton) 21,8 24,4 27,1 26,3 24,6 23,2 23,0 25,8 18,9 18,6 SLAB (Mio Ton) 7,3 9,7 8,8 8,4 9,4 8,3 10,2 11,7 8,8 9,4 Kaynak: TÇÜD 7 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

8 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİMİ ARK OCAKLI TESİSLER 69 ENTEGRE TESİSLER 31 9A17 ARK OCAKLI TESİSLER 69 ENTEGRE TESİSLER 31 9A Yılı dokuz aylık Nihai Ürün bazında Entegre ve Ark Ocaklı Tesislerin toplam üretim içindeki paylarında herhangi bir değişiklik yaşanmamıştır. YASSI ÜRÜN 33 UZUN ÜRÜN 67 YASSI ÜRÜN 39 UZUN ÜRÜN Yılı dokuz aylık Nihai Ürün bazında Yassı Ürün üretimi toplam pay içinde %6 oranında artış göstermiştir. Kaynak: TÇÜD 8 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

9 TÜRKİYE UZUN/YASSI ÜRÜN DENGESİ Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) ,9 25,2 26,5 25,7 26,5 26,0 26, ,7 11,7 8,0 13,7 9,1 16,7 16,1 14,8 10,4 9,8 9,6 17,9 17,6 18,4 8,6 8,4 7,8 19,3 18,1 13,5 11,7 5,8 6, A17 9A18 Üretim Tüketim Fark Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) ,6 11,9 13,2 13,6 9,1 9,0 16,5 16,4 14,6 14,6 9,9 10,4 10,4 10,8 13,0 17,7 9,5 13,0 11,5 13, ,3-4,1-4,6-4,8-4,2-6,1-5,6-4,7-3,5-2,1-6 Üretim Tüketim Fark Kaynak: TÇÜD 9 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

10 TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI ,3 19,0 19,1 18,5 18,3 17,6 18,0 17,5 15,2 16,8 16,9 13,5 16,3 14,9 13,8 11,1 10,7 11,9 11,9 12, A17 9A18 İthalat (Mio Ton) İhracat (Mio Ton) A17 9A18 İthalat (Mio ton) 11,1 10,7 11,9 14,9 13,8 19,1 17,5 16,3 11,9 12,0 İhracat (Mio ton) 17,6 18,5 20,3 19,0 18,0 16,8 16,9 18,3 13,5 15,2 Fark 6,5 7,8 8,4 4,1 4,2-2,3-0,6 2,0 1,6 3,2 Kaynak: TÇÜD 10 / A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

11 TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI ,6 17,1 15,8 15,2 13,3 13,4 12,3 10,9 9,6 12,5 11,8 12,8 10,0 11,2 12,0 11,8 10,8 12,4 10,3 8, A17 9A18 İthalat (Milyar USD) İhracat (Milyar USD) A17 9A18 İthalat (Milyar USD) 10,0 11,8 11,2 12,8 12,0 12,3 10,9 12,4 8,8 10,3 İhracat (Milyar USD) 13,3 16,6 17,1 15,8 15,2 11,8 10,8 13,4 9,6 12,5 Fark 3,3 4,8 5,9 3,0 3,2-0,5-0,1 1,0 0,8 2,2 Kaynak: TÇÜD 11 /39 1-9A18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü KASIM 2018

12 KARDEMİR 12 / 39 KASIM 2018

13 KARDEMİR - Genel Bilgilendirme FABRİKALAR KURAN FABRİKA 1937 Yılında Kurulan İlk Entegre Demir Çelik Tesisi İlk Türk Demiri ni Üreten Şirket RAY Üretiminde Türkiye nin Tek Milli Markası AĞIR PROFİL de Türkiye nin Tek Üreticisi Temelinin Atılması 3 Nisan 1937 Özelleştirilerek Kardemir Adını Alması EFQM 4 STAR ISO500 Verilerine Göre Türkiye nin 24. Büyük Sanayi Kuruluşu 30 Mart 1995 Bugün Bağlı Kuruluşlar KARDÖKMAK KARÇEL ENBATI KARSİGORTA İştirakler KARÇİMSA ERMADEN VADEMSAŞ EPİAŞ İlk Türk Demirinin Üretilmesi 10 Eylül 1939 Ray Profil Haddehanesinin Kurulması Çubuk Kangal Haddehanesinin Kurulması KBÜ TEKNOKENT 13 / KARDEMİR KASIM 2018

14 KARDEMİR - Ürünler KÜTÜK BLUM PROFİL TASLAĞI KANGAL RAY PROFİL NERVÜRLÜ ÇELİK MADEN DİREĞİ KALIN YUVARLAK 14 / KARDEMİR KASIM 2018

15 KARDEMİR 9A18 Temel Göstergeler Sıvı Çelik Üretimi A A (1.000 Ton) Net Esas Ürün Satışı A A (1.000 Ton) Net Satış Gelirleri A A (Milyon TL) 15 / KARDEMİR KASIM 2018

16 KARDEMİR 9A18 Üretim Göstergeleri Esas Ürün Üretimi (1.000 Ton) A17 9A18 Kişi Başı Üretim (Ton Ürün/Kişi) Personel Sayısı (Bağlı Ortaklıklar Dahil) A17 9A A17 9A18 Kardemir Bağlı Ortaklıklar 16 / KARDEMİR KASIM 2018

17 KARDEMİR - Temel Göstergeler ESAS ÜRÜN ÜRETİM (1.000 TON) A17 9A FAVÖK (EBITDA) (MİLYON TL) A17 9A FAVÖK (EBITDA) (MARJI %) A17 9A ,6 34,8 NET DÖNEM KARI (MİLYON TL) A17 9A / KARDEMİR KASIM 2018

18 KARDEMİR 3Ç18 Temel Göstergeler Ton Başına FAVÖK 9 aylık Ton Başına FAVÖK 843 TRY olarak gerçekleşmiştir. 9 aylık Ton Başına FAVÖK 181 USD olarak gerçekleşmiştir. 18 / KARDEMİR KASIM 2018

19 9A18 Finansal Sonuçları 19 / 39 KASIM 2018

20 ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt Kar Brüt Kar Marjı (%) 33,4 14,1 Genel Yönetim Giderleri (-) (39.318) (32.065) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (20.364) (27.323) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) ( ) Esas Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı (%) 31,0 11,0 Diğer Gelir ve Giderler Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) Vergi Öncesi Kar (Zarar) Ertelenmiş Vergi Gelir (Gideri) Net Dönem Karı (Zararı) / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

21 ÖZET BİLANÇO Bin TL Bin TL Dönen Varlıklar Toplamı Kısa Vadeli Borçlar Toplamı Nakit ve Nakit Benzerleri Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Alacaklar Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları Stoklar Ticari Borçlar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Gelirler Diğer Dönen Varlıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlar Toplamı Duran Varlıklar Toplamı Uzun Vadeli Borçlanmalar Maddi Duran Varlıklar Uzun Vadeli Ticari Borçlar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler Diğer Duran Varlıklar Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı (Zararı) Diğer Özkaynak Kalemleri Toplam Varlıklar Toplam Kaynaklar / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

22 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Üretim Girdileri Dağılımı ÜRETİM GÖSTERGELERİ A17 9A18 İlk Madde ve Malzeme Dağılımı Diğer Satın Alınan Enerji Giderleri Personel Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı İlk Madde Malzeme ve Yard.Malz.Giderleri 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% A17 9A18 Diğer Hurda Kömür Demirli Hammadde 22 / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

23 ESAS ÜRÜNLER BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI (Bin Ton) (1.000 Ton) M17 9M18 Kütük Yuvarlak Profil (Köşeb+Mad.Dir.) Ray Pik ÇKH(Çubuk-Kangal) 23 / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

24 ORTALAMA ÜRÜN SATIŞ FİYATI 24 / A18 Finansal Sonuçları KASIM / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Kütük Kütük ABD Doları/Ton / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Yuvarlak Yuvarlak ABD Doları/Ton / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 Kangal Kangal ABD Doları/Ton

25 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2018 ORTALAMA ÜRÜN SATIŞ FİYATI Ray ABD Doları/Ton ABD Doları/Ton 700 Profil Ray Profil 25 / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

26 KONSOLİDE NET KAR ve FAVÖK (Milyon TL) % Net Kar A (Milyon TL) FAVÖK FAVÖK Marjı % %25 %19 %16 %14 %16 % A / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

27 FİNANSAL BORÇLAR Kredi Dağılımı (%) Konsolide Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio TL) TL EUR USD yıl vadeli 1-2 yıl vadeli 2-3 yıl vadeli 3-4 yıl vadeli 4-5 yıl vadeli 5 yıl ve daha uzun vadeli 27 /39 3-9A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

28 FİNANSAL ORANLAR 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Net Borç / FAVÖK 7,4 6,3 5,3 5,5 4,2 3,3 2,0 1,2 0,6 0,5 0, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç3 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Piyasa Değeri / FAVÖK 16,1 11,9 11,1 10,1 7,9 7,9 7,1 6,3 5,0 4,0 3, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç3 28 / A18 Finansal Sonuçları KASIM 2018

29 Yatırımlara İlişkin Bilgiler 29 / 39 KASIM 2018

30 YATIRIM HARCAMALARI & NET BORÇ Yatırım Harcamaları (Mio USD) Net Borç (Mio USD) 30 / Yılı Beklentileri KASIM 2018

31 YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER YATIRIMLARIMIZ Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi Çelikhane Tamamlayıcı Yatırımlar Sürekli Dökümler Kapasite Artırımı Enerji Yatırımları; 30 MW Jeneratör / Gas Holder / TRT Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Muhtelif Çevre Yatırımları 31 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler KASIM 2018

32 2018 Yılsonu Beklentileri 32 / 39 KASIM 2018

33 YATIRIM HARCAMALARI 2,60 2,40 2,20 2,40 2, ,00 1,80 1,60 1,70 1,83 2,15 2,17 1, ,40 1,20 1,00 1,16 1,40 1, ,80 0, ,40 0,20 0, Tahmini 9A Yatırım Harcamaları (Mio USD) Sıvı Çelik Üretimi (Mio Ton) 33 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler KASIM 2018

34 2018 YILI BEKLENTİLERİ Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 (Mio Ton) 5 (Mio Ton) ,3 2,3 3 2,3 2, FAVÖK 2018 yılı dokuz aylık dönemde; FAVÖK Marjı % 34,8 olarak gerçekleşmiştir yılında; FAVÖK Marjının % aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir tarihli KAP açıklaması ; Şirketimizin sene başında açıkladığı %23-25 aralığında 2018 yılı FAVÖK Marjı beklentisi edilmiştir. % olarak revize 34 / Yılı Beklentileri KASIM 2018

35 SORUMLULUK BEYANI Bu sunumda yer alan bilgiler KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 35 / 39 KASIM 2018

36 İLETİŞİM BİLGİLERİ Özgür ÖGE Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Burcay YAVUZ Yatırımcı İlişkileri Şefi Ayşegül ŞEN YALÇIN Finansman Şefi BIST BLOOMBERG REUTERS KRDMA KRDMB KRDMD KRDMA TI KRDMB TI KRDMD TI KRDMA.IS KRDMB.IS KRDMD.IS 36 / 39 KASIM 2018

37 37 / 39

38 TEŞEKKÜR EDERİZ 38 / 39