03 ARALIK G-20 Zirvesi Sonrası Ticaret Savaşlarına Kısa Bir Ara 03 ARALIK 2018

Transkript

1 03 ARALIK 2018

2 03 ARALIK 2018 G-20 Zirvesi Sonrası Ticaret Savaşlarına Kısa Bir Ara Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat) verilerine göre, Euro Bölgesi nde öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin altında yüzde 2,0 düzeyinde artış gösterdi. Euro Bölgesi nde açıklanan İşsizlik Oranı Ekim ayında yüzde 8,1 düzeyine yükseldi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari yaptığı açıklamalarda, nötr faiz seviyesinin neresi olduğunu dair belirsizliğin devam ettiği fakat şu anda Fed in faiz aralığının nötr faiz oranına yakın olduğunu ifade etti. ABD de açıklanan Chicago PMI verisi Kasım ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 66,4 seviyesine yükseldi. ABD borsaları Cuma gününü yükseliş ile tamamladı. 29 Kasım-01 Aralık tarihinde gerçekleşen G-20 Zirve sinde ABD ile Çin arasında yapılan görüşmede iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük tarifesi getirilmemesi konusunda uzlaşma sağlandığı açıklandı. Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2018 yılı Ekim ayında, 2017 yılının aynı ayına göre %13 artarak 15,719 milyar dolar, ithalat %23,8 azalarak 16,176 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ekim ayında dış ticaret açığı %93,8 azalarak 456 milyon dolara geriledi. Kültür ve Turizm Bakanlığının sınır giriş çıkış istatistiklerine göre, 2018 yılı Ocak-Ekim döneminde Ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısında geçen yılın aynı dönemine göre %22,43 artış ile 35,571 milyon olarak gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde, küresel piyasalarda dolarda yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun fiyatlamalarda 5,2562 seviyeleri civarını test ettiği fakat gün sonunda bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı ve haftayı 5,2074 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi günü yüzde 0,31 yükseliş ile puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 7,9 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Cuma günü yüzde 24,00 seviyesi civarında gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi Cuma gününü yüzde 1,86 yükseliş ile yüzde 20,26 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 2,0 yükseliş ile yüzde 16,81 seviyeleri civarında günü tamamladı. 03 ARALIK 2018 Para Birimi TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem TRY 10:00 Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi Kasım -0,75% 2,67% Aylık *** EUR 11:55 Almanya İmalat PMI Kasım 51,6 51,6 Aylık *** EUR 12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Kasım 51,5 51,5 Aylık *** GBP 12:30 İngiltere İmalat PMI Kasım 51,6 51,1 Aylık *** USD 18:00 ABD ISM İmalat PMI Kasım 57,5 57,7 Aylık *** GBP 20:30 BOE Üyesi Haldane nin açıklamaları ***

3 USD/TRY 03 ARALIK 2018 Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre ihracat Ekim ayında, 2017 yılının aynı ayına göre yüzde 13 artarken ithalat yüzde 23,8 azaldı. Söz konusu dönemde dış ticaret açığı ise yüzde 93,8 azalışla yaklaşık son 17 yılın en düşük seviyesinde 456 milyon dolar olarak kaydedildi. Küresel piyasalarda bir süredir dolarda yaşanan talep yönlü değer kaybı USDTRY kurunda güçlü geri çekilmelere neden oluyorken cuma gününe 5,15 seviyelerinde başlayan kurun, dolardaki toparlanma hareketi ile 5,25 seviyelerine ataklar yaptığı ancak kalıcılık sağlayamayarak haftayı 5,20 seviyelerinde tamamladığını gördük. Yeni işlem gününde 5,20 psikolojik seviyesi takibimizde olacak. Bu seviye altında yaşanacak negatif fiyatlama baskısının devam etmesi durumunda Türk Lirası lehine satışların hız kazanması beklenebilir. Bu durumda 5,1330, 5,1160, 5,0700 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yukarı yönlü ataklarda 5,2300, 5,2500 ve 5,2900 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.

4 EUR/TRY 03 ARALIK 2018 Haftanın son işlem gününde, Yurtiçinde açıklanan Dış ticaret açığı 2018 yılı Ekim ayında yüzde 93,8 azalarak 456 milyon dolara geriledi. Euro Bölgesi nde açıklanan öncü Tüketici fiyat endeksi verisi Kasım ayında beklentilerin hafif altında yüzde 2,0 oranında yıllık bazda artış gösterdi. Çaprazın gün içerisinde fiyatlamalarda 5,8664-5,9538 aralığında hareket ettiği ve günü sınırlı değer kazanımı ile tamamladığını gördük. Bugün, açıklanacak olan Yurtiçinde Tüketici Fiyat Endeksi ve Euro Bölgesi İmalat PMI Rakamları yakından takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 5,9467 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda zayıf görünümün devam etmesi beklenebilir. Düşüşlerin devamında 5,8300, 5,8190 ve 5,8000 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 5,9500, 5,9850 ve 6,0000 direnç seviyeleri izlenebilir.

5 EUR/USD 03 ARALIK 2018 Euro Bölgesinde tüketici fiyat endeksi Kasım ayında yıllık bazda bir önceki veriye göre hafif ivme kaybı ile yüzde 2,0 oranında artış gösterirken işsizlik oranı yüzde 8,1 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa Bölgesi nde haftanın son işlem gününde Almanya ve İtalya da açıklanan veriler ise dikkat çekti. Verilere göre İtalya da işsizlik Ekim ayında artış gösterirken ekonomi üçüncü çeyrekte yüzde 0,1 küçüldü. Diğer taraftan Almanya da perakende satışlar Ekim ayında bir önceki döneme göre revize edilmeyerek yüzde 0,3 azaldı. Geçtiğimiz cuma gününe 1,1391 seviyesinde başlayan EURUSD paritesi açıklanan veri seti ile birlikte önceki 2 günlük değer kazanımını geri vererek haftayı 1,1314 seviyelerinde tamamladı. 29 Kasım-01 Aralık tarihinde gerçekleştirilen G-20 Zirvesi nde ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına 90 gün ara verilmesi konusunda uzlaşı sağlanması küresel piyasalarda risk iştahında artışa neden olurken yeni işlem gününde parite fiyatlamalarında etkili olabilir. Paritede kısa vadede alçalan kanal içerisinde devam eden hareketlerde 1,1400 seviyesi kritik konumda yer alıyor. Bu seviye aşılamadığı sürece satış baskısının devam etmesini bekliyoruz. Bu durumda oluşabilecek geri çekilmeler 1,1300, 1,1260 ve 1,1240 seviyelerine doğru sürebilir. 1,1400 üzerinde oluşabilecek ataklarda ise 1,1430 1,1460 ve 1,1500 seviyeleri gündeme gelebilir.

6 Ons Altın 03 ARALIK 2018 Haftanın son işlem gününde, dolar ve dolar endeksinde yaşanan toparlanma eğilimi ile birlikte sarı metalin 1216 seviyelerine kadar gerilediği görüldü. Gün içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan sınırlı değer kayıpları kıymetli metalde düşüşleri bir miktar sınırladığı gözüküyor. Bugün, ABD de açıklanacak olan ISM İmalat PMI Rakamı ve FOMC Komite Üyesi Kaplan ın açıklamaları dolar bazlı fiyatlamalar açısından takip edilecek. Ayrıca, gün içerisinde, G-20 Zirvesi sonuçlarının etkileri fiyatlamalarda görülmeye devam edebilir. Teknik olarak bakıldığında, ons altının 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1219 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1230, 1234 ve 1240 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1218, 1215 ve 1211 destek seviyeleri izlenebilir.

7 GBP/USD 03 ARALIK 2018 İngiltere Başbakanı Theresa May, bir B planı hazırlamak yerine 11 Aralık'ta parlamentoda yapılacak oylamada Brexit anlaşmasına destek vermeleri için parlamenterleri ikna etmeye odaklandığını açıkladı. Hükümetin Aralık ayında oylayacağı anlaşma, Sterlin üzerinde yeni bir tedirginlikle birlikte kararsız hareketlere neden olurken haftanın son işlem gününde GBPUSD paritesinde 1,2808-1,2734 aralığında geniş bir bantta hareket ettiği gözlemlendi. Teknik olarak 4 saatlik grafikte bakıldığında, GBPUSD paritesinde 50 periyotluk hareketli ortalama olan 1,2796 seviyesi kritik konumda yer alıyor. Bu seviye üzerinde gerçekleşecek ataklar kalıcılık sağlayamadığı sürece düşüş potansiyelin sürmesi beklenebilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmelerde 1,2720, 1,2690 ve 1,2670 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası kalıcılık sağlama istediğinde ise 1,2830, 1,2850 ve 1,2890 direnç seviyeleri izlenebilir. Bugün, İngiltere ve ABD de açıklanacak olan İmalat PMI verileri ve MPC üyesi Haldane nin açıklamaları parite fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir.

8 USD/JPY 03 ARALIK 2018 Haftanın son işlem gününde Japonya da açıklanan öncü sanayi üretimi ekim ayında 2,9 seviyesinde beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, Arjantin'de yaptıkları G-20 zirvesinde, iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda uzlaşma sağlandığı açıklandı. Cuma gününe 113,47 seviyesinde başlayan USDJPY paritesi yataya yakın fiyatlamayla haftayı 113,53 seviyesinde pozitif bölgede tamamladı. ABD-Çin ticaret savaşının uzun bir süredir gündemde tansiyonu yükseltmesi USDJPY paritesinde volatiliteye neden olurken G-20 zirvesinden karşılıklı uzlaşı sağlanması sonrasında oynaklıklarda azalışlar gözlemlenebilir. Paritede azalan belirsizlikle ile birlikte satış baskısı oluşması durumunda aşağı yönlü hareket sürebilir ve 113,10, 112,80, 112,50 destek seviyeleri gündeme gelebilir. Küresel piyasalarda dolarda bir toparlanma hareketi başlaması durumunda ise yükseliş potansiyeli devam edebilir 114,00, 114,40 ve 114,70 direnç seviyeleri izlenebilir. Bugün, bazı FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.

9 Petrol WTI 03 ARALIK 2018 Rusya Enerji Bakanı yaptığı değerlendirmede, OPEC ve OPEC üyesi olmayan petrol üreticilerinin mevcut petrol fiyatlamalarından memnun olduğunu ifade ederken 6 Aralık OPEC toplantısında petrol üreticileri arasında 2019 yılı için petrol kısıntısı anlaşmasına varılacağını öngördüğünü belirtti. ABD de Baker Hughes tarafından açıklanan sondaj kuyu sayısı 2 adet artış ile 887 adete yükseldi. Ham petrolün fiyatlamalarda 49,35-52,48 aralığında hareket ettiği ve günü 50,56 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. 29 Kasım-01 Aralık tarihinde gerçekleştirilen G-20 Zirvesi nde ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına 90 gün ara verilmesi konusunda uzlaşı sağlanması ham petrol fiyatlamalarında olumlu yansımaları görülüyor. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,15 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 54,40, 55,20 ve 55,60 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 52,00, 51,65 ve 50,50 destek seviyeleri izlenebilir.

10 S&P ARALIK 2018 Haftanın son işlem gününde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda aralığında hareket ettiği ve günü 2762 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Gün içerisinde, ABD de açıklanan Chicago PMI verisi Kasım ayında piyasa beklentisi üzerinde 66,4 düzeyine gerçekleşti. 29 Kasım-01 Aralık tarihinde gerçekleştirilen G-20 Zirvesi nde ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına 90 gün ara verilmesi konusunda uzlaşı sağlanması küresel piyasalarda risk iştahı üzerinde artışa neden olduğu görülürken endeks fiyatlamalarına olumlu yansımaları görülüyor. Bugün, ABD de açıklanacak olan ISM İmalat PMI Rakamı ve FOMC Komite Üyesi Kaplan ın açıklamaları endeks fiyatlamaları açısından takip edilecek. Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin ara destek seviyesi olan 2792 seviyesi üzerinde tutunması durumunda kısa vadede fiyatlamalarda toparlanmaların devamı görülebilir. Yükselişlerde 2820, 2827 ve 2836 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçilmesi durumunda ise 2784 ve 2770 destek seviyeleri izlenebilir.

11