2016/3.DÖNEM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK SINAVLARI FİNANSAL TABLOLAR VE ANALİZİ 4 Aralık 2016-Pazar 13:30-15:00

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "2016/3.DÖNEM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK SINAVLARI FİNANSAL TABLOLAR VE ANALİZİ 4 Aralık 2016-Pazar 13:30-15:00"

Gülistan Meric
5 yıl önce
İzleme sayısı:

1 2016/3.DÖNEM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK SINAVLARI FİNANSAL TABLOLAR VE ANALİZİ 4 Aralık 2016-Pazar 13:30-15:00 SORULAR SORU 1) Enflasyonun olmadığı bir ortamda ABC İşletmesinin bilanço ve gelir tablosu kalemleri (000 TL) ilavesiyle aşağıdaki gibidir Faaliyet Giderleri Mali Borçlar (Kısa Vade) Hazır Değerler Diğer Faal. Olağ. Gider ve Zar Finansman Giderleri Ticari Borçlar Ticari Alacaklar Satışların Maliyeti Stoklar Diğer Borçlar Diğer Faal. Olağan Gelir ve Kar Alınan Avanslar (Kısa Vade) Mali Duran Varlıklar Olağandışı Gelir ve Karlar 2 8 Maddi Duran Varlıklar Dönem Karı ve Zararı Maddi Olmayan Dur. Varlıklar Mali Borçlar (Uzun Vade) Satış İndirimleri 2 4 Dönem Karı Vergi ve Yasal Yük. 8 6 Olağandışı Gider ve Zararlar 18 6 Ödenmiş Sermaye Brüt Satışlar Kar Yedekleri Dönem Net Karı a) İşletmenin bilançosunu düzenleyiniz. (10 puan) b) 2015 yılı bilançosundaki % değişimi 2014 yılına göre hesaplayınız ve bulgulardan 3 tanesini yorumlayınız. (15 puan) c) İşletmenin gelir tablosunu düzenleyiniz. (10 puan) d) 2015 yılı gelir tablosundaki % değişimi 2014 yılına göre hesaplayınız ve 3 tane bulguyu yorumlayınız. (15 puan) e) ABC İşletmesinin ödenmiş sermayesi, nominal değeri 1 TL olan hisse senetlerinden oluşmaktadır. İşletme 2015 yılı karı için kar dağıtım oranını % 40 olarak açıklamıştır. İşletmenin hisse başına karını ve hisse başına temettüsünü hesaplayınız. (10 puan) f) 2015 yılı için işletmenin içsel büyüme oranını hesaplayınız. (10 puan) g) 2015 yılı için işletmenin oto finansman oranını hesaplayınız. (10 puan) h) 2015 yılı için işletmenin nakit oranını hesaplayınız. (10 puan) ı) 2015 yılında işletmenin satışlarının % 95 i kredili olduğuna göre, ticari alacak devir hızını ve alacakların ortalama tahsil süresini hesaplayınız. (10 Puan)

2 SINAV KOMİSYONU CEVAPLARI CEVAP 1- A ABC A.Ş TARİHLİ BİLANÇO VARLIKLAR DEĞİŞİM DÖNEN VARLIKLAR ,04 Hazır Değerler ,40 Ticari Alacaklar ,02 Stoklar ,92 DURAN VARLIKLAR ,38 Mali Duran Varlıklar ,27 Maddi Duran Varlıklar ,47 Maddi Olmayan Dur. Varlıklar ,04 VARLIKLAR TOPLAMI ,17 KAYNAKLAR KISA VADELİ YAB.KAYNAKLAR ,16 Mali Borçlar (Kısa Vade) ,15 Ticari Borçlar ,36 Diğer Borçlar ,14 Alınan Avanslar ,41 UZUN VADELİ YAB.KAYNAKLAR ,21 Mali Borçlar (Uzun Vade) ,21 ÖZ KAYNAKLAR ,15 Ödenmiş Sermaye Kar Yedekleri ,48 Dönem Net Karı ,18 KAYNAKLAR TOPLAMI ,17 CEVAP 1- B ABC A.Ş. nin bilançosunun analizinde yatay veya dikey analiz teknikleri kullanılabilir ve 2015 yıllarına ait karşılaştırmalı bilanço dikey analiz tekniğiyle analiz edildiğinde, işletmenin varlık ve kaynaklar toplamının bir önceki yıla göre % 17 artış gösterdiği görülmektedir. Bu artışın varlık ve kaynaklarını ayrı ayrı incelemek gerekir. Varlık yapısı içerisinde dönen varlıklar grubu % 4, duran varlıklar gurubu ise % 38 artış göstermiştir. Bu durum işletmenin yatırıma gitmesi ve üretim kapasitesini artırması açısından olumludur. Maddi duran varlıklardaki artış bunun bir işaretidir. Bu artış, doğru kaynaklarla finanse edilmesi ve gerçek ihtiyaçtan kaynaklanması koşuluyla gelecekte işletme karlılığını artırabilecek bir girişim olarak değerlendirilmelidir. Kaynakların doğruluğu ancak pasifin incelenmesiyle ortaya çıkabilir.

3 Öz kaynaklardaki artış sermaye yapısında zayıf bir güçlenmeyi göstermektedir. Bir yıl öncesine göre karlarda % 18 lik azalmaya karşın, kar yedeklerindeki % 48 artış öz kaynaklar grubunu ancak % 15 büyütebilmiştir. Kaynak yapısındaki hızlı büyümenin yabancı kaynaklardan, özelliklede kısa vadeli yabancı kaynaklardan kaynaklı olduğu görülmektedir. Gerek kısa vadeli, gerekse de uzun vadeli mali borçlar işletmenin finansmanında kullanılmaktadır. Mali borçların kısa vadesinde % 115, uzun vadesinde de % 21 lik artış finansman giderlerinde % 183 lük artışa neden olurken, dönem karının da % 19 a düşmesinde etkili olmuştur. CEVAP 1- C ABC A.Ş TARİHLİ GELİR TABLOSU DEĞİŞİM Brüt Satışlar ,22 Satış İndirimleri (-) ,00 Net Satışlar ,22 Satışların Maliyeti (-) ,25 Brüt Satış Karı ,11 Faaliyet Giderleri (-) ,22 Diğer Faaliyet. Olağan Gelir ve Karlar ,22 Diğer Faaliyet. Olağan Gider ve Zararlar ,50 Finansman Giderleri ,83 Olağan Kar veya Zarar ,36 Olağandışı Gelir ve Karlar ,00 Olağandışı Gider ve Zararlar ,67 Dönem Karı veya Zararı ,19 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yüküm ,25 Dönem Net Karı veya Zararı ,18 CEVAP 1- D ABC A.Ş. nin gelir tablosunun analizinde de yatay veya dikey analiz teknikleri kullanılabilir yıllarına ait gelir tablosu dikey analizle incelendiğinde, satılan malların maliyetinin bir önceki yıla göre % 25 artmasına karşın, satışlardaki artışının % 22 de kaldığı ve brüt satış karının ise % 11 arttığı görülmektedir. Faaliyet giderlerinde net satışlar ve satılan malların maliyetine yakın bir artış olmasına karşın, finansman giderlerindeki emsalsiz artış (% 183) olağan karı önceki yıla göre % 36 azaltmıştır. Olağandışı gelir ve karlardaki değişim dönem sonunu olumlu yönde etkileyecek boyutta olmamış, dönem net karı %18 azalma göstermiştir.

4 CEVAP 1-E Hisse Senedi Sayısı = Ödenmiş Sermaye/Hisse Senedinin Nominal Değeri = TL / 1 TL = Adet Hisse Başına Kar 2015 = Dönem Net Karı / Hisse Senedi Sayısı = TL / Adet = 0,53 TL Dağıtılacak Kar Tutarı = TL X 0,40 = TL Hisse Başına Temettü = Dağıtılan Kar Miktarı / Hisse Senedi Sayısı = TL / Adet = 0,21 TL veya Hisse Başına Temettü = Hisse Başına Kar X Kar Dağıtım Oranı = 0,53 TL X 0,40 = 0,21 TL CEVAP 1-F İçsel Büyüme Oranı = (Dönem Net Karı/Aktif Top.) X (1-(Dağıtılan Kar/Dönem Net Karı)) = ( TL/ TL) x (1-(21.200TL/53.000TL)) = 0,0504 X 0,60 = 0,03 veya ROA = Dönem Net Karı / Aktif Toplamı = / = 0,05

5 İçsel Büyüme Oranı = ROA X b / ( 1 (ROA X b)) = (0,05 X 0,60) / (1-(0,05 X 0,60)) = 0,03 CEVAP 1-G Oto Finansman Oranı = Kar Yedekleri Birikmiş Zarar / Ödenmiş Sermaye = TL / TL = 1,7 CEVAP 1-H Nakit Oranı = Hazır Değerler / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar = TL / TL = % 7,36 CEVAP 1-I Ticari Alacak Devir Hızı = Kredili Net Satışlar / Ortalama Ticari Alacaklar = ( TL X 0,95) / ( TL TL) = TL / TL = 1,84 Ortalama tahsil Süresi (Gün) = 365 / 1,84 = 198 Gün

Benzer belgeler

YETERLİLİK Finansal Tablolar Analizi Soru01

YETERLİLİK Finansal Tablolar Analizi Soru01 01. ZTE işletmesine ait 4 yıllık mali durum ve 2017 yılı faaliyet sonuçlarını gösteren tablolar ekli listede sunulmaktadır. İşletmeye ait aşağıdaki verilmiş olan bilgileri hesaplayıp, yorumlayınız. (a)