Şirket Sunumu. Enfidha Zine El Abidine Ben Ali Uluslararası Havalimanı

Transkript

1 TAV Havalimanları l Holding A.Ş. Şirket Sunumu Enfidha Zine El Abidine Ben Ali Uluslararası Havalimanı Ekim

2 Page TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Bakış 13 TAV Havalimanları Operasyonlar 26 1

3 TAV Havalimanları Holding Yapısı Proje Şirketleri Hizmet Şirketleri 2008 deki toplam gelirin %34 ü 2008 deki toplam FAVKÖK ün %65 i 2008 deki toplam FAVÖK ün %36 sı TAV Istanbul (100%) ATÜ (50%) 2008 deki toplam gelirin %20 si 2008 deki toplam FAVKÖK ün %5 i 2008 deki toplam FAVÖK ün %10 u 2008 deki toplam gelirin %4 ü 2008 deki toplam FAVKÖK ün %4 ü 2008 deki toplam FAVÖK ün %9 u TAV Esenboga (100%) BTA (67%) 2008 deki toplam gelirin %8 i 2008 deki toplam FAVKÖK ün %1 i 2008 deki toplam FAVÖK ün %3 ü 2008 deki toplam gelirin %4 ü 2008 deki toplam FAVKÖK ün %5 i 2008 deki toplam FAVÖK ün %11 i TAV Izmir (100%) HAVAS (100%) 2008 deki toplam gelirin %16 sı 2008 deki toplam FAVKÖK ün %10 u 2008 deki toplam FAVÖK ün %20 si 2008 deki toplam gelirin %5 i 2008 deki toplam FAVKÖK ün %10 u 2008 deki toplam FAVÖK ün %10 u TAV Tunus (85%) TAV O&M (100%) 2008 deki toplam gelirin %3 ü 2008 deki toplam gelirin %1 i 2008 deki toplam FAVKÖK ün %1 i 2008 deki toplam FAVÖK ün %2 si TAV Gürcistan (60%) TAV BT (97%) 2008 deki toplam gelirin %1 i 13 Temmuz 2009 itibariyle uçuşlar başlamıştır. TAV Gazipasa (100%) TAV Güvenlik (67%) 2008 deki toplam gelirin %1 i 1 Mart 2010 itibariyle devralınması planlanıyor. TAV Makedonya (100%) Not: Veriler eleminasyon öncesidir 2

4 TAV Havalimanları Genel Bakış Havalimanları Duty Free Yiyecek / İçecek Yer Hizmetleri Diğer Türkiye Istanbul Ataturk Havalimanı (100%), Ankara Esenboğa Havalimanı (100%), Izmir Adnan Menderes Havalimanı (Dış Hat.Terminali) (100%), Gazipasa Havalimanı (1) (100%) Gürcistan Tiflis Ulus. Havalimanı (66%) ve Batum Havalimanı Tunus Monastir ve Enfidha Havalimanları (2) (85%) Makedonya Üsküp, Ohrid ve Stip Havaliman (3) (100%) ATÜ (50%) BTA (67%) Havas (100%) İşletme Hizmetleri, BT Türkiye nin en Türkiye ve Trafik, ramp ve ve Güvenlik TAV İşletme Hizmetleri (100%): büyük gümrüksüz satış mağazaları Önde gelen seyahat perakendecisi Alman Heinemann ın iştiraki olan Unifree ile ortaklık Gürcistan da toplam oturma kapasitesi 85 oda kapasiteli İstanbul Havalimanı Oteli nin işletilmesi Türkiye de çeşitli zincirlere pastane ürünleri konusunda hizmet kargo hizmetleri %52 (4) pazar payı ile güçlü piyasa konumu İstanbul, Ankara, İzmir ve Antalya dahil olmak üzere Türkiye de 18 havalimanında faaliyet Ticari alan tahsisi CIP / VIP TAV BT (97%): Havalimanları BT hizmeti TAV Güvenlik (67%): İstanbul, Ankara ve İzmir de güvenlik hizmetleri Cir ro 6A09 (5) Not: 148m 66m 24m 52m 19m (1) Gazipaşa Havalimanı ile ilgili sözleşme 7 Ocak 2008 tarihinde imzalanmış olup 13 Temmuz 2009 itibariyle uçuşlar başlamıştır. (2) 1 Ocak 2008 tarihinde Monastir Havalimanının işletmesi üstlenilmiş, Enfidha Havalimanı nın inşaatı ise devam etmektedir. (3) Havalimanları ile ilgili sözleşme 24 Eylül 2008 tarihinde imzalanmış ve henüz faaliyet başlamamıştır. (4) 2008 döneminde hizmet verilen uçak sayısına göre (5) Satış gelirlerinin ve esas faaliyetlerden diğer gelirlerin konsolidasyon eliminasyonu öncesi toplamıdır. Oransal konsolide edilen şirketlerdeki ortaklık payı ile orantılı olarak ifade edilmiştir. (ATÜ nün cirosunun %50 si, TAV Gürcistan ın %60 ı) 3

5 Ortaklık Yapısı (30 Eylül 2009 itibariyle) Ortaklık Yapısı Kurucu Hissedarlar 1. Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. 2. Akfen Holding ve Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. 3. Sera Yapi Endustrisi ve Tic.Ltd.Şti. (6) 42,82% (1) 26,06% Diğer Hissedarlar (5) 5,07% (3) 3,91% (2) 18,06% (4) 4,08% * Goldman Sachs International ın sahip olduğu hisselerden şirket sermayesinin %4.08 ine tekabül eden adedi Akfen Holding A.Ş. tarafından teminat maksadıyla ödünç olarak verilmiş olup, mülkiyeti bu amaçla Goldman Sachs a devredilmiştir. Söz konusu hisseler üzerinde Akfen Holding A.Ş. lehine rehin mevcuttur, oy kullanma hakkı, kâr payı alma hakkı, nakit sermaye artışına katılmaya ilişkin rüçhan hakları (bedelsiz sermaye artışı hariç) Akfen Holding A.Ş.'ne aittir. 4. Goldman Sachs International * 5. Diğer Halka Açık olmayan kısım 6. Halka Açık (42.82%) Global Investment House (2.18%) IDB Infrastructure Fund (3.56%) Diğer Halka Açık kısım (37.08%) 4

6 Trafik Performansı 2009 yılı İlk 9 Ay (Ocak-Eylül dönemi) Yolcu: 31.8 milyon toplam yolcu (1% büyüme) Istanbul Atatürk Havalimanı nda nda 13.5 milyon dış hat yolcusu (6% büyüme) TAV Yolcu Rakamları (milyon) Airports * 9M08* 9M09* % Istanbul Ataturk , % Dış Hat % İç Hat % Ankara Esenboga % Dış Hat % İç Hat % Izmir A.Mend. (Dış) % Monastir Airport % Georgia (Batum dahil) % TAV Total % Dış Hat % İç.Hat % Ticari Uçuş Trafiği: TAV Ticari Uçuş Trafiği ( 000) Bin Not:DHMİ 2008 yılından itibaren yolcu rakamlarını transfer yolcu dahil açıklamaya başlamış olup 2008 yılı rakamları önceki dönemler ile karşılaştırılabilir değildir. Airports M08 9M09 % Istanbul Ataturk % Dış Hat % İç Hat % Ankara Esenboga % Dış Hat % İç Hat % Izmir A.Mend. (Dış) % Monastir Airport % Georgia (Batum dahil) % TAV Total % Dış Hat % İç.Hat % Kaynak: (DHMI), Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi, TAV Tunus 5

7 Atatürk Havalimanı Trafik Performansı DHMI nin transfer yolcularını da içeren verilerine göre Istanbul Atatürk Havalimanı ndaki yolcu sayısı 2009 un ilk 9 ayında %6 artarak 13.5 milyona ulaştı. (1Ç: -1%, 2Ç: 7%, 3Ç09: 10% büyüme) Aylık Yolcu Büyümesi +1% mn 2,1 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 Atatürk Havalimanı Dış Hat Yolcu 8% 9% 6% %13 10% 5% 0% -2% -2% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec % Dünya Geneli -6% -7% -8% -11% -11% 6

8 Gelen Turist Sayısı TUİK in verilerine göre yurtdışından Türkiye yi ziyaret eden kişi sayısı 2009 un ilk 6 ayında %0,3 arttı.(2ç09: %2 Büyüme) Ülkelere göre gelen Turist Dağılımı (Ocak-Haz.) 2008 de gelen turistlerin %72 si havayolunu tercih etti. Diğer 18% 17% Almanya 18% 16% İngiltere 9% 8% mn 60 6,0 5,0 4,0 3,0 20 2,0 Ziyaretçi Sayısı (Türkiye) 3% 9% -4% 22% Bağımsız Dev. Topluluğu 21% % 30% 5% 5% Hollanda Diğer AB 1,0-2% -1% -4% 0,0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

9 Duty Free Performansı m TAV Havalimanları duty free Gelirleri 48-3% % % 5% 0% -5% -10% -15% Atatürk Havalimanı Duty Free Gelir Değişimi (%) (2009) 5% -1% -2% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul -10% -10% -6% -14% 8

10 Havacılık Sektörü 4.8 Milyar yolcunun 20 yıl içinde ikiye katlanması bekleniyor (*) Ticari Uçuş Bugün 4.8 milyar Yolcu Ticari Havayolu 93 Havalimanı dünyadaki yolcu sayısının %64 üne hizmet veriyor Ticari Uçuş 2027 yılında 96Mil 9.6 Milyar Yolcu Havalimanlarının yapım ve genişlemesi için ~$300 Milyar yatırım gerekiyor Problem Çözüm Yetersiz Havalimanı altyapısı Havalimanı özelleşmeleri (*) Kaynak: ACI,

11 Bölgelere göre Toplam Yolcu Büyümesi Havalimanları Afrika 5.8% 6.7% 6.8% 6.4% 6.1% 5.5% 5.0% 6.3% 5.5% Asya/Pasifik 4.3% 6.9% 8.2% 7.7% 7.2% 8.5% 6.0% 6.9% 6.3% Avrupa 30% 3.0% 45% 4.5% 49% 4.9% 45% 4.5% 42% 4.2% 34% 3.4% 30% 3.0% 42% 4.2% 34% 3.4% Latin Amerika/Karayip 3.3% 5.3% 6.0% 5.7% 5.5% 5.1% 4.9% 5.1% 5.0% Orta Doğu 5.5% 7.0% 6.5% 5.9% 5.4% 4.5% 3.8% 6.0% 4.6% Kuzey Amerika -0,8% -0,8% 3,3% 3,1% 3,1% 2,9% 2,7% 1,5% 2,5% DÜNYA 2.3% 3.6% 5.4% 5.1% 4.9% 4.4% 4.1% 4.3% 4.2% Kaynak: ACI (Uluslararası Havalimanları Konseyi) 9% 2009 Aylık Yolcu Trendleri 6% 3% h g r o w t 0% -3% -6% JAN FEB MAR APR MAY JUN -9% -12% World TAV total Istanbul Int'l Kaynak: ACI, TAV Havalimanları 10

12 Potansiyel Projeler Potansiyel Proje Alanları Havalimanlarının geliştirilmesi gerekli!!! Önemli ölçüde trafik artışı bekleniyor Bu yüzden, Ortadoğu, Afrika, Avrupa, Hindistan ve Rusya yı da içeren Bağımsız Devletler Topluluğu nda l önemli sayıda havalimanı geliştirme projesi bekleniyor. Bu havalimanlarının altyapı gelişimlerinin tamamlanması bakımından deneyimli Uluslararası Havalimanı operatörlerine ihtiyaç duyulacaktır. 11

13 Page TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Genel Bakış 13 TAV Havalimanları Operasyonlar

14 Operasyonal Performans (milyon )* ** 2008** Değişim 6A09 ** 6A08 ** Değişim Gelirler % (2%) FAVÖK % % FAVÖK Marjı 7.2% 15.2% 22.4% % 18.8% - FAVKÖK % (2%) FAVKÖK Marjı 42.2% 42.9% 47.3% % 45.2% - Net Kar (Zarar) (70.3) (43.8) 4.7 n.m. (2.5) (16.9) n.m. Faaliyetlerden elde edilen nakit n.m n.m. Yatırımlar % n.m. Serbest Nakit Akımı (210.3) (106.9) 11.7 n.m. (193.6) (53.3) n.m. Özsermaye (9%) % Net Borç % % Ortalama Çalışan Sayısı 8,146 9,473 11,223 19% 11,775 11,004 7% (*) İnşaat yapım gelirleri ve giderleri tablodaki hesaplamalarda hariç tutulmuştur.. (**) Düzeltilmiş i gelirler(inşaat l gelirleri l i hariç tutulmuş,ankara t ve İzmir de i işletilen l Havalimanlarından l elde edilen garanti yolcu geliri i dahil edilmiştir i (2008: 29.6mn, 2007: 28.5mn, 1H09: 10.3mn, 1H08: 10.7mn) Konsolide Ciro ( m) 286 değişim -2% FAVÖK ( m) değişim 5% 56 Net Zarar ( m) 6A08 6A H08 * 1H09 * 1H08 * 1H09 * -16,9 * Garanti Yolcu gelirlerini içermektedir. * Garanti Yolcu Gelirlerini içermektedir. 13

15 Gelir & FAVKÖK m Toplam Gelir +1% % Q 2Q 1Q 2Q m FAVKÖK +5% % 43 1Q 2Q 1Q 2Q Gelir Kırılımı (6A09) FAVKÖK Kırılımı (6A09) Diğer 19% Havacılık 22% Havas 8% Diğer servisler BTA ATU 2% 1% 4% Yiyecek&içecek 6% Diğer Havalimanları 13% Duty Free 36% Yer Hizmetleri 17% TAV Istanbul 72% 14

16 Faaliyet Giderleri Faaliyet Giderleri Faaliyet Giderleri* m % 116-2% 126 m 81-1% % 79 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q * İmtiyaz kira ödemeleri ve amortisman hariçtir. Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (6A09) Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (6A09)* Amortisman 7% Diğer 14% Yiyecek & içecek 3% Duty free 11% Dışarıdan sağlanan hizmetler 6% Diğer 22% Yiyecek & içecek 4% Duty free 17% Dışarıdan sağlanan hizmetler 9% İmtiyaz Kira ödemeleri 29% Personel 30% Personel 48% *İmtiyaz kira ödemeleri ve amortisman hariçtir. 15

17 Ülkelere göre Gelirler Gelirlerin 2% si Gelirlerin 93% ü Gelirlerin 5% i Not: 2 Eylül 2008 de Makedonya daki ihale kazanılmış fakat operasyonlar henuz başlamamıştır. 16

18 Gelir ve Giderlerin Yabancı Para Cinsinden Dağılımı Gelirlerin Dağılımı (2008) Giderlerin Dağılımı (2008) Diğer 4% 22% TL 43% $ 31% 17

19 6A09 Finansal Özet Not: Aşağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. TAV Havalimanları Konsolide 6A09 ( milyon) Gelirler FAVKÖK (*) () FAVKÖK (*) () Marjı Havalimanları % Istanbul % Ankara % Izmir % Tiflis (60%) % Batum 0 (0) - Tunus % Gazipasa - (0) - Makedonya - (0) - Hizmet Şirketleri % ATU (50%) % BTA % Havaş % Diğer % Toplam % Eliminasyonlar (57) 1 Konsolide % (*) FAVKÖK rakamları sadece İstanbul ve Tunus için kullanılmıştır. 18

20 2008 Finansal Özet Not: Aşağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. TAV Havalimanları Konsolide 2008 ( milyon) Gelirler FAVKÖK (*) FAVKÖK (*) Marjı Havalimanları % Istanbul % Ankara % Izmir % Tiflis (60%) % Batum Tunus % Gazipasa Makedonya Hizmet Şirketleri % ATU (50%) % BTA % Havas % Diğer 55 (2) - Toplam % Eliminasyonlar (134) 2 Konsolide % (*) FAVKÖK rakamları sadece İstanbul ve Tunus için kullanılmıştır. 19

21 Nakit Akışı 150 (million ) Ç07 2Ç07 3Ç07 4Ç07 1Ç08 2Ç08 3Ç08 4Ç08 1Ç09 2Ç Dönemsellik Mevsimsellik Operasyonlardan elde edilen nakit Serbest Nakit Akışı * (*) Operasyonlardan elde edilen nakit eksi yatırım harcamaları 20

22 Yatırım Harcamaları 6A09 Yatırım Harcamaları Kompozisyonu *Ataturk Havalimanı 5% Gazipasa 1% Diğerleri 2% (million ) 67 Enfidha Hava. Yatırımı Tunus 92% 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 (*) İstanbul Atatürk Havalimanı geliştirme Projesi (Genişleme Projesi) ve Trijenerasyon projesi maddi duran varlıklar Havalimanı İşletim Hakkı maddi olmayan duran varlıklar (*) Yap, İşlet,Devret ve İmtiyaz sözleşmesi 21

23 Nakit & Borç Yapısı TAV Havalimanları Konsolide 30 Haziran 2009 ( milyon) Nakit ve nakit benzerleri Borç Net Borç Havalimanları Istanbul Ankara Izmir Tiflis (60%) Batum Tunus Gazipasa Makedonya Hizmet şirketleri ATU (50%) BTA Havaş Diğer Toplam 245 1,

24 Borç geri ödemeleri ( milyon, 30 Haz, 2009) 409 TAV Istanbul TAV Esenboga TAV Tunus TAV Izmir TAV Holding in Solo Borcu (30 Haziran 2009) ATÜ TAV Tiflis Diğerleri ( milyon) year 2 year 3 year 4 year 5 year 6 10 year 10+ year 1 year 2 year 3 year 4 year 23

25 Borç Yapısı NET Borç ( milyon) 30 Haz Mart Aralık 2008 Havalimanları İstanbul Ankara Sene başında yapılan yıllık kira ödemesi nedeniyle Istanbul un borcu artış göstermiştir Izmir Tiflis (60%) Batum Tunus Gazipasa Enfidha Havalimanı yapımı projesi kapsamında kullanılan kredilerdeki artış Makedonya Servisler ATU (50%) BTA HAVAŞ (6) (1) (4) Diğerleri Toplam Holding seviyesindeki borç, Havaş hisselerinin %40 ının satın alınması ve TAV Tunus a sermaye katılımı nedeniyle oluşmuştur. 24

26 İstanbul Atatürk Havalimanı (100%) Bölgedeki en büyük havalimanı Yolcu Trafiği (m) THY nin merkezi konumunda Avrupa da en hızlı büyüyen havalimanlarından biri 2008 de 262 milyon Avro gelir, %7 artış % de 192 milyon Avro FVAKÖK, %7 artış, %73 FVAKÖK marjı Dış Hatlar İç Hatlar Kaynak: DHMİ, Transit yolcu rakamlarını içermemektedir Havayolu bazında yolcu sayısı dağılımı (2008) Gelirler ( m) İç Hat THY 71% Atlas Jet 12% Dış Hat % 100 Onur Air 16% other 1% THY (55%) other (38%) Lufthansa (3%) Atlas Jet (2%) 50 0 MNG Air (2%) Kaynak: DHMİ 25

27 Ankara Esenboğa Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği (m) 16 Ekim 2006 da faaliyete başladı Bölgenin en yeni havalimanı THY için ikinci merkez % CAGR % 5.7 THY nin Ankara merkezli markası Anadolu Jet 2008 Mayıs ayında uçuşlarına başladı Kaynak: DHMI Dış Hatlar İç Hatlar Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) İç Hat Dış Hat THY (29%) Lufthansa (11%) bmi (7%) Blue wings (8%) THY (79%) Atlas Jet (3%) Kaynak: DHMI Pegasus (18%) other (0%) other (45%) 26

28 İzmir Adnan Menderes Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği (m) (*) 13 Eylül 2006 da faaliyete başladı Türkiye nin 3. büyük kenti İzmir de % Önemli bir turizm destinasyonu Yolcu çeşitliliği Kaynak: DHMI (*) Yalnızca Dış Hatlar Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Revenue ( m) Dış Hat Sun express (52%) THY (5%) KTHY (18%) Atlas (6%) Pegasus (19%) Kaynak: DHMI 27

29 Tiflis Uluslararası Havalimanı (66%) Passenger traffic ( 000) 7 Şubat 2007 de yeni terminal faaliyete başladı Gürcistan hava trafiğinin %98 ine hizmet vermekte Gürcistanın başkenti Tiflis büyük fırsatlar sunuyor % BYBO % 715 Yıllık 2,8 milyon yolcu kapasiteli terminal Dış Hatlar İç Hatlar Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi Havayolları bazıında yolcu dağılımı (6A08) Revenue ( m) Georgian Airw ays (31%) THY (17%) Lufthansa (9%) Azal (7%) Austrian Airlines (5%) Air Baltic (4%) Others (27%) 28

30 Batum Uluslararası Havalimanı (60%) Yolcu Trafiği ( 000) 26 Mayıs 2007 de faaliyete başladı Gürcistan ın ikinci büyük kenti Batum stratejik öneme sahip Dış Hatlar İç Hatlar Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi Havayolu bazında yolcu dağılımı (1Ç08) Revenue ( m) Georgian Airw ays (14%) THY (69%) JSC TAM AIR (16%) South Airlines (1%) Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık İdaresi 29

31 Monastir Uluslararası Havalimanı (85%) (*) 1 Ocak 2008 de TAV Tunus işletmeyi devraldı Tunus yakın zamanda Afrika nın uçuş merkezi olma yolunda Daha çok tarifesiz turistik uçuşlara hitap eden Monastir Havalimanı, Tunus hava trafiğinin %39 una hizmet veriyor Tunus a gelen ziyaretçilerin %90 ı havayolunu tercih ediyor Enfidha Havalimanı inşaasının 2009 un son çeyreğinde bitirilmesi hedefleniyor. * TAV, TAV Tunisie SA nın %15 hissesini IFC ye Haziran 2009 da satmıştır. Havayolu bazında yolcu dağılımı (2008) Kaynak: TAV Tunius Yolcu Trafiği (m) +8% BYBO Revenue ( m) değişim -1% Tunis Air (31%) Nouvelair Tunusia (24%) Karthago Airlines (9%) Air Berlin (4%) Kaynak: TAV Tunius Others (32%) 30

32 ATÜ Duty Free (50%) İstanbul Atatürk, Ankara, İzmir, Tiflis ve Batum havalimanlarının tek duty free işletmecisi ATÜ nün Atatürk Havalimanı nda işlettiği mağazalar için imtiyaz bedeli TAV a ödenmektedir 2007 de 14,8 Avro olan yolcu başına harcama, İstanbul da duty free alanının yeniden düzenlenmesi sonucunda 2008 de 15,4 Avro ya yükseldi de Ankara Esenboğa da yolcu başına harcama 13,4 Avro ya yükseldi (2007: 11,6 Avro) ATÜ, TAV ın işlettiği havalimanları dışında da ihaleleri takip etmektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK % FAVÖK Marjı 3.5% 6.4% 9.1% - Yolcu başına harcama (Avro) % Not: ATU NUN %100 ü yansıtılmıştır. * 2006 yılı duty-free harcaması sadece İstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu başına harcama ( )* 277 y-o-y +9% * 2006 yılı duty-free harcaması sadece İstanbul u içermektedir 31

33 BTA Yiyecek İçecek Hiz. (67%) İstanbul dış hatlar, Ankara, İzmir dış hatlar, Tiflis ve Batum da yiyecek-içecek faaliyetlerini yürütmekte ve İstanbul da Havalimanı Oteli ni işletmektedir. Yolcu başına harcamanın artması ve Cakes&Bakes operasyonları sayesinde 2008 de gelirler %15 arttı. BTA gelirlerinin yaklaşık %40 ını imtiyaz bedeli olarak TAV a ödemektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK a.d. FAVÖK Marjı 8.6% a.d. 6.0% - Yolcu başına harcama (Avro) % Yolcu başına harcama 2007 de 1,8 Avro dan Not: BTA nın %100 ü yansıtılmıştır 2008 de 2,0 Avro ya yükseldi. * 2006 yılı yiyecek-içecek harcaması sadece İstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu başına harcama ( )* değişim +15% * 2006 yılı yiyecek-içecek harcaması sadece İstanbul u içermektedir 32

34 Havaş Yer Hizmetleri (100%) (*) Toplam gelirler 2008 de %12 arttı. Yer hizmetleri gelirleri %15 arttı. Türkiye de 18 havalimanında faaliyet Kıbrıs Türk Havayolları ( KTHY ) ile KKTC Ercan Havalimanı nda yer hizmetleri faaliyetlerinde bulunmak amacıyla stratejik bir ortaklık kurulmuştur Havaş, THY tarafından düzenlenenihale sonrasında TGS Yer Hizmetleri A.Ş. ne %50 oranında ortak olarak seçildi. Finansal Veriler (milyon Avro) Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK % FAVÖK Marjı 11.2% 18.7% 23.3% - Hizmet verilen uçak sayısı ( 000) % Not: Havaş ın %100 ü yansıtılmıştır * TAV Havalimanları Kasım 2007 de Havaş taki payını %60 dan %100 e yükseltti. Gelirler ( m) Hizmet verilen Uçak sayısı ( 000) % %

35 Diğer Hizmetler Diğer hizmetler gelirleri salon hizmet gerlirleri, yazılım ve donanım satış gelirleri, güvenlik hizmet gelirlerinden oluşmaktadır. TAV İşletme Hizmetleri (%100), 2004 te kuruldu Ticari alan tahsisi Salon hizmetleri (CIP / VIP) TAV Bilişim (%97), 2005 te kuruldu Havalimanı BT hizmetleri, yazılım ve donanım satışları TAV Güvenlik (%67), 2006 da kuruldu İstanbul, Ankara ve İzmir de havalimanı güvenlik hizmeti Finansal Veriler ( m) Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK a.d.. FAVÖK Marjı 17.3% a.d. a.d. - Gelirler ( m) Gelir Dağılımı (2008) değişim +8% TAV Holding 30% TAV Bilgi Tekn. 14% TAV Güvenlik 12% TAV İ&H 44% 34

36 Hisse Performansı ( 30 Eylül 2009 itibariyle) Kapanış Fiyatı TL 4.08 (US$ 2.75) Piyasa Değeri Ortalama Günlük Hacim US$ 999 mn Halka Açıklık 42.82% US$ 9.2 mn (Son 3 Ay) Yabancı Ortak Payı Halka açık oranın 73.1% Hisse Fiyatı Performansı TL USD İMKB-100 e göre Haftalık -2% -2% -7% 1 Ay -2% -1% -18% 3Ay 0% 3% -32% Yılbaşından itibaren 61% 67% -21% Halka arzdan itibaren -46% -50% -58% Hisse Performansı Fiyat ($) Maks.Piyasa Hacim ($m) 8 Değ Mn. 35 USD Min. Piyasa Değ Mn. USD ,4 13 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 Göre Fiyat ($) TAVHL($) IMKB ye göre Not: Bu sayfadaki hisse bilgileri 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle hazırlanmıştır. 35

37 \\nlon14p20505a\gis$\verticals\transport and Logistics (TPT)\Clients2\TAV\IPO 2006\Other\Roadshow\TAV Roadshow presentation FINAL v9 (No Script).ppt /36 UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler TAV Havalimanları A.Ş. tarafından hazırlanmışţır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerebilir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri e güncellemek e e için kanuni zorunluluklar uu dışında dahiçbir yükümlülük ü ü ü üstlenmemekteyiz. e e tey Bu sunum u satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 36