PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

Transkript

1 Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde emeklilik yatırım fonlarının kategori bazında getirilerini ve alternatif yatırım araçlarının getirilerini bulabilirsiniz. Tüm fonların güncel rating değerlerine adresinden ulaşabilirsiniz. Her türlü sorunuz için adresine e- posta yazabilir, internet sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Faydalı okumalar dileklerimizle, Dr. Nazlı Kalfa Baş PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

2 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI Ekim ayında IMF tarafından yayınlanan Dünya Ekonomik Görünüm Raporu nda küresel büyüme tahminleri aşağı yçnlü revize edilerek yüzde 3,9 dan yüzde 3,7 ye çekildi. Bu revizyona korumacı ticaret önlemlerindeki artış, gelişmekte olan ülke ekonomilerindeki zayıflama, jeopolitik gerilimlerdeki tırmanış ve petrol fiyatlarının yükselen seyri gerekçe olarak gösterildi. Aynı raporda Türkiye için de belirgin bir azalış yönlü revizyona gidildi. Buna göre, 2018 yılı için daha önce verilen %4,2 oranındaki büyüme tahmini %3,5 e indirildi. IMF in ülkemiz için 2019 yılı büyüme tahmini %0,4 olarak açıklandı. Ekim ayı boyunca ticaret savaşlarındaki artış dünya ekonomisindeki önemini korumaya devam etti. Konuya ilişkin olarak ABD Başkanı Trumph ile Çin Devlet başkanı Jinping in Kasım ayı sonunda gerçekleşecek G20 zirvesinde biraraya gelmesi planlanıyor. Ayrıca, ABD yetkilileri AB, Japonya ve İngiltere ile ticaret görüşmelerine başlama isteklerini resmen bildirdiler. Avrupa Merkez Bankası (ECB) geçtiğimiz ay faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. ECB Başkanı Draghi, ekonomik verilerin beklentilerden daha zayıf bir görünüme işaret ettiğini ve para politikasının ekonomiye destek vermeye devam etmesi gerektiğini belirtti. Çin ekonomisi üçüncü çeyrekte beklentilerin altında büyüme kaydetti. Yıllık bazda %6,5 büyüyen ekonominin önümüzdeki dönemde de yükselen ticaret savaşları nedeniyle zayıf bir performans kaydetmesi bekleniyor. Brent türü petrolün varil fiyatı Ekim ayında %10,5 azalışla 74,8 USD seviyesinden işlem gördü. Ülkemiz ekonomisi verileri incelendiğinde, öncü göstergeler ekonomide ivme kaybına işaret ediyor. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı %11 e yükseldi. Sanayi üretimi aylık bazda %1,1 azaldı. TÜFE, Ekim ayında aylık bazda %2,67 oranında yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde artış kaydetti. Ekim ayından yurtiçi finansal piyasaların küresel piyasalarda yaşanan olumsuz havadan etkilendiği görüldü. BIST-100 endeksi, özellikle ay sonunda hızlı biçimde gerileyerek bir önceki aya göre %9,8 oranında değer kaybetti. Türkiye-ABD arasındaki ilişkilerde yaşanan iyimser hava, Hazine nin yurtdışı piyasalarda borçlanmasına gelen yüksek talep gibi etkenlerin de desteklemesi ile TL dolar ve Euro karşısında değer kazandı. Ekim ayı sonu itibariyle TL karşısında dolar yüzde 7,9 ve Euro yüzde 10,1 değer kazandı. TCMB, 25 Ekim toplantısının ardından faiz oranlarında değişikliğe gitmediğini (%24) ve sıkı para politikasına devam edileceğini açıkladı. Emeklilik yatırım fonlarında Ekim ayı ortama getirisi -%1,3 olarak gerçekleşti. Ekim ayında sadece para piyasası ve standar fon kategorilerinde pozitif getiri kaydedildi. Diğer kategorilerin ortalama getirilerinin negatif olduğu piyasada en fazla kayıp %8,4 ile hisse ve %8 ile kamu dış borçlanma araçları fonlarında oluştu.

3 Emeklilik Fonlarının Son 1 Aylık Getirileri 4,00 2,00 2,01 2,77 2,01 1,46 0,00-2,00-4,00-1,32-1,59-2,23-1,48-2,61-6,00-5,25-8,00-10,00-12,00-8,00-8,37-9,76-7,81-9,07-10,15 ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ Yatırım Aracı Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık BIST ,71-9,76-6,96-13,50-18,11 Altın (USD/ons) ,0-0,8-6,7-4,3 TL/Dolar 5,5829-7,8 13,6 24,4 47,6 TL/Euro 6, ,2 10,0 20,3 43,6 Döviz Sepeti (0,5 EUR +0,5 USD) 5,9513-9,1 11,7 22,2 45,4 Gösterge Tahvil Faizi 24,48 TÜFE 25,2 ÜFE 45,0

4 EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık Emeklilik Fonları (BES-Gönüllü) -1,32 5,33 4,72 9,21 Borçlanma Araçları -1,59 6,96 6,41 10,65 Diğer Borçlanma Araçları 3,79 3,24-4,84-1,84 Kamu Borçlanma Araçları 3,47 3,62-3,52-0,64 Kamu Dış Borçlanma Araçları -8,00 11,10 24,73 31,80 Özel Sektör Borçlanma Araçları 1,53 3,05 6,61 13,61 Değişken Fonlar -1,48 2,98 4,03 8,77 Agresif Değişken Fonlar -4,84-0,62-3,13-0,73 Atak/Dinamik/Büyüme Değişken Fonlar -3,70 1,75 3,28 7,60 Dengeli Değişken Fonlar -0,86 3,52 3,20 7,67 Muhafazakar/Temkinli Değişken Fon 2,04 4,40 7,63 14,06 Endeks Fonlar -8,70-3,55-9,56-13,84 Fon Sepeti Fonları -2,23 1,11-1,90-0,65 Hisse Senedi -8,37-3,96-8,65-8,84 Hisse Senedi -8,38-5,07-10,99-11,77 Yabancı Hisse Senedi -9,13 6,14 22,99 38,31 Karma Fonlar -10,57 3,02 13,89 21,14 Katkı Fonları 3,09 5,20-8,94-6,56 Katılım Fonları -2,61 7,92 13,52 20,73 Değişken Katılım Fonları -1,78 2,76 5,37 10,21 Agresif Değişken Katılım Fonları -7,84 11,00 30,58 38,94 Atak/Dinamik/Büyüme Değişken Katılım Fonları -2,31 1,16 1,11 5,78 Dengeli Değişken Katılım Fonları -0,68 3,13 5,59 10,11 Muhafazakar/Temkinli Değişken Katılım Fonları -2,18 0,93 7,32 12,63 Hisse Senedi Katılım Fonları -7,18-3,46-5,87-9,85 Katılım Katkı Fonları 0,03 3,57 3,11 8,60 Kıymetli Maden Katılım Fonları -5,22 12,10 25,87 37,97 Standart Katılım Fonları 0,65 3,81 4,30 9,65 Kıymetli Maden -5,25 11,69 25,47 37,44 Para Piyasası Kaynak: 2,01 5,17 9,04 15,99 Standart Fonlar 2,77 3,77 0,77 4,66

5 ÇEKİNCELER Bu bülten bağımsız bir derecelendirme kuruluşu olan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. * tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bülten kurumumuz uzmanları tarafından, geçmiş veriler kullanılarak bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım aracının alım/satım tavsiyesi veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak kullanılamaz. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bültendeki bilgilerin kullanılmasından doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. İşbu bülten üzerinde Kurumumuzun telif hakkı olup, Kurumumuzun yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. * Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşlar listesinde yer almaktadır. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Seri VII nolu Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde notlandırma ve sıralamala faaliyetinde bulunmaktadır. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin, notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşu listeye alması; notlandırma, sıralama ve diğer faaliyetlerinin kefili olduğu anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu faaliyete ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.