Yatırımcı Bilgi Notu Kasım 18

Transkript

1 Yatırımcı Bilgi Notu Kasım 18 ASELSAN, 43 yıllık geçmişi, 6.000'den fazla çalışanı ile hem yerel hem de uluslararası müşterilerin ihtiyaçlarını karşılayan Türk savunma sanayinin elektronik lideridir. ÖNEMLİ NOKTALAR Türkiye nin en büyük savunma sanayi şirketi Dünya çapında savunma satışlarında 55. sırada Türkiye nin en büyük Ar-Ge Merkezi, Türkiye nin en fazla Ar-Ge harcaması yapan şirketi Türkiye de vergi teşviklerinden en çok yararlanan şirket (2023 yılına kadar kurumlar vergisi ödemeyecektir.) Döviz bazlı gelir modeli Bakiye siparişlere dayalı, vizibilite sağlayan iş modeli Öngörülebilir iş modeli sayesinde bakiye siparişlerinde sürdürülebilirlik PROFİL Bilgiyi, güce ve güvene dönüştüren kuruluş Türk Silahlı Kuvvetleri'nin haberleşme ihtiyaçlarının milli imkanlarla karşılanması için 1975 yılında kurulan ASELSAN; Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı'nın (TSKGV) bir anonim şirketidir. ASELSAN hisselerinin %74,20'si TSKGV'ye ait olup %25,70'lik kısmı ise Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmektedir. Türkiye'nin en büyük savunma elektroniği kuruluşu olan ASELSAN; başta Türk Silahlı Kuvvetleri olmak üzere yurtiçi ve yurtdışı ihtiyaç makamlarının, haberleşme ve bilgi teknolojileri, radar ve elektronik harp, elektro-optik, avyonik, insansız sistemler, kara, deniz ve silah sistemleri, hava savunma ve füze sistemleri, komuta kontrol sistemleri, ulaştırma, güvenlik, trafik, otomasyon ve sağlık teknolojilerine yönelik ihtiyaçlarını karşılayabilecek çok geniş bir ürün yelpazesine sahip bulunmaktadır. ASELSAN bugün, özgün ürünlerini ihraç eden, dünyanın ilk 100 savunma sanayi şirketi (Defense News Top 100) listesinde yer alan, yerel kuruluşlar ile işbirliği modelleri kurgulayarak uluslararası pazarlarda ortaklıklar kuran, yatırım yapan bir marka haline gelmiştir. ASELSAN, vizyonundaki teknoloji vurgusu ile "Küresel pazarda yarattığı değerler ile sürdürülebilir büyümesini koruyan, rekabet gücü ile tercih edilen, stratejik bir ortak gibi güven duyulan, çevreye ve insana duyarlı bir milli teknoloji firması olmak" hedefini benimsemiştir. Bu başarının kilit faktörlerinden olan 6.000'i aşkın çalışanı bünyesinde yer alan nitelikli mühendislik kadrosu ile ASELSAN, yıllık cirosunun ortalama %7'sini, kendi özkaynakları ile finanse edilen Ar-Ge faaliyetlerine ayırmaktadır.

2 KİLOMETRE TAŞLARI 1975 ASELSAN, Türk Kara Kuvvetleri tarafından kuruldu ASELSAN üretime Macunköy Yerleşkesinde başladı İlk sırt ve tank telsizleri Türk Silahlı Kuvvetleri ne teslim edilmiştir ASELSAN İlk Halka Arzı gerçekleşmiştir ATAK sözleşmesi, Çok Bantlı Sayısal Müşterek Telsiz (ÇBSMT) projesi imzalanmış ve ASELSAN özgün olarak geliştirilmiş ilk Hava Savunma Radarını teslim etmiştir ASELSAN Ulaşım, Güvenlik, Enerji ve Otomasyon Sistemleri (UGES) Sektör Başkanlığı kuruldu ASELSAN 6 tane Ar-Ge Merkezine sahiptir ASELSAN İkincil Halka Arzı gerçekleşmiştir.

3 ASELSAN HAKKINDA Türk savunma sektörünün lideri YURTİÇİ-İŞTİRAKLER Şirket Adı Sermayedeki Payı (%) Varlıklar ($) ASELSANNET Milyon MİKROELEKTRONİK 85 1,4 Milyon YİTAL 51 0,7 Milyon ASELSAN KONYA SİLAH SİSTEMLERİ ANONİM ŞİRKETİ 51 - ASELSAN PRECISION OPTICS 50 18,1 Milyon ASELSAN BİLKENT MİKRO NANO 50 24,5 Milyon TEKNOHAB TEKNOLOJİ GELİŞTİRME BÖLGESİ YÖNETİM A.Ş ROKETSAN 15 1,1 Milyar YURTDIŞI-İŞTİRAKLER Ülke Şirket Adı Sermayedeki Payı (%) Varlıklar ($) Azerbaycan ASELSAN BAKU 100 2,1 Milyon Suudi Arabistan SAUDI DEFENCE ELECTRONICS COMPANY 50 2,9 Milyon Ürdün ASELSAN MIDDLE EAST 49 9,8 Milyon BAE IGG ASELSAN INTEGRATED SYSTEMS 49 3,3 Milyon Kazakistan KAZAKHSTAN ASELSAN ENGINEERING Milyon Katar BARQ QSTP LLC. 48 0,3 Milyon

4 FAALİYET ALANLARI HABERLEŞME BİLGİ TEKNOLOJİLERİ MİKROELEKTRONİK GÜDÜM &ELEKTRO- OPTİK RADAR, ELEKTRONİK HARP SAVUNMA SİSTEMLERİ TEKNOLOJİLERİ ULAŞIM, GÜVENLİK, ENERJİ & OTOMASYON

5 Ocak 18 Şubat 18 Mart 18 Nisan 18 Mayıs 18 Haziran 18 Temmuz 18 Ağustos 18 Eylül 18 FINANSAL GÖSTERGELER 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 Bakiye Siparişler (Mlr ABD Doları) Çeyrek Çalışan Sayısı (Kişi) Hasılat (Mln TL) FAVÖK (Mln TL) Faaliyetlerden Nakit Akış (Mln TL) Çeyrek 8, , , , (Milyon TL) Eyl'17 Eyl'18 % Hasılat Brüt Kâr Faaliyet Kârı (EBIT) FAVÖK (EBITDA) Net Kâr Brüt Kâr Marjı 24,4% 24,4% Faaliyet Kâr Marjı (EBIT) 16,9% 18,4% FAVÖK Marjı (EBITDA) 19,6% 20,8% Net Kâr Marjı 21,8% 33,3% Faaliyetlerden Yaratılan Nakit (OCF) (400) (911) Serbest Nakit Akışı (FCF) (764) (1.371) Nakit Mevcudu HİSSE SENEDİ PERFORMANSI 110,00 100,00 101,71 101,21 ASELSAN - BIST 100 KARŞILAŞTIRMA* 97,79 88,73 15 Kasım itibarıyla Hisse Senedi Fiyatı: Toplam Hisse Senedi Adedi: Şirket Değeri: 27,82 TL 1,140 billion $5,85 billion 90,00 100,91 94,60 93,87 87,92 82,13 82,50 78,90 85,05 80,00 76,50 70,00 71,65 82,39 78,38 83,73 60,00 70,25 50,00 ASELSAN BIST 100 * başlangıç alınmıştır