Günlük Bülten,15 Şubat 2018 Perşembe

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul BIST-100 Endeksi nin güne alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Dün ABD de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında Fed in şahinleşme ihtimalinin güç kazanması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %2,90 seviyesinin üzerinde fiyatlanması küresel hisse senedi piyasalarını ilerleyen süreçte baskılayabilecek ve volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilecek gelişmelerdir. Yurt dışı hisse piyasalarının seyri ile dolardaki yön endeks üzerinde etkili olabilecek en önemli iki etkendir. Endekste yaşanabilecek yükselişlerde seviyesi direnç olarak takip edilebilir üzerinde kalıcılığın korunması durumunda ve seviyeleri direnç olarak önem kazanacaktır. Aşağı yönlü harekelerde ise destek olarak takip ettiğimiz ve dün kırılan altındaki seyrin devam etmesine bağlı olarak ; ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Bugün yurtiçinde işsizlik oranı, TCMB beklenti anketi ve ABD Dış İşleri Bakanı Tillerson ziyareti, dışarıda ise Euro Bölgesi ticaret verileri ile ABD sanayi üretimi önemli olacak. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki işlem gününü %11,9632 den tamamlayan 10 yıllık tahvil faizi dün güne %11,5254 seviyesinden başladı. Gün içinde en düşük %11,5113; en yüksek %11,9955 seviyelerini gören 10 yıllık tahvil faizi günü %11,9530 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,75 olarak gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı adet artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ettiği izlenmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgeye geçiş yapan MACD triggeri altında aşağı yönlü bir seyir kaydetmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş kaydettiği görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler 15 Şubat 2018 Perşembe Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % -1.63% BIST , % -1.99% BIST Banka 176, % 3.25% BIST Sanayi 126, % -2.09% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,952 BIST-30 Yakın Vade % -1.60% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 13.39% -7 bp -1 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 12.18% -23 bp +62 bp Gecelik Faiz 12.12% -1 bp -14 bp CDS TR (5 Yıllık) bp +14 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 3.89% Brent Petrol % -2.61% USD/TRY % -0.25% EUR/TRY % 3.65% Döviz Sepeti % 2.05% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 24, % 0.72% S&P 500 2, % 0.64% Nasdaq 7, % 3.20% Çin 3, % -3.27% Japonya 21, % -5.60% Hindistan 34, % 1.04% Hong Kong 31, % 4.00% Almanya 12, % -4.48% Fransa 5, % -2.77% İngiltere 7, % -6.16% Makroekonomik Veriler Cari 2018(T) Büyüme (%) 11.10% 4.00% Enflasyon (%) 11.92% 9.00% İşsizlik Oranı (Ort.%) 10.60% 10.60% Cari Denge/GSYH (%) -4.70% -5.00% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi, ÜFE, sanayi üretimi takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Hafta ortasında yurtiçi ve yurtdışı veri yoğunluğunda endeksler yön buldu. BIST 100 Endeksi, günü %0,91 düşüşle puandan tamamladı. Endeks önceki kapanışa göre 1039 puan azalırken, toplam işlem hacmi 6 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi %1,99, holding endeksi %1,39 değer kaybetti. Gün içinde seviyesine yükselen endeks ABD verileri sonrası düşüşe geçerek puanın altına geriledi. Türkiye'nin cari işlemler açığı aralık ayında 7.70 milyar dolar olurken, 2017 cari açığı 47.1 milyar dolar ile 2013 ten bu yana en yüksek seviyede. Euro Bölgesi son çeyrekte %0,6 ile beklentilerle paralel büyüdü. Avrupa borsaları günü yükselişle kapattı. ABD perakende satışlar ocak ayında %0,2 düşüş beklentisine karşılık %0,3 düşerek yaklaşık 1 yılın en büyük düşüşünü sergiledi. TÜFE ise 5 ayın en büyük artışı ile %0,5 yükseldi. Çekirdek TÜFE de aylık %0.3, yıllık %1,8 arttı. ABD borsaları, piyasada volatilitenin azalması ve ham petrol fiyatlarındaki artışla günü yükselişle tamamladı. Bugün yurtiçinde işsizlik oranı, TCMB beklenti anketi ve ABD Dış İşleri Bakanı Tillerson ziyareti takip edilecek. Dışarıda ise Euro Bölgesi ticaret verileri ile ABD sanayi üretimi önemli olacak. Bu sabah Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk ha kim. ABD endeks vadelileri alıcılı bir seyir izlerken, Avrupa CFD leri ise bölgelerde alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün endeks kapanışında 3,81-3,82 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:40 itibariyle 3,78 TL li seviyelerden işlem görmekte. Bu görünüm altında BIST- 100 Endeksi nin güne alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Dün ABD de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında Fed in şahinleşme ihtimalinin güç kazanması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %2,90 seviyesinin üzerinde fiyatlanması küresel hisse senedi piyasalarını ilerleyen süreçte baskılayabilecek ve volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilecek gelişmelerdir. Yakın dönemde yurt dışı hisse piyasalarının seyri ile dolardaki yön BIST- 100 Endeksi üzerinde etkili olabilecek en önemli iki etkendir. Endekste yaşanabilecek yükselişlerde seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılığın korunması durumunda ve seviyeleri direnç olarak önem kazanacaktır. Aşağı yönlü harekelerde ise destek olarak takip ettiğimiz ve dün kırılan altındaki seyrin devam etmesine bağlı olarak ; ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı dün ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı adet artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ettiği izlenmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgeye geçiş yapan MACD triggeri altında aşağı yönlü bir seyir kaydetmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş kaydettiği görülmektedir. Beste Naz Köksal - Onurcan Bal

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi, ÜFE, sanayi üretimi takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü bir seyir izledikleri görülmektedir. Bugün Euro bölgesinde ticaret dengesi izlenecek. Altın (Ons) Ons altın yaklaşık 2,5 haftanın en yüksek seviyesi olan 1355$ seviyesine yükseldi. Dün ABD de açıklanan önemli veriler değerli metale yön verdi. ABD perakende satışlar ocak ayında %0,2 düşüş beklentisine karşılık %0,3 düşerek yaklaşık 1 yılın en büyük düşüşünü sergiledi. TÜFE ise 5 ayın en büyük artışı ile %0,5 yükseldi. Çekirdek TÜFE de aylık %0.3, yıllık %1,8 arttı. TÜFE beklentiyi aşsa da perakende satışlardaki sert düşüş önümüzdeki dönem tüketici talep enflasyonuna ilişkin soru işaretleri bıraktı. Fed in mart ayı toplantısı öncesinde piyasa tüm ihtimali faiz artırımına veriyor. Buna rağmen ABD 10yıllık tahvil faizi ile altın birlikte yükseliyor. Ons altın için önemli direncin hemen eşiğindeyiz. Şayet 1355$ direnci aşılamazsa tekrar 1345$ a doğru geri çekilmeler söz konusu olabilir. Aksi halde üstte 1370$ majör direnç denemeleri görebiliriz. Günlük bar hareketlerine de bakıldığında dünkü seansta altın çok güçlü bir yükselişle günün en yükseğine yakın kapanış yaptı. Kesin bir dönüş söz konusu olmadan satış yapma konusunda temkinli olmakta fayda var. Ali Erkan Tanacıoğlu - Beste Naz Köksal

4 HALK BANKASI / HALKB :12:12 - Banka 4Ç17 de 715 milyon TL net kar açıklamıştır (çeyreklik -%9+yıllık %100 artış; konsensüs: 739 milyon TL, Gedik: 729 milyon TL) TUPRS / TUPRS :45:28 Şirket, 4Ç17 de 493 milyon TL net kar (çeyreklik -%50,3+yıllık -%38,6; konsensüs: 687 milyon TL); milyon TL FAVÖK (çeyreklik -%18,3+yıllık -%17,4; konsensüs: milyon TL) açıklanmıştır. AYGAZ /AYGAZ :11:20 - Şirket, 4Ç17 de 85 milyon TL net kar (çeyreklik -%49,0+yıllık -%39,1; konsensüs: 125 milyon TL); 69 milyon TL FAVÖK (çeyreklik -%42,5+yıllık -%36,3; konsensüs: 113 milyon TL) açıklamıştır. LOGO YAZILIM / LOGO :21:52 - Şirket, 4Ç17 de 13 milyon TL net kar (çeyreklik -%12,9+yıllık -%39,1); 20 milyon TL FAVÖK (çeyreklik -%4,7+yıllık -%27) açıklamıştır. TAT GIDA / TATGD :25:39 - Şirket, 1 TL nominal değerli pay nakit brüt 0, TL kar payı ödenmesine karar vermiştir. Ödeme tarihi: ÇEMTAŞ / CEMTS :10:53 Şirket, 1 TL nominal değerli pay nakit brüt 0, TL kar payı ödenmesine karar vermiştir. Ödeme tarihi: LOKMAN HEKİM / LKMNH :34:55 Hisse geri alım kapsamında 6,39-6,48-TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ / HDFGS :10:47 - Şirket, 1 TL nominal değerli pay için nakit brüt 0,015 TL ve %14,28571 oranında kar payı ödenmesine karar vermiştir. Ödeme tarihi: DENGE YATIRIM HOLDİNG / DENGE :12:26 Şirket, TL olan çıkarılmış sermayesinin (%354,5454) oranında bedelsiz olarak artırılarak TL'ye yükseltilmesine karar vermiştir. ARTI YATIRIM HOLDİNG / ARTI :34:38 - Şirketin sahip olduğu TL nominal değerli adet ALYAG a ait (A) grubu imtiyazlı payların ,74 TL bedelle Mehmed Nureddin Çevik'e devredilmesi işlemine ilişkin olarak ayrılma hakkı kullanım fiyatı 1,3799 TL olarak revize edilmiştir :09:02 Şirketin sahip olduğu Endeks Gayrimenkul ve Madencilik e ait (A-B) grubu payların TL nominal değerindeki tamamını TL bedelle, Mehmed Nureddin Çevik'e satılmasına ilişkin olarak ayrılma hakkı kullanım fiyatı 1,0407 TL olarak belirlenmiştir. Kamuyu Aydınlatma Platformu na saat 07:09 ya kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Şirket haberleri Araştırma Birimi tarafından derlenmektedir.

5 12-16 Şubat 2018 Haftalık Piyasa Takvimi Tarih Saat Ülke Veri Önem Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı Çarşamba Perşembe Cuma 22:00 ABD Federal Bütçe Dengesi Ocak mlr $ *Teknosa 4.çeyrek finansal sonuçlar *Japonya Tatil 12:30 İngiltere TÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak -0.6% / 2.9% 0.4% / 3.0% 12:30 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 2.6% 2.5% 12:30 İngiltere ÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak 0.2% / 3.0% 0.4%/ 3.3% 12:30 İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aylık/Yıllık) Ocak -0.7% / 4.1% 0.8% / 4.1% 12:30 İngiltere Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi (Aylık/Yıllık) Ocak 0.8% / 4.2% 16:00 ABD Fed Üyesi Mester'in Konuşması *Halkbankası ve Aygaz 4.çeyrek finansal sonuçlar 02:50 Japonya GSYH (Çeyreklik/Yıllık) 4.Çeyrek 0.2% / 0.9% 0.6% / 2.5% 10:00 Almanya TÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak -0.7% / 1.6% -0.7% / 1.6% 10:00 Almanya GSYH (Çeyreklik/Yıllık) 4.Çeyrek 0.6% / 2.3% 0.8% / 2.3% 10:00 Türkiye Cari Denge Aralık mlr $ 13:00 Euro Bölgesi GSYH (Çeyreklik/Yıllık) 4.Çeyrek 0.6% / 2.7% 0.6% / 2.7% 13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 0.1% / 4.2% 1.0% / 3.2% 16:30 ABD TÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak 0.3% / 2.0% 0.1% / 2.1% 16:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak 0.2% / 1.7% 0.3% / 1.8% 16:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.5% 0.4% 16:30 ABD Reel Kazançlar (Aylık) Ocak -0.3% 0.2% 18:00 ABD İşletme Stokları (Aylık) Aralık 0.4% 0.4% 18:30 ABD Ham Petrol Stokları 9 Şubat mln varil mln varil *Tüpraş 4.çeyrek finansal sonuçlar 02:50 Japonya Çekirdek Makine Siparişleri (Aylık/Yıllık) Aralık -2.2% / 2.2% 5.7% / 4.1% 07:30 Japonya Kapasite Kullanım Oranı (Aylık) Aralık -0.3% 0.0% 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 2.7% 2.7% 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Kasım 10.3% 12:00 Türkiye Bütçe Dengesi Ocak mlr TL 13:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Aralık 30.2 mlr 26.3 mlr 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Şubat 16:30 ABD ÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak 0.4% / 2.5% -0.1% / 2.6% 16:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık/Yıllık) Ocak 0.2% / 2.1% -0.1% / 2.3% 17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Ocak 78.1% 77.9% 17:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.2% 0.9% *Çin Yılbaşı Tatili *Afyon Çimento, Kartonsa, Tat Gıda ve Turkcell 4.çeyrek finansal sonuçlar 12:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık/Yılık) Ocak 0.6% / 2.6% -1.5% / 1.4% 12:30 İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık/Yılık) Ocak 0.4% / 2.5% -1.6% / 1.3% 16:30 ABD İnşaat İzinleri Ocak mln mln 16:30 ABD İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) Ocak 0.3% -0.1% 16:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) Ocak 0.7% 0.1% 16:30 ABD Konut Başlangıçları Ocak mln mln 18:00 ABD Michigan Tüketici beklentileri Şubat *Çin Yılbaşı Tatili *Aksa, Carrefour, Ege Endüstri, Koç Holding, Sasa 4.çeyrek finansal sonuçlar Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg. Tradingeconomics.com. Investing.com. Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - E-Posta : gyd@gedik.com Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/İSTANBUL Tel : (212) Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com Beste Naz KÖKSAL Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. bestenaz.koksal@gedik.com Ali Erkan TANACIOĞLU Yatırım Danışmanı atanacioglu@gedik.com Onurcan BAL Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı obal@gedik.com Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Çorum Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Samsun Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz