İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARI VE

Transkript

1 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARI VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 Rapor No:SYMM/ İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. Yönetim Kuruluna: İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. nin 31/12/2012 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tablolarla ilgili olarak, tarihli ve sayılı Mükerrer Resmi Gazete de yayımlanan 1 Sıra numaralı Muhasebe Uygulama Genel Tebliği ile Maliye Bakanlığınca muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata yada suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanması ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1/11/2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlarını, ilgili düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte; dipnot 41 de açıklandığı üzere Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle biten hesap dönemi bilançosunda Özkaynakların TL olduğu, sermayenin Türk Ticaret Kanunu 376. maddesinde yer alan 2/3 ünün karşılıksız kalma durumunun oluştuğu görülmektedir. İstanbul, 29 Nisan 2013 HLB SAYGIN YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. (A member of HLB International) Hayati Ecer YMM Sorumlu Ortak Başdenetçi

3 BİLANÇO Bağımsız Denetim'den BİLANÇO Dipnot Geçmiş Geçmiş (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Aralık Aralık 2011 VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar DURAN VARLIKLAR Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 1

4 BİLANÇO Bağımsız Denetim'den BİLANÇO Dipnot Geçmiş Geçmiş (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Aralık Aralık 2011 KAYNAKLAR KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR Ticari Borçlar Diğer Borçlar UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR Kıdem Tazminatı Karşılığı KAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 27 ( ) ( ) Net Dönem Karı /Zararı(Ana Ortaklık Payı) 27 ( ) TOPLAM KAYNAKLAR (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 2

5 01 Ocak -31 Aralık 2012 Dönemine Ait KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız Denetim'den Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dipnot 01 Ocak- 01 Ocak- (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Aralık Aralık 2011 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Ticari Faaliyetler Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR (73.825) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (69.218) (70.749) FAALİYET KARI/ZARARI ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 (14.844) (3.213) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri: Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) DÖNEM KARI/ZARARI ( ) (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 3

6 ÖZ SERMAE DEĞİŞİM TABLOSU ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) (Dipnot Referansı 27) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Karı/(Zararı) Dönem Net Karı/Zararı Toplam Özkaynaklar 01 Ocak 2011, Bakiyeler ( ) (70.851) Transfer -- (70.851) Cari dönem karı/zararı Aralık 2011, Bakiyeler ( ) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Karı/(Zararı) Dönem Net Karı/Zararı Toplam Özkaynaklar 01 Ocak 2012, Bakiyeler ( ) Transfer ( ) -- Cari dönem karı/zararı ( ) ( ) 31 Aralık 2012, Bakiyeler ( ) ( ) (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 4

7 NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız Denetim'den NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Geçmiş Geçmiş (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Aralık Aralık 2011 Faaliyet Karı/Zararı ( ) Düzeltmeler Amortisman Gideri 17, Ertelenen Vergi Karşılık Geliri/gideri (1.856) Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri Net karın nakit yaratılarak/kullanılarak oluşan kısımları Net varlıklardaki değişim öncesi faaliyet karı ( ) Finansal Yatırımlardaki artış/azalış 7, (6.151) Ticari Alacaklardaki Değişim artış/azalış ( ) Ticari Borçlardaki artış/azalış 10 (8) (3.004) Diğer Alacaklardaki artış/azalış 11 (206) Diğer Cari/Dönen Varlıklardaki artış/azalış (1.870) Diğer Borç ve Karşılıklardaki artış/azalış 11,24 (29.157) Faaliyet işlemlerinden elde edilen net nakit Maddi Varlık Alımı Yatırım işlemlerinde kullanılan net nakit -- Sermaye Ödemesi Finansman işlemlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi

8 NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Büyükdere Caddesi No:159/4 Zincirlikuyu Şişli- İSTANBUL adresinde faaliyet göstermekte olup, Ticaret Siciline sicil numarası ile tarihinde tescil edilerek kurulmuştur. Şirket ana sözleşmesi, 17 Temmuz 2006 tarihli, 6600 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayımlanmıştır. Şirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurul unun tarihli 3310 sayılı kararıyla; Derecelendirme Kuruluşlarının Yetkilendirilmesine ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik in 16. maddesi çerçevesinde Bankalar ile kredi müşterilerinin kredi değerliliğine ilişkin olarak Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunca zorunlu tutulacak derecelendirme faaliyetlerini yürütmek üzere yetkilendirilmiştir. Bunun yanı sıra Şirketin bahse konu derecelendirme faaliyetlerinin incelenerek kredi değerliliğinin derecelendirilmesinde kullandığı yöntemin periyodik değerlendirilmelere tabi tutulması ve Kurum (BDDK) tarafından Basel II nin uygulanmasına yönelik çalışmaların sonuçlandırılması ve bu çalışmaların yürürlüğe konulmasının akabinde, Şirkete kredi değerliliğinin derecelendirilmesi faaliyetinde kullanılan metodolojinin yeterliliğinin kurumca benimsenecek kurallar çerçevesinde tekrar değerlendirilmesinin uygun görüldüğü Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun BDDK.UYIII sayılı 25 Ağustos 2009 tarihli yazısıyla Şirket e bildirilmiştir. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) tarihli ve 28/837 sayılı kararıyla Şirket e Sermaye Piyasası Kanunu nun 22 (n) ve SPK nın Seri:VIII,No:51 sayılı Tebliği nin 9.maddesi uyarınca kredi derecelendirme faaliyetinde bulunma yetkisi vermiş olup tarihli ve B.02.1.SPK sayılı yazısıyla Şirket e bildirmiştir. Şirketin faaliyet konusu kredi değerliliğinin derecelendirilmesi ve kredi derecelendirilmesi ile ilgili mevzuatın düzenlediği danışmanlık hizmetleridir. Şirket, SPK lisansını almasından sonraki dönem içerisinde kredi derecelendirme faaliyetlerinde bulunmaya başlamıştır. Ayrıca yabancı kuruluşlara sektörel raporlama hizmeti de verilmiştir. Şirket in faaliyetleri ağırlıklı olarak ortaklar tarafından gerçekleştirilmekte olup Aralık 2012 itibariyle 5 personel çalışmaktadır.(aralık 2011:5) 6

9 Şirketin ortakları ve hisse oranları 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihi itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2011 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % K.Gülnur UÇOK % % Roy Peter WEINBERGER % % Philippe Frederic DELHAISE % % Mahesh KOTECHA % % Serdar AKTAN % % R.Maria G.GUILLEN % % Brc Investor Services S.A % % İntimatek Bilişim İnternet Dan.Ltd.* % Muhsin Yener GÜRMEN % % Ödenmiş Sermaye % % Geçmiş Yıllar Kar/Zararı ( ) ( ) Dönem Karı/(Zararı) ( ) Öz Kaynaklar Toplamı *İntimatek Bilişim İnternet Dan. Ltd. ye ait 12 adet nominal bedelli hisse tarihinde yapılan hisse devri sözleşmesiyle K.Gülnur Üçok a devredilmiştir. NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUM ESASLARI Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden, Türk Ticaret Mevzuatı, Vergi Usul Mevzuatı ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Mevzuatına göre düzenlemektedir. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. 7

10 Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 5 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Mali tabloların hazırlanmasında izlenen başlıca muhasebe politikaları aşağıda yer alan maddelerde özetlenmektedir: a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. b) Ticari alacaklar ve değer düşüş karşılığı Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı dönemde zarar kaydedilmektedir. c) İlişkili taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması ( TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar Standardında tanımlandığı gibi); (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması (bakınız: TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ); (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Şirket in yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Not 37). 8

11 d) Finansal Araçlar Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Varlıklar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı yapılmak suretiyle işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Finansal varlıklar, işlem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç değerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerin maliyeti dönem sonu döviz kurlarıyla değerlenmektedir. Etkin Faiz Yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri kayıtlardan çıkarılmaktadır. işlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler. Söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Vadesine Kadar Elde Tutulan Finansal Varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 9

12 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Finansal Yükümlülükler Yükümlülükler geçmişte gerçekleşmiş olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlayacak değerlerde azalışa neden olacak mevcut yükümlülüklerdir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. 10

13 Diğer Finansal Yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Kur Değişiminin Etkileri Şirket in mali tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi fonksiyonel para birimi olan ( TL ) ile sunulmuştur. Şirket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, işletmeninin kontrolünde olamayan, gerçekleşmesi bir veya daha fazla olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesine bağlı olan ve bu nedenle finansal tablolara yansıtılmayan varlık ve yükümlülüklerdir. Eğer yükümlülüğün ifası için işletmeden ekonomik fayda içeren kaynakların çıkma ihtimali yüksekse ve güvenilir bir tahmin yapılıyorsa muhasebeleştirilerek finansal tablolara yansıtılmaktadır. İşletme Koşullu Varlıklarını mali tablolara yansıtmamaktadır. Eğer, ekonomik faydanın işletmeye girişi olası ise bu durumunda koşullu varlık dipnotlarda açıklanmaktadır. Koşullu Yükümlülük ise Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. 11

14 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler(devamı) Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. e) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, satın alma maliyetinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların satın alma maliyeti üzerinden, tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Maddi Duran Varlıklar Demirbaşlar Özel Maliyetler Faydalı Ömür 4 15 yıl 5 6 yıl Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, net değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. f) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. İtfa ve tükenme payları doğrusal amortisman yöntemiyle hesaplanmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Haklar Faydalı Ömür 15 yıl Maddi olmayan varlıklar marka tescilinden ibarettir. g) Kiralama işlemleri Finansal kiralama yolu ile elde edilen varlıklar, alım tarihindeki makul değerler ile Şirket e ait bir varlık olarak kaydedilmektedir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilmektedir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın makul değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Şirket in 2012 ve 2011 dönemleri bulunmamaktadır. sonları itibariyle finansal kiralama yolu ile elde edilmiş varlık 12

15 h) Varlıkların değer kaybı Ertelenmiş vergi aktifi ve menkul değerler dışındaki tüm varlıklar, Tebliğ hükümlerine göre (Varlıkların Değer Kaybı) düzenli olarak incelenmektedir. Tebliğ in hükümleri uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. ı) Borçlanma giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir. i) Cari vergi ve ertelenmiş vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, UMS ye uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. j) Kıdem tazminatı karşılığı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışında nedenlerle iş akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak belirli bir formüle göre hesaplanır ve mali tablolara yansıtılır. Kıdem tazminatı karşılığı, bilânço tarihi itibariyle, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanır. k) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. 13

16 l) Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan tahsil edilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. m) Gelir tahakkuku Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. n) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyette bulunduğu sektör dolayısıyla aşağıda tanımlanan risklere yapısal olarak maruz kalmamakla birlikte arızi olarak döviz kurları ile faiz oranlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak özellikle nakit ve nakit benzeri kalemleri bundan etkilenmektedir. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden kaynaklanan risktir. Şirket in 2012 ve 2011 dönemleri sonları itibariyle faize duyarlı varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. Kredi riski Şirket kredi kullandırmamaktadır. Dolayısıyla karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememesinden kaynaklanabilecek bir riski taşımamaktadır. Kur riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine teorik olarak maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilerek takip edilmesiyle veya türev araçlar kullanılarak sınırlandırılabilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 14

17 Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. o) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmaktadır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in portföy işletmeciliği faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in sabit ve finansal yatırımlar için kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. ö) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. p) Muhasebe tahminleri Mali tabloların Tebliğ hükümlerine göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilânço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilânço değerlerini, bilânço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. r) Muhasebe politikalarında ve tahminlerindeki değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 15

18 s) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, hisse senetlerinin sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. ş) Süreklilik Mali tablolar Şirketin sürekliliği ilkesi temel alınarak hazırlanmıştır. Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler Cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan Şirketin faaliyet konusu ile ilgili yeni ve revize edilmiş standart ve yorumlar bulunmamaktadır. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2012 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirketin faaliyetleri ile ilgili değildir: UMS 12 Ertelenmiş Vergi-Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlıkların Transferi (Değişiklik) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar ilgili standartlar: UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi (Değişiklik) UFRS 9 Finansal Araçlar (Değişiklik) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar (Değişiklik) UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar (Değişiklik) UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri (Değişiklik) UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu (Değişiklik) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi (Değişiklik) NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. ( 31 Aralık 2011: Yoktur) NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur. ( 31 Aralık 2011: Yoktur) NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. ( 31 Aralık 2011: Yoktur) 16

19 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 31 Aralık Aralık Kasa (TL) Kasa (Yabancı) Bankalar 31 Aralık Aralık Vadesiz (TL) Vadesiz (USD) Toplam Döviz bakiyeleri için Bknz: (Not:38-Döviz Pozisyonu Tablosu) NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR Şirket in Finansal Yatırımlarının tamamı 712.-TL rayiç değerli Banka Yatırım Fonu dur. (31 Aralık 2011: ) NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 10- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar: 31 Aralık Aralık 2011 Yurtdışı Alıcılar Toplam Ticari Borçlar 31 Aralık Aralık 2011 Denetim Ücreti Yurtiçi Satıcılar Toplam

20 NOT 11-DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 31 Aralık Aralık 2011 Diğer Çeşitli Alacaklar Toplam Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 31 Aralık Aralık 2011 Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam Diğer Kısa Vadeli Borçlar 31 Aralık Aralık 2011 Ödenecek Vergi ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri Ortaklara Borçlar Diğer Toplam NOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 13 STOKLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) 18

21 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 18-MADDİ DURAN VARLIKLAR,NET 1 Ocak 2012 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2012 Demirbaşlar Özel Maliyetler Maliyet Birikmiş Amortisman (25.407) (2.034) -- (27.441) Net Değer Ocak 2011 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Demirbaşlar Özel Maliyetler Maliyet Birikmiş Amortisman (22.215) (3.192) -- (25.407) Net Değer NOT 19- MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET 1 Ocak 2012 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2012 Haklar Maliyet Birikmiş Amortisman (517) (94) -- (611) Net Değer Ocak 2011 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Haklar Maliyet Birikmiş Amortisman (423) (94) -- (517) Net Değer NOT 20 ŞEREFİYE Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) 19

22 NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 23 TAAHHÜTLER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 24 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Kıdem Tazminatı Karşılığı Türk Sosyal Güvenlik Kanun ları uyarınca, şirketler emekliye ayrılan veya istifa veya kötü davranış dışında iş akdi sona erdirilen çalışanlarına; birikimli hizmet süreleri dikkate alınarak her yıl için TL (31 Aralık 2011: TL) tavan olmak üzere 30 günlük hizmet karşılığı tutarı defaten ödemek zorundadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in gelecekteki yükümlülüklerin bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. 19 no.lu UMS standardı hükümleri uyarınca, kıdem tazminatına bağlı yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alınarak, yükümlülüğün aktüer değerleme metotları dikkate alınarak hesaplanmasını gerektirmektedir. Toplam yükümlülük hesaplanırken aşağıda yer alan aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır Dönemi : (Reeskont oran:% 4,66; Emeklilik muhtemel devir oranı:% 66,43) Cari dönem içerisinde ilave kıdem tazminatı karşılığı ayrılmamıştır. Kıdem tazminatına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 31 Aralık Aralık 2011 Dönem Başı Bakiyeler Dönem İçerisinde Ayrılan Karşılık Dönem Sonu Bakiyeler NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) 20

23 NOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık Aralık 2011 Devreden KDV Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Gelecek Aylara Ait Giderler Verilen Sipariş Avansları Gelir Tahakkukları Toplam Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık Aralık 2011 Gelecek Yıllara Ait Giderler Toplam NOT 27 ÖZKAYNAKLAR Sermaye 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in ortakları ve hisse oranları aşağıdaki gibidir; 31 Aralık Aralık 2011 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % K.Gülnur UÇOK % % Roy Peter WEINBERGER % % Philippe Frederic DELHAISE % % Mahesh KOTECHA % % Serdar AKTAN % % R.Maria G.GUILLEN % % Brc Investor Services S.A % % İntimatek Bilişim İnternet Dan.Ltd.* % Muhsin Yener GÜRMEN % % Ödenmiş Sermaye % % Geçmiş Yıllar Kar/Zararı ( ) ( ) Dönem Karı/(Zararı) ( ) Öz Kaynaklar Toplamı *İntimatek Bilişim İnternet Dan. Ltd. ye ait 12 adet nominal bedelli hisse tarihinde yapılan hisse devri sözleşmesiyle K.Gülnur Üçok a devredilmiştir. 21

24 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Şirket in sermayesi TL olup her biri TL nominal değerde 700 adet nama yazılı hisseden meydana gelmiştir. Şirketin ortaklık yapısının detayı 1 nolu dipnotta belirtilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu nun, Seri: XI, 29 numaralı tebliğine göre; Özkaynak kalemlerinden, Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu nun 466. maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi İhraç Primleri, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar; - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilmiştir. Bu kapsamda, daha önce yasal kayıtlardaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine ilişkin, ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılmaktadır. Dolayısıyla, daha önce oluşmuş düzeltme farkları, - ödenmiş sermayeden kaynaklanmaktaysa, açılacak sermaye düzeltme farkları kalemine, - kardan ayrılan kısıtlanmamış yedeklerden veya ihraç primlerinden kaynaklanmaktaysa geçmiş yıllar kar/zararına, - diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden) kaynaklanmaktaysa, ilgili oldukları özkaynak kalemine dağıtılmıştır. Diğer taraftan, daha önce oluşmuş düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda kullanılmış ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/ UFRS ye göre tespit edilmiş tutarından düşülmektedir. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. Dönem sonu itibariyle Şirket in kar yedekleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur). Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net dönem kar/zararı dışındaki diğer geçmiş yıllar zararları ve özleri itibariyle birikmiş kar niteliğinde olan olağanüstü yedekler geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilir. Şirket in geçmiş yıllar zararı bakiyesi sırasıyla TL ve TL dır. 22

25 NOT 28 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satış Gelirleri: 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Yurtiçi Danışmanlık Yurtdışı Danışmanlık b) Satışların Maliyeti: 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Ücret ve Prim Giderleri ( ) ( ) Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (43.197) (6.300) Konaklama ve Seyahat Masrafları (25.284) (4.203) Diğer Giderler (13.431) (2.373) ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR (73.825) NOT 29 - ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ a)pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) : Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) b) Genel Yönetim Giderleri (-) 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Elektrik Su/Isınma Han/Apt. Yönetim Giderleri (4.506) (4.531) Haberleşme Giderleri (2.370) (2.636) Muhasebe Giderleri (6.105) (6.600) Kira Giderleri (29.500) (26.313) Genel Kurul Giderleri (62) (59) Vergi, Resim ve Harçlar (5.520) (1.923) Amortisman Ve Tükenme Payları (2.129) (3.286) Kıdem Tazminatı -- (2.134) Küçük Demirbaşlar (463) (2.228) Noter Giderleri (905) (186) Konaklama ve Seyahat Giderleri (993) (38) Kırtasiye ve Ticari Defter Giderler (164) (1.799) Banka Giderleri (950) (318) Diğer Giderler (15.551) (18.698) Toplam (69.218) (70.749) 23

26 NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER İlgili dönemler itibariyle giderler fonksiyon esasına göre gösterilmiştir. (Not:29) NOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 32 FİNANSAL GELİRLER 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Faiz Gelirleri Menkul Kıymet Satış Karları Kambiyo Karları Toplam NOT 33 FİNANSAL GİDERLER 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Kambiyo Zararları (3.213) Toplam (3.213) NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYER Yoktur. (31 Aralık 2011: Yoktur.) NOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Vergi Karşılığı Şirket faaliyetlerini sürdürdüğü Türkiye deki vergi prosedür ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir. 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %30'dan %20'ye indirilmiştir. Türkiye'de, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 olarak ilan edilmiştir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 24

27 Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesiyle ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmeyecektir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. V.U.K Mükerrer 298. maddesine göre Kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri fiyat endeksindeki artışın, içinde bulunulan dönem dahil son üç hesap döneminde %100'den ve içinde bulunulan hesap döneminde % 10'dan fazla olması halinde malî tablolarını enflasyon düzeltmesine tâbi tutarlar. Enflasyon düzeltmesi uygulaması, her iki şartın birlikte gerçekleşmemesi halinde sona erer. denilmektedir. Söz konusu şartlar 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde gerçekleşmediğinden cari ve geçmiş dönemde enflasyon düzeltmesi uygulanmamıştır. 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir: Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Dönem Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (net) Toplam Cari ve karşılaştırma dönemi kurumlar vergisi hesaplaması aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2011 Yasal kayıtlarda yer alan vergi öncesi ticari kar/zarar (93.015) Kanunen kabul edilmeyen giderler Kar ve İlaveler Toplamı (88.344) Zarar mahsubu -- ( ) Kurumlar Vergisi Matrahı Dönem içerisinde peşin ödenen vergi Ödenecek/Devreden Vergi Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle dönem karı vergi yükümlülüğü bulunmamaktadır. 25

28 Ertelenen Vergiler Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki zamanlama farklılıkları nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu zamanlama farklılıklarının ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir. (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %20 dir). Cari dönemde ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır. NOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık Aralık 2011 Net Kar/Zarar ( ) Hisselerin Adedi Hisse Başına Kazanç/Kayıp (216,36) 313,49 Rapor tarihi itibariyle Şirket in sermayesi TL olup her biri TL nominal değerde 700 adet nama yazılı hisseden meydana gelmiştir. Hisse başına kazanç/kayıp Şirket in paylarına isabet eden net kar/zararın ilgili dönemler için hisselerin adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır. NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 ilişkili taraf sayılan kişilerle yapılan işlemlere ilişkin bakiyeler aşağıdaki gibidir; İlişkili Kişilere Borçlar Bakiyesi 31 Aralık Aralık 2011 Ortaklara Borçlar (*) Toplam (*) Ortaklara ödenecek huzur hakları ve alınan avanslardan kaynaklanmaktadır. İlişkili Kişiler Diğer İşlem Açıklamaları 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2011 Yöneticilere Sağlanan Ücret ve Benzeri Menfaatler 68, Toplam 68,