Günlük Bülten 27 Kasım 2013

Transkript

1 PİYASALAR Döviz Piyasası İran'ın Batılı ülkelerle anlaşması ardından piyasalara hakim olan iyimserliğin etkisi azalırken yurtiçinde kurumsal döviz talebinin devam etmesiyle USD/TL gün boyunca yukarı yönlü hareket etti. Gün içinde,0 seviyesini de geçen kur günü %0, yükselişe,010 den sonlandırdı. $/TL 1,7818,0078,010 0,% 1,9% /TL,3519,7141,731 0,6% 16,1% Sepet*,0671,3607,3714 0,5% 14,7% /$ 1,304 1,3517 1,357 0,4%,8% $/Yen 86,67 101,67 101,8-0,4% 16,9% $ Endeks 79,77 80,9 80,61-0,4% 1,1% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,5$+0,5 ) $/TL /$ Sepet,4,3714, 1,8,010 1,6 1,4 1, 1,357 1 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 EUR/USD paritesi 1,35 seviyesinin üzerindeki seyrini devam ettirirken ABD den gelen veriler sonrası bir miktar geriledi. Kapanışa doğru yükselen parite günü 1,357 seviyesinden sonlandırdı. Yen, Dolar karşısında gerilemeye devam ederek günü 101,8 seviyesinden tamamladı. Faiz Piyasası Tahvil piyasasında düşük hacim hakim olurken TCMB nin sıkılaştırıcı önlemleri sebebiyle gösterge tahvilin faizi yükselmeye devam ederek günü %8,99 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 39 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 9 milyar TL lik kısmı %4,50 den haftalık, milyar TL lik kısmı %6,75 ten piyasa yapıcılığı imkanı ve 8 milyar TL lik kısmı da %7,9 dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %6,34 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 6,16 8,91 8,99 0,08,83 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,4 0,4 0,00-0,07 EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,18 0,18 0,00 0,05 O/N İMKB Repo 5,5 7,38 7,9-0,09,04 Eurobond 030* 4,06 6,1 6,5 0,04,19 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Ara 11 Mar 1 Haz 1 Eyl 1 Ara 1 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Kaynak: TCMB 6,34 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 03 seviyesine yükseldi. 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %6,5 seviyesine yükseldi. 1

2 Emtia Piyasası Batılı ülkeler ve İran ın vardığı anlaşma sonrası gerilemeye başlayan Brent ham petrolün varil fiyatı günü USD 110,9 seviyesinden sonlandırdı. Altın, ABD de açıklanan güçlü konut verisinin ardından FED in tahvil alımlarını yavaşlatmaya kısa süre içerisinde başlayabileceği beklentileriyle geriledi ve günü ons başına USD 1.43 seviyesinden tamamladı. Altın($/Ons) ,7% -5,8% Petrol(Brent) 111,1 111,0 110,9-0,1% -0,% Gümüş($/Ons) 30,3 0, 19,9-1,9% -34,4% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 000 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca 11May 11 Eyl 11 Oca 1May 1 Eyl 1 Oca 13May 13 Eyl Gelişmekte olan ülke borsalarına paralel bir seyir izleyen BIST-100 endeksi beklentilerden güçlü açıklanan ABD konut verisinin ardından kayıplarını artırdı ve günü %1,3 gerileyerek puandan sonlandırdı. BIST ,3% -3,4% BIST ,4% -5,5% Sanayi ,0% 6,4% Hizmetler ,5% 10,3% Mali ,7% -9,8% Bankalar Endeksi ,9% -14,6% Dow Jones ,0%,7% S&P ,0% 6,4% DAX ,1%,0% Nikkei ,7% 50,3% Bovespa ,6% -15,6% Kaynak: Reuters, Bloomberg İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 100 Endeks (sağ eksen) Ara.11 Mar.1 Haz.1 Eyl.1 Ara.1 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Kaynak: Reuters

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 19 Kasım tarihinde yapılan PPK toplantısının tutanakları yayımlandı. BDDK Başkanı Mukim Öztekin, OVP'de yer alan tasarrufların artırılması ve artan yurtiçi tasarrufların üretken yatırımlara yönlendirilmesi amacı doğrultusunda kredi kartları ve tüketici kredilerinin kullanımının sınırlanmasına yönelik üç taslak hazırlandığını açıkladı. Fitch, Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank'ın kredi notlarını teyit etti. Türk-İş in raporuna göre Ankara'da gıda enflasyonu kasımda %0,11 arttı. ECB İcra Kurulu üyesi Benoit Coeure negatif mevduat faizi olasılıklardan biri olduğunu ve bunun teknik ve hukuki yönleriyle görüşüldüğünü ve ECB nin buna hazır olduğunu söyledi. ECB İcra Kurulu üyesi Yves Mersch, aşırı likidite politikası kalıcı hale gelmemesi gerektiğini söyledi. Almanya Başbakanı Angela Merkel'in muhafazakâr Hristiyan Demokrat Partisi'yle, merkez sol Sosyal Demokrat Parti'nin koalisyon hükümeti konusunda uzlaştıkları belirtildi. İtalya'da Enrico Letta liderliğindeki koalisyon hükümeti, Berlusconi'nin partisi Forza İtalia'nın desteğini çekmesine rağmen Senato'da 014 bütçesi için yapılan güven oylamasını kazandı. Macaristan Merkez Bankası politika faizini 0 baz puan indirerek %3,'ye çekti. ABD'de ekimde inşaat ruhsat sayısı adet ile beklentilerin üzerinde açıklandı ve neredeyse beş buçuk yılın en yüksek düzeyine yükseldi. ABD'de tüketici güven endeksi kasımda 70,4 olarak açıklandı. 19 Kasım tarihinde yapılan PPK toplantısının tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda; mayıs ayından itibaren yaşanan döviz kuru hareketlerinin gecikmeli etkilerine bağlı olarak temel enflasyon göstergelerindeki yükselişin sürdüğü, geçen yılın aynı dönemindeki yüksek oranlı fiyat artışlarının etkisinin ortadan kalkmasıyla enerji grubu yıllık enflasyonunun gerilediği belirtildi. Son dönemde açıklanan veriler yılın üçüncü çeyreğinde özel nihai yurt içi talebin ılımlı bir eğilim sergilediğine işaret ederken, tüketim malları üretimi ve ithalatının üçüncü çeyrekte ikinci çeyreğe kıyasla artış gösterdiği ifade edildi. Üçüncü çeyrekte iktisadi faaliyette sınırlı bir yavaşlama olduğu, sanayi üretiminin üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla dönemlik bazda daha düşük bir artış gerçekleştirdiği vurgulandı. Yılın üçüncü çeyreğinde iktisadi faaliyette sınırlı bir yavaşlama olduğu, son çeyreğe dair verilerin ise bir miktar toparlanmaya işaret ettiği belirtildi. Kurul, gelinen noktada toplam talep koşullarının enflasyon üzerinde aşağı veya yukarı yönlü belirgin bir baskı oluşturmadığını ifade etti. Altın hariç ihracat miktar endeksi üçüncü çeyrekte bir önceki çeyrek ortalamasına göre ılımlı bir artış kaydederken; ihracatımızda önemli bir paya sahip olan ana ticaret ortağımız Euro Bölgesi nin uzun bir süredir zayıf seyreden ithalat talebinde son dönemde kısmi bir canlanma görüldüğü belirtildi. 1 ay birikimli olarak bakıldığında altın hariç ihracatın ılımlı artış eğilimini sürdürdüğü, altın hariç ithalatın ise göreli olarak daha sınırlı artışlar sergilediğinin gözlendiği; bu çerçevede, kısa vadede altın ticaretinden kaynaklanan baz etkisi nedeniyle yıllık birikimli cari açıkta artış beklense de, söz konusu etki hariç tutulduğunda cari işlemler açığındaki ılımlı iyileşme eğiliminin süreceği tahmini dile getirildi. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranları tarım dışı istihdamdaki gerilemenin etkisiyle 013 yılı üçüncü çeyreğinde ikinci çeyreğe kıyasla artış kaydettiği ve söz konusu dönemde tarım dışı istihdamda genele yayılan bir yavaşlama gözlendiği vurgulandı. Son aylarda yaşanan döviz kuru oynaklığına bağlı olarak enflasyon göstergelerinin bir süre daha hedefin üzerinde seyredeceği tahmini dile getirildi. Kurul, bu durumun fiyatlama davranışları üzerindeki etkilerinin sınırlandırılması için temkinli duruşun güçlendirilmesine ve para piyasası faiz oranlarındaki oynaklığın azaltılmasına karar verdi ve mevcut sistemde gecelik piyasa faizlerinin koridorun üst sınırına yakın tutulduğu bir likidite yönetiminin, kısa vadeli faizlerdeki oynaklığı sınırlayacağı ve aynı zamanda daha temkinli bir para politikası duruşuna işaret edeceği değerlendirmesinde bulundu. Bu amaçla bir ay vadeli repo ihalelerine son verilerek piyasaya sağlanan fonlamanın ağırlıklı olarak gecelik vadede olacağı bir likidite yönetimi kurgulanmıştır. Böylelikle, piyasaya verilen likiditenin kompozisyonu ayarlanarak bankalar arası para piyasasındaki gecelik faiz oranlarının %7,75 e yakın seviyelerde oluşması sağlanacaktır. Alınan bu karar, gerek Merkez Bankası fonlamasının vadesini kısaltması, gerekse piyasanın marjinal fonlama maliyetini artırması nedeniyle sıkılaştırıcı etki yapacaktır. 3

4 Oca.07 May.07 Eyl.07 Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.13 May.13 Eyl.13 Bülten 7 Kasım 013 BDDK Başkanı Mukim Öztekin, OVP'de yer alan tasarrufların artırılması ve artan yurtiçi tasarrufların üretken yatırımlara yönlendirilmesi amacı doğrultusunda kredi kartları ve tüketici kredilerinin kullanımının sınırlanmasına yönelik üç taslak hazırlandığını açıkladı. Öztekin yaptığı yazılı açıklamada, biri kredi kartlarında taksit sayınının sınırlanması, diğerleri taşıt kredilerinin teminatlandırma oranları ve konut kredileri hariç tüketici kredilerinde vadenin sınırlanması olmak üzere üç ayrı taslak hazırlandığını açıkladı. Öztekin, "Yapılacak düzenlemelerle hane halkları borçluluğunun daha sağlıklı gelişmesine ve nihayetinde Türkiye ekonomisinin yüksek ve istikrarlı büyüme dinamiği yakalamasına katkı verilmesi amaçlanmıştır" dedi. Kredi kartlarının taksitlendirilmesine sınırlama getiren taslağa göre, kredi kartlarında genel taksit sayısı, mevcut ortalama taksit sayısı olan 9 ayla sınırlandırılacak. Elektrikli ve elektronik eşya ile bilgisayar alımları, araç kiralama, telekomünikasyon ve kuyumculukla ilgili işlemlerde taksit sayısı 6 ay, beyaz eşya ve mobilya alımlarında taksit üst sınırı 1 ay olarak sınırlanacak. Gıda ve akaryakıt alımlarında taksitlendirme yapılmayacak. Diğer bir taslak ile, binek araç alımı için kullanılacak taşıt kredilerinde, konut kredilerinde uygulanan gibi bir kredi teminat oranı uygulamasına gidilecek. Kredilendirme oranı, taşıt değerinin TL ve altında olması durumunda %70; taşıt değerinin TL yi geçmesi halinde ise bedelin TL ye kadar olan kısım için %70, üzerindeki kısmı için %50 olarak sınırlandırılacak. Vade sınırlamasını düzenleyen taslağa göre ise konut kredileri hariç tüketici kredilerinin vadesi 36 ayı, taşıt kredilerinin vadesi ise 48 ayı geçmeyecek. İstikrarlı büyümenin sürdürülmesi için görev alanlarına giren konuları yakından takip ettiklerini ve gerekli tedbirleri aldıklarını kaydeden Öztekin, şunları söyledi: "Sisteme yönelik risk unsuru olma potansiyeli taşıyan hususlar kurumumuz tarafından dikkatle takip edilmektedir. Bu çerçevede, son dönemde ilgi çeken türev işlemler de yakından izlenmektedir. Gerekli görüldüğü takdirde, türev işlemlere yönelik yeni düzenlemeler uygulamaya geçirilebilecektir. "Öztekin ayrıca, içeriği bilinmeyen türev ürünlerinin alınmaması konusunda uyarıda bulundu. Türk-İş in raporuna göre Ankara'da gıda enflasyonu kasımda %0,11 arttı. Türkiye İşçi Sendikaları Konfederasyonu (Türk İş), kasım ayında Ankara'da gıda harcamalarının bir önceki aya göre %0,11 arttığını, dört kişilik ailenin açlık sınırının TL, yoksulluk sınırının ise TL olduğunu açıkladı. Ocak-Ekim itibarıyla %8,16 ve bir önceki yılın aynı ayına göre %11,1 arttı. Bu ayki fiyatlar seviyesinde, et grubunun sabit kaldığı, tavuk ve balık grubunda gerileme ve bakliyatlar grubunda artış görüldüğü, yaş sebze-meyve grubunda ise olumlu hava şartlarından kaynaklı gerileme yaşandığı kaydedildi. ABD'de tüketici güven endeksi kasımda 70,4 olarak açıklandı. ABD'de tüketici güven endeksi kasımda 70,4'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. Beklentiler endeksin 7,9 olarak açıklanması yönündeydi. Daha önce endeksin ekim ayı için 71, olarak açıklanan seviyesi ise 7,4'e revize edildi. 10 ABD Tüketici Güven Endeksi ,

5 VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken; yurtdışında Fransa da tüketici güven endeksi, Almanya da GfK tüketici güven endeksi, İngiltere de GSYH, ABD de dayanıklı tüketim malları siparişleri ve işsizlik maaş başvuruları açıklanacak. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5