FENERBAHÇE SPORTİF HİZMETLER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Transkript

1 FENERBAHÇE SPORTİF HİZMETLER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

2 FENERBAHÇE SPORTİF HİZMETLER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na; 1 Mart 2012 tarihli sözleşmemizin hükümlerine uygun olarak Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin (Şirket) kâr/zarar tablosu, bilanço, nakit akım tablosu ve 1 den 25 ya kadar olan dipnotlarını kapsayan ilişikteki yedi aylık mali tablolarını tarihi itibariyle incelemiş bulunuyoruz. Lisans adayının yönetimi, bu ara dönem mali bilgilerin Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar Hakkındaki Tebliğlerine ve Tek Düzen Hesap Planı çerçevesine uygun olarak tarafsız bir şekilde sunulmasından sorumludur. Bizim sorumluluğumuz, incelememize dayanarak söz konusu mali bilgiler hakkında ulaşılan sonucun bildirilmesidir. Bu rapor, ara dönem finansal raporla ilgili olarak münhasıran Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi için düzenlenmiştir. Çalışmamızın amacı, bağımsız bir inceleme raporunda ifade etmekle yükümlü olduğumuz hususları Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi adına bildirmektir ve başkaca herhangi bir amaca yönelik değildir. Raporumuz, Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ne ve bilgilendirme amacıyla ve bizim yazılı iznimiz olmadan (Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Türkiye Futbol Federasyonu nun kendi kurum içi kullanımlarının dışında) kısmen de olsa çoğaltılmaması, atıfta bulunulmaması veya ifşa edilmemesi kaydıyla Türkiye Futbol Federasyonu na da sunulmuştur. Kanunların cevaz verdiği ölçüde olmak üzere, raporumuzla ilgili olarak Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi dışında hiç kimseye karşı sorumluluk veya yükümlülük kabul etmediğimizi beyan ederiz. İncelemenin Kapsamı İncelememizi, Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkındaki Tebliğin ara dönemlerle ilgili bölümüne uygun olarak yürütmüş bulunuyoruz. Bu Standart, incelememizi mali tabloların önemli hatalardan âri olup olmadığına dair bir güvence elde etmek amacıyla planlamamızı ve yürütmemizi zorunlu kılmaktadır. Ara dönem mali bilgilerin incelenmesi çalışması, esas olarak finans ve muhasebe işlemlerinden sorumlu olanlara sorular sormak ve analitik ve diğer inceleme prosedürlerinin uygulanmasından ibarettir. İnceleme çalışmasının kapsamı, Denetime ilişkin tanımlanabilecek olan önemli hususları tespit edebilmemize ilişkin herhangi bir güvence sağlamaz. Bundan dolayı, bu raporda bir denetim görüşü sunmamaktayız. Şartlı Sonucun Dayanağı 1. Dip not 25, (b) maddesinde detaylı olarak açıklandığı üzere İstanbul Özel Yetkili Cumhuriyet Başsavcılığı'nca 3 Temmuz 2011 tarihinde 6222 sayılı kanun kapsamında bir soruşturma başlatılmıştır. Ayrıca buna bağlı olarak Türkiye Futbol Federasyonu da ( TFF ) bu konuya ilişkin bir inceleme başlatmıştır. İnceleme raporumuz tarihi itibariyle söz konusu soruşturma ve inceleme halen devam etmektedir. Yürütülmekte olan soruşturma kapsamında yapılan arama ve incelemeler Şirket evrak ve kayıtlarını kapsamamakta ve Şirket in soruşturma dönemindeki faaliyet konusunun da soruşturma konusu ile herhangi bir ilgisi bulunmamakla birlikte soruşturma neticesinde adli makamlar ve TFF tarafından alınacak kararların Şirket faaliyetlerine olası etkilerine ilişkin belirsizlik devam ettiğinden, alınacak kararların Şirket in finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkileri bilinememektedir. Bu nedenle ilişikteki finansal tablolarda oluşabilecek muhtemel zararlara karşı herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. 2. tarihi itibariyle Not 7 ve 8 de detayı verilen ve toplam net defter değeri TL olan maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı TL dir.

3 Şartlı Sonuç İncelememiz sonucunda, yukarıda 4 ve 5 inci paragraflarda belirtilen hususların etkileri dışında, ilişikteki ara dönem mali tabloların, Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, yedi aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Diğer hususlar Şirket in yasal olarak yılsonu hesap kapanış tarihi 31 Mayıs tır. Bu kapsamda hazırlanan ara dönem mali tablolarından farklı olarak, tarihi itibariyle yedi aylık ara dönem mali tabloları ilk defa hazırlanmıştır. Bu nedenle, bu özel inceleme raporunun hazırlanması ve sunumunda karşılaştırmalı mali tablolar olarak; bilanço için bağımsız denetimden geçmiş 31 Mayıs 2011 tarihli bilanço, gelir tablosu için ise bağımsız denetime ya da incelemeye tabi tutulmamış 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yedi aylık ara döneme ait gelir tablosu kullanılmıştır. Ayrıca, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yedi aylık ara dönem mali tablolarının denetlenmemiş olmasından dolayı nakit akım tablosu ve dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulamamıştır. İstanbul, 30 Mart 2012 Denge Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. MAZARS üyesi Gökhan Almacı, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi

4 31 ARALIK 2011 VE 31 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT BİLANÇOLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM AKTİF (VARLIKLAR) I. DÖNEN VARLIKLAR A. Hazır Değerler Kasa Alınan Çekler Bankalar Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) Diğer Hazır Değerler B. Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları Kamu Kes.Tahvil, Senet ve Bonoları Diğer Menkul Kıymetler Menk.Kıy.Değ.Düş.Karş. (-) C. Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Alacak Senetleri Reeskontu (-) (6.592) (8.125) 4. Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) Kredi Kartından Alacaklar D. Diğer Alacaklar Yöneticilerden Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Teknik Direktörden Alacaklar Antrenörlerden Alacaklar Oyunculardan Alacaklar Personelden Alacaklar Oyuncu Transferlerinden Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacak Senetleri Reeskontu(-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamüller Mamüller Ticari Mallar Diğer Stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karş.(-) Verilen Sipariş Avansları F. Yıllara Yaygın İnş.ve On.Mal Yıllara Yaygın İnş.ve On.Mal Taşeronlara Verilen Avanslar G. Gel.Ay.Ait Gid. ve Gel Gelecek Aylara Ait Giderler Gelir Tahakkukları H. Diğer Dönen Varlıklar Devreden Katma Değer Vergisi İndirilecek Katma Değer Vergisi Diğer Katma Değer Vergisi Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar İş Avansları Personel Avansları Sayım ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Karşılığı (-)

5 31 ARALIK 2011 VE 31 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT BİLANÇOLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM II. DURAN VARLIKLAR A. Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Senetleri Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) B. Diğer Alacaklar Ortaklardan Alacaklar Teknik Kadrodan Alacaklar Oyunculardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Diğer Alacak Sen. Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) Diğer Çeşitli Alacaklar C. Mali Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karş. (-) İştirakler İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) İştirakler Değer Düşüklüğü Karş. (-) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklara Ser.Taahhütleri (-) Bağlı Ort.Değer Düşüklüğü Karş.(-) Diğer Mali Duran Varlıklar Diğer Mali Duran Varlıklar Karş.(-) D. Maddi Duran Varlıklar Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makina Tesis ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) ( ) ( ) 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları E. Maddi Olm.Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri Haklar Şerefiyeler Araştırma ve Geliştirme Giderleri Özel Maliyetler Diğer Maddi Olm.Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) ( ) ( ) 8. Verilen Avanslar Oyuncu Varlıkları Maddi Olmayan Varlıklar Değer Düşük.Karş.(-) G. Gel.Yıl.Ait Gid.ve Gel Gelecek Yıllara Ait Giderler Gelir Tahakkukları H. Diğer Duran Varlıklar Gelecek Yıllarda İnd.KDV Diğer KDV Gelecek Yıllar İhtiyaç Stoklar Elden Çıkarılacak Stoklar ve MDV Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar Diğer Çeşitli Duran Varlıklar (Ertelenen Vergi Varl.) Stok Değer Düş.Karş.(-) Birikmiş Amortismanlar AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI

6 31 ARALIK 2011 VE 31 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT BİLANÇOLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM PASİF (KAYNAKLAR) I. KISA VADELİ BORÇLAR A. Mali Borçlar Banka Kredileri Uz.Vd.Kr.Anapara Tak.ve Faiz Tahvil Anapara Tak.ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Çıkarılmış Diğer Menk.Kıy Menkul Kıy.İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Borç Reeskontu (-) (369) ( ) 5. Diğer Ticari Borçlar C. Diğer Borçlar Yöneticilere Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ortaklara Borçlar Teknik Direktöre Borçlar Antrenörlere Borçlar Oyunculara Borçlar Oyuncu Transferlerinden Kay. B Personele Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar D. Alınan Avanslar Alınan Sipariş Avansları Alınan Diğer Avansları E. Yıl.Yay.İnş.On.ve Hakediş Yıllara Yay.İnş.On.ve Hakediş F. Öd.Vergi ve Diğer Yük Ödenecek Vergiler Öden.Sos.Güvenlik Kesintileri Vad.Geç.Ert.Tak.Verg.Diğ.Yük Ödenecek Diğer Yükümlülükler G. Borç ve Gider Karşılıkları Dön.Kar.Ver.ve Diğ.Yas.Yük.Krş Dön.Kar.Peş.Ödn.Ver.Diğ.Yük.(-) Kıdem Tazminatı Karşılığı Diğer Borç ve Gider Karşılıkları H. Gel.Ay.Ait Gel.ve Gid.Tahak Gelecek Aylara Ait Gelirler Gider Tahakkukları I. Diğ.Kısa Vadeli Yabancı Kay Hesaplanan KDV Diğer KDV Diğer Çeşitli Yab.Kay

7 31 ARALIK 2011 VE 31 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT BİLANÇOLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM II. UZUN VADELİ BORÇLAR A. Mali Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıy Menkul Kıymet İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar UV B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Dep.ve Teminat Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) C. Diğer Borçlar Yöneticilere Borçlar Ortaklara Borçlar Teknik Kadroya Borçlar Oyunculara Borçlar Personele Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Kamuya Olan Ert.veya Tak.Broç D. Alınan avanslar Alınan Sipariş Avansları Alınan Diğer Avanslar E. Borç ve Gider Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları F. Gel.Yıl.Ait Gelir ve Gid.Tah Gelecek Yıllara Ait Gelirler Gider Tahakkukları III. ÖZ SERMAYE A. Ödenmiş Sermaye Sermaye Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Far Sermaye Düzeltmesi Olumsuz F(-) B. Sermaye Yedekleri Hisse Sen.İhraç Primi Hisse Sen.İptal Karları Diğer Sermaye Yedekleri C. Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kar Yedekleri Özel Fonlar D. Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları Dn.Kr.Peş.Öd.ver.Diğ.Yas.Yük. -- E. Geçmiş Yıllar Zararlar -- ( ) 1. Geçmiş Yıllar Zararları (-) -- ( ) F. Dönem Net Kar ve Zararı Dönem Net Karı ve Zararı G. Dönem Zararı Dönem Zararı (-) PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI

8 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM A- BRÜT SATIŞLAR Yurtiçi Satışlar (Bilet Satış Gelirleri) a) Ulusal Müsabakalar Bilet Satış Geliri b) UEFA Kulüp Müsabakaları Bilet Satış Geliri c) Şampiyonlar ligi Bilet Satış Gelirleri d) Türkiye Kupası Bilet Satış Geliri e) Loca Bilet Gelirleri e) Kombine Bilet Gelirleri f) Diğer Bilet Satış Gelirleri Yurtiçi Satışlar (Reklam Gelirleri) a) Stat Reklam Geliri b) Forma reklam Geliri c) İsim Hakkı Geliri d) Sponsorluk Gelirleri I- Ana Sponsorluk Gelirleri II- Diğer Sponsorluk Gelirleri e) Diğer Reklam Gelirleri Yurtiçi Satışlar (Yayın Hakkı Gelirleri) a) Ulusal Müsabakalar TV Yayın Geliri b) UEFA Klüp Müsabakaları TV Yayın Geliri c) Şampiyonlar Ligi TV Yayın Gelirleri d) Türkiye Kupası TV Yayın Gelirleri e) Diğer TV Yayın Gelirleri Katılım Gelirleri a)şampiyonlar ligi Katılım Gelirleri b)uefa Kulüp Müsabakaları Katılım Gelirleri c)türkiye Kupası Katılım Gelirleri d)diğer Müsabakalar-Turnuvalar Katılım Gelirleri Transfer Gelirleri a) Kulüplerden Transfer (Bonservis) Gelirleri b) Oyuncu Transfer Gelirleri -- c) Diğer Oyuncu Transfer Gelirleri Ürün Satışları ve İkramiye Gelirleri a) Uluslararası Müsabakalardan İkramiye Gelirleri -- b) UEFA Müsabakalardan İkramiye Gelirleri -- c) Piyango -- d) Ürün Satışları (Bayrak-Forma-Eşofman) -- e) Yiyecek İçecek Satışları -- f) Diğer Bölünmemiş Ticari Gelirler Bağış ve Yardımlar a) Bağış ve Yardımlar - Ulusal Futbol Kurumlarından b) Devlet veya Belediye kurumları Bağış ve Yardımları c) UEFA Dayanışma Ödemeleri d) Kulüp Sahibi Bağışları e) Tüzel veya Diğer Kişiler Bağışları f) Mali Gelir (Maliyet Dışı) g) Mülkiyet veya Futbol Dışı Gelir h) İstisnai Gelirler I) Diğer Bağışlar (gelir tipinin cironun % 5 inden büyük olduğu durumlar) j) Bütün/Diğer Bölünmemiş Gelirler Diğer Futbol Gelirleri a) Üye Aidatları b) Kira Gelirleri c)otopark Gelirleri d) Danışmanlık Gelirleri e) Spor Okulları Gelirleri f) Kurs Gelirleri g) Kamp Gelirleri h) Diğer Gelirler B- SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) (933) (1.899) 1- Satıştan İadeler (-) (933) (1.899) 2- Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) C- NET SATIŞLAR D- SATIŞLARIN MALİYETİ (-) Satılan Mamul Maliyeti (-) Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-) Satılan Hizmet Maliyeti (-) Diğer Satışların Maliyeti (-) BRÜT SATIŞ KARI veya ZARARI

9 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM E- FAALİYET GİDERLERİ (-) ( ) ( ) 1- Personel Giderleri ( ) ( ) a) Ücretler ve Maaşlar (Oyuncular) -- ( ) b) Ücretler ve Maaşlar (Teknik Kadro) -- ( ) c) Ücretler ve Maaşlar (Diğer Çalışanlar) ( ) ( ) 2- Muhtasar Vergiler (62.345) ( ) a) Muhtasar Vergiler (Oyuncular) -- ( ) b) Muhtasar Vergiler (Teknik Kadro) -- ( ) c) Muhtasar Vergiler (Diğer Çalışanlar) (62.345) ( ) 3- Ödenen SSK Primleri (61.131) ( ) a) Ödenen SSK Primleri (Oyuncular) -- ( ) b) Ödenen SSK Primleri (Teknik Kadro) -- ( ) c) Ödenen SSK Primleri (Diğ.Çalışanlar) (61.131) ( ) 4- Amortisman ve İptaller ( ) ( ) a) Amortisman ve İptaller (Oyuncular) -- ( ) b) Diğer Amortisman Giderleri ( ) ( ) b) Avans İtfa Payı ( ) ( ) 5- Transfer Giderleri -- ( ) a) Oyuncu Transfer (Bonservis) Giderleri -- ( ) b) Oyuncu Transfer Taksitleri -- ( ) c) Transfer Komisyon Giderleri d) Futbolcu Araştırma Giderleri -- (40.555) e) Diğer Oyuncu Transfer Giderleri -- ( ) 6- Diğer Faaliyet Giderleri ( ) ( ) a) Spor Malzemesi Giderleri -- ( ) b) Müsabaka Giderleri ( ) ( ) c) Seyahat Giderleri (487) ( ) d) Kamp Giderleri -- ( ) e) Altyapı Giderleri -- ( ) f) Temsil ve Ağırlama Giderleri (9.313) (8.202) g) Elektrik Su Giderleri h)stad Giderleri ( ) (90.809) k)tesis Giderleri ( ) ( ) l)lisans Giderleri (20.873) ( ) m)fifa UEFA aidat Ceza -- (3.274) n)demirbaş Bakım Onarım (1.995) (93.683) o)büro Malzeme Gid. (6.984) (1.888) p)taşıt Araçları Giderleri r)futbolcu Sağlık Giderleri -- ( ) s)sairgiderler ( ) ( ) ESAS FAAL.KARI veya ZARARI

10 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM CARİ DÖNEM F- DİĞER FAAL.GELİR.VE KARLAR İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri Kur Farkı Gelirleri Komisyon Gelirleri Menkul Kıymet Satış Karları Kambiyo Karları Borsa Değer Artış Karları Reeskont Faiz Gelirleri Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar -- 1 G- DİĞER FAAL. GİDERLER VE ZARARLAR (-) ( ) ( ) 1- Komisyon Giderleri Karşılık Giderleri Menkul Kıymet Satış Zararları Kur Farkı Giderleri ( ) ( ) 5- Reeskont Faiz Giderleri (6.447) (8.494) 6- Diğer Olağan Gider ve Zararlar -- H- FİNANSMAN GİDERLERİ (-) ( ) ( ) 1- Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) ( ) ( ) 2- Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) I- OLAĞANÜSTÜ GELİRLER VE KARLAR Konusu Kalmayan Karşılıklar Önceki Dönem Gelir ve Karlar Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar J- OLAĞANÜSTÜ GİD. VE ZARARLAR (-) Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) K- ÖD.VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜM NET DÖNEM KARI VEYA ZARARI

11 31 ARALIK 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmiş CARİ DÖNEM A- DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU B- DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ Satışlardan Elde Edilen Nakit a) Net Satışlar b) Ticari Alacaklardaki Azalışlar c) Ticari Alacaklardaki Artışlar (-) Diğer Faaliyet. Ol. Gel. ve Kar.Dol. Sağ. Nakit Olağan Dışı Gelir ve Karlardan Sağlanan Nakit Kısa Vadeli Yab. Kaynak.Artış. Sağlanan Nakit (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymet İhraçlardan -- b) Alınan Krediler d) Değer Artışları Uzun Vadeli Yab. Kaynak. Artış. Sağlanan Nakit -- (Alımlarla İlgili Olmayan ) a) Menkul Kıymet İhraçlarından -- b) Alınan Krediler -- c) Değer Artışları Sermaye Artışından Sağlanan Nakit Hisse Senedi İhraç Primlerinden Sağlanan Nakit Diğer Nakit Girişler C DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışlar a) Satışların Maliyeti b) Stoklardaki Artışlar -- c) Ticari Borçlardaki (Alım.Kaynaklanan)Azalışlar -- d) Ticari Borçlardaki (Alım.Kaynaklanan)Artışlar (-) ( ) e) Amortisman ve Nakit Çıkış Gerektirmeyen Gid. ( ) f) Stoklardaki Azalışlar (-) Faaliyet Giderlerine İlişkin Nakit Çıkışlar a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri -- b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri d) Amortisman ve Nak. Çıkış Gerektirmeyin Gid.(-) (1.981) e) Diğer Faaliyetlerden Olağan Gider ve Zararlar Diğer Faaliyetlerle İlgili Olağan Gid. ve Zararlar -- a) Amortisman ve Nk. Çık. Gerektirm. Dğ.Gd.Zar.(-) Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışlar Olağandışı Gider ve Zarar. Dolayı Nak. Çıkışlar -- a) Olağan Dışı Gider ve Zararlar -- b) Amortisman ve Nk. Çık. Gerektirm. Dğ.Gd.Zar.(-) Duran Varlık Yatırımlarına İlişkin Nakit Çıkışlar Kısa Vad.Yab.Kaynak Ödemeleri( Alım. İlg Olm.) a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 8- Uzun Vad.Yab.Kaynak Ödemeleri( Alım. İlg Olm.) a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri Ödenen Temettüler 11- Diğer Nakit Çıkışları D- DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU ( A+B+C)

12 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Şirket in ana faaliyet konusu Türkiye Futbol Federasyonu tarafından çıkartılan ve çıkartılacak olan tüm mevzuat hükümlerine uymak kaydıyla futbol faaliyetleri kapsamında her türlü faaliyette bulunmaktır. Şirket hisselerinin %15 i 2004 yılında halka arz edilmiş olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (İMKB) işlem görmektedir. Şirket, kurumlar vergisinden muaf bir yapıya sahiptir. Şirket in tarihi itibariyle personel sayısı 113 tür. Şirket in ana ve nihai ana ortağı Fenerbahçe Spor Kulübü dür. ( FBSK ). FBSK 1907 yılında Ziya Songülen, Ayetullah ve Necip Okaner, Asaf Beşpınar ve Enver Yetiker tarafından İstanbul da kurulmuştur. Kulübün amacı sporun ulusal düzeyde gelişmesine ve yaygınlaşmasına katkıda bulunmak, sporcu sağlığı ve eğitimi için altyapı tesislerini yaparak Kulübün sporcularını eğitmek ve onlara daha çağdaş koşullar ve olanaklar sağlamak için altyapı, tesis ve sosyal tesisler oluşturmak, onlardaki sportmenlik anlayışının devamını sağlamak, yurtiçinde ve yurtdışında profesyonel ve amatör spor branşlarında müsabakalara katılmaktır. Mevcut durumda FBSK nın futbol şubesi faaliyetleri Şirket bünyesinde yürütülmektedir. Şirketin herhangi bir iştiraki bulunmamaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Finansal tablolar, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar, Türkiye Futbol Federasyonu ( TFF ) tarafından yayımlanmış olan Kulüp Lisans Sistemi Talimatının Mali Kriterler bölümü içerisinde tanımlanmış olan finansal raporlama standartlarına ( TFF-FRS ) uygun olarak Şirket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. Bu standartlar temel olarak Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını ( UFRS ) baz almakla birlikte bu standartlar ile Türkiye Futbol Federasyonu ( TFF ) tarafından yayımlanmış olan Kulüp Lisans Sistemi Talimatı Mali Kriterler içerisinde yer alan finansal raporlama standartları ( TFF-FRS ) arasında aşağıdaki farklar bulunmaktadır; 9

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) a) Finansal tablo formatları TFF-FRS ye uygun olarak hazırlanmıştır. b) TFF-FRS kapsamında olup, UFRS kapsamında olmayan bazı diğer açıklayıcı dipnotlar verilmiştir. Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Şirket in yasal olarak yılsonu hesap kapanış tarihi 31 Mayıs tır. Bu kapsamda hazırlanan ara dönem mali tablolarından farklı olarak, tarihi itibariyle yedi aylık ara dönem mali tabloları ilk defa hazırlanmıştır. Bu nedenle, bu özel inceleme raporunun hazırlanması ve sunumunda karşılaştırmalı mali tablolar olarak; bilanço için bağımsız denetimden geçmiş 31 Mayıs 2011 tarihli bilanço, gelir tablosu için ise bağımsız denetime ya da incelemeye tabi tutulmamış 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yedi aylık ara döneme ait gelir tablosu kullanılmıştır. Ayrıca, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yedi aylık ara dönem mali tablolarının denetlenmemiş olmasından dolayı nakit akım tablosu ve dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulamamıştır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamış ve herhangi bir muhasebe hatası tespit edilmemiştir. 10

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) 1 Haziran 2010 tarihinden itibaren uygulanacak olan standart, değişiklik ve yorumlar: - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UMS 7 (Değişiklik), Nakit Akım Tabloları (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UMS 17 (Değişiklik), Arazi ve Bina Kiralamalarının Sınıflandırılması (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum - Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.), - UMS 36 (Değişiklik) Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Şerefiye Değer Düşüklüğü Testi İçin Muhasebe Birimi (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), a) 1 Haziran 2010 tarihinden itibaren uygulanacak olan standart, değişiklik ve yorumlar: - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.), - UFRS 8 (Değişiklik), Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir.), - UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.). Söz konusu değişikliklerin finansal tablolar üzerinde önemli etkileri olmamıştır. b) 1 Haziran 2011 tarihinden itibaren uygulanacak olan standart, değişiklik ve yorumlar: - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2012 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerlidir), - UMS 12 (Değişiklik), Gelir Vergileri Sınırlı Kapsam Değişikliği (1 Ocak 2012 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları İlişkili Tarafın Yeniden Düzenlemiş Tanımı (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler 1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Bazı İstisnalar İçin Sabit Tarihlerin UFRS ye Geçiş Tarihi ile Değiştirilmesi ve Şiddetli Hiperenflasyona Maruz Kalan İşletmeler İçin Ek Muafiyetler (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), 11

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) - UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri, Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, Finansal Varlıkların Transferi Hakkında Açıklamaların Artırılması Hakkında Değişiklik (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 9, Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçme (1 Ocak 2015 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRYK 14 (Değişiklik), Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), İlgili değişiklik ve yorumlar Şirket tarafından erken uygulanmamıştır. Şirket, söz konusu değişikliklerin finansal tablolara etkilerini değerlendirmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ekteki finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: Hasılat Dönem içinde işletmenin olağan faaliyetlerinden sağladığı ekonomik faydanın brüt tutarını göstermektedir. Hizmet gelirleri, ağırlıklı olarak profesyonel futbol takımının süper lig ve şampiyonlar ligi naklen yayını, Şampiyonlar Ligi, transfer, forma ve diğer reklam gelirleri, stat gelirleri ile isim hakları gelirlerinden oluşmaktadır. Söz konusu gelirler mevcut sözleşmelere istinaden hak edildikleri dönem içinde tahakkuk esasına göre kaydedilir. Naklen yayın gelirleri, TFF tarafından belirlenen dağıtım kriterlerine göre tüm takımlara eşit olarak dağıtılan tutarların yanı sıra bugüne kadar Lig Şampiyonu olmuş takımlara dağıtılan tutarların ve performansa bağlı olarak belirlenen yıllık tutarların ilgili döneme ilişkin kısmının gelir kaydedilmesiyle oluşmaktadır. Yılsonlarında kesinleşen tutarla yıl içinde tahakkuk eden gelir tutarı arasındaki fark defaten gelir olarak kaydedilmektedir. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. 12

16 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Maddi duran varlıklar (Devamı) Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi olmayan varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Oyuncu lisanslarının satın alınmasına ilişkin transfer ve tali maliyetleri, maddi olmayan duran varlıklar olarak aktifleştirilmektedir. Bu maliyetler, ilgili oyuncuların sözleşmelerinin süresi dahilinde yıllık eşit taksitlerle tamamen itfa edilmektedir. Fenerbahçe logo ve isim hakkı lisans avansı FBSK ye logo ve isim hakkı lisans avansı olarak ödenen tutar, finansal tablolarda diğer cari olmayan / duran varlıklar hesap kalemi içinde düzeltilmiş tutarından ilgili itfa paylarının düşülmesi sonucunda oluşan değeri ile gösterilmektedir. Fenerbahçe logo ve isim hakkı lisansı FBSK den 30 yıllığına kiralandığından, avans tutarı 30 yıl üzerinden itfaya tabi tutulmakta ve FBSK tarafından kesilen aylık faturalar nispetinde döneme gider kaydedilmektedir (Not 13). Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Borçlanma maliyetleri Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 13

17 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal araçlar Finansal varlık ve borçlar, Şirket in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket in bilançosunda yer alır. Krediler ve alacaklar Ticari alacaklar ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Kur değişiminin etkileri Şirket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Şirket Yönetim Kurulu nun 24 Ekim 2008 tarihinde aldığı karar ile döviz kurlarında yaşanan aşırı hareketlilik dikkate alınarak FBSK ye sağlanan finansmanın Ekim ayından geçerli olmak üzere dipnot 22 de detayı verilen şartlar çerçevesinde 12 aylık ortalama iş günü kurlarına göre hesaplanacak ABD Dolarına endeksli olarak değerlendirilmesine karar verilmiştir. 10 Ocak 2012 tarihi itibariyle, yeniden yapılanma ve banka kredisi kullanılmaya başlanması nedeniyle bu kararın uygulanmasına son verilmiştir 14

18 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Hisse başına kazanç/kayıp Hisse başına kazanç/kayıp miktarı, net dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; net dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması; yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karşılık finansal tablolarda yer almaktadır. Kiralama işlemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle Şirket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. İlişkili taraflar Ekteki finansal tablolarda, Şirket in hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmışlardır. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun muaflıkları düzenleyen 4. maddesinin J fıkrası ile Gençlik ve Spor Genel Müdürlüğü ile özerk spor federasyonlarına tescil edilmiş spor kulüplerinin idman ve spor faaliyetlerinde bulunan iktisadi isletmeleri ile sadece idman ve spor faaliyetlerinde bulunan anonim şirketler kurumlar vergisinden muaf tutulmuşlardır. Maliye Bakanlığı nın 28 Mart 2005 tarih ve B.07.0.GEL 049/-45/14243 sayılı görüşünde ise, sadece idman ve spor faaliyetlerinde bulunan anonim şirketleri, bu faaliyetlerle bağlantılı olarak elde edeceği stadyum maç hasılatı ve stadyum kira gelirleri, isim hakkı gelirleri, radyo, video, sinema, televizyon yayın gelirleri, forma ve saha içi reklam gelirleri, sponsorluk gelirleri ile sadece idman ve spor faaliyeti yapanlara ve izleyicilere hizmet vermek üzere spor tesislerinde bulunan büfelerin gelirleri dolayısıyla kurumlar vergisinden muaf olacağı açıklanmıştır. 15

19 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Şirket 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren FBSK ile yapmış olduğu kira kontratı ile profesyonel futbol takımını kiralayarak idman ve spor faaliyetlerine başlamış ve buna bağlı olarak isim hakkı gelirleri, radyo ve televizyon yayın gelirleri, forma ve saha içi reklam gelirleri ve sponsorluk geliri elde etmiştir. Bu nedenle yukarıda belirtilen Kanun hükmü ve Maliye Bakanlığı açıklaması çerçevesinde şirket 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren kurumlar vergisinden muaf bulunmaktadır. Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder. Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin hazır değerlerdeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Hazır değerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: Kasa Bankadaki nakit Vadesiz mevduatlar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar B Tipi Likit Yatırım Fonu

20 4. FİNANSAL BORÇLAR tarihi itibariyle finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Banka kredileri Finansal kiralama borçları tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir: Banka Para birimi Orijinal Tutar Ortalama faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli Denizbank USD ,00% Denizbank AŞ'den kullanılmış/kullanılacak kredilerin teminatı olarak Türkiye Futbol Federasyonu'ndan elde edilecek yayın gelirleri üzerine TL tutarında temlik verilmiştir. tarihi itibariyle finansal kiralama borçları aşağıdaki gibidir: Finansal kiralama borçları Asgari kira Asgari kira ödemelerinin ödemeleri bugünkü değeri Bir yıl içinde İkinci ve beşinci yıl arasındakiler Eksi: geleceğe ait finansal giderler ( ) Kiralama yükümlülüklerin bugünkü değeri Eksi: 12 ay içinde ödenecek borç (kısa vadeli borçlar kısmındaki) ( ) 12 aydan sonra ödenecek borç Finansal kiralama, kiralama dönemi 5 yıl olan stat içi reklam panoları ve led ekranları ile ilgilidir. Şirket in 5 yıllık kiralama dönemi olan maddi varlıkları satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Şirket in finansal kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır. tarihi itibariyle finansal kiralama işlemine konu edilen varlıkların net defter değeri TL dir. Sözleşme tarihinde finansal kiralama işlemlerine ilişkin faiz oranları tüm kiralama dönemi için sabitlenmiştir. Sözleşme ortalama efektif faiz oranı yıllık yaklaşık %7,5 tir. 17

21 5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar Alıcılar (*) Alacak senetleri reeskontu (-) (8.125) Verilen depozito ve teminatlar (*) tarihleri itibariyle ticari alacakların tamamı stat içi satış komisyon, sponsorluk, alt lisans, reklam ve isim hakkı sözleşmelerine ilişkin alacaklardan oluşmaktadır. Alacaklar için ortalama vade süresi 30 gündür. Henüz vadesi geçmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar bulunmamaktadır. tarihi itibariyle şüpheli hale gelen ticari alacak bulunmamaktadır. Ticari Borçlar Satıcılar Borç reeskontu (-) ( ) Satın almalara ilişkin ortalama ödeme vadesi bir aydır. 6. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Diğer alacaklar Gelecek aylara ait giderler (*) Diğer dönen varlıklar (*) Gelecek aylara ait giderler futbol takımı giderleri ve kira giderleri, sigorta giderlerinden oluşmaktadır. 18

22 6. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (DEVAMI) Diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Antrenörlerden Alacaklar (*) 656 Oyunculardan Alacaklar (*) Diğer ticari alacaklar (*) Oyunculardan ve antrenörlerden alacaklar kalemi, futbolcuların ve antrenörlerin maç biletlerinden oluşmaktadır. Kısa Vadeli Diğer Borçlar Ortaklara borçlar Gelecek aylara ait gelirler (a) Alınan sipariş avansları (b) Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar Gider tahakkukları (c) Vadesi geçmiş ertelenmiş diğer yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Personele borçlar (a) Bu tutar uzun dönem sözleşmelere ilişkin faturası kesilmiş gelirlerin gelecek dönemlere ait olan kısmını ifade etmektedir. (b) Alınan avansların TL tutarındaki kısmı Türkiye Futbol Federasyonu ndan yayın hakkına istinaden alınan avanslardan, TL tutarındaki kısmı Havadar Reklam ile yapılan reklam sözleşmesine istinaden alınan avanstan oluşmaktadır. (c) Gider tahakkukları futbolcu garanti ücret karşılıklarından oluşmaktadır. 19

23 7. MADDİ DURAN VARLIKLAR Tesis, Makine ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Demirbaşlar Toplam Maliyet değeri 1 Haziran 2011 açılış bakiyesi Alımlar kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar (-) 1 Haziran 2011 açılış bakiyesi ( ) ( ) ( ) ( ) Dönem gideri ( ) (1.981) -- ( ) kapanış bakiyesi ( ) ( ) ( ) ( ) -- net defter değeri tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı TL dir Maddi duran varlıklar içinde TL net defter değerinde finansal kiralama yolu ile alınmış sabit kıymet bulunmaktadır tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde gayri nakdi hak veya ipotek bulunmamaktadır Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Tesis, makine ve cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Ekonomik ömür 3-5 yıl 4-5 yıl 5 yıl Amortisman giderlerinin TL lik kısmı satışların maliyetine ve TL lik kısmı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet değeri Haklar Futbolcu Lisansları (*) Özel Maliyetler Toplam 1 Haziran 2011 açılış bakiyesi Alımlar Satışlar -- ( ) -- ( ) kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları (-) 1 Haziran 2011 açılış bakiyesi ( ) ( ) Dönem gideri (20.409) ( ) ( ) ( ) Satışlar kapanış bakiyesi ( ) ( ) ( ) ( ) -- itibariyle net defter değeri