GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 26 Aralık TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 26 Aralık 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Jülide Sarıeroğlu, taşeron işçi düzenlemesinin 1 milyondan fazla çalışanı kapsadığını açıkladı BIST-100 (TL) 111, BIST-100 (USD) 29, BIST-30 (TL) 137, BIST-BANKA (TL) 163, BIST-SINAI (TL) 126, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 836, SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 264, Perakende sektörü: Kipa nın fiili dolaşımdaki pay oranının %3.75 olması itibariyle borsa kotundan çıkarılma kararı İş Bankası (ISCTR, EP) 363mn TL lik takipteki alacağını 25.8mn TL ye sattı (Nötr) Değişim (%) Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 24, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 13, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 22, Brezilya-BOVESPA 75, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 33, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 2, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % 199.4% 148 5,435 KRDMD % 171.3% ASELS % 155.8% 54 8,512 KARSN % 47.2% SASA % 409.8% 48 1,284 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Taşeron işçi düzenlemesi: Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Jüride Sarıeroğlu, Kanun Hükmünde Kararname (KHK) ile toplamda 1 milyon 20 bin çalışanın taşeron düzenlemesinden yararlanacağını açıkladı. Bu rakamın 450 bini kamu, 450 bini il özel idarelerde çalışanlardan oluşuyor. Basında yer alan haberlere göre, düzenlemenin merkezi yönetim bütçesi üzerindeki toplam maliyeti 2 milyar TL si ikramiye ödemeleri ve 7 milyar TL si tazminat ve vergi iadeleri olmak üzere 9 milyar TL civarında olacak. Ayrıca Bakanlık, 2018 yılı asgari ücretinin de Cuma (29 Aralık) günü açıklanacağını duyurdu. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Perakende sektörü: Kipa nın fiili dolaşımdaki pay oranının %3.75 olması itibariyle borsa kotundan çıkarılması kararı alındı. Migros Kipa nın Migros tarafından devir alınması suretiyle ilgili mevzuat çerçevesinde kolaylaştırılmış usulde birleşmesine yönelik çalışmalar yapılmasına karar vermiştir. İş Bankası (ISCTR, EP, Fiyat:6.72TL, Piyasa Değeri TL30,240mn) 363mn TL lik takipteki alacağını 25.8mn TL ye sattı. İskonto oranı %93 dür. Böylece İş Bankası nın takipteki krediler oranı 15 baz puan gerileyerek %2.3 oldu. Satılan miktar İş Bankası nın toplam NPL portföyünün %6.4 üne denk geliyor (Nötr). LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 15.6% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 17.1% 78.1% -1.0 pp Garanti Bankası GARAN , % -0.2 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 16.6% 81.0% -3.1 pp İş Bankası ISCTR EP % 7, % 14.3% 74.3% -1.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 17.1% 89.9% 0.7 pp YKB YKBNK EÜ % 4, % 14.1% 53.0% -1.7 pp TSKB TSKB EÜ % % 18.3% 55.0% -0.5 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 9.7% 38.4% -1.9 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 25.4% 59.6% -1.3 pp Avivasa AVISA EP % % 28.2% 96.7% -0.4 pp Aksigorta AKGRT EÜ % % 20.5% 70.8% -0.4 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 10.7% 20.0% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 11, ,085-11% 87.2% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,861-35% 72.3% -0.7 pp Şişe Cam SISE EÜ % 2, ,768-2% 44.7% -0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EP % 2, % 1.2 pp Halk GYO HLGYO EP % % -1.5 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.5 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -2.3 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % 2.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % -0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -1.0 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % -0.9 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 0.5 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % -1.0 pp Arçelik ARCLK EP % 3, % 0.3 pp Aselsan ASELS EP % 8, % -3.1 pp Aygaz AYGAZ EÜ % 1, % 0.1 pp Bagfaş BAGFS EÜ % % 0.5 pp Banvit BANVT EP % % -1.2 pp BİM BIMAS EP % 6, % -0.7 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % 1.0 pp Brisa BRISA EP % % 0.2 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % -0.3 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.3 pp Çelebi CLEBI EP % % 3.5 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.2 pp Datagate Bilgisayar DGATE EP % % 0.9 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 1.6 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 0.1 pp Enka İnşaat ENKAI EP % 7, % -0.5 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ % 8, % -0.7 pp Ford Otosan FROTO EP % 5, % 0.6 pp Gübretaş GUBRF EP % % -9.1 pp Indeks INDES EÜ % % 3.6 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % 11.3 pp Kordsa Global KORDS GG % -0.7 pp Logo LOGO EP % % 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 1.1 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.3 pp Migros MGROS EÜ % 1, % -7.5 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 0.7 pp Otokar OTKAR EA % % 1.9 pp Petkim PETKM EP % 2, % 3.4 pp Pegasus PGSUS EÜ % % 5.2 pp Soda Sanayii SODA EP % 1, % -3.3 pp Tat Konserve TATGD EÜ % % -3.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, % 1.8 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % 1, % 0.3 pp Teknosa TKNSA EÜ % % 0.2 pp Turkcell TCELL EÜ % 8, % 0.8 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 5, % 12.0 pp Tofaş TOASO EP % 4, % -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % -0.2 pp Türk Telekom TTKOM EÜ % 5, % -0.4 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % -0.9 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 7, % -1.2 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % 0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % -0.9 pp Yatas YATAS EÜ % % 0.5 pp Zorlu Enerji ZOREN EÜ % % -0.2 pp BİST-100 XU , ,244 11% 184,029 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi Aralık :30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Aralık % :30 ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Aralık :30 Çin Sanayi Karları (yıllık) Kasım % :00 Japonya Konut Başlangıçları (yıllık) Kasım -2.5% -4.8% :00 ABD Conferance Board Tüketici Güven Endeksi Aralık :00 ABD Bekleyen Konut Satışları (aylık) Kasım -0.5% 3.5% Almanya Perakende Satışlar (aylık) Kasım 1.0% -1.0% :50 Japonya Perakende Satışlar (aylık) Kasım 0.7% -0.1% :50 Japonya Sanayi Üretimi (aylık) Kasım 0.5% 0.5% :50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Ara JPY51mlr :50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Ara JPY273.9mlr :00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Aralık :30 Türkiye Konut Fiyatları (yıllık) Ekim % :30 Türkiye Konut Fiyatları (aylık) Ekim % :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Ara USD226mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Ara USD9mn :30 ABD Mal Ticaret Dengesi Kasım -USD67.8mlr -USD68.1mlr :30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Ara bin 245bin :00 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Ara ,495bin :00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Kasım -USD6.3mlr -USD7.32mlr :00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Kasım % :00 Almanya TÜFE (aylık) Aralık 0.5% 0.3% :00 Almanya TÜFE (yıllık) Aralık 1.5% 1.8% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6