2016 Yılı 12 Aylık Konsolide Sonuçlar. 7 Şubat 2017

Transkript

1 1

2 2016 Yılı 12 Aylık Konsolide Sonuçlar 7 Şubat

3 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 3

4 2016 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2016 Yılı 12 Aylık Sonuçlar 4

5 Ara.13 Şub.14 Nis.14 Haz.14 Ağu.14 Eki.14 Ara.14 Şub.15 Nis.15 Haz.15 Ağu.15 Eki.15 Ara.15 Şub.16 Nis.16 Haz.16 Ağu.16 Eki.16 Ara.16 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca Ara.13 Şub.14 Nis.14 Haz.14 Ağu.14 Eki.14 Ara.14 Şub.15 Nis.15 Haz.15 Ağu.15 Eki.15 Ara.15 Şub.16 Nis.16 Haz.16 Ağu.16 Eki.16 Ara.16 Ara.13 Şub.14 Nis.14 Haz.14 Ağu.14 Eki.14 Ara.14 Şub.15 Nis.15 Haz.15 Ağu.15 Eki.15 Ara.15 Şub.16 Nis.16 Haz.16 Ağu.16 Eki.16 Ara.16 Ocak 2017 de BDT deki HRC fiyatı 485 USD/ton 15% 10% 5% 0% -5% -10% AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 12% 9% 6% 3% 0% -3% -6% -9% ÇİN HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 9% 6% 3% 0% -3% -6% -9% -12% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 5 AB ÇİN İHRAÇ BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel, ** Bloomberg

6 Ocak ayında demir cevheri fiyatı 83 USD/ton a yükseldi USD/TON 310 KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON 90 DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) USD/TON 350 HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID) Kaynak: Platts / IODEX

7 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca.17 HRC fiyatları yükseliyor SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN İHRAÇ HRC ABD İTHAL HRC Ocak 2017 itibarıyla AB sıcak 580 USD, Çin ihraç sıcak 457 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 485 USD seviyelerindedir. Ocak 2016 itibarıyla sırasıyla 310 USD, 253 USD, 258 USD seviyelerindeydi. 7 Kaynak: Bloomberg

8 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Mar.15 May.15 Tem.15 Eyl.15 Kas.15 Oca.16 Mar.16 May.16 Tem.16 Eyl.16 Kas.16 Oca.17 Kütük fiyatları yükseliyor KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK LATİN AMERİKA İHRAÇ KÜTÜK TÜRKİYE İTHAL Ocak 2017 itibarıyla Türkiye ithal fiyatı 405 USD seviyelerindedir. Ocak 2016 da bu değer 263 USD idi. 8 Kaynak: Bloomberg

9 Türkiye de nihai mamul tüketimi 2016 yılında %1 azaldı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( MİLYON TON ) 36,9 36,9 36,1 36,4 10,9 10,4 10,4 9,9 34,3 9,0 26,0 26,5 25,7 26,5 25, Uzun Yassı NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( MİLYON TON ) 34,1 34,4 16,5 16,5 30,8 31,3 14,6 14,6 28,5 13,6 17,6 17,9 16,2 16,7 14, Uzun Yassı Kaynak: TÇÜD

10 Türkiye de demir çelik ürün ihracatı 2016 yılında %2 arttı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( MİLYON TON ) 13,4 14,1 13,1 0,00 0,00 0,04 2,5 3,1 2,6 0,6 0,3 0,3 15,2 0,00 2,3 1,6 16,5 0,02 1,8 3,0 10,0 10,2 11,0 11,3 11, Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( MİLYON TON ) 16,5 18,1 1,6 2,9 14,0 13,0 1,8 2,3 11,1 8,7 8,6 1,0 6,7 7,1 6,4 4,6 5,0 3,0 3,1 2,4 1,6 1,6 1,5 1,5 1, Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab 10 Kaynak: TÜİK

11 Beyaz eşya sektöründe büyümenin hızlanması bekleniyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 25% 20% 16,0% 15% 10% 5% 0% -5% 5,5% 2,7% 0,6% -5,5% 7,4% 7,1% 6,8% 1,4% 2,8% 5,5% 3,9% 1,0% 4,7% 1,0% -1,8% 8,0% 7,0% 4,0% 5,0% 3,5% 3,0% 1,5% 1,0% -10% (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv 11 Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi

12 2016 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2016 Yılı 12 Aylık Sonuçlar 12

13 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2016 Yılı 2015 Yılı 2014 Yılı Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. 13

14 2016 yılında sıvı çelik üretimi önceki yıla göre %3 arttı SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek 14

15 ERDEMİR in ham çelik kapasite kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 105% 100% 95% 93% 96% 100% 97% 90% 88% 85% 80% 84% 80% 78% 78% 76% 75% 70% 70% 69% 65% Erdemir Dünya 15 Kaynak: Worldsteel

16 2016 yılında üretim miktarı 8,6 milyon ton ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun 16

17 2016 yılında satış miktarı 8,8 milyon ton SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun 17

18 2016 yılı net satış geliri 3,9 milyar USD NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Yurtiçi İhracat 18

19 2016 yılında otomotiv ve beyaz eşya sektörlerine satışlarda artış gerçekleşti 2016 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 231Kt; 4% 552Kt; 355Kt; 9% 6% 703Kt; 11% 406Kt; 6% 6.273Kton; % Kt; 18% 2.917Kt; 46% 2016 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 21Kt; 38Kt; 1% 3% 151Kt; 11% 2015 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 694Kt; 11% 242Kt; 4% 613Kt; 321Kt; 9% 5% 527Kt; 8% 1.207Kt; 18% 175Kt; 13% 6.541Kton; %90 48Kt; 24Kt; 3% 2% 2.937Kt; 45% 2015 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 261Kt; 19% 1.391Kton; %88 706Kt; 51% 216Kt; 15% 1.391Kton; %90 758Kt; 55% 214Kt; 15% 170Kt; 12% 19

20 2016 yılında yassı ürün ihracatında AB ülkelerinin payı % YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 34Kt; 4% 79Kt; 9% 31Kt; 3% 131Kt; 15% 82Kt; 9% 890Kton; %12 533Kt; 60% 2015 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 92Kt; 13% 21Kt; 11Kt; 3% 33Kt; 2% 5% 95Kt; 14% 688Kton; %10 436Kt; 63% 2016 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 2015 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 23Kt; 12% 23Kt; 14% 196Kton; %12 161Kton; %10 173Kt; 88% 138Kt; 86% 20

21 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 Tem.15 Ağu.15 Eyl.15 Eki.15 Kas.15 Ara.15 Oca.16 Şub.16 Mar.16 Nis.16 May.16 Haz.16 Tem.16 Ağu.16 Eyl.16 Eki.16 Kas.16 Ara.16 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 Tem.15 Ağu.15 Eyl.15 Eki.15 Kas.15 Ara.15 Oca.16 Şub.16 Mar.16 Nis.16 May.16 Haz.16 Tem.16 Ağu.16 Eyl.16 Eki.16 Kas.16 Ara yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız 446 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 371 USD/ton USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti 21

22 2016 yılında net kar, geçen yıla göre %21 arttı FAVÖK ( MİLYON USD ) 30,5% 26,4% ,1% 20,6% 21,9% 23,2% 20,5% 14,2% ,7% ,6% ,6% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek NET KAR ( MİLYON USD ) FAVÖK FAVÖK Marjı 30,0% ,0% 18,4% 18,0% 14,8% ,0% 13,9% 11,7% 11,9% 13,0% ,0% 10,7% 9,4% 6,4% 6,0% ,4% 0,0% Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Net Kar Net Kar Marjı 22

23 2016 yılında FAVÖK 895 milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD) 23

24 İşletme sermayesinden sağlanan nakit sebebiyle, ödenen yüksek temettünün likiditeye olumsuz etkisi olmadı Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD) 24

25 2016 yılı 4. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK 121 USD/ton TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) * Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Yassı Uzun 25 * Bir defalık gelir/gider unsurları hesaplamaya dahil edilmemiştir.

26 2016 sonu itibarıyla net varlıklar 4,5 milyar USD KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD) 26

27 Ödenen yüksek temettülere rağmen net borç bulunmamaktadır FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) (190) U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç 27

28 2016 yılı pozitif net borç ile tamamlandı NET BORÇ ( MİLYON USD ) 28

29 2016 yılı sonu itibarıyla milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) Ara.16 Nakit Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz 29

30 İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %65 i SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 6% 5% 7% 0,2% 5% 0,3% 5% 5% 1% 4% 5% 1% 8% 7% 7% 7% 12% 12% 11% 14% 65% 70% 71% 73% İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 15% 14% 11% 14% 0,5% 4% 8% 5% 6% 5% 7% 13% 15% 12% 13% 27% 27% 25% 28% 36% 33% 40% 41% Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Satınalınan Slab Diğer 30 * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.

31 Amortisman hariç ton başına çevrim maliyeti 2016 yılı 4. çeyrekte 117 USD/ton NİHAİ MAMUL ÇEVRİM MALİYETİ ( USD/TON ) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) 31

32 2017 yılında toplam 595 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır* ( M USD ) (B) Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları 32 *2016 yılı ve öncesi yatırım harcamaları nakit çıkışlarını, 2017 Bütçe ise imzalanan veya planlanan yatırım tutarlarını ifade etmektedir Bütçe tutarları nakit çıkışlarını ifade etmemektedir.

33 2016 Aralık sonu personel sayısı kişi PERSONEL SAYISI

34 34