YAPI KREDİFİNANSAL KİRALAMA A.O. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİTABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİSINIRLI İNCELEME RAPORU

Transkript

1 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİTABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİSINIRLI İNCELEME RAPORU

2 Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş34357 İstanbul-Turkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) YAPI KREDİFİNANSAL KİRALAMA A.O. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİSINIRLI İNCELEME RAPORU YapıKredi Finansal Kiralama A.O. Yönetim Kurulu na, 1. YapıKredi Finansal Kiralama A.O. nun ( Şirket ) 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosunu ve bu tarihte sona eren altıaylık ara döneme ait gelir tablosunu Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan sınırlıdenetim ilke ve kurallarına göre incelemişbulunuyoruz. Ara dönem bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüşdenetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlıtutulmuştur. İncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlıdenetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir Aralık 2005 tarihinde sona eren hesap dönemine ait mali tabloların bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim firmasıtarafından yapılmışve 20 Şubat 2006 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüşverilmiştir. 3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen ara dönem mali tablolarda, SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartlarına (Not 2) uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Haluk Yalçın, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 2 Ağustos 2006

3 30 HAZİRAN 2006 TARİHİİTİBARİYLE MALİTABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO 1-2 GELİR TABLOSU.. 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU. 4 MALİTABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİALACAKLARI VE HAKEDİŞBEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİOLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİYÜKÜMLÜLÜKLER.. 21 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİVARLIKLAR NOT 20 MADDİOLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞYILLAR ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 MALİTABLOLARI ÖNEMLİÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİTABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 35

4 30 HAZİRAN 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİİTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR (Sınırlıincelemeden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) Notlar 30 Haziran Aralık 2005 Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları(net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) CanlıVarlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları(net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım AmaçlıGayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam varlıklar Mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 2 Ağustos 2006 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 1

5 30 HAZİRAN 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİİTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER 2 (Sınırlıincelemeden (Bağımsız denetimden geçmiş) geçmiş) Notlar 30 Haziran Aralık 2005 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları(net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri HakedişBedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler: Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler(net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR - - ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklıİştirak Sermaye Düzeltmesi - - Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları - - Emisyon Primleri - - Finansal Varlıklar Değer ArtışFonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul SatışKazançları - - YabancıPara Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/ (Zararı) GeçmişYıllar Karları 28 - ( ) Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler Taahhütler, Şarta BağlıVarlıklar ve Yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar.

6 30 HAZİRAN 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞGELİR TABLOLARI Ocak 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Notlar 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran ESAS FAALİYET GELİRLERİ Finansal kiralama faiz geliri BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) NET ESAS FAALİYET KARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman Giderleri (net) 39 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET KARI ( ) Net parasal pozisyon karı/ zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / (ZARAR) VERGİÖNCESİKAR / (ZARAR) ( ) Vergiler NET DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) HİSSE BAŞINA KAR (0,1 YKr) 42 0, , ,00007 (0,00000) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 3

7 30 HAZİRAN 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Özsermaye Senetleri Finansal enflasyon ihraç varlıklar düzeltme Kar Geçmişyıllar Sermaye primleri değer artışfonu farkları yedekleri Net dönem karı karları/zararları Toplam 1 Ocak 2005 bakiyesi ( ) Geçmişyıllar zararlarına ( ) transfer Cari dönem karı Aralık 2005 bakiyesi ( ) Ocak 2006 bakiyesi ( ) Geçmişyıllar zararlarının mahsubu ( ) ( ) ( ) Finansal varlıklar değer artışfonu Cari dönem karı Haziran 2006 bakiyesi Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 4

8 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU YapıKredi Finansal Kiralama A.O. ( Şirket ), T.C. Hazine ve DışTicaret Müsteşarlığı ndan alınan izne istinaden 3226 sayılıkanun uyarınca yurtiçi ve yurtdışında finansal kiralama işlemleri yapmak amacıyla 19 Şubat 1987 de kurulmuştur. Şirket in hisseleri 11 Ocak 1994 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Yapıve Kredi BankasıA.Ş. Şirket in ana ortağıkonumundadır. 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle Şirket in 62 çalışanıvardır (31 Aralık 2005: 56) Şirket in bütün faaliyetleri ağırlıklıolarak tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir ticari alanda (finansal kiralama) yürütülmektedir. Şirket merkezi Büyükdere Caddesi, No: Zincirlikuyu-Beşiktaş-İstanbul/Türkiye adresindedir. NOT 2 - MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR a. Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in ara dönem mali tabloları, Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlıbir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu (IASB) tarafından çıkarılmışolan UluslararasıFinansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuşsayılacağıbelirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırma amaçlıverilen geçmişdönem mali tablolarıyeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasızorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasıbaz alınarak Yeni Türk Lirası( YTL ) olarak hazırlanmıştır. Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlıvarlık ve yükümlülüklerin tutarlarınıve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarınıetkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasınıgerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 5

9 NOT 2 - MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. c. Konsolidasyon esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığıbulunmamaktadır. d. Karşılaştırmalıbilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. e. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikalarıaşağıda özetlenmiştir: a. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatlarıile tutarıbelirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımlarıiçermektedir. b. İlgili taraflar Bu mali tablolar açısından Şirket in ortaklarıve Şirket ile dolaylısermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlardan Yapıve Kredi BankasıA.Ş. grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilgili taraflar olarak tanımlanmaktadır. İlgili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatlarıüzerinden yapılmıştır (Not 9). c. Finansal kiralama işlemleri (i) Kiralayan konumunda Finansal kiralamaya konu olan varlık, bilançoda yapılan net kiralama tutarına eşit bir alacak olarak gösterilir. Faiz geliri, kiralayanın kiralanan varlık ile ilgili net yatırım metodu kullanılarak sabit bir dönemsel getiri oranıyaratacak şekilde belirlenir ve ilgili dönemde olmayan kısmıkazanılmamış faiz geliri hesabında izlenir. (ii) Kiracıkonumunda Faaliyet kiralamasıile ilgili işlemler ilgili sözleşme hükümleri doğrultusunda ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 6

10 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) d. Şüpheli finansal kiralama alacaklarıkarşılığı Finansal kiralama alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam finansal kiralama alacaklarıkarşılığışirket'in finansal kiralama alacaklarıportföyündeki tahsil edilemeyecek alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Eğer Şirket kontrat şartlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceğini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanısınırlıhale gelmiş(kayba uğramış) olarak kabul edilir. Kaybın tutarı, finansal kiralama alacağının taşınan değeri ile gelecekteki nakit akımının finansal kiralama alacağının etkin faiz oranıile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eğer alacak teminatlandırılmışve nakde dönüştürülebilmesi muhtemel ise finansal kiralama alacağının taşınan değeri ile bu teminatın rayiç değerinin farkıdır. Kayba uğrama ve tahsil edilememe riski tek başına önemli olan finansal kiralama ve kira alacaklarıiçin tek tek veya benzer alacak grupları dikkate alınarak portföy bazında belirlenir ve ölçülür. Alacağın taşınan değeri, tahmini tahsil edilebilir tutarına değer düşüklüğü karşılığıhesabıkullanılarak indirgenmektedir. Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceğinin öngörülmesi ya da müşterinin aciz vesikasına bağlanmasıdurumunda gerçekleşmektedir. Alacağın silinmesiyle daha önce ayrılmışolan karşılık terse döner ve alacağın tamamıaktiften düşülür. Önceki dönemlerde silinen bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. e. Yatırım amaçlıfinansal varlıklar Şirket, yatırım amaçlıfinansal varlıklarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılmasışirket yönetimi tarafından satın alma amaçlarıdikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle mali tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımıyöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle mali tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanmasıhalinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu finansal varlıklar elden çıkarıldığızaman birikmişrayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Borsaya kote olmayan finansal varlıklar maliyet değeri ile mali tablolara yansıtılmıştır (Not 16). f. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 7

11 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) g. Yabancıpara işlemleri Dövizle ifade edilen işlemler, işlemin gerçekleştiği zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasına çevrilmektedir. Bu işlemler sonucu ve dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kar ve zararlar gelir tablosuna yansıtılır. Bu bakiyeler dönem sonu kurlarıile değerlenir. h. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, birikmişamortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri aşağıda belirtilmiştir: Mobilya ve mefruşat Ofis makineleri ve motorlu taşıtlar Özel maliyetler 5 yıl 5 yıl kira süresi ya da faydalıömürden kısa olanı Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse mali tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışıdolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır. i. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar yazılım giderlerinden oluşmakta ve 5 yılda itfa edilmektedir. j. Ertelenmişvergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlıdeğerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatıuyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranlarıkullanılır. Geçici farklarıoluşturan ana kalemler finansal kiralama işlemlerinden doğan geçici farklar, maddi duran varlıkların taşınan değeri ile vergi değeri arasındaki farklar, şüpheli alacak karşılıklarıve finansal borçların UMS 39 etkisidir. (Not 14). Ertelenen vergi varlığıveya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağıilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacaklarıtahmin edilen artışve azalışoranlarında mali tablolara yansıtılır. Ertelenen vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olmasışartıyla mali tablolara alınır (Not 14). Şirket, vergiye tabi gelirinden takip eden yıllarda indirim konusu yapabileceği birikmişzararlarıve sermaye harcamalarıyla ilgili yatırım indirimlerinden dolayıöngörülebilir gelecekte herhangi bir kurumlar vergisi ödemeyi beklememektedir. Bu nedenle 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali tablolarda ertelenmişvergi kaydıbulunmamaktadır. 8

12 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) k. Kıdem tazminatıkarşılığı Kıdem tazminatıkarşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliği durumunda Şirket in gelecekte tahmin edilen Türk İşKanunu çerçevesinde oluşacak yükümlülüğünün iskonto edilmişdeğerleriyle hesaplanmış tutarıdır (Not 23). l. Gelir Vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir. m. Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in hesap dönemi itibariyle süre gelen bir yasal veya yapıcıyükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunmasıve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda mali tablolara yansıtılır. n. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. o. Finansal kiralama gelirleri Kiralamaya konu edilen varlıkların kiralama işleminin başlangıcındaki değeri bilançoda finansal kiralama alacağıolarak gösterilir. Toplam finansal kiralama alacağıile kiralama konusu varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal gelirler, her muhasebe dönemine düşen alacağın sabit faiz oranıile dağıtılmasısuretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. p. Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 9

13 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) r. Finansal enstrümanlar Vadeli döviz sözleşmeleri de dahil olmak üzere türev finansal araçlar, mali tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Türev finansal araçlarından elde edilecek kar veya zararların mali tablolara yansıtılması, türev finansal araçlarının sınıflandırmasına göre değişmektedir. Nakit akım riskinden korunma amaçlıtürev finansal araçlarıetkin bir korunma olarak belirlenmişse, oluşan kar veya zararlar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Bu türev finansal araçlarıher ne kadar Şirket in risk yönetimi çerçevesinde kullanılsalar da, riskten korunma muhasebesi yönünden UMS 39 gerekli koşullarıtaşımamasınedeniyle mali tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar kar veya zarar olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Vadeli döviz sözleşmeleri piyasa fiyatlarıveya iskonto edilmişnakit akımlarıile değerlenmektedir. Türev ürünlerinin makul değerleri bilançolarda netleştirilerek izlenmektedir. s. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Şirket finansal kiralama işlemlerinden dolayıkredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin ağırlıklıolarak gerçekleştiği Türkiye de yoğunlaşmaktadır. Değişik sektörlerden çok sayıda müşteriye hizmet verilerek kredi riskinin dağıtılmasısağlanmaktadır. 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle, Şirket in varlık ve yükümlülüklerinin coğrafi dağılımıaşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2006 Varlıklar % Yükümlülükler % Türkiye Avrupa ülkeleri Diğer Likidite riski Likidite riski, şirketin net finansman ihtiyaçlarınıkarşılayamamasıihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazıfon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Bu riske karşıönlem olarak yönetim, finansman kaynaklarınıçeşitlendirmekte ve varlıklar nakit ve nakde eşdeğer varlıkların sağlıklıbir dengesini sürdürecek likidite önceliğiyle yönetilmektedir. Ayrıca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanıve talepte beklenmeyen değişmelere önlem olarak, hissedarlardan ve kurumsal yatırımcılardan yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığınısağlamaktadır. 10

14 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Aşağıdaki tablolar, Şirket in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan vade tarihlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. 30 Haziran aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam Hazır değerler Finansal kiralama alacakları(net) Finansal varlıklar Maddi varlıklar Maddi olmayan varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Toplam aktifler Finansal borçlar (net) Ticari borçlar (net) Alınan avanslar Diğer yükümlülükler (net) Borç karşılıkları Toplam pasifler Net likidite pozisyonu Aralık aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam Hazır değerler Finansal kiralama alacakları(net) Finansal varlıklar Maddi varlıklar Maddi olmayan varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Toplam aktifler Finansal borçlar (net) Ticari borçlar (net) Alınan avanslar Diğer yükümlülükler (net) Borç karşılıkları Toplam pasifler Net likidite pozisyonu ( )

15 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur riski Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Dövize karşıtürk lirasının değer yitirmesinden kaynaklanan risk döviz varlıklarına yatırım yapılarak yönetilir. 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle yabancıpara cinsinden aktif ve pasifler, Not 29 da gösterilmiştir. Faiz oranıriski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, faiz oranıriskini doğurur. Şirketin faiz oranıriskine duyarlılığıaktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıklarıaynıtipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2005 ABD$ (%) EUR (%) YTL (%) ABD$ (%)EUR (%) YTL (%) Varlıklar Hazır değerler - Vadeli mevduatlar ,00 Finansal kiralama alacakları 9,14 7,66 15,28 9,49 8,70 20,16 Yükümlülükler Finansal Borçlar 6,02 4,13 20,37 4,85 5,38 - Finansal araçların makul değeri Makul değer, zorunlu satışveya tasfiye dışında tarafların rızasıdahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olmasıdurumunda kote edilmişpiyasa fiyatımakul değeri en iyi biçimde yansıtır. Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu mali tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancıpara cinsinden bakiyeler yıl sonunda yürürlükteki döviz kurlarıkullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlıdeğere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil oldugu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmalarısebebiyle kayıtlıdeğerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. 12

16 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal kiralama alacaklarının kayıtlıdeğerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığıöngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmişmaliyet değeri üzerinden gösterilen banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlıdeğerlerinin makul değerlerine yaklaştığıvarsayılmaktadır. Uzun vadeli döviz kredileri yıl sonunda yürürlükte olan döviz kurundan çevrildiği için makul değeri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklıortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmişyıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmişhisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Not 42). NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 30 Haziran Aralık 2005 Bankalar -vadesiz mevduatlar vadeli mevduatlar Nakit akım tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzeri değerlerin 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle tutarı YTL (31 Aralık 2005: YTL) dir. 13

17 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yurtiçi Bankalar: 30 Haziran Aralık 2005 Döviz Döviz tutarı YTL tutarı YTL Sabit oranlıkrediler: - YTL ABD $ Değişken oranlıkrediler: - EURO ABD $ Yurtdışıbankalar: 30 Haziran Aralık 2005 Döviz Döviz tutarı YTL tutarı YTL Sabit oranlıkrediler: -EURO ABD $ CHF Değişken oranlıkrediler: -EURO ABD$ Toplam krediler

18 NOT 7 - TİCARİALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2006 itibariyle Şirket in ticari alacağıbulunmamaktadır.(31 Aralık 2005:Yoktur) Ticari Borçlar 30 Haziran Aralık 2005 Kısa vadeli ticari borçlar Uzun vadeli ticari borçlar NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 30 Haziran Aralık 2005 Brüt finansal kiralama alacakları Kazanılmamışfaiz geliri ( ) ( ) Faturalanmışfinansal kiralama alacakları Şüpheli finansal kiralama alacaklarıkarşılığı ( ) ( ) Finansal Kiralama Alacakları(net) Finansal kiralama alacaklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net Dönem Sonu 30 Haziran Haziran Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 ve sonrası

19 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (Devamı) Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net Dönem Sonu 31 Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık 2009 ve sonrası Şüpheli finansal kiralama alacak karşılığıhareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık Ocak Bakiyesi Karşılık Gideri (Kur farklarıdahil) Yıl içinde yapılan tahsilat ( ) ( ) Kayıtlardan silinenler - ( ) Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle finansal kiralama alacaklarıiçin müşterilerden alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2005 İpotekler Teminat mektupları Bloke mevduatlar Diğer rehinli varlıklar

20 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (Devamı) Brüt finansal kiralama alacaklarının 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibarıyle sektörel dağılımıaşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2006 % 31 Aralık 2005 % İnşaat Tekstil Metal ve madencilik Ulaşım Matbaa ve kağıt ürünleri Petrol ve kimyasal maddeler Finansal kurumlar Gıda Eğitim Perakende Otomotiv Makine Sağlık Turizm Diğer Haziran 2006 itibariyle Şirket in finansal kiralama borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Bilanço Kalemleri 30 Haziran Aralık 2005 Bankalardan alacaklar (Hazır Değerler) Vadesiz mevduat Yapıve Kredi BankasıA.Ş YapıKredi Bank Deutschland A.G YapıKredi Bank Nederland N.V Vadeli mevduat YapıKredi Bank Nederland N.V

21 NOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) 30 Haziran Aralık 2005 Finansal kiralama alacakları: Yapıve Kredi BankasıA.Ş. Superonline Bilgi ve Haberleşme A.Ş YapıKredi Emeklilik A.Ş YapıKredi Sigorta A.Ş. YapıKredi Faktoring A.Ş YapıKredi Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş Şüpheli Alacak Karşılığı(-) ( ) ( ) Finansal borçlar: Yapıve Kredi BankasıA.Ş. YapıKredi Nederland N.V Alınan avanslar: Yapıve Kredi BankasıA.Ş. YapıKredi Sigorta A.Ş Bankalar, finansal kiralama alacakları, krediler ile alınan avanslar mali tabloların bütünlüğünü bozmamak amacıyla bilanço üzerinde ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar hesabında gösterilmemiştir. Alınan teminat mektubu Yapıve Kredi Bankası.A.Ş

22 NOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Gelir Tablosu Kalemleri 30 Haziran Haziran 2005 Finansal kiralama faiz gelirleri Yapıve Kredi BankasıA.Ş YapıKredi Emeklilik A.Ş YapıKredi Sigorta A.Ş Bankalardan elde edilen faiz gelirleri: Yapıve Kredi BankasıA.Ş YapıKredi Bank Nederland N.V YapıKredi Bank Deutschland A.G Haziran Haziran 2005 Kredi Faiz Giderleri: Yapıve Kredi BankasıA.Ş YapıKredi Bank Nederland N.V Kira Giderleri: YapıKredi Sigorta A.Ş Komisyon Gelirleri: YapıKredi Sigorta A.Ş Komisyon Giderleri: Yapıve Kredi BankasıA.Ş

23 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 30 Haziran Aralık 2005 Diğer yükümlülükler Ödenecek vergi ve harçlar Ödenecek SSK primleri NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, vergilendirilebilir gelirinden takip eden yıllarda indirim kalemi olarak kullanabileceği birikmiş zararlarıve sermaye harcamalarıyla ilgili yatırım indirimlerinden dolayı31 Aralık 2008 tarihine kadar herhangi bir kurumlar vergisi ödemeyi beklememektedir. Bu yüzden, Şirket'in geçici farklar üzerindeki etkin vergi oranı30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle sıfırdır. Gelecekteki vergiye tabi gelirden indirilebilecek birikmişzararlarıve yatırım indirimlerinin toplam tutarı30 Haziran 2006 itibariyle yaklaşık olarak sırasıyla YTL ve YTL dir. 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle etkin vergi oranlarının yüzde sıfır olması nedeniyle ertelenmişvergi yükümlülüğü ya da ertelenmişvergi varlığımuhasebeleştirilmemiştir. Vergiden indirilebilir ve vergiye tabi geçici farkların dökümü aşağıdaki gibidir: 20

24 NOT 14 - ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ(Devamı) İndirilebilir geçici farklar 30 Haziran Aralık 2005 Finansal kiralama işlemlerinden doğan geçici farklar Şüpheli alacak karşılığı Gider tahakkukları Kullanılmamışizin karşılıkları Türev araçlar değerleme farkları Kıdem tazminatıkarşılığı Finansal borçlar değerleme farkları Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici farklar Vergilendirilebilir geçici farklar Türev araçlar değerleme farkları ( ) ( ) ( ) ( ) Net geçici farklar NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Haziran Aralık 2005 Diğer cari/dönen varlıklar Finansal kiralama konusu varlıklar için verilen siparişavansları Peşin ödenmişgiderler Finansal kiralama faiz tahakkuku İndirilecek KDV Forward gelir tahakkuku Diğer Diğer uzun vadeli varlıklar Satılmaya hazır duran varlıklar Peşin ödenmişgiderler

25 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 30 Haziran Aralık 2005 Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır varlıkların 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 itibari ile detayıaşağıdaki gibidir. 30 Haziran Aralık 2005 Şirket Adı Tutar Pay (%) Tutar Pay (%) YapıKredi Bank Moscow < <1 YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş < < Eksi: Değer düşüklüğü karşılığı(-) ( ) ( ) NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 22

26 NOT 19 - MADDİVARLIKLAR 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2006 Maliyet Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Tesis Makine ve Cihazlar Birikmişamortisman Taşıtlar ( ) (79) - ( ) Mobilya ve demirbaşlar ( ) (35.768) - ( ) Tesis Makine ve Cihazlar ( ) (18.517) - ( ) ( ) (54.364) - ( ) Net defter değeri Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Maliyet Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar (29.708) Tesis makine ve cihazlar (29.708) Birikmişamortisman Taşıtlar ( ) (47.427) - ( ) Mobilya ve demirbaşlar ( ) (88.383) ( ) Tesis makine ve cihazlar (71.921) (37.033) - ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri

27 NOT 20 - MADDİOLMAYAN VARLIKLAR 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2006 Maliyet Haklar Birikmişamortisman Haklar ( ) (33.427) - ( ) ( ) (33.427) - ( ) Net defter değeri Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Maliyet Haklar Birikmişamortisman Haklar ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Alınan avanslar yapılmakta olan finansal kiralama sözleşmeleri kapsamında finansal kiralama müşterilerinden tahsil edilmiştutarlarıgöstermektedir. Yapılmakta olan finansal kiralama sözleşmeleri için alınan avansların 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle tutarı YTL dir (31 Aralık 2005: YTL). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 - Borç Karşılıkları nda açıklanan kıdem tazminatıkarşılığıdışında yapılmışherhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşmasıyoktur. 24

28 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç Karşılıkları 30 Haziran Aralık 2005 Forward gider tahakkuku Diğer gider tahakkukları Toplam Uzun Vadeli Borç Karşılıkları Kıdem tazminatıkarşılığı Toplam Kıdem tazminatıkarşılığıaşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk İşKanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuşolan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılınıdolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatıödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazıgeçişsüreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılıiçin bir aylık maaşkadardır ve bu tutar 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle 1.770,64 YTL ile sınırlandırılmıştır. Şirket in kıdem tazminatıkarşılığıkıdem tazminatıtavanı her altıayda bir ayarlandığıiçin, 1 Temmuz 2006 tarihinden itibaren geçerli olan 1.815,28 YTL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatıyükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartıbulunmamaktadır. Kıdem tazminatıkarşılığıçalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Tebliğ, Şirket in kıdem tazminatıkarşılığınıtahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülü ğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 30 Haziran Aralık 2005 İskonto oranı(%) 5,49 5,49 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı(%) 9 9 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılıolarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranıenflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmışgerçek oranıgösterir. Kıdem tazminatıkarşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Haziran Aralık Ocak bakiyesi Dönem içinde ödenen - (37.478) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı ( )

29 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki hissedarlarıve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2005 Ortaklık payı Ortaklık payı Tutar (%) Tutar (%) YapıKredi BankasıA.Ş , ,32 Halka arz edilen Diğer ,22 0, ,39 0, , ,00 Şirket in tescil edilmişsermayesi beheri nominal 0,001 YTL değerinde adet hisseden oluşmaktadır. Şirket in kayıtlısermaye tavanı YTL dir (31 Aralık 2005: YTL). 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle YTL (31 Aralık 2005: YTL) tutarındaki özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücünü yansıtmaktadır. NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmişkarlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmişsermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmişsermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılmasımümkün değildir. 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle yedekler aşağıdaki gibidir: Haziran Aralık 2005 Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Şirket, 2006 yılında YTL tutarındaki birikmişzararlarının YTL sini 2005 yılı net karından, YTL sini yasal ve olağanüstü yedeklerden, bakiye YTL sini ise özsermaye enflasyon düzeltme farklarından mahsup etmiştir. Dolayısıyla, Şirket in 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle yasal ve olağanüstü yedekleri bulunmamaktadır.

30 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU Aşağıdaki tablo 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket in yabancıpara pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancıpara varlıkların ve borçların kayıtlıtutarları yabancıpara cinslerine göre aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2006 ABD$ EUR Diğer YTL Toplam Varlıklar Hazır değerler Finansal kiralama alacakları(net) Finansal varlıklar Maddi varlıklar Maddi olmayan varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Finansal borçlar(net) Ticari borçlar (net) Alınan Avanslar Diğer finansal yükümlülükler (net) Diğer yükümlülükler (net) Borç karşılıkları Toplam yükümlülükler Net yabancıpara pozisyonu (148) Finansal türev araçlar ( ) ( ) ( ) ( ) Net parasal pozisyon ( ) ( )

31 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) 31 Aralık 2005 ABD$ EUR Diğer YTL Toplam Varlıklar Hazır değerler Finansal kiralama alacakları(net) Finansal varlıklar Maddi varlıklar Maddi olmayan varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Ticari borçlar (net) Alınan Avanslar Diğer yükümlülükler (net) Borç karşılıkları Toplam yükümlülükler Net yabancıpara pozisyonu ( ) Finansal türev araçlar ( ) ( ) Net parasal pozisyon ( ) NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 28

32 NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket aleyhine açılan davalar: Şarta bağlıvarlık için; şartın gerçekleşme olasılığıkesine yakınsa bu varlık muhasebeleştirilerek mali tablolara yansıtılır; şartın gerçekleşme olasılığıfazla ise bu varlık dipnotlarda açıklanır. Şarta bağlı yükümlülük için şartın gerçekleşme olasılığıfazla ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karşılık ayrılarak mali tablolara yansıtılır; şartın gerçekleşme olasılığıgüvenilir olarak ölçülemiyorsa bu yükümlülük dipnotlarda açıklanır. Şarta bağlıyükümlülük için, şartın gerçekleşme olasılığıyoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda açıklanır. Bu kapsamda Şirket, aleyhine açılan çeşitli davalarışarta bağlıyükümlülük olarak nitelendirmişve şarta bağlıyükümlülüğün gerçekleşme olasılığınıçok düşük olarak değerlendirmiştir, bu nedenle 30 Haziran 2006 ve 31 Aralık 2005 itibariyle hazırlanan mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Türev ürünler: 30 Haziran Aralık 2005 Orijinal tutar YTL Orijinal tutar YTL Vadeli döviz alım işlemleri YTL EURO CHF ABD$ Vadeli döviz satım işlemleri ABD$ EURO YTL JPY CHF Verilen Teminat Mektupları: Şirket YTL (31 Aralık 2005: YTL) tutarındaki teminat mektuplarını mahkemelere, borçlu olduğu bankalara ve gümrüklere vermiştir. 29