ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

2 1. ŞİRKET HAKKINDA BİLGİLER 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi dönemine ait faaliyet raporudur. 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri Şirketin ticaret ünvanı : ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. dir. Ticaret sicil no: İşletme adı : Şekeryatırım 1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu nun İMKB ve VOB için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi İstanbul da bulunan Şeker Yatırım ın, biri Ankara ve diğeri İzmir de olmak üzere iki şubesi bulunmaktadır. Buna ilaveten Şekerbank T.A.Ş. ile tesis edilmiş bulunan acentelik sözleşmesi ile Şekerbank ın bütün şubeleri Şeker Yatırım ın acentesi statüsüne sahip olup; bu şubelerin 72 sinde mevcut olan borsa seans salonları ile yatırımcılara hizmet sunulmaktadır. 30 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunan Şeker Yatırım, dördü Şekerbank ın iki kendisinin toplam altı adet yatırım fonunu yönetmektedir. Genel Müdürlük Büyükdere Cad. No:171 MetroCity A Blok Kat : Esentepe -Şişli/İstanbul (*) (*) 21/01/2013 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile şirketimiz merkez ofisi Ömer Avni mah. İnönü Cad. No:70 Gümüşsuyu Beyoğlu İstanbul dan yukarıda belirtilen adrese taşınma kararı almıştır. Ticaret Ünvanı Ticaret Sicili : Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş : İstanbul Ticaret Sicil No : Telefon : +90 (212) Faks : +90 (212) Web adresi E mail : : sekery@sekeryatirim.com Ankara Şubesi Atatürk Bulvarı Çakmak Apt.No:171/5-8 Bakanlıklar/ Ankara Telefon : +90 (312) Faks : +90 (312) İzmir Şubesi Cumhuriyet Bulvarı No:22/2 Konak/ İzmir Telefon : +90 (232) Faks : +90 (232)

3 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu Tescil edilmiş sermayenin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı Hissedarlar Hisse Tutarı Hisse Oranı % 1 - Şekerbank T.A.Ş. 29,711, Dr. Hasan Basri 240, Göktan 3- Çetin Aydın 48, Diğer Toplam 30,000, tarihinde şirketimiz Ödenmiş Sermayesi ,00 TL dir. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Organizasyon Şeması tarihi itibarıyla toplam 93 adet personel istihdam edilmekte olup toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır. Dönem içerisinde ayrılan 5 personel ve yeni başlayan 5 personel ile önceki dönem sonundaki çalışan sayısında değişiklik olmamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Aracaı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler çerçevesinde, şirketimiz personeline düzenli ücretlendirme yapılmıştır. 1.d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri Şirketin yönetim kurulu ve üst yönetim bilgileri aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu Üyeleri tarihli 2011 yılı olağan genel kurul toplantısında;3 yıllık süre ile seçilmişlerdir. Adı Soyadı Dr.Hasan Basri Göktan Meriç Uluşahin Ramazan Karademir Halit Haydar Yıldız Osman Göktan Ramazan Öznacar Nazmi Sarıkaya Mehtap Önay A.Necati Simer Özlem Sezen Banu Yargılı Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Mali ve İdari İşler Grup Başkanı Hazine Grup Başkanı Hisse & Pazarlama & FX Grup Başkanı Operasyon Grup Başkanı 3

4 2. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: tarihinde yapılan olağan Genel Kurulda alınan karar doğrultusunda yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkı ile birlikte üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin brüt toplamı ,28 TL dir. 3. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 3.a. Şirketin 2013 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler Finansal durum bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. 3.b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirkette, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:V No:68 sayılı tebliğ uyarınca iç kontrol sistemi ve denetimine ilişkin esaslar uygulanmkta olup, aylık olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlama yapılmaktadır. 3.c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri Şirketin sahip olduğu İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar aşağıdaki gibidir: İştirakler İştirak İştirak Payı % İştirak Tutarı Şeker Finansal Kiralama A.Ş ,731, Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş Şeker Mortgage Finansman A.Ş d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 2013 hesap dönemi içinde Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 3.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler Hesap dönemi içerisinde sözleşme yapılan denetim kuruluşları aşağıda gösterilmiştir. Şirket Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) Konusu Bağımsız Denetim BT Denetimi Vergi ve Mali Müşavirlik *şirket dönem içersisinde herhangibir kamu denetiminden geçmemiştir. 3.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 3.h. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar tarihinde A grubu, B grubu pay sahipleri ve genel olmak üzere 2 adet olağan Genel Kurul yapılmıştır. 4

5 3.ı Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar 2012 yılında yapmış olduğu bağış ve yardımların toplam tutarı ,-TL. ADEV Araştırma Destek ve Eğitim Vakfı 50,000 Eğitim Gönüllüleri Vakfı 600 Türk Eğitim Vakfı 400 Toplam j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler Şirketin ilişkili kişi ve şirketler ile yaptığı işlemler aşağıdaki gibidir: Şekerbank T.A.Ş S.S. San. Vak. Şekerbank T.A.Ş. Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Sekar Oto Kiralama Sbn Sigorta A.Ş. Acnt.Komisyo n giderleri Kira gideri Sigorta İşlemleri Diğer giderleri (Teminat mektup+kredi faizi)+bina+kur faizi (TL) (TL) (TL) (TL) 0 12, ,486 52,890 19,834 49, , , , , , ,489 Portföy Yön. Ücretleri Komisyon Gelirleri Şekerbank T.A.Ş. 662 Şekerbank T.A.Ş Sos.Sig.San. Vak. 23,597 Şekerbank T.A.Ş Pers.Munzam San.Vakfı 6,956 BTA Securıtıes 8,098 Şekerbank T.A.Ş.Yatırım Fonları 443,279 0 Şeker Finansal Kiralama 3, ,279 42,313 5

6 4. FİNANSAL DURUM 4.a. Sektörel Gelişmeler 2013 İlk Çeyrekte Makro Ekonomi Gelişmiş ülke merkez bankalarının sağladığı düşük maliyetli likidite ilk çeyrekte de Türkiye ye aktı Bol küresel likidite, Merkez Bankası nın düşük tuttuğu ortalama fonlama maliyeti ve faiz indirimleri Şubat ayında gösterge tahvil faizinin %5,63 ile tarihi dip seviyelerini görmesini sağlamıştı. Merkez Bankası nın sonraki aylarda piyasadaki fazla likiditeyi elimine etmesi ve ABD 10 yıllık faizlerindeki yükselişler tahvil piyasasında bir miktar satış getirse de, Mart sonunda S&P nin not artırımı, Nisan başında Moody s tarafından yapılan olumlu açıklamalar ve Merkez Bankası nın faiz indirimleri ile birlikte gösterge tahvil faizi yeniden tarihi düşük seviyelere geriledi. TL ise ilk çeyrekte döviz sepeti karşısında dar bir bantta hareket ederken, Merkez Bankası nın reel kurun değer kazanma sürecini engelleme yolunda attığı adımlar özellikle tahvil piyasasında yaşanan kuvvetli yabancı girişleri karşısında önemli ölçüde etkili oldu. Hisse senetleri tarafında ise Moody s tarafından Ocak ta not artışı beklentilerinin ötelenmesi ile düzeltme yaşayan endeks yeniden toparlanırken 1. Çeyrek sonu itibariyle yeniden tarihi zirvelerine yaklaştı. Makro göstergeler tarafında ise ilk çeyrekte cari açığın genişlemeye başladığını ve ekonomik aktivitenin görece yavaş da olsa toparlandığını gördük. Diğer yandan, enflasyon ilk çeyrekte artış gösterdi. Yeniden dengelenme 2012 de önceki iki yıla göre düşük büyüme getirdi. 4. Çeyrek büyümesi yıllık bazda %1,4 olarak açıklanırken, tüm sene için büyüme ise %2,2 olarak gerçekleşti nin tamamına baktığımızda özel tüketim ve yatırımlar sırasıyla %0,7 ve %4,5 daralırken, bu düşüşler yeniden dengelenme sürecinin büyüme üzerine etkilerini yansıtıyor. Bu yıl için Merkez Bankası nın %15 kredi büyümesi sınırında ısrarcı olmayacağı ve kredi büyümesinin %20 ye yakın gerçekleşebileceğine dair görüşümüzü koruyoruz. Nitekim banka son günlerde yaptığı açıklamalarda %15 kredi büyümesi sınırının katı olmadığını, sadece bir referans değer olduğunu belirtmişti. Bu yıl, tamamına yakını iç talepten gelmek üzere ekonominin %3,8 büyümesini tahmin ediyoruz. Cari açıkta gözle görünür genişleme Şubat ta başlasa da yılın kalan kısmında genişlemenin sınırlı olmasını bekliyoruz. 12-aylık birikimli cari açık Şubat ta 47,6 milyar $ dan 48,4 milyar $ a genişlerken, Şubat ayında Ekim 2011 den bu yana ilk önemli artışını göstermiş oldu. Finansal girişler tarafında ise portföy girişleri başta olmak üzere kısa vadeli fonların Ocak-Şubat aylarında hakimiyetini koruduğu gözleniyor. Ekonomik toparlanmanın ithalat üzerindeki hızlandırıcı etkisi ve bu yıl net altın ihracatından cari dengeye olumlu anlamda çok az katkı beklememiz nedeniyle yılsonuna kadar cari açığın genişlemeye devam ederek seneyi 60 milyar $ (GSYİH nin %6,9 u) seviyesinde bitirmesini bekliyoruz. Geçen yıl cari açık 47,5 milyar $ (GSYİH nin %6 sı) olarak gerçekleşmişti. İlk çeyrekte işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artışların olumsuz etkisi ile yıllık enflasyon yükseliş gösterdi. Mart ayında yıllık enflasyon Şubat taki %7,03 seviyesinden %7,29 a yükseldi. Yıllık enflasyon geçtiğimiz yılı %6,2 seviyesinde tamamlamıştı. Yıllık gıda enflasyonu 2012 sonundaki %3,9 dan 1. Çeyrek sonunda %8,1 e yükselmiş oldu. Diğer yandan çekirdek enflasyon göstergelerinden yıllık I ve H endeksleri enflasyonu genel olarak Mart ta yatay bir seyir izledi. I endeksi enflasyonu %5,82 den %5,80 e düşerken, H endeksi enflasyonu ise %6,29 dan sadece %6,33 e yükseldi. Yılsonu enflasyon tahminimiz %7,3 seviyesinde bulunurken Merkez Bankası nın tahmini %5,3, enflasyon hedefi ise %5 seviyesinde bulunuyor. Her ne kadar enflasyonda hedefe ulaşılması konusunda riskler artsa da Merkez Bankası nın faiz indirimleri yoluyla hem TL yi rekabetçi tutmak, hem de iç talepteki canlanmaya katkıda bulunmak adına enflasyonu hedefe yaklaştırmak için önümüzdeki aylarda keskin adımlar atmasını beklemiyoruz. TL de bu yıl değer kazancı öngörmememiz ve işlenmemiş gıda fiyatlarının seyri enflasyonun bu yıl hedefin 2 puan civarında üzerinde gerçekleşebileceğine işaret ediyor. S&P nin Mart sonunda gerçekleştirdiği not artışı ile Türkiye ikinci yatırım yapılabilir ülke notuna bir kademe daha yaklaştı. S&P Mart sonunda Türkiye nin kredi notunu bir kademe artırarak BB+ seviyesine yükseltti. Diğer yandan kuruluş not görünümünü eskisi gibi durağan olarak belirledi. S&P ekonomide yeniden dengelenme süreci ve Kürt meselesinin çözümü konusunda sağlanan ilerlemelerin not artışının arkasındaki etkenler olduğunu belirtti. Diğer yandan S&P, üç seçimin gerçekleşeceği dönemi ve öncesinde mali politika ve para politikasının seçimlerden bağımsız olarak yürütülmesi durumunda yeni bir not artışını düşünebileceğini, Kürt meselesinin barışçıl çözümünün ise not artışı için bir katalizör olarak değerlendirebileceğini ifade etti. Moody s in Ocak ayında yaptığı açıklamalar sonrası bu yıl için 2. yatırım yapılabilir seviye umudu törpülenmişti. S&P nin not artırımı ve Moody s tarafından Nisan ın ilk yarısında Türkiye nin kredi görünümüne ilişkin olumlu açıklamalarla bu umudun yeniden alevlendiğini gözlemliyoruz. 6

7 PAY PİYASASI FAALİYETLERİ 2013 yılının ilk çeyreğinde İMKB nin toplam işlem hacmi yaklaşık milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %26.5 artış göstermiştir. İşİşlem Hacmi (Milyon TL) İMKB Şeker Yatırım Değişim Değişim Ocak 47,334 83,886 % ,692 %73.09 Şubat 57,416 63,154 %9.99 1,435 1,653 %15.15 Mart 59,846 61,180 %2.23 1,229 1,211 -%1.49 Toplam 164, ,552 % ,642 4,555 %25.08 Şeker Yatırım ın işlem hacmi ise 2013 yılının ilk çeyreğinde 4,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yıla göre %25.1 seviyesinde yükseliş kaydetmiştir. 1.20% 1.15% 1.10% 1.05% 1.03% 1.15% 1.11% 1.14% 1.09% Aylık Kümülatif Pazar Payı 1.16% 1.14% 1.15%1.13% 1.11% 1.10% 1.09%1.09%1.09% 1.00% 1.01% 0.95% % Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 2012 yılını %1.09 kümülatif pazar payı ile tamamlayan Şeker Yatırım ın 2013 yılının ilk çeyreği sonu itibariyle kümülatif pazar payı %1.09 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım ın hisse senetleri Pazar payını sektörde faaliyet gösteren aracı kurumlar ile karşılaştırırsak; Sıra Aracı Kurum İşlem Hacmi (Ocak - Mart 2013) (Mn TL) Küm.Pazar Payı 1 İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 34, % 2 Garanti Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 33, % 3 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 30, % 4 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 18, % 5 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 17, % 6 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 16, % 7 Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 15, % 8 Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 15, % 9 Tera Menkul Değerler A.Ş. 15, % 10 Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 13, %. 29 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 4, % TOPLAM 416, yılının ilk çeyreğinde Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %1.09 kümülatif Pazar payı ile 87 aracı kurum arasında 30. sırada yer almıştır. 7

8 BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ *Aracı Kurumlar DEĞİŞİM SKY % BONO *PİYASA % PAZAR PAYI %1.26 % DEĞİŞİM % SKY % REPO *PİYASA % PAZAR PAYI %2.90 %2.37 YATIRIM FONLARI: FON ADI FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) PİYASA TOPLAM DEĞERİ (TL) PİYASA ORANI ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU 717, ,792, % ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON 341, ,495, % ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON 4,328, ,539, % ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 947,097 1,971,334, % ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON 80,719,747 17,133,264, % ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ KISA VD. TAHVİL VE BONO FONU * 45,771,271 2,763,408, % TOPLAM 132,825,429 23,212,833, % FON ADI FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) PİYASA TOPLAM DEĞERİ (TL) PİYASA ORANI ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU 740, ,864, % ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON 40, ,635, % ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON 6,572, ,898, % ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 107,299 1,193,263, % ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON 154,879,551 20,350,046, % TOPLAM 162,340,622 22,963,707, % *ŞEKERBANK T.A.Ş B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FON tarihinde halka arz edilmiştir. Yönetimini yapmış olduğumuz yatırım fonları portföy büyüklüğü 2012 yılı 1. çeyrek dönem sonunda milyon iken, 2013/1Ç. dönem sonunda 132,83 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 8

9 V.O.B Değişim İşlem hacmi % komisyon geliri % Pazar payı % Şirketimizin 2013 yılı 1.çeyrek döneminde V.O.B işlem hacmi milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki yılın aynı dönemine göre % lik azalış göstermiştir. PORTFÖY YÖNETİMİ Değişim Yönetimi yapılan portföy büyüklüğü (*y.f. hariç) % SWEET İŞLEMLERİ İşlem Hacmi (EUR) Komisyon (EUR) İşlem Hacmi (TL) Komisyon (TL) İşlem Hacmi (EUR) Komisyon (EUR) İşlem Hacmi (TL) Komisyon (TL) Şirketimiz sweet işlem hacmi geçen yıl aynı döneminde EUR olarak gerçekleşirken bu yıl -% düşüşle EUR olarak gerçekleşmiştir. YURTDIŞI KURUMSAL SATIŞ FAALİYETLERİ Yaratılan İşlem Hacmi ve Komisyon Geliri Ç Ç. İşlem Hacmi Komisyon Geliri İşlem Hacmi Komisyon Geliri Açılan Hesap Sayısı Ç Ç. 2 2 Toplam Hesap Sayısı Ç Ç KALDIRAÇLI İŞLEMLER Hesap Açma Sayısı Para Yatırma 924, Para Çekme -127, İşlem Hacmi -USD- 1,040,853, Gelir -TL- 237,

10 4.b. Şirket hakkında finansal bilgiler Şirketin ve dönemlerine ait karşılaştırmalı gelir tablosu aşağıdaki gibidir. Tüm Finansal tablolar ve dipnotlara adresinden ulaşılabilmektedir. Cari Dönem Önceki Dönem KAR-ZARAR TABLOSU-Karşılaştırmalı Değişim % Satış Gelirleri 7,277,968,722 2,666,149, % Satışların Maliyeti (-) -7,271,801,410-2,661,127, % BRÜT KAR / ZARAR 6,167,312 5,022,222 23% Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -385, ,206 18% Genel Yönetim Giderleri (-) -4,925,315-4,821,638 2% Diğer Faaliyet Gelirleri 198,114 87, % Diğer Faaliyet Giderleri (-) -24,526-1, % FAALİYET KARI / ZARARI 1,029,846-42, % (Esas faaliyet dışı) Finansal Gelirler 190, ,303-4% (Esas faaliyet dışı) Finansal Giderler(-) -1,584, , % SÜRDÜRÜLEN FAALİYET. V.Ö KAR / ZARAR -363, ,719 15% Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri 26,492 31,696 Dönem vergi gelir/gideri ,993 Ertelenmiş vergi gelir/gideri ,689 DÖNEM KARI / ZARARI -336, ,022 19% MALİ BÜYÜKLÜĞÜMÜZ Değişim oranı Ödenmiş Sermaye % Özsermaye % Aktif Büyüklük % Vergi Öncesi Dönem Karı % Vergi % Net Dönem Karı % Seri V No:34 sayılı tebliğe göre tarihinde hesaplanan Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası : ,84 Asgari Özsermaye Fazlası : ,66 Toplam Borçlar/Sermaye yet.tabanı : 2,76 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar : 1,13 6. SERMAYE ARTTIRIMI tarihleri arasında sermaye artırımı yapılmamıştır. 7. DİĞER HUSUSLAR Şeker Finansal Kiralama A.Ş. ile yapılan (şirket merkezi olarak kullanılmak üzere Metrocıty den alınan ofis katı için) usd lik,finansal Kiralama sözleşme bedeli dönem içerisinde ödenmiştir. (5.000 Amerikan Dolarlık kısmı hariç olmak üzere) 10