Günlük Bülten 28 Mayıs 2010

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın alıcılı açılmasını bekliyoruz Dün gün içerisinde Çin'in Euro Bölgesi tahvilleri pozisyonunu gözden geçirdiğine dair haberleri yalanmasının ardından bölgedeki borç krizinin daha da kötüleşeceğine yönelik kaygıların yatışmasıyla Avrupa da başlayan yükselişler ABD de de devam etti ve endeksler günü %3 civarı yükselişlerle kapattı. ABD'de dün açıklanan birinci çeyrek büyüme verisi GSYH artışının beklenenin altında gerçekleştiğini ortaya koyarken, işsizlik maaşı başvurularının önceki haftaya göre azalması istihdam pazarında kademeli bir toparlanma yaşandığını gösterdi. Çin'in Euro Bölgesi tahvil alımına yönelik piyasaları rahatlatan açıklamaları, Asya'da da olumlu yankı buldu. Asya borsalarında genelde % 1'i aşan oranda artış var. Sabah saatlerinde ABD vadelileri dünkü yükselişten sonar hafif eksi de seyretse de, biz yurtiçinde bu sabah İMKB nin güne alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB dün günü %0,7 lik yükselişle 54,498 seviyesinde kapattı... HAFTANIN GÜNDEMİ 31 Mayıs 2010 TUİK Nisan ayı dış ticaret rakamlarını açıklayacak. Oyak Yatırım beklentisi 5.2 milyar dolar dış ticaret açığı. Piyasa beklentisi 5.3 milyar dolar dış ticaret açığı. Hazine Haz-Ağu borçlanma stratejisini açıklayacak. ŞİRKET HABERLERİ Akenerji, Polat Enerji ye bağlı toplam 100 MW lık rüzgar santrallerinin üretim kapasitesini yıl sonuna kadar kiraladı Ayrıca Akenerji nin %37.5 ortağı olan Çek enerji şirketi CEZ, İskenderun daki 1,320 MW lık kömür santralinde Evonik in payı ile ilgilendiğini açıkladı DYHOL in %70.76 oranında sahip olduğu DGZTE ye toplamda 4.5milyon TL tutarında vergi cezası tebliğ edildi... Milliyet Gazetesindeki habere göre Keskinoğlu İran a tavuk eti ihracatına başladı... Vatan Gazetesinin haberine göre, Brezilya ile Türkiye arasındaki olası bir serbest ticaret anlaşmasının Ford Otosan ın bu ülkeye ihracatını 20 bin adet seviyelerine çıkartabileceği belirtildi... PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim İMKB , % -6.4% 3.2% 55.0% İMKB-30 68, % -5.9% 1.7% 52.7% IMKB-BANKA 124, % -4.6% 4.6% 61.2% USD/TL % 5.8% 4.9% 0.4% DAX 5, % -3.6% -0.3% 18.7% FTSE 5, % -7.3% -4.0% 17.6% DOW JONES 10, % -6.7% -2.3% 23.6% S&P 1, % -6.8% -1.7% 23.5% VIX % 30.1% 36.9% -8.3% MSCI EM INDEX % -13.4% 4.0% 33.1% NIKKEI 225 9, % -10.6% -7.4% 3.3% EMTIALAR* ALTIN 1, % 4.1% 9.8% 27.9% BRENT % -12.9% -5.4% 20.2% * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (25 Ocak 2012) 9.01% -6 bps -27 bps 14 bps -360 bps Haftalık TL Repo oranı 7.00% 0 bps 7 bps -11 bps -253 bps Eurobond (2030) 6.42% -8 bps -10 bps 1 bps -86 bps İMKB 59,000 60,000 58,000 57,000 58,000 56,000 55,000 54,000 56,000 53,000 52,000 54,000 51,000 50,000 49,000 52,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat Günlük Değişim DOHOL %2.6 GARAN %0.7 ISCTR %1.7 VAKBN %1.8 SISE %3.4 Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi 28 Mayıs 10 Saat Piyasa Beklentisi Önceki Dönem ABD Bölgesi Gündemi Kişisel Gelir (1Ç 2010) 15: % 0.30% Kişisel Harcamalar (1Ç 2010) 15: % 0.60% Chicago PMI Endeksi (Mayıs) 16: Michigan Tüketici Güveni (Mayıs) 16: Avrupa Bölgesi Almanya Perakende Satışlar (Aylık değişim-nisan) 09: % -1.60% *Kaynak: Bloomberg 56,462 56,462 57,976 57,930 57,976 57,930 55,748 56,071 55,748 56,071 56,978 56,978 54,450 54,112 54,558 54,450 54,112 54,558 52,257 54,104 54,498 2,000 2,176 2,619 2,277 2,162 1,809 1,811 2,314 2,658 1,812 2,173 52,257 2,240 2, Mayıs12 Mayıs13 Mayıs14 Mayıs17 Mayıs18 Mayıs20 Mayıs21 Mayıs24 Mayıs25 Mayıs26 Mayıs27 Mayıs 3,500 3,000 3,000 2,500 2,500 1,500 54,498 54,104 1,500 1, ,000 OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 ŞİRKET HABERLERİ AKENR - Akenerji Tavsiye Fiyat Hedef Fiyat Endeksin Üzerinde % Akenerji, Polat Enerji ye bağlı toplam 100 MW lık rüzgar santrallerinin üretim kapasitesini yıl sonuna kadar kiraladı Bu santrallerden üretilecek elektriğin ikili kontratlar vasıtasıyla satılacağını tahmin ediyoruz. İkili kontratlar TEDAŞ tarifesi üzerinden belirli bir iskontoya göre yapılıyor. Aralık 2009 dan bu yana serbest piyasa olan DUY piyasasında zayıf seyreden elektrik fiyatlarına karşın, TEDAŞ fiyatı serbest piyasanın yaklaşık %20 üzerinde bulunuyor. Buna göre, Akenerji nin kapasite kiralayarak hem yakıt maliyetlerini düşürebileceğini hem de elektrik satış fiyatını yukarı çekerek karlılıkta iyileşme sağlayabileceğini düşünüyoruz. Gelişmeyi hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca Akenerji nin %37.5 ortağı olan Çek enerji şirketi CEZ, İskenderun daki 1,320 MW lık kömür santralinde Evonik in payı ile ilgilendiğini açıkladı 5 yılda 3,000 MW kurulu kapasiteye ulaşma hedefi doğrultusunda, CEZ, Reuters ın haberine göre Evonik in %51, OYAK ın %49 ortak olduğu santralde ortaklık konusunda görüşmelerde bulunuyor. DYHOL - Dogan Yayin Holding Tavsiye Fiyat Hedef Fiyat F/K 10T F/K 11T NAD (mn USD) Prim/İskonto Oranı (%) Endeksin Altında % n.m. n.m. 1,019-11% DYHOL in %70.76 oranında sahip olduğu DGZTE ye toplamda 4.5milyon TL tutarında vergi cezası tebliğ edildi... Uzlaşma görüşmesi 16 Haziran da yapılacak. (nötr) BANVT - Banvit Tavsiye Fiyat Hedef Fiyat Endeksin Üzerinde % Milliyet Gazetesindeki habere göre Keskinoğlu İran a tavuk eti ihracatına başladı... İran tarafından Türkiye ye toplamda 10bin tonluk kota ayrılmış durumda ve toplam ihracatın 22.5milyon dolar olması bekleniyor. Yapılacak ihracat rakamı oldukça düşük olmasına rağmen, ihracat potansiyeli çok yüksek olan Orta Doğu ülkelerinde yeni bir pazara girilmesi dolayısıyla beyaz et üreticileri için olumlu bir gelişme olduğunu düşünüyoruz. ( BANVT için hafif olumlu) 2

3 FROTO - Ford Otosan Tavsiye Fiyat Hedef Fiyat Endeksin Altında % Vatan Gazetesinin haberine göre, Brezilya ile Türkiye arasındaki olası bir serbest ticaret anlaşmasının Ford Otosan ın bu ülkeye ihracatını 20 bin adet seviyelerine çıkartabileceği belirtildi... Haberde, Brezilya ile müzakereleri devam eden serbest ticaret anlaşmasının, Ford Otosan ın bu ülkeye ihracatını 3 yıl içinde 2 bin adetlerden 20 bin adet seviyelerine çıkartabileceği belirtildi. Brezilya nın otomotiv ithalatında %35 oranında vergi indirimlerine gidebileceği belirtildi. Şu an itibariyle anlaşmalar imzalanmadan bu konudaki beklentilerin somut bir anlam taşımadığını düşünüyoruz. Ford Otosan ın bu yıl için 160 bin adetlik ihracat hedefi düşünüldüğünde, 3 yıl içinde 20 bin adet her ne kadar Ford Otosan ın ihracatına ciddi katkı yapabilecek olsa da şu an için beklentiden öteye geçmeyeceğini düşünüyoruz. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih SELEC 20% 31 Mayıs 2010 TSKB 17% 31 Mayıs 2010 ASELS 100% 31 May - 30 Haz, 2010 ANSGR 18% 30 Haziran 2010 ARSAN 25% Açıklanmadı BISAS 50% Açıklanmadı BURCE 49% Açıklanmadı FINBN 5% Açıklanmadı GRNYO 13% Açıklanmadı ITTFH 200% Açıklanmadı KUTPO 40% Açıklanmadı MAKTK 79% Açıklanmadı METYO 101% Açıklanmadı MRBYO 20% Açıklanmadı MRTGG 61% Açıklanmadı PEGYO 30% Açıklanmadı PENGD 893% 89% Açıklanmadı PETKM 388% Açıklanmadı RAYSG 31% Açıklanmadı SKBNK 52% Açıklanmadı SNGYO 25% Açıklanmadı TRKCM 4% Açıklanmadı TSPOR 18% Açıklanmadı THYAO 14% Açıklanmadı 3

4 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih BANVT Banvit ZOREN Zorlu Enerji 31 Mayıs 2010 GLYHO Global Yatirim Holding 4 Haziran 2010 VAKBN Vakifbank 25 Haziran 2010 Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat AEFES Mayıs % ECBYO Mayıs % GOLTS Mayıs % HEKTS Mayıs % KONYA Mayıs % TKFEN Mayıs % MGROS Mayıs % MRSHL Mayıs % ADEL Mayıs % AKSA Mayıs % 2.49 ALARK Mayıs % 3.50 ARMDA Mayıs % 1.69 ASELS Mayıs % BTCIM Mayıs % 7.40 BRSAN Mayıs % BRYAT Mayıs % 7.30 BSHEV Mayıs % DMSAS Mayıs % 2.28 HURGZ Mayıs % 1.44 KLMSN Mayıs % 7.75 VESBE Mayıs % 4.20 VAKBN Mayıs % 3.34 TKBNK Mayıs % 5.55 ULKER Mayıs % 3.46 SARKY Mayıs % 3.02 SELEC Mayıs % 2.76 YAZIC Mayıs % 9.40 GSRAY Haziran % TKBNK 0.03 n.a. 0.6%

5 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ Combined CI S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 10,300 10,250 10,200 10,150 10,100 10,050 10,000 9,950 9,900 9,850 9,800 DJ Kapanış PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR % DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB EURO / DOLAR Kapanış 10, % 2, % 1, % 5, % 3, % 9, % 1, % 1, % 62, % 20 May 21 May 24 May 25 May 26 May 27 May OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.35 ABD hisse senedi piyasalarında dün Çin'in Euro Bölgesi'ndeki yatırımlarını gözden geçirdiğine dair haberleri yalanlaması üzerine sert yükselişler görüldü. Dün açıklanan ilk çeyrek büyüme verisinin beklentilerin altında kalması olumlu havayı bozmadı. Tepki alımları sayesinde ABD endeksleri %3'ün üzerinde değer kazandı. Asya piyasalarında da Çin'in açıklamalarının etkisiyle artan güven endekslerde yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Bugün ABD'de Chicago PMI endeksi ve Michigan tüketici güveni verileri takip edilebilir. Gündem ABD Piyasa Beklentisi* Açıklanan Önceki Dönem 27.May 15:30 GSYH büyüme (1Ç 2010) 3.40% 3.00% 3.20% 15:30 Kişisel Tüketim (1Ç 2010) 3.80% 3.50% 3.60% 15:30 İşsizlik başvuruları 455K 460K 474K 15:30 Devam eden işsizlik başvuruları 4613K 4607K 4656K 28.May 15:30 Kişisel Gelir (1Ç 2010) 0.40% % 15:30 Kişisel Harcamalar (1Ç 2010) 0.30% % 16:45 Chicago PMI Endeksi (Mayıs) :55 Michigan Tüketici Güveni (Mayıs) Haz 17:00 ISM İmalat Endeksi (Mayıs) :00 İnşaat Harcamaları (Aylık Değişim-Nisan) 0.00% % Kaynak: Bloomberg VOLATILITE ENDEKSİ VIX 10 YILLIK TAHVİL ABD LIBOR DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($) *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Kapanış Faiz Ay Kapanış % -2.00% 12 Ay % 0.00% #DIV/0! May 21 May 24 May 25 May 26 May 27 May May 24 May 25 May 26 May 27 May 28 May Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.