30 EYLÜL 2010 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU

Transkript

1 30 EYLÜL 2010 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 11 Kasım 2010 Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 46 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlardan oluşmaktadır

2 Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu na, Giriş Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş ve Bağlı Ortaklıkları nın ( Grup ) ekte yer alan 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özsermaye değişim tablosu ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup un 31 Aralık sona eren döneme ait konsolide finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi ve sona eren dokuz e ait özet konsolide finansal tablolarının incelemesi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu denetim şirketi 6 Nisan 2010 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda, 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolar üzerine olumlu görüş bildirmiş ve 12 Kasım 2009 tarihli inceleme raporunda 2009 tarihli özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını belirtmiştir. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (Bakınız Not 2) tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 11 Kasım 2010 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

3 30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 3 İŞ ORTAKLIKLARI NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 9 STOKLAR NOT 10 ÖZSERMAYE YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 13 DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 TAAHHÜTLER NOT 15 ÖZKAYNAKLAR NOT 16 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NOT 17 FİNANSAL GELİRLER NOT 18 FİNANSAL GİDERLER NOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 20 HİSSE BAŞINA KAR NOT 21 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ İŞLEMLER VE BAKİYELER NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 23 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER NOT 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 46

4 30 EYLÜL 2010 TARİHLİ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları Aralık 2009 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Özsermaye Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır 1

5 30 EYLÜL 2010 TARİHLİ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO KAYNAKLAR İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları Aralık 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Değer Artış Fonları Finansal Varlık Değer Artış Fonu Finansal Riskten Korunma Fonu (999) - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları (2.461) (2.548) Geçmiş Yıllar Karı Dönem Karı Ana Ortaklık Dışı Paylar TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 2

6 İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU ESAS FAALİYETLER Dipnot Referansları Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (92.399) (30.701) (82.620) (26.071) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 (75.542) (26.845) (55.995) (19.641) Garanti Gideri (-) 16 (21.283) (6.366) (19.050) (8.263) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) (13.582) (3.605) (5.349) (2.037) FAALİYET KARI Özsermaye Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (629) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 18 (32.001) (8.905) (31.803) (8.755) VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi Gideri (26.632) (14.500) (10.546) (6.540) Dönem Vergi Gideri 19 (26.111) (14.483) - - Ertelenmiş Vergi Gideri 19 (521) (17) (10.546) (6.540) DÖNEM KARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Dışı Paylar 80 (3) (51) (14) Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç (Tam TL) 20 1,1630 0,5043 0,3638 0,1810 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 3

7 İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU. Dipnot Referansları 2010 tarihinde 2010 tarihinde 2009 tarihinde 2009 tarihinde DÖNEM KARI Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider): Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim İştiraklerin Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Giderleri (4.298) (4.090) (7.217) (3.346) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (449) (438) DİĞER KAPSAMLI GELİR TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam Kapsamlı Gelirlerin Dağılımı Ana Ortaklık Dışı Paylar 80 (3) (51) (14) Ana Ortaklık Payları İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 4

8 30 EYLÜL TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Ana ortaklığa ait özsermaye Sermaye Kardan Finansal Finansal Yabancı Ana Ödenmiş Düzeltme Ayrılan Varlık Riskten Para Geçmiş Ortaklık Sermaye Farkları Kısıtlanmış Değer Artış Korunma Çevrim Yıllar Dışı Toplam (Not 15) (Not 15) Yedekler Fonları Fonu Farkları Karı Toplam Paylar Özsermaye 1 Ocak 2009 bakiyeleri (1.030) Toplam kapsamlı gelir - Net dönem karı (51) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net Yabancı para çevrim farkları (449) - (449) - (449) Kapsamlı gelir toplamı (449) (51) Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler bakiyeleri (1.479) Ekim 2009 bakiyeleri (1.479) Toplam kapsamlı gelir - Net dönem karı (9.479) (9.479) 45 (9.434) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net Yabancı para çevrim farkları (1.069) - (1.069) - (1.069) Kapsamlı gelir toplamı (1.069) (9.479) Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Aralık 2009 bakiyeleri (2.548) Ocak 2010 bakiyeleri (2.548) Toplam kapsamlı gelir - Net dönem karı Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net İştiraklerdeki finansal riskten korunma fonundaki değişim (999) - - (999) - (999) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net Yabancı para çevrim farkları Kapsamlı gelir toplamı (999) Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler bakiyeleri (999) (2.461) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 5

9 İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit: Net dönem karı Net kara yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (443) 476 Vergi gideri Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler Amortisman ve itfa payları İştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar 10 (25.716) (3.944) Faiz ve vade farkı geliri 17 (400) (2.636) Faiz ve vade farkı gideri Temettü gelirleri (1.522) (1.158) Gerçekleşmemiş kredi kur farkı geliri (9.948) (902) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler İşletme sermayesindeki net değişim 23 (79.397) (76.036) Ödenen hukuki tazminatlar 12 (2.232) (463) Ödenen kıdem tazminatları (1.580) (647) Ödenen garanti giderleri 12 (20.369) (19.974) Ödenen ÖTV karşılığı 12 (3.321) - Ödenen vergi 19 (11.629) - İşletme faaliyetlerden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları (19.028) (29.798) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit Maddi olmayan duran varlık alımları (1.539) (1.780) Tahsil edilen temettü İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların sermaye artışına katılım 10 - (10.506) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (16.865) (39.088) Finansal faaliyetler: Tahsil edilen faiz ve vade farkı Ödenen faiz (19.384) (23.578) Geri ödenen banka kredileri (49.783) (47.683) Alınan banka kredileri Finansal faaliyetlerde (kullanılan)/sağlanan net nakit (58.885) Bilanço üzerindeki kur farkları (1.631) (381) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalışı) (12.469) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 6

10 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ana ortaklık olan Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Otomotiv veya Şirket ), 24 Kasım 1999 tarihinde Volkswagen AG nin bir distribütörü olarak kurulmuştur ve Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller, VW Deniz Motorları araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, Aralık 2005 te VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. den satın alınan DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımını organize etmek üzere faaliyetlerine başlamıştır. Şirket in hisse senetleri 17 Haziran 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir tarihi itibariyle Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır: Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Oto Pazarlama ): Doğuş Otomotiv ve Yüce Auto Motorlu Araçlar Ticaret A.Ş. ( Yüce Auto ) bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı, Doğuş Auto Misr for Trading and Manufacturing Vehicles Joint Stock Company ( Doğuş Auto Mısır JS ): Volkswagen marka ticari araçların Mısır da dağıtım ve satış sonrası hizmetlerini yürütmek üzere kurulmuştur (*). Doğuş Automotive Limited Liability Company ( Doğuş Auto Mısır LLC ): Doğuş Auto Mısır JS bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı olarak kurulmuştur (*). D-Auto Suisse SA ( Doğuş Auto İsviçre ): İsviçre nin Lozan bölgesinde Porsche marka araçlar için satış ve servis hizmeti verecek olan Doğuş Auto İsviçre 16 Temmuz 2007 itibari ile tescil edilmiş olup, 10 Mart araç satış ve satış sonrası hizmetlerde bulunmak üzere faaliyetine başlamıştır. (*) Söz konusu bağlı ortaklıkların faaliyetlerinin durdurulmasına ve tasfiyesine karar verilmiş olup, tasfiye süreci halen devam etmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları (birlikte Grup olarak nitelendirilmiştir) tek bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirket ve Doğuş Oto Pazarlama Türkiye de kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Şişli Ayazağa Maslak Mah. G-45 Ahi Evren Polaris Cad. No.4 -İstanbul-Türkiye. Doğuş Auto Mısır JS ve Doğuş Auto Mısır LLC, Mısır da kayıtlı olup, merkezleri aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: 3/4 Anwar El - mofty St. Abbas El akkad St. Nasr city Kahire, Mısır. Doğuş Auto İsviçre, İsviçre de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir: Avenue Gabriel-de-Rumine 37, c/o Lausanne. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı mavi yakalılar için 668 (31 Aralık 2009: 629 kişi), beyaz yakalılar için ise kişidir (31 Aralık 2009: kişi). 7

11 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak n sonra başlayan dönemlere ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamakta, Mısır da yerleşik bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını Mısır yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Mısır Poundu ( EGP ) olarak hazırlamakta, İsviçre de yerleşik bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını İsviçre yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak İsviçre Frangı ( CHF ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 11 Kasım Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 8

12 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler 1 Ocak veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2010 yılında yürürlüğe giren ancak ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: 2009 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyilestirmeler: UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardı hariç standartlarda ve yorumlarda yapılan değisiklikler. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik) UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (Finansal Araçların Sınıflamasında Saklı Türevlerle ilgili Değişiklikler) UFRS 3, İşletme Birleşmeleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dagıtılması (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme UMS 32 (Değişiklik), Hisse Araçlarının Sınıflandırılması UMS 24 (2009) (Revize), İlişkili Taraf Açıklamaları UFRYK 14 (Değişiklik), Asgari Fonlama Kosullarının Geri Ödenmesi UFRYK 9, Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi. UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özsermaye Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRS 1(Değişiklik), Karşılaştırmalı UFRS 7 Tabloları İçin Sınırlı Muhafiyet 9

13 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: Aralık 2009 Doğuş Oto Pazarlama % 96,20 % 96,20 Doğuş Auto Mısır JS % 99,97 % 99,97 Doğuş Auto Mısır LLC % 98,97 % 98,97 Doğuş Auto İsviçre % 99,88 % 99,88 (ii) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, bir projeyi geliştirmek için sözleşme ile kurulan ve Grup un işlemleri üzerinde müşterek kontrol yetkisine sahip olduğu işletmelerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar özsermayeden pay alma yöntemi ile değerlenen yatırımlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıklardaki pay oranlarını göstermektedir: Aralık 2009 TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Kuzey ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Güney ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK İstanbul Taşıt Muayene İstasyonları İşletim Anonim Şirketi ( TÜVTURK İstanbul ) (*) % 33,33 % 33,33 Meiller Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ( Meiller-Doğuş ) % 49,00 % 49,00 Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Krone-Doğuş ) % 48,00 % 48,00 10

14 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (Devamı) (ii) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar (Devamı) (*) TUVTURK İstanbul da gerçekleşen sermaye artırımına iştirak etmeyen Grup un % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası % 16,802 oranına inmiş ise de, feragat edilen rüçhan hakları TÜVTURK Kuzey ile TÜVTURK Güney tarafından taahhüt edilmiş bulunduğundan dolaylı paydaşlık neticesinde Grup un TÜVTURK İstanbul daki sermaye artırımı öncesi % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası da değişmemiştir. (iii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermayeden pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özet konsolide finansal tablolar, Grup un payına düşen ve özsermayeden pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. İştiraklerin zarar etmesi durumunda, Grup a düşen zarar payı iştirakin kayıtlı değerini aşıyorsa, iştirakin kayıtlı değeri sıfırlanmakta, Grup un iştirakleri ile ilgili yükümlülüklerinin bulunduğu durumlar haricinde, başka bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamaktadır. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte iştirakleri göstermektedir Aralık 2009 Yüce Auto (*) % 50,00 % 50,00 Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ( Doğuş Sigorta ) % 42,00 % 42,00 LPD Holding A.Ş. ( LPD Holding ) % 38,22 % 38,22 Volkswagen Doğuş Tüketici Finansmanı A.Ş. ( VDTF ) % 48,00 % 48,00 VDF Servis Holding A.Ş. ( VDF Servis Holding ) % 38,22 % 38,22 (*) Grup, Yüce Auto (Skoda marka araçların distribütörü) hisselerinin % 50 sine iştirak etmesine rağmen, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne sahip değildir. (iv) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. İştiraklerle ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarla yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş gelirler, Grup un söz konusu iştirakteki/müşterek yönetime tabi ortaklıklarındaki etkin oranı kadar arındırılmıştır. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Doğuş Otomotiv in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. 2.5 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 11

15 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup un 2010 tarihli ara dönem özet konsolide bilançosu 31 Aralık 2009 tarihli konsolide bilanço ile, 2010 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akım tablosu ve özet konsolide özsermaye değişim tablosu ile 30 Eylül sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akım tablosu ve özet konsolide özsermaye değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Diğer dönen varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide bilançoda Diğer Alacaklar içerisinde gösterilen bin TL tutarındaki gelir tahakkukları, 30 Eylül sona eren dokuz e ait özet konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Daha önce yayımlanan 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide bilançoda Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen bin TL tutarındaki gider tahakkukları, sona eren dokuz e ait özet konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir (Not 13). 2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un 2010 da sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. NOT 3 - İŞ ORTAKLIKLARI Grup, Not 2.3 içerisinde bahsi geçen müşterek yönetime tabi ortaklıklarını özsermayeden pay alma yönetimi ile muhasebeleştirmektedir. Bu nedenle, söz konusu müşterek yönetime tabi ortaklıklara ilişkin finansal bilgiler, Not 10 Özsermaye Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar içerisinde sunulmuştur. NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. 12

16 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi risk ve getirilerinin otomotiv sektöründeki gelişmelerden etkilendiğini dikkate alarak, birincil faaliyet bölümlerini ürün gruplarına göre belirleme kararı almıştır. Grup un faaliyet alanı Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller, VW Deniz Motorları araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması ve DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımıdır. Grup un faaliyet alanındaki ürünlerin niteliği, dikkate alınarak faaliyet bölümleri binek araçlar, ticari araçlar, deniz motorları, ikinci el araçlar ve yedek parça olarak belirlenmiştir. Diğer bölümler deniz motorları, ikinci el araçlar, yedek parça ve merkez ofis fonksiyonlarını içermektedir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporların, faaliyet bölümlerine ait varlık ve yükümlülüklerin dağılımını içermemesi nedeniyle bu bilgiler faaliyet bölümleri açıklamalarına dahil edilmemiştir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporlarda, özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikalarından farklı olarak uygulanan politikalar şunlardır: Garanti giderleri ve dava ve tazminat giderleri gerçekleştiğinde faaliyet giderlerine dahil edilmektedir. Kıdem tazminatı giderleri Grup un ileride ödemekle yükümlü olduğu kıdem tazminatı yükümlülüğünün tahmini değeri göz önüne alınarak iskonto edilmemiş nakit akımları kullanılarak hesaplanmaktadır. Stoklar maliyet değerleri ile gösterilmektedir. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar kıst amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmamaktadır ve 2009 tarihlerinde sona eren dokuz ve üç aylık ara dönemler itibariyle Grup yönetimine sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (29.284) (9.552) (50.061) (88.897) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (40.795) (17.533) (17.214) (75.542) Garanti giderleri (-) (14.235) (6.164) 30 (20.369) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net Faaliyet karı

17 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) sona eren 9 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (27.946) (10.433) (44.207) (82.586) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (29.957) (10.076) (15.962) (55.995) Garanti giderleri (-) (10.109) (9.839) (25) (19.973) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net Faaliyet karı sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) (70.873) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (9.844) (3.402) (20.451) (33.697) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri(-) (14.519) (6.426) (5.900) (26.845) Garanti giderleri (-) (4.613) (1.736) 30 (6.319) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net Faaliyet karı sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) (61.964) (63.503) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (9.668) (2.702) (15.858) (28.228) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri(-) (10.136) (3.489) (6.016) (19.641) Garanti giderleri (-) (4.132) (4.096) (8) (8.236) Diğer faaliyetlerden gelirler, net Faaliyet karı (11.168)

18 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi faaliyet bölümlerinin performanslarını faaliyet karına göre değerlendirmektedir. Bu ölçüm, faaliyet bölümlerinin tekrarlanmayan giderlerinin etkilerini (yeniden yapılandırma giderleri ve bir defaya mahsus ve izole bir durum sonucu oluşan giderler gibi) dikkate almamaktadır. Söz konusu ölçüm, aynı zamanda, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki/zararlarındaki payların etkilerini de dikkate almamaktadır. Finansman gelir ve giderleri Grup un nakit durumunu yöneten merkezi tarafından kontrol edildiği için faaliyet bölümlerine dağıtılmamıştır. Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: sona eren 9 sona eren 9 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı Dava ve tazminat karşılık gideri, net (1.373) (931) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (730) (68) Garanti karşılık gideri, net (914) 923 Amortisman ve itfa payları (2.376) (2.245) İştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar Finansal giderler, net (18.490) (26.249) Kıdem tazminatı karşılık gideri,net Diğer - (499) Vergi öncesi kar sona eren 3 sona eren 3 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı Dava ve tazminat karşılık gideri, net Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (614) 184 Garanti karşılık gideri, net (47) Amortisman ve itfa payları (239) (244) İştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki/(zararlarındaki) paylar (629) Finansal giderler, net (6.162) (5.048) Kıdem tazminatı karşılık gideri, net Diğer - (2.878) Vergi öncesi kar

19 NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Kasa Bankalar Vadesiz mevduat Vadeli mevduat/repo Kredi kartı alacakları Toplam tarihi itibariyle TL, ABD Doları ve Avro cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %6,50, % 0,50 ve % 0,50 dir (31 Aralık 2009: ABD Doları % 0,50 ve Avro % 0,50) ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bloke mevduat bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin kur riskine ilişkin açıklamalar Not 22 te verilmiştir. Kredi kartı alacakları üç aydan kısa vadelidir. NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Pay oranı (%) Aralık 2009 Defter Pay oranı değeri (%) Defter değeri Doğuş Holding A.Ş. ( Doğuş Holding )(*) 3, , Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Garanti Yatırım ) 0,03 8 0, (*)Doğuş Holding şirketlerinden LASAŞ Lastik San. ve Tic. A.Ş. ( Garanti Turizm A.Ş. ) sahibi olduğu gayrimenkulu ayni sermaye yoluyla Doğuş Holding'e devretmiş ve Doğuş Holding'teki ortaklık payı % 4,7 olmuştur. Gayrimenkul değerinin ayni olarak sermayeye eklenmesi ile gerçekleşen sermaye artırımı sonucu Grup'un Doğuş Holding'teki artırım öncesi % 3,86 olan iştirak payı artırım sonrasında % 3,72 olmuştur. Doğuş Holding borsaya kote olmadığından gerçeğe uygun değeri Doğuş Holding bünyesinde halka açık şirketler için mevcut piyasa bilgisi ile Doğuş Holding bünyesinde halka açık olmayan şirketler için diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Garanti Yatırım borsaya kote olduğundan bilanço tarihi itibari ile son işgünü borsada oluşan fiyat üzerinden değerlemesi yapılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki artış bakiyesi

20 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Faiz oranı Tutar Faiz oranı Tutar (%) (%) Kısa vadeli krediler: Faizli TL krediler %7,15 - %9, %7,15 - %7, Faizsiz TL krediler (*) Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı: Avro krediler EURIBOR+%0,13- %0, EURIBOR+%0,13-0, ABD Doları krediler LIBOR+%1,75- %1, LIBOR+%1,75-1, Kısa vadeli finansal borçlar (*) Grup un 2010 tarihi itibariyle, katma değer vergileri, gümrük vergileri ve özel tüketim vergilerini ödemek üzere çeşitli finans kuruluşlarından temin ettiği bin TL tutarında faizsiz TL kredisi bulunmaktadır (31 Aralık 2009: bin TL) Aralık 2009 Faiz oranı Tutar Faiz oranı Tutar (%) (%) Uzun vadeli krediler: Avro krediler EURIBOR+%0,13-0, EURIBOR+%0,13-0, ABD Doları krediler LIBOR+%1,75-1, LIBOR+%1,75-1, İsviçre Frangı krediler %3, %3, Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4, %4, Uzun vadeli finansal borçlar tarihi itibari ile uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Orijinal Orijinal Tutar Tutar Tutar (bin ABD Doları) (bin Avro) (bin CHF) TL Karşılığı , ve sonrası Toplam

21 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2009 tarihi itibari ile uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Orijinal Orijinal Tutar Tutar Tutar (bin ABD Doları) (bin Avro) (bin CHF) TL Karşılığı ve sonrası Toplam Grup un finansal borçlarıyla ile ilgili olarak maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 22 te açıklanmıştır. NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerden olan alacaklardan oluşmaktadır. Grup, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetim tarafından takip edilmektedir ve her bir borç için bu riskler sınırlandırılmıştır. Araç ve yedek parça satışı nedeniyle oluşan bayi alacaklarına karşılık bayilerden banka teminat mektubu temin edilmektedir. Grup un ticari alacaklarının bin TL tutarındaki bölümü teminat mektupları ile teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2009: bin TL) (Not 22) tarihi itibariyle Grup un bin TL (31 Aralık 2009: bin TL) tutarındaki ticari alacaklarının vadesi geçmiş ancak bu alacaklar şüpheli alacak olarak değerlendirilmemiştir. Söz konusu ticari alacakların bin TL tutarındaki bölümü için banka teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2009: bin TL). Ticari borçlar 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ticari borçlar aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Volkswagen AG Audi AG Scania CV AB Seat SA TRT Genel Müdürlüğü Mediacom İstanbul Medya Hizmetleri A.Ş Diğer Toplam ticari borçlar

22 NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar (Devamı) Orijinal ürün üreticileri ( OEM ), ithalat borçları için Grup a on günü faizsiz olmak üzere bir yıla kadar ödeme opsiyonu tanımaktadır. Grup, on günü aşan ticari borçları için Avro bazında yıllık ortalama % 1,72 faiz ödemektedir (31 Aralık 2009: yıllık % 1,50). Grup un ticari borçlarına ilişkin maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 22 te açıklanmıştır. NOT 9 - STOKLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle stokların dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Yoldaki mallar (*) Ticari mallar araç Ticari mallar - yedek parça Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (1.213) (1.618) Toplam (*) Yoldaki mallar, riskleri ve faydaları Grup tarafından üstlenilen, henüz gümrükleme işlemi tamamlanmamış araç ve yedek parçalardan oluşmaktadır. sona eren dokuz aylık ara dönem içerisinde gelir tablosuna yansıtılan toplam stok maliyeti bin TL dir (2009: bin TL). Grup, hasarlı ve hareketsiz stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Cari dönemde kaydedilen stok değer düşüklüğü gideri gelir tablosunda Satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi Dönem içerisinde net ayrılan karşılıklar (405) 4 bakiyesi Net gerçekleşebilir değerleri ile gösterilen hasarlı ve hareketsiz stokların 2010 tarihi itibariyle tamamı için karşılık ayrılmış olup, bilançoda taşınan değeri bulunmamaktadır(31 Aralık 2009: 162 bin TL dir). 19

23 NOT 10 - ÖZSERMAYE YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, iştirakler, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve Grup un ortaklık payları aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Pay Taşınan Pay Taşınan % Değer % Değer İştirakler VDTF Doğuş Sigorta Yüce Auto VDF Servis Holding 38, , LPD Holding 38, ,22 - Toplam 66, Müşterek yönetime tabi ortaklıklar Krone-Doğuş TÜVTURK Kuzey 33, , TÜVTURK Güney 33, , TÜVTURK İstanbul 33, ,33 - Meiller-Doğuş Toplam Genel toplam tarihi itibariyle, Grup un iştiraklerinin veya müşterek yönetime tabi ortaklıklarının toplam yükümlülüklerinin toplam varlıklarını aşması nedeniyle, özsermaye yöntemi içerisinde muhasebeleştirilmemiş tutar 808 bin TL dir (31 Aralık 2009: bin TL). İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların sermaye artırımına katılım İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer artışı İştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar, net(*) İştiraklerdeki finansal riskten korunma fonundaki değişim (999) - İştiraklerden temettü gelirleri - (480) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer artışının ertelenen vergi etkisi (208) (408) bakiyesi (*) 2010 tarihi itibariyle, iştiraklerle yapılan işlemlerden doğan ve Grup un söz konusu iştirakteki etkin oranı dikkate alınarak hesaplanan 824 bin TL tutarındaki gerçekleşmemiş gelir özet konsolide finansal tablolar hazırlanırken iştirak bakiyesinden düşülmüştür.

24 NOT 10 - ÖZSERMAYE YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un İştirakleri nin ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları nın toplam varlık, yükümlülük ve dönem sonuçları aşağıda belirtilmiştir: 2010 Satış Varlıklar Yükümlülükler Gelirleri 21 Net dönem karı/ (zararı) İştirakler Müşterek yönetime tabi ortaklıklar Aralık 2009 Satış Varlıklar Yükümlülükler Gelirleri Net dönem karı/ (zararı) İştirakler (6.475) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR sona eren dokuz aylık ara döneme ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2010 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2010 Arsalar Yerüstü ve yeraltı Düzenleri Binalar (130) Makine ve teçhizatlar (1.281) Taşıtlar (2.119) Döşeme ve demirbaşlar (1.781) Özel maliyetler (3.609) Devam etmekte olan yatırımlar (4.629) (8.920) Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı Düzenleri (9.348) (161) (9.509) Binalar (20.849) (1.825) - - (43) (22.717) Makine ve teçhizatlar (8.734) (2.116) (3) (10.060) Taşıtlar (9.849) (3.445) (11.901) Döşeme ve demirbaşlar (19.269) (1.612) (19.313) Özel maliyetler (23.052) (3.290) (22.913) (91.101) (12.449) (46) (96.413) Net defter değeri

25 NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) sona eren dokuz aylık ara döneme ait bin TL tutarındaki cari dönem amortisman gideri, özet konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmektedir (2009: bin TL). Devam etmekte olan yatırımlar, Bursa da faaliyete geçecek olan showroom için katlanılan masraflardan oluşmaktadır tarihi itibariyle, Grup un almış olduğu kredilerle ilgili olarak binalar üzerinde bin ABD Doları karşılığı bin TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2009: bin ABD Doları karşılığı bin TL). sona eren dokuz aylık ara döneme ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2009 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2009 Maliyet: Arsalar (3) Yerüstü ve yeraltı düzenleri Binalar Makine ve teçhizatlar (77) Taşıtlar (3.275) Döşeme ve demirbaşlar (139) Özel maliyetler (637) Devam etmekte olan Yatırımlar (1.272) (4.128) Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı düzenleri (9.138) (158) (9.296) Binalar (18.518) (1.342) (19.860) Makine ve teçhizatlar (6.556) (1.532) (8.051) Taşıtlar (9.622) (2.952) (10.633) Döşeme ve demirbaşlar (16.686) (2.276) (18.840) Özel maliyetler (18.658) (3.986) (22.392) (79.178) (12.246) (89.072) Net defter değeri

26 NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 12.1 Borç Karşılıkları 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıklarının dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2009 Dava ve tazminat karşılıkları Garanti karşılıkları Özel Tüketim Vergisi ( ÖTV ) karşılığı(*) İzin karşılığı Toplam (*)13 Ekim 2003 tarihli, 2003/6257 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile ÖTV kanunun (II) sayılı listesindeki GTİP numaralı araçlara ilişkin ÖTV oranları değiştirilmiş, ancak TÜKODER ( Tüketiciyi Koruma Derneği ) tarafından Bakanlar Kurulu Kararının iptali için açılan davada Danıştay tarafından kararnamenin yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Maliye bakanlığı 18 Haziran 2004 te yürütmenin kısmen durdurulmasına dair karar uyarınca ÖTV oranlarını vergi dairesi başkanlıklarına bildirmiştir. 3 Ağustos 2004 tarihinde çıkarılan 5528 sayılı kanunla da ÖTV oranları yeniden düzenlenmiş ve 13 Ekim 2010 tarihli Bakanlar Kurulu Kararındaki oranlar aynen kabul edilmiştir. Maliye Bakanlığı Danıştay'ın verdiği kararı temyiz etmiş olup dava süreci henüz tamamlanmamıştır. Bununla birlikte 18 Haziran - 3 Ağustos 2004 tarihleri arasında uygulanan indirimli ÖTV oranlarına ilişkin olarak Maliye Bakanlığı, vergi kaybı olmamasına yönelik ikmalen vergi tarhiyatı yapılması yoluna gitmiştir. Vergi İdaresi ile toplam olarak vergi aslını aşmayacak bir tutarın ödenmesi yönünde uzlaşma sürecine girilmiştir. Grup, bu vergi tarhiyatına ilişkin özet konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yönetimin muhtemel olarak ödeyeceğini öngördüğü bin TL tutarında karşılık ayırmıştır. Karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 bakiyesi Dönem için ayrılan karşılıklar Dönem içinde ödenen 2010 bakiyesi Dava ve tazminat karşılıkları (2.232) Garanti karşılıkları (20.369) İzin karşılığı ÖTV karşılığı (3.321) Toplam (25.922) Ocak 2009 bakiyesi Dönem içi ayrılan karşılıklar Dönem içinde ödenen 2009 bakiyesi Dava ve tazminat karşılıkları (463) Garanti karşılıkları (19.974) Toplam (20.437)

27 NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 12.2 Verilen Teminatlar, Rehin ve İpotekler Grup un 2010 tarihi itibariyle teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) orjinal bakiyeleri aşağıdaki gibidir: 2010 Orijinal Bakiyeler Toplam Tam Tam TL Tam ABD Tam İsviçre Karşılığı TL Doları Avro Frangı A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi Amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı i.ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin ii.b ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam iii.c maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam TRİ Grup un 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) orjinal bakiyeleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 Orijinal Bakiyeler Toplam Tam Tam ABD Tam Tam İsviçre TL Karşılığı TL Doları Avro Frangı A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi Amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı i.ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin ii.b ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii.c maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam TRİ