abc Günlük Bülten 30 Haziran Tüketici güveni Haziran'da %3 azaldı

Transkript

1 30 Haziran 2014 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,472.4 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 266,497.3 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 77,582.0 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 16, % NASDAQ-Comp. 4, % Frankfurt DAX 9, % Paris CAC 40 4, % Londra FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 1, % Brezilya Bovespa 53, % Arjantin Merval 7, % Nikkei , % Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,472.4 %0.5 %0.6 %3.6 USD/TRY %0.3 %0.9 %10.2 EUR/TRY %0.3 %0.9 %15.2 EUR/USD %0.0 %0.0 %4.5 Altın/Ons ($) 1,319.4 %0.4 %6.0 %7.4 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT240216T %8.08 %8.24 TRT240216T %8.09 %8.25 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 82, , , , , , , , Mayıs 14 5 Haziran Haziran Haziran Haziran 14 XU100 US D/TR Y (S ağ taraf) Tüketici güveni Haziran'da %3 azaldı 4 Uluslararası yatırımcıların nisan ayında gayrimenkule doğrudan yatırımları 250 milyon dolar oldu 4 Milli Piyango özelleştirmesine üç yatırımcı teklifte bulundu Tüketici güveni Haziran'da %3 azaldı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan Tüketici Güven Endeksi haziran ayında bir önceki aya göre % 3 oranında azaldı; mayıs ayında 76 olan endeks haziran ayında 73.7 değerine düştü. Mayıs ayında olan genel ekonomik durum beklentisi endeksi % 3.9 oranında azalarak, haziran ayında 98.7 oldu. Bu düşüş, gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durumun daha iyi olacağı yönünde beklentisi olan tüketicilerin sayısının bir önceki aya göre azaldığını gösterdi. Uluslararası yatırımcıların nisan ayında gayrimenkule doğrudan yatırımları 250 milyon dolar oldu. Ekonomi Bakanlığı'nın Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri Bülteni'nden derlenen bilgilere göre, Mart ayındaki 379 milyon dolara kıyasla % 34 azalan yabancıların söz konusu yatırımları, ocak-nisan dönemi açısından bakıldığında ise geçen yılın aynı dönemine oranla % 42 arttı. Yılın ilk 4 ayında net doğrudan uluslararası yatırım girişinin 5 milyar 118 milyon dolar olduğu göz önüne alındığında, bu dönemde doğrudan yabancı yatırımların dörtte birinin gayrimenkul sektörüne yapıldığı görülüyor. Temmuz da doğalgaz, 3.çeyrek te ise elektrik fiyatlarına zam yapılmayacak. Enerji Bakanı Temmuz ayında doğalgaz fiyatlarında, yılın 3.çeyreğinde ise elektrik fiyatlarında bir artış olmayacağını açıkladı. Bakan Yıldız artan petrol fiyatları ve TL deki değer kaybının şartları zorladığını belirtirken petrol fiyatlarının düşeceği yönündeki beklentilerinin doğalgaz ve elektrik fiyatlarını mevcut seviyede korumalarına yardımcı olacağına inandığını söyledi yılında HSBC doğalgazda %15, elektrik fiyatlarında ise %10 luk bir artış bekliyor.

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 30 Haziran Pazartesi Almanya Perakende Satışlar- Mayıs Türkiye Dış Ticaret Dengesi- Mayıs Euro Bölgesi TÜFE- Haziran 01 Temmuz Salı Euro Bölgesi İmalat Sektörü PMI- Haziran Euro Bölgesi İşsizlik Oranı- Mayıs ABD İmalat Sektörü PMI- Haziran 02 Temmuz Çarşamba ABD Özel Sektör İstihdam- Haziran 03 Temmuz Perşembe Türkiye TÜFE- Haziran Euro Bölgesi Perakende Satışlar- Mayıs Euro bölgesi ECB Faiz Kararı ABD Tarım Dışı İstihdam- Haziran ABD İşsizlik Oranı- Haziran 04 Temmuz Cuma Türkiye Konut Fiyat Endeksi- Nisan Türkiye Otomotiv Satışları- Haziran 2014 yılının ilk yarısını bitirirken küresel mali piyasalardaki iyimser havanın korunduğunu görüyoruz. Bir yandan Amerikan Merkez Bankası nın (FED) mevcut gevşek para politikasını sürdüreceğine ilişkin kuvvetli inanışlar, diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası nın (ECB) niceliksel genişlemeye gideceğine yönelik beklentiler, küresel likidite koşullarını olumluda tutmak suretiyle risk iştahını olumlu etkiliyor. Bu da risklerin ikincil plana itilmesine ve yatırımcıların getiri peşinde koşmalarına neden oluyor. Yılın ikinci çeyreği bu açıdan örnek gösterilebilecek bir dönem özelliği kaydetti. Birçok kritik jeopolitik riske karşın gelişmekte olan ülke piyasalarının oldukça etkileyici bir performans kaydettiğine şahit olduk. MSCI gelişmekte ülke borsaları endeksi %5.2 artış kaydetti. Aralarında Türkiye, Brezilya, Rusya gibi ülkelerin de bulunduğu son dönemde piyasa türbülansına maruz kalmış ülke borsa endeksleri %20 nin üzerinde artışlar kaydederek ön plana çıktılar. Yukarıda tasvir ettiğimiz bu tablonun kısa vadede bozulması için bir neden göremiyoruz. ABD de yılın ilk çeyreğine ilişkin felaket sayılabilecek nitelikteki büyü(yeme)me verisinin ardından FED in güçlü sinyal almadan faiz artırım sürecine girmesi beklenmiyor. FED in politika metninden niceliksel hedef olarak işsizlik oranını çıkarıp enflasyonu yanlız tutmasının ardından tüm dikkatlerin enflasyon verileri üzerinde olacağını zannetmiştik. Ancak, son dönemde enflasyonda yukarı yönlü kıpırdanma olmasına rağmen FED üyelerinin bunu pek kaale almamaları büyüme ile ilgili endişelerin önemini koruduğunu gösteriyor. Bu kapsamda, bu hafta içerisinde, Perşembe günü açıklanacak olan aylık istihdam raporu ile FED Başkanı Yellen in Çarşamba günkü konuşmalarını yakından izleyeceğiz. Avrupa cephesinde ise 5 Haziran da alınan önemli kararlara karşın ECB nin sene sonuna doğru niceliksel genişleme yönünde bir adım atmak zorunda kalabileceği beklentileri belirleyici olmayı sürdürüyor. Avrupa da hafta boyunca açıklanacak olan PMI rakamları ile bugünkü TÜFE enflasyonu bu çerçevede dikkate alınacaktır. Türk mali piyasaları, küresel bazdaki iyimserlikten olumlu etkilenmeyi sürdürüyor. Irak kaynaklı riskler nedeniyle kısa süreli negatif ayrışma yaşansa da bunun kalıcı olmadığı gözlemleniyor. Brent cinsi ham petrol varil fiyatının 115 dolar seviyesini gördükten sonra yönünü aşağı çevirmesi de rahatlamaya yol açmış durumda. Türk mali piyasalarının riskleri doğru fiyatlayıp fiyatlamadığına ilişkin soru işaretleri olsa bile likidite bolluğunun neden olduğu duyarsızlığın sadece Türk mali piyasalarına özgü olmadığını belirtmekte yarar görüyoruz. Türk mali piyasaları açısından dikkatler son dönemde siyasi ve jeopolitik unsurlara çevrilmiş durumdalar. Irak taki gelişmeler canlılığını sürdürse bile terör örgütü IŞİD in faaliyetlerinin kuzey ile sınırlı kalması riskleri bir miktar azaltmışa benziyor. Başbakan Erdoğan, yarın yapacağı açıklama ile AK Parti nin cumhurbaşkanı adayını duyuracak. Genel beklenti Erdoğan ın kendisini aday göstereceği yönünde ve bu bağlamda bir duyurunun piyasalar üzerinde belirgin bir etki yaratma ihtimali zayıf. Ancak, sonrasında seçimler gündemin ilk sırasına oturabilir. Yurtdışı piyasalar olumlu olmayı sürdürdükçe Türkiye deki seçim belirsizliğinin piyasalarda negatif bir etki yaratmayacağı kanaatindeyiz.

3 Bu sabah Asya piyasalarında iyimser bir seyir göze çarpıyor. Hisse senedi endekslerinde %1 e varan artışlar var. Bu tablonun gün içerisinde Avrupa ve Amerika ya da taşınma ihtimali kuvvetli. Almanya da perakende satışlar, Euro Bölgesi TÜFE enflasyonu, ABD de konut rakamları ile Chicago PMI yakından izlenecek. Türkiye de TSİ10:00 da açıklanacak Mayıs dış ticaret verileri takip edilecek (anket beklentisi 7.3 milyar dolar açık olacağı yönünde). Yılın ilk yarısının son iş günü olması nedeniyle Türk mali piyasalarında bilanço hareketleri olabilir. Bu da Türk Lirası nın bir miktar daha değerlenmesine ve alternatif piyasalarda olumlu bir tablonun yaşanmasına sebebiyet verebilir. USDTRY kuru 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalar arasındaki hareketini sürdürüyor ( ). Bu bandın kısa vadede dışına çıkılmasını beklemiyor. Ancak, çıktığı bölgeye doğru sert bir hareket olma ihtimalini kuvvetli görüyoruz. Fatih Keresteci

4 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Yazıcılar Holding %3.7 2 Anel Elektrik 1.18 %3.5 3 Vestel 2.70 %3.1 4 Şişe Cam 3.02 %2.7 5 Tofaş Oto. Fab %2.3 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 İhlas Holding %3.3 2 Şekerbank %2.9 3 Beşiktaş Futbol %2.3 Yat. 4 Global Yat %2.3 Holding 5 Koza Madencilik %1.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası T. Halk Bankası Türk Hava Yolları Vakıflar Bankası Akbank Şirket Haberleri Milli Piyango özelleştirmesine üç yatırımcı teklifte bulundu. ÖİB nin düzenlediği Milli Piyango özelleştirme ihalesinde son verme süresi Cuma günü (27 Haziran) dolarken, ihaleye şu üç yatırımcı teklif verdi: 1) Net Şans-Hitay OGG, 2) ERG-Ahlatçı OGG ve 3) Turkish Lottery Holding. Net Şans, Net Holding in (NTHOL.IS) bir iştiraki ve OGG de %90 payı bulunuyor. ERG-Ahlatçı ihaleyi kazanması durumunda hizmet alımını Yunan Intralot'tan sağlamayı planlıyor. Turkish Lottery Holding ise aralarında Gtech ve Emma Capital'in bulunduğu KKCG Grubu ndan oluşmakta olup, Çek Cumhuriyeti'nin lider piyango şirketi olan Sazka nın sahibi konumunda bulunurken, Yunan milli piyango şirketi OPAP'ın da kontrol hissesine sahip. Emlak Konut GMYO Ankara daki en büyük arsası için 825 milyon TL lik teklif aldı. Yapılan ihalede tek teklifi FOM ortak girişimi, toplam 2.75 milyar TL gelir, %30 gelir paylaşımı (Emlak Konut a 825 milyon TL) şeklinde verdi. Emlak Konut GMYO teklif hakkındaki nihai kararını daha sonra açıklayacak. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [EKGYO.IS; Mevcut Fiyat: 2.65 TL, Hedef Fiyat: 3.20 TL, Endekse Paralel Getiri]

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

6 6 abc