Yatırımcı Sunumu 1Ç 2014

Transkript

1 Yatırımcı Sunumu 1Ç 2014

2 Anel Elektrik 1986 yılında kurulan Anel Elektrik bugün dört ana iş kolunda faaliyet göstermektedir. 1 Proje Taahhüt Gayrimenkul 2 Enerji 3 4 Kiralama Telekom 2

3 28 yııllık tecrübe Glance of Anel Elektrik Kısaca Anel Elektrik Coğrafik Yerleşim 2,5 mn m2 den fazla 10 uluslararası havaalanı projesine imza atıılmıştır çalışan sayısı, 80% mavi yaka- 20% beyaz yaka 100% Yerli Sermaye 2013 yılında 450 mn US$ büyüklüğünde yeni sözleşme imzalandı, son iki yıldaki kalan iş büyüklüğü büyüme oranı 103% 2013 yılı gelirleri 230 mn US$ bir önceki yılın 150 mn US$ gelirine göre %53 oranında büyüme Fortune 500 listesine göre 2013 yılında Türkiye nin en büyük 345. şirketi 2010 yılında halka arz edilen Şirket ANELE koduyla Borsa İstanbul (BIST) 100 endeksinde işlem görmektedir. Şubeler Azerbaycan, Gürcistan Libya, Katar, Russya, Turkiye, BAE İş Yapılan Ülkeler Nijerya, Kazakistan, İsviçre, Irak, Fransa, Avusturya Operasyon Bölgeleri Turkiye,Azerbaycan, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Libya, Katar, Rusya, Suudi Arabistan, BAE, Ukrayna 3

4 Anel Elektrik Kilometre Taşları Anel Elektrik s Key Milestones 1986 Anel Elektrik kuruldu Hurriyet Gazetesi GM Marmaray Tünel Projesi 1999 Türkiye deki ilk Yolcu Terminali Projesi: Istanbul Ataturk Havaalanı 2002 Kuyumcukent Kuyumcu Kompleksi 2004 İlk Uluslararası Deniz aşırı Yolcu Terminali Projesi Kahire Havaalanı Terminal Binası Turkcell in 40 Operasyon Merkezi 2003 Ford Otosan Golcuk Fabrikası 2005 Ankara Esenboga Havaalanı Projesi Wyndham Hotel Istanbul Shangri - La Istanbul Hamad Sağlık Şehri Mecca Tren İstasyonu 2013 Uluslarası Abu Dabi Havaalanı Yeni Terminal Binası İŞ GYO Tuzla Ticaret Merkezi Baku Olimpiyat Stadyumu 2012 BP GM Binası, Bakü Marriot Hotel- Sochi,Rusya 2. Ford Fabrikası St.Regis Hotel İstanbul 2006 Izmir Adnan Menderes Havaalanı Istanbul Four Seasons Hotel 2007 Yeni Doha Uluslararası Havaalanı, Katar Araştırma&Geliştirme Kompleksi,Katar Ulusal Kongre Merkezi, Katar 2008 Bayrampaşa Forum AVM Turkcell Kartal Binası 2009 Libya Tripoli Havaalanı Projesi 2010 Marmara Forum AVM Anel Elektrik Halka Arzı 4

5 Bölümlere Göre Gelirler Revenues by Business Segments TL % TL % TL % Proje Taahhüt ,17% ,51% ,98% Gayrimenkul Kiralama ,77% ,19% ,84% Enerji ,96% ,18% ,60% Gemi Elektrik Elektronik ,10% ,12% ,58% Düzeltmeler Toplam Gelir TL Q Q Gelirleri Dağılımı TL 000 Contracting Real Estate Energy Ship Electric Electronic 1Q Q

6 Bölümlere Göre FAVÖK Ebitda by Business Segments TL % TL % TL % Proje Taahhüt ,66% ,06% ,36% Gayrimenkul Kiralama ,43% ,86% ,63% Enerji ,70% ,73% ,39% Gemi Elektrik Elektronik n.m n.m ,73% Toplam ,87% ,69% ,65% FAVÖK Değişimleri &Oranları 19,16% 9,68% 8,46% 6,69% FAVÖK TL mn & Oranlar 17 18,87% 44 6,65% 5,42% 10,73% Q Q ,89% 1Q Q

7 Proje Taahhüt

8 C o n t r a c t i n g Bitirilen Önemli Projeler Major Completed Projects HAVAALANLARI Bitiş Tarihi Proje Büyüklüğü (m2) Abu Dabi Uluslararası Havaalanı Devam ediyor Istanbul Ataturk Uluslararası Havaalanı(ekler ile) 1999/2004/2005/ Doha Uluslararası Havaalanı, Katar Kahire Uluslararası HavaalanıTerminal Binası 3, Mısır Ankara Esenboga Domestic & Int'l Izmir Adnan Menderes Uluslararası Havaalanı Erzincan Havaalanı Adıyaman Havaalanı Tiflis& Batum Uluslararası Havaalanı Toplam Büyüklük DİĞER PROJELER Kuyumcukent Kuyumcu Kompleksi Izmir Hipodromu Dış Işıklandırmaları Marmara Forum AVM Ford Otosan Golcuk Fabrika ve Tesisleri Bayrampaşa Forum AVM Ulusal Konferans Merkezi, Katar Turkcell in 40 Operasyon Merkezi Bosch-Rexroth King s Akademi / Ürdün Toplam Büyüklük GENEL TOPLAM

9 C o n t r a c t i n g Projelerimizden 9

10 Backlog Kalan İşler USD mn C o n t r a c t i n g Kalan İşler 1Ç 2014 sonu itibariyle Kalan İşlerimizin 512 mn USD Int'l Domestic 29% 17% Ülkelere Göre Kalan İşler 47% 19% 11% 11% 45% Projelerimizn tamamlanma süreleri ortalaması 2-3 yıldır 16% Airport; 48% Projelerin Dağılımı Business Center&Mall; 16% Hospital; 1% Stadium; 17% Residence; 1% Hotel; 5% Other; 4% 1% 0% 0% 4% Qatar S.Arabia UAE Russia Azerbaijan Turkey 2012 YE 2013 YE Infrastructure ; 8% 10

11 C o n t r a c t i n g Yurtiçi Projelerin Kalan İşleri Domestic Projects Backlog* Proje İşveren Lokasyon Kapsam Büyüklük Toplam Büyüklük Kalan İşler Marmaray Tüp Tünel Taisei İstanbul Tuzla Ticaret Merkezi (İŞ GYO) Koray İstanbul Eczacıbaşı Ormanada (Residans Projesi) Koray İstanbul Ford Otosan Fabrikası ARK İnşaat Kocaeli Macka Hotel Demsa İstanbul Maslak 42 A Blok BAY İstanbul Maslak İş Merkezi & AVM BAY İstanbul Garanti Bank Teknoloji Kampüsü Koray İstanbul Samsun Sheraton Hotel Ege Yapı Samsun Diğer Yurtiçi Projeler E M E M E M E M E M E M E M E M E M E M TOPLAM (USD)

12 C o n t r a c t i n g Uluslararası Projelerin Kalan İşleri International Projects Backlog* Proje İşveren Lokasyon Kapsam Büyüklük Uluslararası Abu Dhabi Havaalanı YeniTerminalBinası Yeni Doha Uluslararası Havaalanı CP18 -CP29 Yeni Doha Uluslararası Havaalanı CP110 Yeni Doha Uluslararası Havaalanı CP99 TAV-CCC-ArabTec Taisei-TAV-SKY Oryx JV QIT IMAR Alec Fit Out JV SixConstruct-Midmac JV BAE Katar Katar Katar Yeni Doha Uluslararası Havaalanı CP111 QIA JV Katar Mekke Tren İstasyonu (AnelKSA) Saudi Bin Ladin S.Arabistan Hamad Medical City Doha Hyundai Katar Ar&Ge Compleks Katar REDCO Construction - AL MANA Katar Baku Olimpiyat Stadyumu Tekfen Azerbaycan E M E M E M E M E M E M E M E M E M E Toplam Büyüklük Kalan İşler Diğer M TOPLAM (USD) YURTİÇİ & YURTDIŞI TOPLAM

13 C o n t r a c t i n g Yeni Tripoli Uluslararası Havaalanı New Tripoli International Airport Kontrat* İmzalandı Avans Ödemesi Alındı Proje gelişmeler sebebiyle ertelendi Planlanan Tamamlama Tarihi Projeye Yeniden Başlanabilecek Olası Tarih Projenin Olası Bitirme Tarihi Ekim 2010 Şubat 2011 Aralık Ç 2014 Sonu Aralık 2016 Doğu Terminal İmzalandı EUR mn Batı Terminal (Seçimli) Anlaşıldı EUR mn Toplam Proje Büyüklüğü EUR 165 mn * Anlaşma, Batı Terminal binasının eklenme olasılığı ile Doğu Terminal binası için imzalandı. 13

14 Backlog Distribution Estimates C o n t r a c t i n g Kalan İşlerin Yıllara Göre Dağılımı 272 Kalan İş Miktarı** 512 USD mn Güncel Kalan İş East Tripoli West Tripoli Toplam Kalan İş * Tripoli Projesi Kalan İşleri Toplam Kalan İş Miktarından hariç tutulmuştur. * Tripoli projesi, eğer başlarsa, katkısı 2015 yılından itibaren ayrıca grafiğe eklenmiştir. * Dolar Euro çevrimi EUR/USD= Grafikteki tüm değerler mn$ ** 1Ç 2014 verilerine göre 14

15 Well İş Ortaklarımız - Established ile Relationships İyi İlişkiler Cairo Airport / Egypt Tbilisi&Batumi Airports / Georgia Ankara, Istanbul & Izmir Airports N. Doha Int l Airport / Qatar Tripoli Airport*/ Libya International Abu Dhabi Airport/ UAE N. Doha Int l Airport / Qatar Biological Lab / Georgia Hamad Medical City/Qatar BP HQ Building / Baku Mecca Railway Station Ras Gas Raslafan/Qatar King Hussein Military Academy / Jordan King Hussein Cancer Hospital / Jordan Court of Accounts Building / Russia New Doha Airport / Qatar Marmaray Railway Tube Tunnel / Istanbul CR-1 Marmaray Train Stations/Istanbul Consolidated Construction Company International Abu Dhabi Airport Construction Tripoli Airport* / Libya * Suspended due to political uprising Marmara Forum Mall Bayrampasa Forum Mall Baku Olympic Stadium /Azerbaijan T.T.E Engineering Architecture engineering consulting operations and maintenance 15

16 C o n t r a c t i n g Potansiyel Projeler,

17 Stadium Projects C o n t r a c t i n g Stadyum Projeleri Baku Olimpiyat Stadyumu Katar Dünya Kupası stadyum projesi * 10 stadyum ort. kapasite stadyum ort. kapasite Baku Olimpiyat Stadyumu 1. Avrupa Olimpiyat Oyunları Kişilik Kapasite Bitiş Tarihi Ocak 2015 UEFA, FIFA, IOC Standartlarına uygun (Elite Stadyum) Gelecekteki Proje Fırsatları Toplam 15 Proje ort. kapasite 9 Milyar$ Potansiyel Değer Rusya Dünya Kupası stadyum projesi 2018 e kadar Ortalama Kapasite Lusail Iconic Stadyum, Al Dayeen, cap. Doha Port Stadyum, Doha, cap. Al-Khor Stadyum, Al Khor, cap. *9 adet yeni, 3 tane kapasitesi artırılacak stad planlanmıştır 17

18 Airport Projects C o n t r a c t i n g Havaalanı Projeleri Abu Dhabi Havaalanı m2 Bitiş Tarihi Eylül 2016 Gelecekteki Proje Fırsatları Toplam 4 Proje 3.2 mn m2 Yeni Doha Int l Havaalanı Concourse D&E m Kuveyt Havaalanı Yeni Terminal Binası m İstanbul 3. Havaalanı 1. Bölüm ( ) m2 2&3 Bölüm ( ) m2 Toplam 1.4mn m2 New Doha Int l Havaalanı Kuveyt Havaalanı Yeni Terminal Binası Dubai World Central Havaalanı 2mn m2 (1mn Terminal Binası, 1mn Diğer Faaliyet Alanları) milyar $ Tahmini Proje 18

19 Industrial Projects C o n t r a c t i n g Endüstri Projeleri Gelecekteki Proje Fırsatları Etilen/ Polietilen Fabrikaları Rusya ve Tataristan Cumhuriyeti Ek Olarak - Körfez Bölgesinde benzer potansiyel projeler. Gübre Fabrikası Baku and Gürcistan Temsili Fotoğraflar Kullanılmıştır. 19

20 Hastaneler Hamad Medical City, Doha m2 Bitiş Tarihi Aralık 2014 Other Opportunities Nükleer Tesisler C o n t r a c t i n g Diğer Fırsatlar Diğer Projeler Katar ın altyapı projeleri New AVM ler Yeni Lüx Oteller Katar Dünya Kupası 2022 ye kadar Hamad Medical City Türkiye de planlanan 30 Şehir Hastanesi Azerbaycan, Rusya, Körfez Bölgesinde planlanan yeni Projeler Turkiye de planlanan 2 proje Projeler Türkiye nin Kuzeyi ve Güney sahillerinde planlanmaktadır Forum İstanbul Mall Maslak 42 Mall&Residence Marmaray Tüp Tünel Four Season Hotel Lakhta Center 20

21 Enerji

22 Solar Energy Business Yenilenebilir E nenerji e r g y Garanti İlk Türk Şirketi : Güneş Paneli Üreten Yabancı Piyasalara Giren IEC sertifikası ile işlem yapan Kurulum & bakım Montaj Dizayn & mühendislik uygulamaları Finansal Destek Proje Planlama Yatırım Danışmanlığı Yasal Süreç Hazırlığı Yatırım İçin yasal zemin oluşturma Kıbrıs taki ilk üretim yapısını kuran -1.3MW AB Fonlarıyla Yatrım için alan bulma 22

23 Dünya Kalitesinde Proje Kurulumu Malatya İnönü Üniversitesi, 5MW Türkiye nin en yüksek kapasiteli fotovoltaik güneş enerjisi paneli, Yunanistan 100KW Komotini Türk Telekom 400KW Bulgaristan Projeleri 5,2MW Troyanovo,Dimitrovgrad,Chirpan ANEL Business Center 25KW Çatı ve Teraz Kurulumu Kıbrıs, 1,3W Doğu Akdeniz deki en büyük güneş enerjisi paneli 23

24 Gayrimenkul Kiralama

25 Real Estate Gayrimenkul Kiralama 2007 yılında kuruludu geliri EUR 3,35 mn (2012: EUR 4 mn) 2013 toplam kıymetleri EUR 45 mn (2012: EUR 40 mn) 24,213 m2 kiralanabilir alan Anel İş Merkezi Önde Gelen Prestij Sahibi Kiracılar Celebi Holding Shaya Redbull Pierre Fabre Orange Hobby Kozmetik Watsons Grohe Kariyer.net Karsan Sigortam.net Avnet Sanko Takeda Villa Maral Solar Panellerle çevrildiğinden kendi elektiriğini üretebilmektedir. Uzun dönemli kiralama yöntemi 19 katlı kiralanabilir alan 450 araçlık park 100% doluluk Kosuyolu Ofis Binası Yesilkoy EGS Blokları, 7 Ofis 25

26 Telekom

27 Delivering Turnkey Solutions Telekom Telecom 2003 yılında kuruldu yılında halka açıldı net gelirleri 34 mn TL (2012: 42 mn TL) Ana İş Kolları Telekom Operatörleri Yerel sektör Savunma Çözümleri Denizcilik Raylı Sistemler Çözüm sunduğu ve hizmet verdiği sahalar Sistem entegrasyonları Sabit ve Mobil telekomünikasyon Savunma Endüstri & profesyonel elektronik Bilgi teknolojileri Mobil uygulamalar & akıllı çözümler Marka üretimleri Distribütörlük SCADA Sistemleri Sinyalizasyon 27

28 Finansal Bilgiler&Ekler

29 Ownership Structure Ortaklık Yapısı Anel Elektrik Aneltech 51% 49% 22% 17% 11% 50% Çelikel Ailesi Anel Yapı Halka Açık Çelikel Ailesi Halka Açık Anel Elektrik Verusatürk Anel Enerji 5% 1% 5% 23% 55% 40% 71% Çelikel Ailesi Anel Elektrik Aneltech Çelikel Ailesi Anel Elektrik Diğer Aneltech 29

30 Anel Elektrik Özet Finansallar (TL) Ç2013 1Ç2014 Net Satışlar Brüt Kar Faaliyet Karı Net Kar EBIT EBITDA EBIT Marjı(%) 3,00% 6,55% 5,79% 5,83% 5,09% 18,03% EBITDA Marjı(%) 8,00% 9,68% 6,65% 6,69% 5,89% 18,87% Brüt Kar Marjı (%) 12,00% 14,64% 15,08% 11,18% 12,97% 23,35% Faaliyet Karı Marjı (%) 7,90% 11,55% 6,01%. 5,52% 5,41% 14,42% Kar Marjı (%) 6,90% 6,42% 0,01% 0,30% 0,65% 0,63% Fiyat (TL/hisse) 2,44 1,92 2,13 1,00 2,01 0,96 Defter Değeri(TL) 1,88 2,26 2,23 2,55 2,29 2,63 Piyasa Değeri (TL)

31 Anel Elektrik Özet Finansallar Anel Elektrik Financial Summary FINANSAL ÖZET (mn TL) Ç14 DÖNEN VARLIKLAR 54, Nakit ve Nakit Benzerleri 2,4 16,8 13,3 83,5 87,2 15,7 46,5 29,4 Ticari Alacaklar 16, , ,2 358,5 304,8 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar 13,8 27,2 68,8 91, Diğer Alacaklar 1,9 11,6 17,3 32,6 11,3 23,1 65,3 174 Stoklar 5,8 27,9 8,7 28,6 27,8 30,6 26,7 38,2 Diğer Dönen Varlıklar 10,4 26,2 22,1 30,5 27,1 16,7 17,6 17 DURAN VARLIKLAR 67, , Finansal Yatırımlar 0,2 1,1 1,9 0,02 0,2 0,05 0,05 0,05 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 26,9 26,5 25,5 21,4 16,3 16,4 10,5 10,5 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6,8 6, , ,6 137,5 136,9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0,2 0,1 0,08 0,3 0,2 2,1 9,3 9,2 Ertelenmiş Vergi Varlığı 2,4 9,5 14,9 31,6 83,8 57,3 99,9 131,5 TOPLAM VARLIKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 51, , Finansal Borçlar 18,7 50, ,9 50,2 34,4 99,9 140,6 Ticari Borçlar 15,5 40,2 20,4 67,9 53,1 58,3 83,5 87,2 Payables Related to Cont. Const. Contracts - 8,2 2,4 31,8 11 7,3 7,8 8,9 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21,2 75, , Finansal Borçlar 17,2 42,6 37,4 74,1 80,2 86,3 91,8 94,2 ÖZKAYNAKLAR 49,5 65, Ödenmiş Sermaye Kontrol Gücü Olmayan Paylar 12,8 13,1 24,9 26,8 25,4 29,1 29,1 28,1 TOPLAM KAYNAKLAR

32 DISCLAIMER Çekince Bu sunumda geçen belirli ifadeler, "ileriye yönelik beyanlar olarak düşünülebilir. İleriye yönelik ifadelerimiz genelde, "tahmin etmek", "tasarlamak", "öngörmek", "inanmak", "beklemek", "ummak", "olası", "plan", "hedef", "-ecek, -acak" veya gelecek olaylara ilişkin belirsizlik ifade eden diğer sözcükleri içermektedir. Bu ileriye yönelik ifadeler, mevcut beklentilerimize, tahminlerimize ve varsayımlarımıza dayanır; belirli risk ve belirsizliklere tabidir. Anel Elektrik ileriye yönelik ifadelerimizde bahsedilen beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmaktadır. Ancak, gerçek sonuçlar, ileriye yönelik ifadelerimizden herhangi birinde belirtilen veya varsayılandan açıkça farklı olabilir. Dolayısıyla, Anel Elektrik, bu ifadeleri güncelleme sorumluluğundan feragat eder ve sizi, onlara gereğinden fazla güvenmemeniz konusunda uyarır. Daha fazla bilgi için, lütfen bizimle iletişime geçin