Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Bu rapor 37 sayfa özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve özet ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları ve ek bilgileri içermektedir.

2 Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları G İçindekiler Özet Konsolide Bilanço Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

3 Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Notlar İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 ÖZKAYNAKLAR NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ NOT 16 FAALİYET GİDERLERİ NOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER NOT 18 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER NOT 19 FİNANSAL GELİRLER NOT 20 FİNANSAL GİDERLER NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 24 FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 37

4 29 Şubat 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) İncelemeden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) VARLIKLAR Dipnot Referansları 29 Şubat Mayıs Mayıs 2010 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

5 29 Şubat 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (devamı) KAYNAKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmemiş 29 Şubat 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 31 Mayıs 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 31 Mayıs 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü -- (92.968) -- Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR 14 ( ) ( ) ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ( ) ( ) ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararı ( ) ( ) ( ) Dönem Zararı ( ) ( ) ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.073) (3.013) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

6 29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) İncelemeden Geçmemiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) ESAS FAALİYETLER Dipnot Referansları 1 Haziran Şubat Aralık Şubat Haziran Şubat Aralık Şubat 2011 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 15 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) 15 ( ) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Finansal Gelirler ( ) Finansal Giderler (-) 20 ( ) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) ( ) ( ) ( ) Vergi geliri / (gideri) (94.904) Dönem vergi gelir / (gideri) -- (69.802) (39.733) Ertelenmiş vergi geliri (94.904) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) ( ) ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) ( ) ( ) Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (60) (6.369) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı: - Kontrol Gücü Olmayan Paylar (60) (6.369) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Hisse Başına Kar / (Zarar) 21 (0,0735) 0,1018 (0,1521) (0,1041) (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

7 Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2011 bakiyeleri, raporlanmış ( ) ( ) ( ) (3.013) ( ) Yeniden düzenleme etkisi (Dipnot 2(d)) ( ) -- ( ) ( ) -- ( ) 1 Haziran 2011 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş ( ) ( ) ( ) (3.013) ( ) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı ( ) ( ) (60) ( ) Diğer kapsamlı gelir Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir ( ) ( ) (60) ( ) Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler Transferler ( ) Toplam ortaklarla yapılan işlemler ( ) Şubat 2012 bakiyeleri ( ) ( ) ( ) (3.073) ( ) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

8 28 Şubat 2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Yeniden Düzenlenmiş) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2010 bakiyeleri, raporlanmış ( ) ( ) ( ) Yeniden düzenleme etkisi (Dipnot 2(d)) -- ( ) -- ( ) ( ) -- ( ) 1 Haziran 2010 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı, yeniden düzenlemiş ( ) ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelir Toplam diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir ( ) ( ) ( ) Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler -- Sermaye artışı ( ) Ödenen temettü ( ) -- ( ) -- ( ) Transferler ( ) Toplam ortaklarla yapılan işlemler ( ) ( ) -- ( ) 28 Şubat 2011 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş ( ) ( ) ( ) (5.834) ( ) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

9 29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Nakit Akışları Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 1 Haziran Şubat 2012 İncelemeden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 1 Haziran Şubat 2011 İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) nakit akımları Net dönem zararı ( ) ( ) Net zarara yapılan düzeltmeler İtfa giderleri Amortisman giderleri Şüpheli alacak karşılığı Kıdem tazminatı karşılık giderleri Kullanılmamış izin karşılıkları Faiz ve komisyon giderleri Faiz gelirleri 19 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık satış kar/(zararı),net ( ) ( ) Stok değer düşüklüğü karşılıkları (57.087) Vergi (geliri)/gideri ( ) (87.291) Karşılıklar ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) Diğer alacaklardaki değişim Diğer varlıklardaki değişim ( ) ( ) Ticari borçlardaki değişim Diğer borçlardaki değişim Diğer yükümlülüklerdeki değişim Stoklardaki değişim ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatları ( ) ( ) Ödenen faizler ( ) ( ) Tahsil edilen faiz geliri İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 ( ) ( ) Maddi olmayan varlık satışları Maddi duran varlık satışları Yatırım faaliyetlerinde sağlanan/(kullanılan) net nakit ( ) ( ) Finansal faaliyetler: Ödenen temettü -- ( ) Finansal borçlardaki değişim ( ) Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri Bloke mevduattaki değişim Dönem sonu itibarıyla nakit ve nakit benzerleri (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 6

10 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ( Şirket ya da Galatasaray Sportif bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibariyle başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena, Huzur Mahallesi 34415, Seyrantepe-İstanbul dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Futbol ) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) na ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK, 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 no lu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir. Şirket, halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra birleşme talebi için 2 Haziran 2010 tarihinde SPK ya başvurmuştur. SPK; 30 Temmuz 2010 tarihinde Şirket in Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) nun 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18 ve 20 inci maddeleri ile SPK nın Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde, Şirket in Galatasaray Futbol u devralma suretiyle birleşme talebine onay vermiştir. Söz konusu birleşme işlemi Şirket in 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve 7 Eylül 2010 tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan aynı toplantıda, Şirket sermayesinin TL den TL ye arttırılmasına ve Galatasaray Futbol un ortaklarına verilmek üzere arttırılan TL nominal değerli (75,308,400 adet) payların SPK kaydına alınması için gereken işlemler tamamlanmıştır. 29 Şubat 2012 tarihi itibariyle Şirket in hisselerinin yüzde 44,96 sı (31 Mayıs 2011: yüzde 16,61) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Şirket in ortaklık yapısı Not 14 te sunulmuştur. Grup ta 29 Şubat 2012 tarihi itibariyle 225 i lisanslı futbolcu, 22 si teknik kadro, 18 i sağlık ve 252 si de diğer personel olmak üzere toplam 517 kişi çalışmaktadır. (31 Mayıs 2011: 216 sı lisanslı futbolcu, 23 ü teknik kadro, 15 i sağlık ve 214 ü de diğer personel olmak üzere toplam 468 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği ( Kulüp ) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket, 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da Galatasaray markaları nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. 7

11 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Faaliyet konusu (devamı) Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt yüzde 1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. Şirket in Bağlı Ortaklıkları nın ( Bağlı Ortaklıklar ) temel faaliyet konuları ve Şirket in iştirak oranı aşağıda gösterilmiştir: İştirak Bağlı Ortaklıklar Tutarı Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. (önceki ismi Galatasaray Pazarlama Ticaret Sanayi Anonim Şirketi) ( Galatasaray Mağazacılık ) ,99 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Gayrimenkul ) ,99 İştirak Oranı (%) Faaliyet Konusu GS logolu ürünlerin satışı ve mağazacılık Gayrimenkul alanında yatırım ve geliştirme faaliyetleri. Galatasaray İletişim Hizmetleri Anonim Şirketi ( Galatasaray İletişim ) (*) ,00 İletişim faaliyeti (*) Galatasaray Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. nin (Galatasaray Mağazacılık A.Ş.) bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. Şirket in bağlı ortaklıkları Türkiye de faaliyet göstermektedir. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (a) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Grup un ilişikteki özel ara dönem özet konsolide finansal tabloları SPK nın 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ in 5. Maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden Şirket, 29 Şubat 2012 tarihinde sona eren özel döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 8

12 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (a) (b) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri (devamı) 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun ( TMSK ) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesini iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Dolayısıyla bu gelişme raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda bahsedilen Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını SPK düzenlemelerine, TTK ya, vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak hazırlamaktadırlar. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar 13 Nisan 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Bu rapor 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyla hazırlanan yıl sonu tam set konsolide finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır. Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un geçerli ve raporlama para birimi TL dir. 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: (c) ABD Doları 1,7485 1,5939 Avro 2,3503 2,2769 Konsolidasyona İlişkin Esaslar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Galatasaray Sportif in ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan konsolidasyona ilişkin esaslar, 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan esaslarla tutarlıdır. Bağlı ortaklıklar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların etkin ortaklık ve toplam oy hakları oranları, 31 Mayıs 2011 tarihi itibarıyla raporlanan oranlarla değişiklik göstermemiştir. 9

13 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, 29 Şubat 2012 tarihli özet konsolide finansal tablolarını hazırlarken geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarda hatalar tespit etmiş ve bu hataları 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolarında karşılaştırma dönemlerini 31 Mayıs 2011 ve geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiş olan 31 Mayıs 2010 ile 28 Şubat 2011 tarihli konsolide finansal tablolarında yer alan bakiyeleri aşağıda yer alan tablolardaki gibi yeniden düzenlemiştir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Buna göre 31 Mayıs 2011, 31 Mayıs 2010 ve 28 Şubat 2011 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar bir sonraki sayfada yeralan tabloda sunulmuştur: 10

14 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş 31 Mayıs 2011 Düzeltmeler 31 Mayıs 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar ( ) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ( ) Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ( ) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş KAYNAKLAR 31 Mayıs 2011 Düzeltmeler 31 Mayıs 2011 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (92.968) (92.968) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR ( ) ( ) ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Değer Artış Fonları ( ) -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları ( ) ( ) ( ) Dönem Zararı ( ) ( ) Azınlık Payları (3.013) -- (3.013) TOPLAM KAYNAKLAR ( )

15 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş 31 Mayıs 2010 Düzeltmeler 31 Mayıs 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar ( ) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ( ) Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ( ) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş KAYNAKLAR 31 Mayıs 2010 Düzeltmeler 31 Mayıs 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR ( ) ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Değer Artış Fonları ( ) -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları ( ) ( ) ( ) Dönem Zararı ( ) ( ) Azınlık Payları ( ) -- ( ) TOPLAM KAYNAKLAR ( )

16 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) ESAS FAALİYETLER Daha Önce Raporlanan 1 Haziran Şubat 2011 Düzeltmeler Yeniden Düzenlenmiş 1 Haziran Şubat 2011 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) -- ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) -- ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) ( ) FAALİYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Finansal Gelirler ( ) Finansal Giderler (-) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) ( ) ( ) Vergi Geliri Dönem vergi gelir / (gideri) (69.802) -- (69.802) Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini seçmiştir. Ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi UMS 38 de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir. Grup 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken UMS 38 de yeniden değerleme yönteminin uygun olmadığına karar vermiş ve muhasebe politikası olarak UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden maliyet yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini benimsemiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarını UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. Bunun neticesinde maddi olmayan duran varlıklar altında haklar olarak muhasebeleştirilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini, satılan malın maliyeti altında muhasebeleştirilen ilgili itfa payı giderlerini, yeniden değerleme yöntemi sonucu değer artışı olarak muhasebeleştirilen değer artış fonlarını, geçmiş yıl kar/zararlarını ve diğer gelir/giderler içinde muhasebeleştirilen futbolcu satış karları/zararlarını geriye dönük olarak düzeltmiştir. Ayrıca Grup, 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken 28 Şubat 2011 dönemine ait kur farkı gelir ve giderlerini cari dönem uygulamasıyla tutarlı şekilde net olarak göstermiştir. Galatasaray Sportif, kurumlar vergisine tabi olmadığı için bu düzeltmelerin vergi etkisi yoktur. 13

17 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (e) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (i) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla Not 2(d) de etkisi gösterilen aşağıda açıklanan muhasebe politikalarındaki değişiklik dışında tutarlıdır. Grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini seçmiştir. Ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi UMS 38 de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir. Grup 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken UMS 38 de yeniden değerleme yönteminin uygun olmadığına karar vermiş ve muhasebe politikası olarak UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden maliyet yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini benimsemiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarını UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. (ii) 29 Şubat 2012 itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla henüz geçerli olmayıp bu özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır: UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik) UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın İlk Uygulaması (Değişiklik) UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon- Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 11 İş Ortaklıkları UMS 31 ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011) UMS 27 (2008) in yerini almaktadır UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011) UMS 28 (2008) in yerini almaktadır UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Grup, bu standartların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup un 31 Mayıs 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir. 14

18 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (f) İşletmenin Sürekliliği 29 Şubat 2012 itibarıyla Şirket in ve bağlı ortaklıklarından Galatasaray Gayrimenkul ün özkaynakları negatif bakiye vermektedir. Türk Ticaret Kanunu nun 324. maddesi uyarınca Genel Kurul un sermayenin tamamlanması veya mevcut kalan sermaye ile devamına karar vermesi gerekmektedir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkların ve bireysel olarak Şirket in yasal kayıtlı sermayesi ve özkaynaklarının durumu aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Kayıtlı Sermaye Özkaynaklar Galatasaray Sportif ( ) Galatasaray Mağazacılık Galatasaray Gayrimenkul ( ) Galatasaray İletişim (23.729) Şirket in 29 Şubat 2012 tarihli mali tabloları itibarıyla TTK'nın 324. maddesi karşısındaki durumu ise aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Değerleme Raporları Sonucuna Göre Oluşan Fon Şubat 2012 tarihi itibarıyla yasal özkaynaklar (negatif) ( ) Değerleme Raporları Sonucuna Göre Ulaşılan Özsermaye (pozitif) Şubat 2012 tarihi itibari ile Türk Ticaret Kanunu'nun 324. Maddesi karşısında Teknik İflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği ara yasal bilanço hazırlamıştır. 10 Mart 2011 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketince değer tespitine tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların değeri TL ( Avro) ve 17 Mart 2011 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporun sonuç bölümünde Şirket in taraf olduğu Lisans Sözleşmesi çerçevesinde dönemi sonuna kadar tahmin edilen ve sözleşme kapsamındaki yayın hakkı gelirleri, UEFA performans gelirleri, sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %12,03 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 936 milyon ABD Doları ( TL) olarak tespit edilmiştir. Rapora konu edilen ve lisans ile doğrudan bağlantılı olan sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %12,03 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 328 milyon ABD Doları ( TL) yukarıda bahsedilen ara yasal bilanço hazırlanmasında dikkate alınmıştır. Buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 Mart 2011 tarihindeki değeri ile 29 Şubat 2012 tarihindeki kayıtlı değerleri arasındaki TL tutarındaki değer artışı ve sözleşmelerden kaynaklanan TL tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif TL çıkmaktadır. Şirket varlıkları yeniden değerleme fiyatı üzerinden değerlemeye tabi tutulduğunda aynı maddede öngörülen tedbirleri almasına gerek olmadığı görülmektedir. Bununla birlikte, Şirket yönetimi gelirlerin artırılması yönünde önlemler almaya başlamıştır. Bu kapsamda, Galatasaray Spor Kulübü Derneği ile Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena Stadı VIP koltuk ve bir kısım locaların pazarlama hakları ve gelirlerinin Şirket e devri için çalışmalar başlatılmıştır. Bu vesileyle yılları arasında ilgili VIP koltuk ve loca pazarlama hak ve gelirlerinin Şirket mali tablolarında olumlu etki yaratması hedeflenmektedir. 15

19 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (f) İşletmenin Sürekliliği (devamı) Bu kapsamda gelir artırıcı önlemlerin alınması ve çeşitlendirilmesi husunda Şirket yönetimi mali durum ile bilanço yapısını düzeltecek projeler üzerinde çalışmaktadır. Bu önlemlerin yanı sıra, Şirket'in ana ortağı durumunda olan Galatasaray Kulübü Derneği, Şirket'in mali yapısının güçlenmesi, mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve ödemelerini zamanında gerçekleştirmesi için Şirket'e gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını 26 Ocak 2012 tarihli destek mektubu ile taahhüt etmiştir. Şirket in bağlı ortaklıklarından Galatasaray Mağazacılık A.Ş. nin sermayesinin de 26 Ocak 2012 de yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısına alınan karara göre TL den TL ye arttırılmasına karar verilmiştir. Sermaye artışı sonucunda Galatasaray Mağazacılık A.Ş. nin de özkaynakları pozitif duruma gelmiştir. 16

20 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Raporlanabilir bölümler, Grup un üst yönetimi tarafından stratejik kararların alınmasında ve performans takibi amacıyla belirlenmiştir. Buna göre; futbol ve sponsorluk faaliyetleri Futbol Faaliyeti, store mağazacılık faaliyetleri Mağazacılık ve iletişim ve gayrimenkul geliştirme faaliyetleri de Diğer bölümü olarak izlenmektedir. Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde vergi öncesi kar dikkate alınmaktadır. 29 Şubat 2012 ve 28 Şubat 2011 (Yeniden Düzenlenmiş) Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemi Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam 29 Şubat Şubat Şubat Şubat Şubat Şubat Şubat Şubat 2011 Bölüm dışı gelirler Amortisman ve itfa payı giderleri Raporlanabilir bölüm vergi öncesi karı /(zararı) ( ) (49.188) (60.773) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam 29 Şubat Mayıs Şubat Mayıs Şubat Mayıs Şubat Mayıs 2011 Bölüm varlıkları Bölüm yükümlülükleri ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 17

21 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) Gelir, vergi öncesi kar / (zarar), varlık ve yükümlülük kalemlerine ilişkin mutabakatlar aşağıdaki gibidir: Gelirler 1 Haziran Şubat Haziran Şubat 2011 Bölüm gelirleri Bölümler arası eliminasyonlar ( ) ( ) Konsolide gelirler Vergi öncesi zarar 1 Haziran Şubat Haziran Şubat 2011 Bölüm vergi öncesi zararı ( ) ( ) Bölümler arası eliminasyonlar Konsolide vergi öncesi zarar ( ) ( ) Varlıklar 29 Şubat Mayıs 2011 Bölüm varlıkları Bölümler arası eliminasyonlar ( ) ( ) Toplam varlıklar Yükümlülükler 29 Şubat Mayıs 2011 Bölüm yükümlülükleri Bölümler arası eliminasyonlar ( ) ( ) Toplam yükümlülükler NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Kasa Banka TL vadesiz mevduat TL vadeli mevduat Döviz vadesiz mevduat Döviz vadeli mevduat Diğer hazır değerler Nakit ve nakit benzerleri Bloke tutar (TL karşılıkları) ( ) ( ) Nakit akım tablosuna baz tutarlar

22 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı) 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla TL (31 Mayıs 2011: TL) tutarındaki mevduat kullanılan kredilere ve teminat mektuplarına karşılık bankalar tarafından bloke edilmiştir. 29 Şubat 2012 itibarıyla bu tutarın TL tutarında kısmı kullanılan kredilerden dolayı (31 Mayıs 2011: TL), TL tutarında kısmı teminat mektuplarından dolayı (31 Mayıs 2011: TL), TL tutarında kısmı ise kredi kartı alacakları ile ilgili yapılan sözleşme gereği bloke edilmiştir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade 29 Şubat 2012 TL 5,75-10,90 Mart Avro 0,10-2,75 Mart ABD Doları 5,00 Mart Mayıs 2011 tarihi itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade 31 Mayıs 2011 TL 6.40 Haziran ABD Doları 3,00 Haziran Avro 2,50-2,85 Haziran FİNANSAL BORÇLAR 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli banka kredileri Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçlarla ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Nominal Vade Nominal Defter Para birimi faiz oranı (%) tarihi Değer Değeri ABD Doları krediler 5,50-9, Avro krediler 8, Mayıs 2011 Nominal Vade Nominal Defter Para birimi faiz oranı (%) tarihi değer değeri ABD Doları krediler Avro krediler TL krediler

23 5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Nominal Faiz oranı (%) Anapara (orijinal para birimi) Defter Defter değeri değeri (orijinal Anapara (orijinal para Defter (orijinal para para birimi) değeri (TL) birimi) birimi) Teminat durumu Para Birimi Defter değeri (TL) Denizbank(i) Teminatlı ABD Doları 8, Denizbank (ii) Teminatlı Avro 8, Anadolubank (iii) Teminatlı ABD Doları 5,50-6, Halkbank (iv) Teminatlı ABD Doları 8, Denizbank (v) Teminatlı ABD Doları 8-9, Denizbank (vi) Teminatlı ABD Doları 7, Denizbank (vii) Teminatlı ABD Doları Turkishbank Teminatlı Avro Denizbank Teminatlı ABD Doları Denizbank Teminatlı Türk Lirası

24 5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) Galatasaray Sportif ve Galatasaray Futbol müşterek borçlu, Galatasaray Spor Kulübü Derneği de müteselsil kefil olarak 17 Şubat 2010 tarihinde Denizbank A.Ş. (Aracı Banka ve Kredi vekili), Şekerbank T.A.Ş., Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası, T. Halk Bankası A.Ş. Bahreyn Şubesi ve Demir-Halk Bank NV ile kredi sözleşmesi imzalamıştır. Kredi sözleşmesine göre, 1. Dilim ABD Doları ve 2. Dilim ABD Doları olmak üzere ABD Doları kredi limiti tahsis edilmiştir. Şirket, bu limite istinaden 25 Mart 2010 tarihinde, ABD Doları, tarihinde ise ABD Doları ve 11 Ocak-31 Mayıs 2011 tarihleri arasında ABD Doları olmak üzere toplam ABD Doları kredi kullanmıştır. 29 Şubat 2012 itibarıyla toplam kalan anapara tutarı ABD Doları dır. Denizbank tan konsorsiyum kredisi kapsamında kullanılan uzun vadeli kredinin toplam anapara tutarı olan ABD Doları için, (31 Mayıs ,642,857 ABD Doları) Spor Toto Superlig Naklen Yayını gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) ve Avea sponsorluk gelirinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) ve Türk Telekom reklam gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) ve Türk Telekom isim hakkı gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında 14 Şubat 2012 tarihinde Avro tutarında kullanılan uzun vadeli kredi için tahakkuk edecek Nike sponsorluk ve isim hakkı gelirlerinin Avro tutarındaki kısmı temlik edilmiştir (31 Mayıs 2011 Yoktur). Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ABD Doları) tahakkuk edecek Spor Toto Süper Ligi naklen yayın gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı, Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ABD Doları) Yıldız Holding sponsorluk gelirinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir ve yine Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli toplam kalan anapara tutarı ABD Dolar bakiyeli kredi ise, Galatasaray Spor Kulübü Derneği Başkanı Ünal Aysal tarafından yatırılan ABD Doları nakit karşılığında kullanılmıştır (31 Mayıs 2011 Yoktur.). Halkbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ABD Doları) toplam verilen teminat senet tutarı ABD Doları dır (31 Mayıs ABD Doları). Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ABD Doları) tahakkuk edecek Spor Toto Süper Ligi naklen yayın gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ,666,666 ABD Doları.) futbol sezonunun ilk yarısına ilişkin olarak tahakkuk etmiş ve edecek olan Biletix gişe satış gelirinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için (31 Mayıs ABD Doları) , futbol sezonunda 3 er aylık dönemlerde tahakkuk edecek Deniz Club sponsorluk gelirinin ABD Doları (31 Mayıs ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. 21

25 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 6.1 Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Alacak senetleri Müşteri cari hesapları Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) ( ) ( ) Uzun vadeli ticari alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Müşteri cari hesapları Uzun vadeli ticari alacaklar reeskontu (-) -- (34.666) Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar Satıcı cari hesapları Borç senetleri Diğer ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (Dipnot:22)

26 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) 6.2 Ticari borçlar (devamı) Uzun vadeli ticari borçlar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar Borç senetleri Diğer ticari borçlar DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 7.1 Diğer alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Sözleşmesi feshedilen futbolculardan şüpheli alacaklar Diğer çeşitli alacaklar İade KDV alacakları Personelden alacaklar İlişkili kuruluşlardan diğer alacaklar (Dipnot:22) İlişkili taraflardan şüpheli diğer alacaklar (Dipnot:22) Şüpheli diğer alacaklar için karşılıklar (-) ( ) ( ) Şüpheli diğer alacak karşılığının 29 Şubat 2012 ve 28 Şubat 2011 tarihlerinde sona eren dokuzar aylık özel ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 29 Şubat Şubat 2011 Açılış bakiyesi (1 Haziran) Dönem içinde ayrılan karşılıklar İptal edilen karşılıklar ve tahsilatlar(*) ( ) -- Kapanış bakiyesi (*) Grup, 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yılda karşılık ayırdığı Galatasaray Europa GMBH den olan alacağı 18 Ekim 2011 tarihinde Galatasaray Spor Kulübü Derneği ne devretmiş ve ilgili karşılık tutarını iptal etmiştir. Uzun vadeli diğer alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar