Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 27 Aralık 2018 Perşembe S&P 500 Brent Petrol USD Endeks 4.96% 0.07% 0.49% Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat ABDdevam eden işsizlik başvuruları 16:30 ABD tüketici güveni 18:00 TSİ Hisse Senedi Piyasası 8,000 6,000 4,000 2, Aralık19 Aralık20 Aralık21 Aralık24 Aralık25 Aralık26 Aralık İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Bono Piyasası Aralık 19 Aralık 20 Aralık 21 Aralık 24 Aralık 25 Aralık 26 Aralık İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia 101,000 99,000 97,000 95,000 93,000 91,000 89,000 87,000 85, Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 91,002 90, % -3.2% -21.1% İşlem Hacmi, TL mln 2,386 2, % -70.5% -63.0% Turkey 2019 (May 15, 19) 16.63% 16.62% 1 bps 10 bps 495 bps Turkey % 7.26% 0 bps -66 bps 193 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.02% -2 bps 0 bps 1125 bps USD/TRY % 0.6% 39.0% EUR/TRY % 0.8% 31.9% Sepet (50/50) % 0.7% 35.1% DOW 22,878 21, % -7.2% -7.4% S&P500 2,468 2, % -7.7% -7.7% FTSE 6,686 6, % -5.0% -13.0% MSCI EM % -2.7% -18.0% MSCI EE % -0.8% -9.5% Shanghai SE Comp 2,498 2, % -3.0% -24.5% Nikkei 19,327 19, % -11.4% -15.1% Petrol (Brent) % -13.4% -13.4% Altın 1,267 1, % 3.7% -2.8% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Koza Anadolu Metal KOZAA % 51,269 Ihlas Holding IHLAS % 3,384 Dogtas Kelebek Mobilya DGKLB % 12,462 Karsan Otomotiv KARSN % 5,345 Is Bankasi (C) ISCTR % 63,191 Ipek Dogal Enerji Kaynaklari IPEKE % 27,465 En çok düşenler Sinpas G.M.Y.O. SNGYO % 19,697 Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO % 82,222 Gubre Fabrikalari GUBRF % 4,259 Gsd Holding GSDHO % 2,319 Kiler G.M.Y.O. KLGYO % 2,841 Cemtas CEMTS % 3,299 Günlük Bülten Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de ABD piyasalarındaki ciddi toparlanmadan hareketle yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Asya piyasaları hali hazırda olumlu havayı satın alırken TL tarafında da güçlü duruş sürüyor. Bugün endekste ağırlığı yüksek hisselerin sürükleyici olacağını düşünüyoruz. Küresel piyasalarda genel görünüş netleşmeden henüz bir trend saptamak için çok erken. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz. Bugünün Haberleri: Hisse Senetleri İş Bankası nın ISCTR hisseleri için devam eden geri alım programında 26 Aralık itibariyle gelinen seviye 126,16 mln /( tarihli yönetim Kurulu Kararı ile azami pay sayısı 130 mln adet ve geri alım için kullanılabilecek azami tutar 550 mln TL olmak üzere C grubu paylarının geri alımına karar verilmişti.) İş Bankası dün 1,04-1,06 fiyat aralığından 3,04 mln ISGYO hissesi aldı. Böylece İş Bankası nın ISGYO daki payları 452,4 mln ile %47,19 a yükseldi İş Bankası dün 5,16-5,23 fiyat aralığından 0,478 mln SISE hissesi aldı. Böylece İş Bankası nın SISE deki payları 1,49 mlr ile %66,18 e yükseldi Akbank, takipteki kredi alacakları portföyünün 446 milyon TL anapara bakiyesi tutarındaki kısmını toplam 19.4 milyon TL bedel karşılığında 3 firmaya sattı. Ekonomik Ajanda Saat da TCMB haftalık verileri açıklanacak. Politik Ajanda Cumhurbaşkanı Erdoğan saat 16:00 da Savunma Sanayii İcra Komitesi ne başkanlık edecek. Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün... Piyasalar Global piyasalarda bilhassa majör ABD endeksleri nezdinde oynaklık artışı her iki yönde devam ederken, fiyatlamaların seyrine yönelik kestirim yapmak güçleşiyor. ABD Başkanı Trump ın Fed odaklı eleştirilerinin ardından danışmanı Hassett in Başkan Powell ın görevine dair %100 güvende ifadesini kullanması ile birlikte yaşanan sert geri çekilişin aranan geri dönüşü gerçekleşmiş oldu. Dow Jones sanayi endeksi günü 1050 puan yükselişle tarihinde görülmedik ölçekte puan bazlı- güçlü kapanış ile gerçekleştirirken, % bazında Mart 2009 dan bu yana en iyi performansı ortaya koymuş oldu. Öte yandan benzer durum emtia piyasaları ve petrol fiyatlamaları özelinde de geçerli. WTI tipi petrolün kontratı hafta ortası işlemlerinde %8.7 düzeyinde primlenme ile günü tamamlarken, Kasım 2016 dan bu yana en iyi performansa imza attı. Yeni gün fiyatlamalarına baktığımızda benzer resmin Asya kıtası işlemlerinde de gerçekleştiğine tanıklık ediyoruz. Japonya borsası TSİ de %5 düzeyinde primle işlem görürken, iyimserliğin açılış ile birlikte yerel varlıklar nezdinde de görüleceğini değerlendiriyoruz. Ancak, düşük işlem hacmi ve fiyatlama başlığı yaratmakta güçlük çekilen yıl sonu işlemleri ortamında fiyatlamaların her iki yön için de sağlıklı olmadığına dair kanaatimizi koruyoruz. Daha kapsamlı değerlendirme yapmak için Ocak ayının ikinci haftası zamanlama olarak uygun olabilir. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.83 primlenme ile emsalleri arasında ilk sırada tamamladı. BİST 100 endeksi %0.19 yükselişle günü puan seviyesinden tamamlarken, gösterge niteliğindeki 10 yıllık tahvilin faizi kapanışta %16.67 oldu. EMEA bölgesi endeksleri tatil nedeniyle ağırlıklı olarak işlem görmezken, Rusya (USD, RTS) grubu varlıkları günü %0.43 yükselişle tamamladı. Amerika kıtası endekslerinde iyimserlik genele yayılırken, majör ABD endekslerinin ciddi anlamda küresel risk iştahını domine etme durumu söz konusuydu. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri günü %5, Nasdaq ise %6 ya yakın primlenme ile tamamladı. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları arasında sadece Brezilya grubu -%0.65 ile olumsuz yönde ayrışırken, diğer üyelerde iyimserlik korundu. Asya seansında yeni gün işlemlerine baktığımızda olumlu resmin devam ettiğini görmekteyiz. TSİ de NKY 225 %4.19, Hang Seng %0.62, CSI 300 %0.64 ve KOSPI %0.12 ile işlem görmekte. CNH-CNY spreadi 56 pips seviyesinde oluşurken, PBoC tarafından fixing kur ayarlaması ile yuanda sınırlı düzeyde değer kaybına işaret etmekte. Orkun.Godek@denizbank.com 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE Haber akışı... Haber Akışı ABD Başkanı Donald Trump ve eşi Melanie Trump, Irak'a sürpriz ziyaret yaptı. Trump, Irak'taki Amerikan askerlerine Noel ziyaretinde bulundu. Suriye ile ilgili açıklamalarda bulunan Trump, "Komutanlar benden Suriye'de kalmak için ek süre talep etti, kabul etmedim. Suriye'de DAEŞ'i yendik, Cumhurbaşkanı Erdoğan'la konuştum, O da DAEŞ'i yenmek istiyor ve yapacak." dedi. (NTV) AK Parti Sözcüsü Ömer Çelik, "Bakan Çavuşoğlu ve Akar ile MİT Başkanı Fidan ve Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın, cumartesi Rusya'da olacak" dedi. Bununla bilikte Çelik, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton'un yıl başından sonra Türkiye geleceğini açıkladı. (NTV) "Ticari ithalat maksadı dışında" yurtdışından getirilecek televizyon, radyo, cep telefonu gibi görsel veya işitsel yayınları alabilen cihazlar için 2019'da bir defaya mahsus bandrol ücreti tahsil edilecek. Konuya ilişkin Cumhurbaşkanı Kararı Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre, ticari ithalat maksadı dışında yurtdışından getirilecek televizyon, radyo, video, uydu alıcı cihazları ve birleşik cihazlar ile bunların dışındaki görsel veya işitsel yayınları alabilen cihazlar için bir defaya mahsus ve 2019 yılı için geçerli olmak üzere bandrol ücreti alınmasına karar verildi. Söz konusu ücretler, oto televizyonu için 8 euro, 51 ekrana kadar televizyonlar için 10 euro, ekranlar için 16 euro, ekranlar için 22 euro, ekranlar için 34 euro, ekranlar için 40 euro, 148 ekran ve üstündekiler için 80 euro olarak belirlendi. (NTV) Beyaz Saray Danışmanı Kevin Hasset, "Fed başkanı Jerome Powell için "Görevinde yüzde 100 güvende" açıklamasını yaptı. ABD Başkanı Donald Trump'ın, Fed'in faiz oranlarını çok hızlı yükselttiği görüşünün verilerle doğrulandığını ve yüksek faiz oranlarının ekonomiyi kesinlikle zorladığını belirten Hasset, Fed'in bağımsızlığına ise saygılı olduğunu vurguladı. (Bloomberg HT) ABD'de S&P CoreLogic CaseShiller 20 Kentte Konut Fiyat Endeksi Ekim'de aylık %0.41, yıllık % 5.03 arttı. Beklenti aylık %0.3, yıllık % 4.86 artıştı. Ulusal konut fiyat endeksi ise önceki ay %5.52 artışın ardından Ekim'de yıllık bazda %5.48 arttı. Aylık bazda artış %0.49 oldu, önceki ay %0.38'di. (Bloomberg HT) ABD Başkanı Donald Trump, birçok analistin sert düşüşün başkanın politikalarından ve Washington'daki anlaşmazlıklardan kaynaklanduığı görüşünde olmasına karşın, hisse senedi piyasalarında son dönemde görülen sert düşüşlerin alım fırsatı yarattığını öne sürdü. Trump Salı günü Beyaz Saray'da basın mensuplarının soruları üzerine yaptığı açıklamada, "Şirketlere sahibi. Dünyanın en büyükleri. Gerçekten iyi gidiyorlar," dedi ve "Rekor cinsinden rakamlara sahipler. Bu nedenle alım yapmak için şahane bir fırsat. Gerçekten de alım için muazzam fırsat" şeklinde görüş bildirdi. (Bloomberg HT) Orkun.Godek@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE GÜNLÜK BÜLTEN Haber akışı... Bankaların 2 yıl tahsil edemediği için sattığı 'batık kredi' pazarında bu yıl ciddi bir daralma yaşandı. 2016'da 6.4 milyar TL, 2017'de yaklaşık 9 milyar TL tutarında alacak satışı yapan bankalar, 2018'de 5 milyar TL'nin biraz üzerinde satış gerçekleştirdi. Analistler, söz konusu pazardaki yüzde 45'e yaklaşan daralmayı 2018 yılında kredi pazarının büyümemesi ve yüksek faizlere bağlıyor. (Jülide Yiğittürk Gürdamar, DÜNYA) Aralık ayında imalat sanayisi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre değişmeyerek yüzde 74,1 oldu. İmalat sanayisi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı ise bir önceki aya göre 0,3 puan artarak yüzde 74'e yükseldi. Reel Kesim Güven Endeksi aralıkta bir önceki aya göre 1,3 puan azalarak 91,5 seviyesine geriledi. (Dünya) Orkun.Godek@denizbank.com Fiyatlamalar... Fiyatlamalar Tatil etkisinin Avrupa kıtası işlemlerinde görülmeye devam ettiği ortamda ABD cephesinde Başkan Trump ın açıklamaları ekseninde fiyatlamaların yön bulma çabası devam ediyor. Majör endeksler önderliğinde risk algısının hangi düzeyde olduğunu anlama ve fiyatlamalara şekil verme isteği korunurken, düşük işlem hacmi ortamının yarattığı sert hareketler her iki yön için de dikkat çekiyor. Öyle ki 18 Aralık tarihinde puan seviyesinden kapanış gerçekleştiren Dow Jones sanayi endeksi 24 Aralık tarihinde 21792, 26 Aralık ta ise puan seviyesini test etti. Aynı dönem içerisinde endeksin 30 günlük oynaklığı %22 den %28 e yükseldi. Oluşan iyimser yaklaşımın Avrupa seansı ile birlikte yerel varlıklara da sirayet etmesini bekliyoruz. USDTRY paritesi işlemlerinde küresel risk iştahına paralel eğilim öngörüyoruz destek, direnç konumunda. Orta vadede aralığında kademeli dengelenme beklentisindeyiz. EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde değiliz. Teknik açıdan destek, ise direnç olarak izlenebilir. Orkun.Godek@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Dün 90,700 91,400 arasında işlem gördü ve günü +0,19% değişimle 91,000 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. RSI 40 seviyesi üzerinde yatay devam etti. X100 Grafikte 5g ort 91,400 gün yükseği ile yaklaşıldı ve gün içerisinde 1000 puandan az dar bant aralığında işlem gördü. İşlem hacmi ve katılım düşük kaldı.91,500 üzerinde 92,800 ve 93,500 kısa vade hedef / dirençleri olarak görüyoruz. X100 Destekleri 88,500 89,500 bandı ve 90,500 ; dirençleri ise 92,800 ve 93,500 olarak görüyoruz. X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 90,500 93,500 bandı arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Ekim Teknik Analiz ARALIK Dün 114, ,100 arasında işlem gördü ve günü +0,19% değişimle 114,500 seviyesinde yatay kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. RSI 40 seviyesinde devam etti ARALIK Grafikte yükselen trend çizgisi gün düşüğü ile test edildi. Gün içerisinde 1000 puanlık dar band içerisinde işlemler gerçekleşti. Katılım ve işlem aktivitesi düşük kaldı. 115,500 üzerinde 116,500 ve 117,500 kısa vade hedef / dirençleri olarak görüyoruz. ARALIK Destek seviyelerini 113,800 ve 114,500 ; Dirençlerini ise 116,500 ve 117,500 olarak görüyoruz. ARALIK Bu sabah pozitif açılış sonrasında 114, ,500 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL, Ekim Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık ISCTR % 15.1% 11.4% YKBNK % -25.5% 9.4% VAKBN % -28.8% 7.3% TCELL % 19.3% 12.0% SAHOL % 10.5% 11.0% TKFEN % 9.4% 10.7% ARCLK % 4.4% 10.2% PGSUS % 6.7% 10.2% AKSEN % -31.8% 6.8% NAKİT 11.0% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık -9.1% Sene başından -11.0% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri 12.7% (0.1%) 11.0% 12.8% Model Portföy geçmiş performansı Ara 17 Şub 18 Nis 18 Haz 18 Ağu 18 Eki 18 Ara 18 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE GÜNLÜK BÜLTEN Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Aralık 24 Pazartesi - - Aralık 25 Salı - - Aralık 26 Çarşamba 14:30 Kapasite kullanım oranı (Aralık) 74.1% 14:30 İmalat Güveni (Aralık) Aralık 27 Perşembe 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları Aralık 28 Cuma - - Aralık Haftasonu DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank AL , % % 15% 15% Albaraka Turk AL , % % 13% 13% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 30% 34% AvivaSA AL , % % 39% 47% Garanti Bank AL , % % 17% 16% Halkbank AL , % % 15% 15% Isbank TUT , % % 13% 14% TSKB AL , % % 18% 18% Vakif Bank AL , % % 16% 16% Yapi Kredi Bank AL , % % 13% 14% Ortalama % 16% 16% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler ENKA Insaat TUT , % Koc Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Net Holding AL , % Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Ortalama Petrol ve Gaz Aygaz TUT , % Petkim AL , % Turcas AL % n.a Tupras AL , % Ortalama Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji TUT , % Ortalama Metaller ve Madencilik Erdemir AL , % Kardemir (D) AL , % Ortalama Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Ortalama Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Ortalama Tüketici Arcelik AL , % BIM SAT , % Bizim Toptan AL % n.m Coca-Cola Icecek AL , % n.m Migros AL , % Tat Gida AL % Ulker TUT , % Vestel AL , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom AL , % Turkcell AL , % Ortalama Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports AL , % Turkish Airlines AL , % Ortalama GYO'lar Emlak GYO TUT , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 27 ARALIK 2018 PERŞEMBE Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart % ,500 Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % 395 3,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % 460 1,500 Turkey % 17 Mart % 459 2,750 Turkey % 5 Mart % 462 1,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % 449 3,000 Turkey % 17 Şubat % 449 3,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,423 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,276 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,423 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,138 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,621 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,667 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % 1.4-1,423 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,764 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2018